14 enstriman finansye Islamik ki pi itilize yo

Ki enstriman finansye Islamik ki pi itilize yo? Kesyon sa a se rezon pou atik sa a. Aktyèlman, finans islamik kòm yon altènativ a finans konvansyonèl ofri yon kantite enstriman finansye.

Sepandan, enstriman sa yo dwe konfòme Sharia. An jeneral, enstriman sa yo klase nan twa kategori. Nou gen enstriman finansman, enstriman patisipasyon ak enstriman finansye ki pa labank. Pou atik sa a, mwen prezante w enstriman finansye ki pi itilize yo.

Sepandan, si ou vle pran kontwòl finans pèsonèl ou nan jis 6 semèn, Mwen ofri ou gid sa a trè efikas.

Ann al

🔰 Hawala a

Un Awayi, yo rele tou Hundi a ki vle di "konfyans". Li se yon sistèm peman distribye tradisyonèl ak enfòmèl. Orijin li yo pa trè byen li te ye. Ki sa mwen ka di se ke li dat tounen nan kòmansman Mwayennaj yo.

Kòm prèv, li ka jwenn nan tèks yo Fiqh nan XNUMXyèm syèk la. Wòl prensipal Hawala se pou sikile lajan nan yon rezo bousye.

Sepandan, opinyon diferan sou definisyon nosyon sa a. Pou kèk chèchè, sistèm sa a travay sou baz konfyans ak Se poutèt sa pa mande pou emisyon an nan yon mwayen pou peman. Kòm li pa depann de aplikasyon legal nan kontra yo, sistèm sa a ap travay menm nan absans yon fondasyon legal ak legal komen.

Pou lòt moun, sepandan, Hawala a pa gen anyen men yon bill de echanj, yon biyè, yon chèk oswa yon bouyon. Teknikman, debiteur a transfere responsablite pou peye dèt li a yon twazyèm pati ki se tèt li debiteur li. Responsablite pou peman konsa finalman se ak yon twazyèm pati.

Hawala se yon mekanis ki pèmèt règleman an nan kont entènasyonal pa transfè kontablite. Li retire nan yon gwo limit nesesite pou yon transfè lajan kaches. Ou ka fè kòmantè sou diferans sa a nan kòmantè yo.

🔰 la Mousawama

Se yon kontra lavant klasik menm jan ak Murabaha. Nan kalite kontra sa a, achtè a pa konnen maj pwofi ki aplike pa vandè a.

Nan lòt mo, vandè a pa oblije divilge pri a peye pou kreye oswa jwenn byen oswa sèvis la. Kalite kontra sa a rive lè li difisil pou detèmine pri yon byen oswa yon sèvis.

Le Mousawama kontra prezante menm bagay la avantaj ak menm dezavantaj yo pase Murabaha. Avèk evolisyon mache a, nou ka deja benefisye de kat e-mousawama. An reyalite, kat e-Mousawama a se nouvo konsèp kat depo elektwonik ki respekte Charia.

Kat kredi sa a se sèlman youn nan kalite li yo ki vyole definisyon an nan finansman Islamik ak amelyore metòd peman an. Kliyan an jwenn apwobasyon kredi ak acha yo ka fèt nan machann defini ki kouvri pi fò nan bezwen ou yo.

🔰 Qard Hasan la

Le Qard Hassan se yon kontra prè ant de pati sou baz pwoteksyon sosyal. Li kapab tou satisfè yon kout tèm bezwen emprunteur a. Se yon prè san enterè oswa pwofi. Li plis tankou èd pase kredi komèsyal.

Teknik sa a raman itilize pa etablisman komèsyal yo. Nan lòt men an, li ka itilize nan sitiyasyon espesifik (nan evènman an nan difikilte pou yon moun oswa yon konpayi, oswa lè yon moun vle ankouraje devlopman nan sektè émergentes).

Nan tèm modèn, anpil konpare sa a yon prè paie. Pandan pwosesis prè a, montan ranbousman an dwe menm jan ak montan prete a. Sa vle di pa gen okenn enterè oswa riba ta dwe aplike sèlman nan prè a.

Sepandan, an tèm de bòn fwa, prete lajan an ka peye lokatè a plis lajan nan tan kap vini an. Se sèlman li pa ka diskite oswa dakò sou pandan kontra a.

Sa vle di si yo bay lokatè a yon bonis oswa yon peman adisyonèl, li pèmèt, men diskisyon sou yon aranjman konsa entèdi. Sa a souvan fè kòm yon mezi bon fwa ak kòm yon fason pou remèsye lokatè a.

