Ki jan fè analiz finansye pa rapò?

Analiz finansye lè l sèvi avèk rapò se yon zouti esansyèl pou evalye sante finansye yon konpayi. Apwòch sa a diferan de apwòch fonksyonèl la analiz finansye. Lè yo egzamine plizyè rapò finansye, envestisè yo, administratè yo ak analis yo ka jwenn bonjan enfòmasyon sou pèfòmans yon konpayi, rentabilité, solvabilité ak efikasite operasyonèl.

Nan atik sa a, nou pral eksplore an detay ki jan yo sèvi ak rapò finansye yo entèprete deklarasyon finansye yon konpayi ak pran desizyon enfòme.

Kit ou se yon pwofesyonèl finans oswa yon antreprenè k ap chèche pi byen konprann nimewo biznis ou, eksplorasyon pwofondè analiz rapò finansye sa a pral ba ou konesans pratik ak aksyon.

🌿Analiz likidite

Analiz lajan likidite evalye kapasite yon konpayi pou satisfè obligasyon kout tèm li yo lè l sèvi avèk rapò tankou rapò aktyèl, rapò lajan likid sikile redwi, ak rapò lajan likid sikile rapid. Analiz sa a bay yon apèsi sou kapasite yon konpayi pou satisfè dèt kout tèm li yo lè l sèvi avèk byen likid li yo.

✔️ Rapò lajan likid sikile

Lajan likid sikile se yon mezi nan kapasite yon debiteur pou ranbouse dèt li yo sipoze kontinwite biznis. Li diferan de solvabilite, ki baze sou sipozisyon an sispann aktivite yo.

Pou mezire lajan likid sikile yon konpayi, nou evalye enpòtans lajan li disponib pou debousman li yo. Sa a baze sou rapò a nan lajan likid sikile jeneral, lajan likid sikile redwi ak lajan likid sikile imedya. Rapò aktyèl la mezire kapasite yon konpayi pou peye dèt kout tèm li yo.

Lè li pi gran pase 1, byen aktyèl yo fè li posib pou finanse omwen réskonsablité aktyèl yo. Lè sa a, konpayi an ka konsidere kòm "sòlvan" nan kout tèm.

Rapò lajan likid sikile redwi a ekivalan a rapò a nan byen aktyèl (aktiv ki pi likid sou yon bilan) mwens envantè, ak responsablite nan kout tèm (dèt nan mwens pase yon ane).

Rapò lajan likid sikile imedya a pi restriksyon pase de lòt rapò yo. Li endike kapasite yon konpayi pou satisfè angajman kout tèm li yo san yo pa itilize byen aktyèl li yo. ilikid (ki gen ladan envantè).

✔️ Analiz finansye pa rapò garanti travay ki estab

Pwopòsyon pwoteksyon travay ki estab mezire pousantaj pwoteksyon byen yo te kenbe nan LT pa responsablite.

Rapò sa a dwe nan mwens egal a 1 (100%). Li se menm pi bon si li pi gran pase 1 paske sa vle di ke resous ki estab konpayi an pèmèt li lage depase likidite ki ka itilize pou finanse kondisyon kapital travay.

✔️ Rapò obsolesans la

Rapò obsolesans la mezire nivo usure ekipman pwodiksyon yon konpayi. Li eksprime kòm yon pousantaj.

Plis li vin pi pre 1, pi resan li endike ke zouti a se nan pwodiksyon. Sinon, li endike aje.

✔️ Rapò endepandans finansye a

Rapò endepandans finansye a mete aksan sou eta a nan dèt finansye konpayi an an relasyon ak ekite li yo.

Yon rapò ki twò ba riske konplike posiblite pou jwenn finansman ekstèn paske li endike ke konpayi an depann sou antite ki finanse li epi li gen anpil espas pou manevwe ki te pwodwi pa pwòp fon li yo.

✔️ Rapò otonomi finansye

Nan rapò yo kalkile byen lwen tèlman, sa ki nan otonomi finansye (RAF) se patikilyèman enpòtan.

Règ finansye a se ke kontribitè kapital yo dwe entèvni pou omwen mwatye nan finansman an nan envestisman an nan lòd yo asire otonomi konpayi an vis-à-vis twazyèm pati. Dapre apwòch finansye a, otonomi finansye a eksprime jan sa a:

Si RAF <1, Lè sa a, konpayi an toujou gen posiblite pou yo ale nan dèt nan tèm long ak mwayen.