Qard Hasan yo rele tou yon prè byenveyan. Sepandan, isit la se liv mwen an ki di ou tout sa ou bezwen konnen sou bank Islamik yo.

🔰 la Mokayada

Li se yon kontra echanj yon kantite x yon matyè premyè kont yon kantite y yon lòt matyè premyè ki pa enkli okenn echanj lajan. Kantite yo fikse sou baz pri sou mache machandiz yo te fè kòmès

🔰 la kafalah

Nan lwa Islamik, kafala a se yon pwosedi adopsyon espesifik ki koresponn ak gadyen san filyasyon. Li deziyen tou parennaj la anvan anbochaj travayè etranje nan peyi Gòlf Pèsik yo.

Nan finans Islamik Kafala a se yon kontra garanti kote yon twazyèm pati garanti dèt yon ajan dèt. Responsablite pou dèt la vis-à-vis kreyansye a konsa repoze ak de pati yo nan kontra a.

Li se tou itilize kòm youn nan kontra yo konpleman divès kalite prensipal pwodwi finansye Islamik. Prensipalman pou rezon mitigasyon risk, tankou kontra Musyarakah, Mudarabah, Murabahah, Istisna´, Ijarah ak Tawarruq. Menm jan ak kontra Hawala a, Kafala pa jenere okenn depans ki depase depans administratif yo.

🔰 Rahn la

Le Rahn se yon kontra kote yon ajan garanti yon dèt atravè kolateral (pwomèt). Kalite kontra sa a gen pou objaktif pou diminye risk kontrepati kreditè a.

Avantaj nan kontra sa a se ke li pèmèt ajan an prezante yon avantaj nan posesyon li kòm garanti pandan y ap kenbe itilizasyon li yo ak an komen. Anjeneral, se kreditè a mande garanti a nan men debiteur a nan kòmansman kontra a pou fè pou evite default nan debiteur pa peye dèt la.

Legalite konsèp Rahn a te mansyone nan la Koran nan al Baqarah vèsè 283 "Epi si w ap vwayaje epi w pa ka jwenn yon sekretè, Lè sa a, yon depo sekirite (ta dwe) pran. Vèsè sa a valide pèmisyon pou jwenn yon prè oswa finansman ak garanti nan Islam.  

Sa a te sipòte tou pa pratik la nan pwofèt la nan yon adit rakonte pa Aishah (RA): "Rasulullah te achte manje sou kredi nan men yon jwif epi li te bay zam asye li kòm garanti bay vandè a. » (Sahih al-Bukhari).

Nan pratik aktyèl la nan bank Islamik, konsèp Rahn a ka aplike nan de ka diferan.

✔️ Premye ka a se sèvi ak avantaj kolateral oswa Marhun kòm sekirite pi bon kalite.

Pou egzanp, nan finans lojman, bank la nòmalman bay enstalasyon finans lan pou kliyan an achte kay la ki fè bank la kreditè a ak kliyan an kòm debiteur a, paske finans la se yon vant sou kredi ki kreye dèt la.

Nan sitiyasyon sa a, kreyansye a pral fè kay la finanse Marhun a (kolateral) an sekirite obligasyon peman li yo nan bank la. Pandan peryòd garanti a, debiteur a (kliyan) pa kapab vann kay la bay yon lòt pati sof si bank la otorize l kòm yon kreyansye.

Si kliyan an pa regle dèt li ak bank la, bank la gen pouvwa pou l vann kay la pou l regle. kantite lajan ki poko peye nan vant lan.

Bank la ka sèlman pran sa ki dwe nan bank la ak sipli ki soti nan vant lan (si genyen) yo pral retounen nan kliyan an. Egzanp sa a esansyèlman pentire foto premye aplikasyon Rahn a, se sa ki, kòm sekirite pi bon kalite.

✔️ Nan dezyèm ka a, al-rahn a pral yon enstriman pou fasilite mikwofinans.

 Isit la, kantite lajan an nan finans yo bay pral depann de valè a nan Marhun a (pwomès nan byen). Nan nòmal mikwofinans al-rahn, kliyan an pwomèt byen ki gen anpil valè yo tankou lò bay pawnbroker la oswa ke yo rekonèt kòm " kedai pajak gadai islam tankou Marhun la.

Marhun a pral valè epi yo pral bay kliyan an yon prè ki baze sou yon sèten pousantaj, di 70% nan valè Marhun.