Nan ka kote  RAF > 1, Lè sa a, konpayi an pa kapab pran plis dèt. Nan lòt mo, li dwe rekonstitye kapital li oswa ogmante li nan lòd yo jwenn yon nouvo maj pou dèt ak asirans pou patnè finansye li yo.

🌿 Analiz rentabilité

Entèpretasyon nan rapò rentabilité aktyèlman koresponn ak dènye etap la nan analiz la finansye nan konpayi an. Lide a se fè soti rapò prensipal yo nan analiz ekonomik la pou kapab fè konparezon ak lòt konpayi nan menm sektè a. 

An reyalite, rentabilité yon konpayi se yon eleman esansyèl nan pèfòmans jeneral li. Li ka defini kòm kapasite li nan jenere rezilta (benefisyè) nan soti nan kapital la envesti.

Bay diferan nivo rezilta yo, twa nivo analiz rentabilité egziste: rentabilité opere, rentabilité ekonomik ak rentabilité finansye.

Pwopòsyon pwofitabilite mezire rezilta yo an relasyon ak: aktivite (rentabilite opere); mwayen pwodiksyon oswa envestisman (rentabilite ekonomik); ak mwayen finansye (rentabilite finansye).

✔️ Analiz de rentabilité fonksyònman

Pami rapò rentabilité fonksyònman yo, nou genyen:

???? To Marge komèsyal la TMC

TMC a konsène konpayi ki gen yon aktivite esansyèlman komèsyal. Egzamen an nan rapò sa a fè li posib yo apresye maj komèsyal la nan konpayi an ak konsekans estrateji komèsyal li yo. Vreman vre, yon maj segondè fè li posib antre nan depans san enkyetid ak pi bon sèvis biznis.

Endikatè sa a pèmèt konpayi an konpare tèt li kont konpetitè nan menm bagay la. Siveyans nan endikatè sa a sou tan fè li posib pou evalye politik komèsyal konpayi an. Matematikman, to Marge brit la jwenn pa fòmil sa a:

???? To valè ajoute (VAT)

Rapò sa a itilize nan konpayi endistriyèl mezire degre nan entegrasyon nan konpayi an. Li fè li posib yo fè distenksyon ant depans yo nan faktè ekstèn ak entèn nan pwodiksyon konpayi an. Li egal a:

???? Pousantaj sipli opere brit (EBITDA).

Rapò EBITDA a mezire Marge chak inite woulman ki pwodui kèlkeswa règleman diferan konpayi an. Li eksprime pa rapò sa a:

EBE a se premye endikatè pèfòmans endistriyèl ak/oswa komèsyal konpayi an. Li se jwenn nan relasyon sa a:

Yon fwa yo kalkile valè li yo, de ka ka parèt:

Si EBE > 0,  Lè sa a, antrepriz la se pwofitab nan pwen an fonksyone de vi;

Si EBITDA <0, yo refere yo kòm "ensifizans fonksyònman brit". Nan lòt mo, woulman nan konpayi an pa kouvri depans li yo.

????To operasyon an nan retounen (ERR)

Rapò sa a mezire nivo pwofi fonksyònman ki te pwodwi pa chak inite woulman. Rapò sa a eksprime pa rapò a:

???? To Komèsyal Retounen (TRC)

Dènye rapò fanmi sa a se youn ki detèmine nivo pwofi nèt ki pwodui pou chak inite woulman. Li eksprime pa rapò a:

???? Rapò woulman envantè a

Rapò woulman envantè a mezire kantite fwa yo te vire envantè a pandan ane a. Rapò sa a se yon bon endikatè nan bon jan kalite a nan machandiz nan stock (degre nan dezolisyon) ak efikasite nan achte ak pratik jesyon envantè.

Li kalkile lè w divize pri machandiz vann pa valè mwayèn envantè pandan yon peryòd. Li enpòtan pou evalye woulman envantè paske chak woulman jenere pwofi brit. Rapò sa a ka revele ki kote ou ta ka amelyore pratik acha ou ak jesyon envantè.

Pou egzanp, ou ta ka analize abitid achte ou ak sa yo ki nan kliyan ou yo detèmine ki jan ou ta ka minimize envantè ou. Ou ta ka monetize kèk nan envantè demode a pa vann li nan yon rabè nan sèten kliyan.