Pandan peryòd prete a, pawnbroker la, kòm detantè byen a, chaje yon frè ki baze sou kalkil chak jou oswa chak mwa pou gad sèvis li nan atik la pwomèt la jiskaske li rekipere epi dèt la regle.

Pa sa, pratik Rahn kòm yon enstriman pou fasilite finansman ka wè espesyalman nan jwenn Mikwo-finansman.

🔰 la Takaful

Le Takaful soti nan ansyen branch fanmi Arab yo kòm yon responsablite komen ki te egzije moun ki te komèt ofans kont manm nan yon lòt branch fanmi peye konpansasyon pou viktim yo oswa eritye yo.

Prensip sa a pita gaye nan plizyè zòn, enkli komès maritim, kote patisipan yo te kontribye nan yon fon ki te gen entansyon kouvri tout manm nan yon gwoup ki te soufri aksidan pandan y ap vwayaje nan lanmè.

Jodi a li te vin yon konsèp lajman itilize nan finans Islamik. Takaful se souvan yo rele asirans Islamik. Sa a se akòz resanblans nan aparan ant kontra a nan Kafalah (garanti) ak sa yo ki nan asirans.

Li baze sou prensip mityalite ak koperasyon, ki anglobe eleman responsablite pataje, indemnité jwenti, nan enterè komen ak solidarite. 

Asirans Islamik mande pou chak patisipan kontribye nan yon fon ki itilize pou sipòte youn lòt. Chak patisipan kontribye kantite lajan ase pou kouvri reklamasyon yo espere.

🌲 Diferan fòm yo nanasirans islamik

Tankou Sukuks yo, gen plizyè fòm Takaful. Asirans alal ofri pwoteksyon finansye nan tout domèn nan lavi chak jou. Kit ou se yon moun oswa yon biznis.

✔️ Takaful ki pa Peye

Yo siyifi ke aktivite a jere sou yon baz piman mityèl oswa koperativ. Sa a kèlkeswa fòm legal yo. Pou sa a ki kalite Takaful, yon komite jesyon souvan mete sou pye pa patisipan yo pwogram.

Komisyon Konsèy la jere aktivite a nan non tout moun ki gen asirans. Se poutèt sa, pa gen okenn antite separe an chaj nan jere aktivite a tankou nan ka sa a.

✔️ Pou pwofi Takaful

Yo di yo se pou pwofi si jesyon fon an konfye nan yon antite komèsyal (operatè Takaful). Se pa yon komite tankou nan ka anvan an.

Tou depan de règ yo espesifik nan chak jiridiksyon, fon an ka entegre ak operatè a. Sèlman, dwe gen yon separasyon klè ant lajan yo nan aksyonè yo ak sa yo ki nan patisipan yo nan pwogram asirans lan.

Nan kèk peyi, yon pwogram Takaful ka ofri pa yon "fenèt" nan yon konpayi asirans tradisyonèl yo. Sa a se ka a nan plizyè peyi Afriken tankou Kamewoun, Senegal, Maròk ak anpil lòt.

🌲La modèl diferan Takaful

Gen plizyè fason pou etabli kontra asirans Takaful. Men, mwen sèlman prezante w la modèl ki pi itilize yo.

Modèl enspire pa Mudaraba, modèl enspire pa wakala, modèl ibrid ak modèl enspire pa don (Waqf).

✔️ Modèl la Mudaraba pafè

Nan yon modèl Takaful Mudaraba, nou gen yon Mudarib (antreprenè a) ki jwe wòl operatè Takaful la ak rab ul mal (founisè kapital) ki moun ki patisipan yo.

Kontra a espesifye ki jan pwogrè ki te pwodwi pa plasman an ak / oswa sipli yo nan operasyon an Takaful pral distribye ant operatè a Takaful ak patisipan yo.

Pèt yo se responsablite sèl patisipan yo kòm kontribitè nan kapital la. Eksepte nan ka ke operatè a te komèt move konduit pwofesyonèl oswa te neglijan. Nan ka sa a Mudarib oswa antreprenè a pa rekonpanse pou efò li yo.

✔️ Modèl la wakala pafè

Modèl sa a baze sou relasyon ajans lan (direktè-ajan). Li itilize pou abònman ak plasman. Nan abònman an, operatè a Takaful aji kòm ajan pou patisipan yo jere fon an Takaful.