Yo nan lòd yo kalkile rapò a woulman envantè sou yon ane, nou dwe premye kalkile envantè an mwayèn nan konpayi an.

Twò ba yon rapò ka eksprime sitiyasyon diferan. Swa lkonpayi rankontre difikilte komèsyal yo oswa li twòp.

Yon stock overstocked se yon eleman kontwole ki ka, pou egzanp, mennen nan depans depo adisyonèl; nan ka a nan machandiz ki gate kote valè a diminye sou tan, twòp stock ka siyifikativman afekte sante finansye a nan konpayi an.

Okontrè, yon rapò segondè vle di ke stock la se jere optimalman an relasyon ak volim nan lavant reyalize pa konpayi an pandan ane a.

???? Komèsyal rapò woulman kliyan yo

Pwopòsyon woulman nan créances komès bay enfòmasyon sou tan an mwayèn pase ant dat la nan emèt yon fakti ak sa yo ki nan peman efikas li. Rapò sa a kalkile nan rapò sa a:

Rapò sa a fè li posib pou dekri yon tandans konsènan tan ke kliyan ou yo pran pou dechaje dèt yo. Yon reta mwayèn ki twò lontan ka eksprime plizyè bagay. Kite vkliyan nou yo ap fè eksperyans difikilte finansye oswa ke lali dat limit ou bay kliyan ou yo twò kout.

Okontrè, yon kout peryòd mwayèn peman kliyan vle di ke kliyan ou yo serye, respekte dat limit yo enpoze oswa ke yo benefisye de bon sante finansye.

????Komèsyal rapò woulman peyab

Sibansyèlman pre rapò anvan an, to woulman nan dèt founisè a eksprime tan an mwayèn ke konpayi an pran pou regle dèt li te kontra avèk founisè li yo. Li kalkile jan sa a:

Yon kout tèm peman mwayèn se yon karakteristik trè apresye pa founisè ou yo. Sa vle di ke ou serye e ke ou respekte angajman ou te pran ak patnè ou yo.

Sepandan, peye founisè ou yo twò vit ka lakòz difikilte pou koule lajan kach depann sou resous konpayi an. Li rekòmande pou respekte dat limit rekòmande yo epi peye founisè ou yo nan dat delè yo te dakò davans.

Anplis de sa, kite ase tan pou konpayi ou kolekte lavant pèmèt ou ranpli koule lajan kach ou epi imedyatman peye founisè ou yo pi trankil.

🌿Analiz de rentabilité ekonomik (ER)

Rapò yo pou mezire rentabilité ekonomik fè li posib pou jije kapasite konpayi an pou jenere rezilta (benefisyè) lè li mobilize jis kapital ki nesesè pou fè egzèsis aktivite li.

Rentabilite ekonomik soti nan kapasite konpayi an pou vann ak jenere maj ak rezilta ki pèmèt kapital konpayi an yo dwe renouvle ak reminerasyon. Pousantaj net ekonomik retounen eksprime pa rapò a:

An jeneral, rentabilité ekonomik mezire an relasyon a byen ekonomik nèt.

Endikatè sa a nan rentabilité ekonomik fè li posib eklere envestisè sou salè nan kapital la ki nesesè pou operasyon an. Sepandan, endikatè sa a pa gen sans pou tout itilizatè yo analiz finansye. Se poutèt sa founisè kapital yo, pou egzanp, yo enterese nan rentabilité finansye, an patikilye salè kontribisyon yo.

🌿 Analiz de rentabilité finansye (FR)

Rapò finansye yo se manadjè a ki pi itilize pou swiv evolisyon konpayi an. Rapò sa yo fè li posib pou evalye kapasite konpayi an pou peye dividann ak aksyonè li yo epi pou yo reminerasyon yo yon fason pou konpanse yo pou risk ki genyen yo.

Enpòtans rapò sa a evalye ak referans a to an mwayèn nan retounen sou envèstisman revni fiks. Li eksprime pa rapò a:

Analiz finansye lè l sèvi avèk rapò se pi bon fason pou evalye sitiyasyon finansye konpayi an. Ou dwe toujou respekte apwòch analiz finansye. Sepandan, si ou vle pran kontwòl finans pèsonèl ou nan sis mwa, mwen trè rekòmande gid sa a.

Se ou menm, kite opinyon w nan kòmantè