Tout risk yo pote nan fon an ak nenpòt sipli opere fè pati patisipan yo. Operatè a Takaful pa patisipe dirèkteman nan risk ki genyen nan fon an oswa nan nenpòt sipli/defisi nan fon an.

Nan lòt men an, konpayi asirans lan Takaful resevwa yon komisyon wakala fiks ki jeneralman reprezante yon pousantaj nan kontribisyon yo peye. Frè sa yo konpanse sèvis li kòm manadjè.

Salè operatè a ka gen ladan tou yon frè pèfòmans, dedwi nan nenpòt sipli. Li se yon mezi motivasyon pou jesyon efikas nan fon.

✔️Modèl ibrid la: konbinezon wakala et mudaraba

Nan modèl sa a, yo fòme de sou-kontra. Premye kontra W laakala adopte pou abònman an, ak Lè sa a, kontra a Mudaraba itilize pou envestisman fon.

Modèl sa a se òganizasyon entènasyonal ki pi rekòmande. Nan pratik, li se lajman adopte pa konpayi asirans Takaful.

✔️ Modèl Waqf la

Nan sans relijyon Mizilman an, waqf la se yon kalite don ki fèt pa yon moun pou tout tan. Avèk modèl sa a, konpayi asirans lan premye fè yon don. Apre sa, moun ki gen kontra asirans yo fè kontribisyon adisyonèl pou yo itilize pou rezoud reklamasyon yo.

Operatè a resevwa yon komisyon abònman fiks. Pati asirans yo resevwa balans lajan an apre yo fin regle reklamasyon yo. Modèl sa a se sitou prezan nan Pakistan.

Nan tout modèl ki anwo yo, konpayi asirans lan pral tipikman bay yon prè san enterè pou kouvri nenpòt default nan fon an. takaful. Nan prè se ranbousman lè l sèvi avèk sipli avni fon an takaful. Tablo sa a prezante diferans ki genyen ant asirans klasik ak asirans Islamik, la takaful.

🔰 Mudharaba la

Le Mudharaba referans a yon kontra komèsyal kote yon pati kontribye kapital ak lòt la yon efò pèsonèl. Pati pwopòsyonèl nan pwofi yo detèmine pa yon akò mityèl.

Men, pèt la, si genyen, se sèlman pa mèt kay la nan kapital la, nan ka sa a antreprenè a pa jwenn anyen pou travay li. Finansye a ke yo rekonèt kòm " rabal maal » ak antreprenè a anba non « mudarib '.

Kòm yon teknik finansman adopte pa bank Islamik, li se yon kontra nan ki tout kapital la bay pa bank Islamik la pandan y ap biznis la jere pa lòt pati a.

Pwofi yo pataje dapre rapò yo te dakò deja ak pèt, si genyen, sof si yo te koze pa neglijans oswa vyolasyon kondisyon kontra yo pa " mudarib » se sipòte pa bank Islamik la.

🔰 Musharakah oswa Musharakah

Orijin mo a Musharakah soti nan arab Sharikah ki vle di patenarya. Pou jiris Islamik yo, legalite ak admisibilite Musharakah baze sou dispozisyon ki nan koran an, Sunnah ak Ijmah (konsantman) entelektyèl yo.

Nan finans Islamik, Musharaka a se yon metòd pou finansman ki se nan fòm lan nan yon patenarya. Se yon kontra ki siyen ant bank la ak kliyan li yo kote chak pati kontribye kapital nan degre egal oswa diferan swa pou etabli yon nouvo pwojè oswa pou patisipe nan yon pwojè ki deja egziste.

Pwofi oswa pèt ki pwodui yo distribye an akò ak kloz kontra yo. Yo pataje yo an akò ak akò Musharakah la. Pèt yo nòmalman pataje nan pwopòsyon ak kapital la kontribye pa chak Musharik.

Kontra Musharakah ka pran fòm sa yo: Musharakah konstan ak diminye. Yon akò Musharakah ka antre nan pou yon peryòd kout oswa long tèm. Kapital la kontribye pa bank lan nan yon Musharaka ka rete konstan pandan tout peryòd kontra a.

 🌲 Kalite kontra yo musharakah

Tankou anpil pwodwi finansye Islamik, genyen de kalite le musharakah : La musharakah final ak la musharakah degresif.

✔️ Musharakah definitif la

Vèsyon sa a nan kontra a musharakah pèmèt bank la patisipe nan finansman pwojè a nan yon fason dirab ak benefisye de dividann yo nan kapasite li kòm patnè ko-pwopriyetè. Nan ka sa a, bank la ap fè fas ak yon itilizasyon mwayen oswa alontèm nan resous ki estab sa yo.

Kontribisyon bank la ka pran fòm patisipasyon ekite nan konpayi ki egziste deja. Kontribisyon sa a ka pran fòm yon kontribisyon nan ogmantasyon nan kapital la pataje nan nouvo konpayi yo.

Sa a ki kalite musharakah ak sekirite ekite rankontre nan finans klasik pou asire kontwòl enpòtan nan yon biznis ki deja egziste. Nan kontra sa a pa gen okenn ranbousman nan kapital la.

✔️ Le musharakah k ap diminye

Avèk la musharakah k ap diminye bank la ap retire piti piti nan kapital konpayi an. Kliyan an pral peye, nan entèval regilye, nan bank la pati nan pwofi yo dwe li kòm li ka rezève yon pati oswa tout pwòp pati li yo pou ranbouse kontribisyon kapital la nan bank la.

Apre rekipere tout kapital li yo ak pwofi akimile, bank la retire nan pwojè a oswa operasyon an. Fòmil sa a sanble ak sekirite envestisman nan finans konvansyonèl yo.

 🌲 Avantaj ki genyen nan finansman musharakah

Finansman pa musharakah gen plizyè avantaj pou bank la ak ko-patnè a (yo). Pou bank la, fòmil sa a ofri opòtinite envestisman alontèm ak/oswa mwayen pou resous li yo.

Li konstitye yon sous revni regilye ak konsistan ki kapab pèmèt bank la bay depozitè li yo ak aksyonè yo yon to atiran nan retounen.

Pou kliyan oswa ko-patnè, la musharakah se prezante kòm yon fòm kredi long ak mwayen tèm. Kòm sa yo, li konstitye metòd ki pi efikas nan finansman plis adapte a bezwen sik kreyasyon yo ak devlopman biznis, tou de an tèm de konstitisyon an ak/oswa ogmantasyon nan kapital ak akizisyon ak/oswa renovasyon nan ekipman yo.

Le musharakah est trè recherché pa pwomotè yo pou kreyasyon ti ak mwayen antrepriz (SMEs). Kontribisyon an nan chak pati dwe disponib nan moman an nan pote soti nan operasyon an, sijè a nan finansman an.

Sepandan, lalwa Islamik pèmèt moucharaka nan tranzaksyon ki benefisye de peman difere, depi chak pati yo sipoze yon pati nan angajman an vis-à-vis founisè a (yo) (charikat wudjouh).

Nan ka sa a, wòl bank la jeneralman konsiste de bay garanti labank (andòsman, kredi dokimantè, lèt garanti, garanti mache, elatriye). Nenpòt akò ki vize pou garanti youn nan pati yo rekiperasyon asistans li kèlkeswa rezilta operasyon an se nul e anile.

Nan sans sa a, bank lan pa gen dwa pou reklame ranbousman kontribisyon yo. Eksepte nan ka yon vyolasyon nan kloz kontra, neglijans grav nan jesyon pwoblèm nan oswa vyolasyon konfyans.

Bank la ka mande patnè li bay garanti, men li ka aplike yo sèlman nan youn nan ka yo mansyone pi wo a.

  🌲 Pwoblèm ki gen rapò ak pratik nan musharakah

Nan pratik, itilizasyon metòd sa a nan finansman rete ba akòz gwo risk kredi. Risk kredi ki gen rapò ak finansman musharakah se pwobabilite pou pa rekiperasyon an fon avanse nan volim ak nan yon fason apwopriye. Nivo segondè risk sa a ka eksplike pa:

• Labsans garanti ;
• Yon to segondè nan danje moral ak seleksyon negatif;
• Yon mank de anplwaye kalifye nan nivo bank yo an tèm de evalyasyon teknik nan pwojè yo;

Akote risk kredi sa a, kontra ki kalite musharakah yo tou sijè a risk ekite, byen yo te kenbe nan ekite pa envestisè a ka depresyasyon. Nan kontra a musharakah tout pati yo patisipe nan kapital la ak Se poutèt sa nan nenpòt pèt.

Vide le musharakah k ap diminye, youn nan pati yo pran angajman pou rachete tout kapital la nan aksyon nan yon pri predetèmine.

Sa a se ekspoze a risk adisyonèl pandan y ap lòt pati yo pa soufri pèt (forward sale). Finalman, risk kapital se tou nannan sa a ki kalite kontra nan evènman an nan pèt finansye.

🔰 Ijara a oswa Ijarah

Tèm Ijara a soti nan arab " ajr ki vle di rekonpans oswa salè pou travay fè oswa sèvis yo bay. Nan mond finansye a, li se yon kontra bilateral ki enplike transfè a nan itilizasyon yon avantaj pou yon peryòd te dakò pou yon konsiderasyon.

Li enplike de pati: lokatè a oswa Muajir ak lokatè a oswa Mustajir avantaj la. Pwopriyetè a nan objè a transfere tanporèman usufruk li bay lokatè a pou peryòd la dakò ak lokatè a dwe kapab benefisye de li san yo pa konsome li.

Pwopriyetè pwopriyete ki lwe a se pou lokatè a, ansanm ak tout risk ki gen rapò ak an komen. Se lokatè a ki kenbe posesyon fizik pwopriyete a nan konfyans. Li pa responsab okenn pèt, destriksyon oswa rediksyon nan valè pwopriyete a.

Règ yo nan ijara, nan sans lwe, yo trè analogue ak règ yo nan vant lan. Sèl diferans ki genyen ant ijarah ak sale se ke nan vant, se corpus la nan pwopriyete a transfere nan achtè a. Nan ijarah, corpus la nan pwopriyete a rete pwopriyete a nan transfè a, men sèlman se usufruit li transfere bay lokatè a.

🌲 Kalite kontra finansman Ijara

Operasyon an Ijara ka pran youn nan de fòm:

• Ijara Montahia bi tamlik. Se pwopriyetè nan pwopriyete a lwe pou lontan transfere nan kliyan an anba yon kontra separe de sa a Ijara nan fen kontra a;
• Ijara Tachghilia oswa Ijara wa Iktina. Sa a kalite kontra refere a yon senp lokasyon.

Sepandan, nou ka tou distenge de kalite operasyon yo Ijara Montahia bi-tamlik :

 Ltranzaksyon ki enplike byen mobil yo. Sa yo se operasyon ki gen rapò ak byen kapital ki gen akizisyon posib nan fen kontra a pa lokatè a;

Ltranzaksyon byen imobilye. Sa yo se tranzaksyon ke enstitisyon an bay Ijara byen imobilye, achte pa li oswa bati sou non li, lè operasyon sa yo pèmèt lokatè a vin pwopriyetè tout oswa yon pati nan pwopriyete lwe a nan fen kontra a. ijara

🔰 Istisna'a a oswa Istisna

Istisna'a se yon kalite tranzaksyon lavant kote achtè a mete yon lòd bay vandè a pou fabrike sèten byen ak vant la konkli lè livrezon avantaj la bay achtè a. Istisna yo itilize pou bay etablisman finansman pou tranzaksyon kote kliyan an patisipe nan fabrikasyon oswa konstriksyon.

Nan kontèks tranzaksyon finansman Istisna a, kliyan an fabrike machandiz pou Bank la epi lè li fè livrezon machandiz yo bay Bank la, kliyan an nonmen kòm Ajan Bank la pou vann machandiz sa yo sou mache a.

Kòm yon avantaj, Istisna a ka itilize pa ti, mwayen antrepwiz komèsyal ak moun legal yo. Pafè, li se yon mòd ideyal pou finansman kout tèm paske li fè li posib pou respekte balans finansye a. Kliyan an ka sèvi ak li tou pou satisfè bezwen kapital travay yo.

🔰 Salam

Salam se yon kontra vann kote vandè a dakò bay achtè a byen espesifik nan yon dat apre an echanj pou yon pri davans peye an antye nan lajan kach.

Se yon jan de vann kredi inverse. Kontra sa a kreye yon obligasyon moral pou vandè a nan Salam delivre machandiz yo. Salam kontra pa ka sispann yon fwa siyen. Dapre Sharia, yon machandiz (gen entansyon pou vann) dwe nan posesyon fizik oswa implicite vandè a.

Sepandan, gen de eksepsyon nan prensip jeneral sa a nan Charia. Youn se Salam ak lòt la se Istisna'a. Tou de se lavant de yon nati patikilye. Salam yo itilize pou finanse pwodwi agrikòl menm jan an. Istisna'a yo itilize pou finanse pwodui fabrike menm jan an.

🔰 Murabaha a

Le murabaha se yon estrikti finansman Islamik ki travay tankou yon kontra lavant. Murabaha a, tou yo rele pri plis finansman, yon kliyan mande yon bank pou achte yon atik sou non yo. Nan kontra sa a, vandè a ak achtè dakò sou pri a ak maj pwofi nan yon avantaj.

Nan pratik, bank la fè acha a epi fè kontra a ak vandè kliyan an nan chwa ak Lè sa a, fè yon vant ak kliyan an sou baz Murabaha. Apre sa, kliyan an ranbouse bank la dapre kondisyon ki nan vèsman predefini oswa règleman.

🌲 Prensip fonksyònman yo nan murabaha

Le murabah jan pratike pa bank Islamik se yon tranzaksyon vann pi devan. Pri pri a, maj pwofi a ak peryòd peman an (yo) dwe konnen davans ak aksepte pa pati yo.

Nan evènman an nan reta nan peman nan vèsman, bank la ka aplike nan kliyan an défaut penalite an reta ki pral loje nan yon kont espesyal. Men, nan okenn moman bank la ka ogmante maj pwofi li an retou pou manke dat limit la.

Nan evènman an nan movèz fwa nan pati nan kliyan an, bank la gen dwa reklame, anplis penalite yo, konpansasyon pou dat limit ki pa respekte. Nan ka sa a, domaj la ta dwe evalye kont kritè objektif espesifik nan bank la. Evalyasyon sa a pa ta dwe enplike enterè yo.

Apre fini nan kontra a murabah, machandiz la vin pwopriyete eksklizif ak definitif nan achtè final la. Li pral rete, kèlkeswa ensidan yo ki ka rive apre sa. Sepandan, bank la ka pran yon pwomès sou machandiz yo vann kòm sekirite pou peman pri vant lan.

🌲 Pwoblèm ki gen rapò ak murabaha

Pwen de vi yo diferan sou pwomès sa a achte si li konstitye yon obligasyon oswa ou pa. Pwomès la achte se yon obligasyon vis-à-vis kliyan an. Jurisconsults kwè ke obligasyon an pa ta dwe aplike nan kliyan an.

Kliyan an ta dwe kapab mande anile kontra a menm apre yo fin bay lòd la epi peye. Risk la kontrepati ki pi enpòtan lye nan la murabaha soti nan divèsite sa a nan arèstasyon nan nati legal kontra a.

Ddezyèm pwoblèm nan murabaha manti nan nivo kote kontrepati a pa respekte dat limit yo. Peman an reta sa a ka lakòz pèt pou bank la. Sou mache a, to a nan risk retounen rive si to a nan retounen nan operasyon an diferan de to referans aktyèl la; Lè sa a, gen posiblite pou pèt finansye.

Pou jere risk yo kontrepati ki gen rapò ak kontra a nan murabaha, peman davans nan yon gwo komisyon vin pratik komen.

🔰 Sukuk la

Souvan li te ye sou non arab yo, sukuk, epi souvan yo rele erè "lyezon islamik", Enstriman mache kapital revni fiks ki respekte Shariah yo te piti piti ogmante pati yo nan mache mondyal yo nan dènye dekad la.

Okòmansman devlope sèlman nan jiridiksyon majorite Mizilman yo, mache mondyal Sukuk la te wè yon devlopman konsiderab sou 10 dènye ane yo, ak yon kantite gwo pwofil pwoblèm antrepriz ak yon kantite souveren frapan mache a.

Sukuks yo se pwodwi finansye ki gen tèm ak estrikti yo konfòme ak Sharia, ak entansyon an pou kreye retounen ki sanble ak sa yo nan enstriman konvansyonèl revni fiks tankou obligasyon.

🌿 Ki fòm Sukuks yo ye?

Tankou pifò pwodwi finansye Islamik, Sukuks ka pran plizyè fòm. Kidonk, gen apeprè dis fòm Sukuk.

✔️ Sukuks zewo-koupon

Premye kalite Sukuk se zewo-koupon Sukuk la. Nan pratik, li se yon emisyon nan sukuk kote byen yo dwe mobilize poko egziste.

Emisyon sa a kapab tou konsène byen ki pa kreye nan moman emisyon yo. Lajan yo mobilize atravè Sukuk yo pral itilize pou kreye plis byen sou bilan konpayi an.

Finalman, nou ka di ke zewo-koupon Sukuks yo sanble ak "sètifika murabaha et Istisna'a ". Se poutèt sa yo pa machann sou mache segondè a.

✔️ Sukuk Al-Ijara (Akò kontra lwaye)

Dezyèm kalite Sukuk se kalite Ijara. Kòm yon rapèl, Ijara a se yon kalite lwe ke nou rankontre nan finans tradisyonèl yo. Konsilte atik nou an sou Ijara la.

Sa a se trè souvan itilize. Solicitasyon sa a ka eksplike pa senplisite nan estrikti a nan sukuks sa yo. Anplis, kèk chèchè dekri li kòm estrikti a nan sukuk klasik soti nan ki tout lòt estrikti yo nan sukuk yo te devlope.

✔️ Sukuk Al-Istisna

Twazyèm fòm Sukuk se Sukuk al-Istisna'a. Li se yon fòm sukuk sòti naneksepsyonèl isit la se yon kontra lwaye. Fòm sa a apwopriye pou finansman nouvo pwojè devlopman.

Sepandan, kèk dezavantaj estriktirèl yo te pwouve difisil simonte. Pou sa, li pa prezante tèt li kòm yon sous altènatif nan finansman pwojè Islamik milti-sous nan fason yon fwa prevwa.

✔️ Sukuk Al Murabaha

Katriyèm fòm Sukuk se Sukuk Al-Murabaha. Kontrèman ak lòt fòm yo, yo itilize mwens fòm sa a.

Tèm " murabaha se lajman konprann refere a yon akò kontra ant yon finansye (vann lan) ak yon kliyan (achtè a) kote finansyè a ta vann byen espesifik oswa pwodwi bay kliyan an pou livrezon lajan kach annatant ke kliyan an ta kapab satisfè peman difere li yo. obligasyon dapre akò a " murabaha '. Kidonk, se lojik sa a ki anime Sukuk Al-Murabaha.

✔️ Sukuk ibrid

Senkyèm fòm Sukuk se sa ki te rele hybrid Sukuks. Yo se Sukuks nan yon pousantaj ibrid ki baze sou yon asosyasyon nan byen yo.

Li se yon kalite Sukuk nan ki pisin ki kache nan byen konsiste de de oswa plis kontra finans Islamik. Nan lòt mo, sa a ki kalite Sukuk mande pou plizyè soutretans.

✔️ Sukuk Al-Musharaka

Sizyèm fòm sukuk se Sukuk Al-Musharaka. Popilarite estrikti sa a te bese nan dènye tan yo, depi deklarasyon AAOIFI an 2008.

AAIOIFI te kritike itilizasyon angajman achte nan estrikti sukuk al-musharaka. An reyalite, tèm nan musharakah soti nan mo a " Chirka sa vle di "patenarya".

Nan fòm ki pi senp li yo, yon aranjman musharakah se yon akò patenarya kote chak patnè kontribye yon pati nan kapital la pou reyalize yon pwojè. Kontribisyon sa a ka an kalite oswa an kach.

✔️ Sukuk Al Salam

Setyèm fòm Sukuk se Sukuk Al-Salam. An reyalite, Salam a se yon kontra lavant kredi ranvèse kote achtè a peye jodi a epi li resevwa avantaj la pita. Se konsa, Sukuks al-Salam yo pral gen rapò ak byen nan pwosesis la nan pwodiksyon oswa fabrike.

Soti nan yon pwen de vi Sharia, pou yon vann valab, objè a nan vant la dwe egziste. Vandè a dwe posede li, avantaj la dwe reyèl. Eksepsyon nan pozisyon jeneral sa a se lavant ki fèt anba "S" kontra yoAlam "Ak" Eksepsyonèl '.

✔️ Sukuk Al-Wakala (kontra ajans)

Fòm wityèm lan se Sukuk Al-Wakala. Konsèp la " wakala literalman refere a yon aranjman kote yon pati delege kèk nan responsablite li nan yon lòt pati pou aji nan non li.

Un wakala Se poutèt sa se yon kalite relasyon ajans nan finans klasik. Yon estrikti nan sukuk al wakala se enspire pa relasyon an.

✔️ Sukuk Al Mudaraba

Fòm nan nevyèm se Sukuk Al-Mudaraba. Pa estriktire yon pwogram sukuk, premye etap la se souvan analize egzakteman sa biznis yon orijinè enplike ak ki byen (si genyen) ki disponib pou sipòte emisyon an. sukuk.

✔️ Sukuk Al Mudaraba

Dènye fòm lan se Sukuk Al-Mudaraba. Li literalman rele " sukuk envestisman". Sa yo se sètifika sukuk » ki gen valè egal ke yo bay ak vann bay envestisè yo

Kite m yon kòmantè