Tout sa ou bezwen konnen sou volatilité pri mache dechanj 

Volatilité se yon tèm envestisman ki dekri lè yon mache oswa sekirite fè eksperyans peryòd de mouvman pri enprevizib epi pafwa brid sou kou. Moun souvan sèlman panse a volatilité lè pri yo ap tonbe. Men, volatilité ka refere tou a ogmantasyon pri toudenkou. Fè egzateman pale, volatilité se yon mezi dispèsyon alantou an mwayèn oswa mwayèn retounen nan yon sekirite.

Volatilité ka mezire lè l sèvi avèk devyasyon estanda a, ki endike ki jan byen pri a nan yon stock gwoupe alantou mwayèn oswa mwayèn k ap deplase (MA). Lè pri yo byen gwoupe, devyasyon estanda a ba. Lè pri yo byen espace, devyasyon estanda a enpòtan.

Nan atik sa a, nou ap fondamantalman pale sou volatilité mache dechanj. Ann al

Ki sa ki lakòz volatilité?

Gen anpil faktè ki ka lakòz volatilité pri avantaj nan mache a. Nan atik sa a, nou prezante jis kèk nan eleman sa yo. Li jiska lafen.

1. Faktè politik ak ekonomik

Gouvènman jwe yon gwo wòl nan reglemante endistri yo epi yo ka gen enpak sou yon ekonomi lè yo pran desizyon sou akò komès, lejislasyon ak politik. Tout bagay soti nan diskou rive nan eleksyon ka lakòz reyaksyon nan mitan envestisè yo, ki enfliyanse pri stock.

Done ekonomik tou jwe yon wòl, paske lè ekonomi an ap fè byen, envestisè yo gen tandans reyaji pozitivman. Rapò travay chak mwa, done enflasyon, chif depans konsomatè yo, ak kalkil GDP chak trimès kapab tout enpak sou pèfòmans mache. Nan lòt men an, si sa yo pa satisfè atant mache, mache yo ka vin pi temèt.

2. Endistri ak Sektè Faktè

Evènman espesifik ka lakòz volatilité nan yon endistri oswa sektè. Nan sektè lwil oliv, pou egzanp, yon gwo evènman move tan nan yon gwo rejyon ki pwodui lwil oliv ka lakòz pri lwil oliv monte.

Kòm yon rezilta, pri aksyon konpayi yo ki gen rapò ak distribisyon lwil ka monte, menm jan yon moun ta atann yo pwofite sou, pandan y ap pri yo nan moun ki gen gwo pwi lwil oliv nan biznis yo ka tonbe.

Menm jan an tou, ogmante règleman gouvènman an nan yon endistri espesifik ka lakòz pri aksyon yo tonbe, akòz ogmantasyon konfòmite ak depans travay ki ta ka afekte kwasans salè nan lavni.

3. Pèfòmans konpayi

Volatilité se pa toujou mache-lajè epi yo ka konsène yon sèl pwopriyetè. Nouvèl pozitif, tankou yon rapò sou salè solid oswa yon nouvo pwodwi ki atire konsomatè yo, ka fè envestisè yo kontan ak konpayi an. Si anpil envestisè ap chèche achte li, demann ogmante sa a ka ede pouse pri stock la byen wo.

Kontrèman, yon rapèl pwodwi, vyolasyon done, oswa move konpòtman jesyon ka tout fè mal pri stock la kòm envestisè vann aksyon yo. Tou depan de gwosè a nan konpayi an, pèfòmans pozitif oswa negatif sa a ka gen tou yon enpak sou mache a pi laj.

Kalite volatilité

Volatilité se youn nan faktè sa yo ke envestisè nan mache finansye yo analize lè yo pran desizyon. Gen de apwòch kle nan volatilité, yo chak ak avantaj ak dezavantaj li yo:

Enplik volatilité

Tèm volatilité implicite la dekri volatilité estime yon byen e se yon karakteristik komen nan komès opsyon. Enplik volatilité reflete ki jan mache a wè ki kote volatilité ta dwe nan tan kap vini an, men li pa predi direksyon nan ki pri a nan avantaj la ap deplase.

Tipikman, volatilité implicite yon byen ogmante nan yon mache lous paske pifò envestisè espere pri li kontinye ap tonbe sou tan.

Li diminye nan yon mache ti towo bèf paske komèsan yo kwè pri a oblije ap monte sou tan. Sa a se akòz kwayans komen ke mache lous yo natirèlman pi riske pase mache ti towo bèf.

Enplik volatilité se youn nan mezi komèsan yo itilize pou estime mouvman pri nan lavni nan yon avantaj ki baze sou plizyè faktè prediksyon.

Reyalize / volatilité istorik

Volatillite reyalize, ke yo rele tou volatilité istorik, se yon fason estatistik mezire ki jan retounen yo nan yon byen patikilye oswa endèks mache yo gaye lè yo analize sou yon peryòd de tan.

Nòmalman, volatilité istorik mezire pa etabli devyasyon an mwayèn nan yon enstriman finansye soti nan pri mwayèn li sou yon peryòd tan bay yo.

Devyasyon estanda a gen tandans yo dwe mezi ki pi komen nan volatilité reyalize, byenke gen lòt metòd yo itilize yo kalkile metrik sa a. Yon sekirite ki riske se youn ki gen yon gwo valè volatilité istorik byenke nan kèk kalite echanj sa a se pa nesesèman yon faktè negatif depi kondisyon optimis ak bearish ta ka riske.

Kont de mezi sa yo, volatilité istorik (retrospektiv) sèvi kòm mezi referans,

Si de mezi yo montre valè menm jan an, Lè sa a, yon avantaj konsidere kòm yon pri jistis baze sou estanda istorik. Pou rezon sa a, komèsan chèche devyasyon nan balans sa a pou detèmine si byen yo surevaluasyon oswa èstime.

Modèl devyasyon estanda pou evalye volatilité finansye

Devyasyon estanda se yon mezi ki itilize pou detèmine estatistikman nivo dispèsyon oswa varyasyon alantou pri mwayèn yon byen finansye, ki fè li yon fason apwopriye pou mezire volatilité mache a. Anjeneral pale, dispèsyon se diferans ki genyen ant valè mwayèn yon byen ak valè vre li.

Plis pi wo dispèsyon oswa varyasyon, pi wo devyasyon estanda a. Pi piti varyasyon an, se pi piti devyasyon estanda a. Analis yo souvan itilize devyasyon estanda kòm yon fason pou mezire risk espere epi detèmine grandè yon mouvman pri.

Lè w ap kalkile devyasyon estanda volatilite a, yo dwe derive divèjans yon seri done pri nan yon avantaj kache. Devyasyon estanda a se rasin kare divèjans la.

Pou rezon ilistrasyon, nou pral konsidere pri a nan yon byen kache ki te ogmante inifòm pa $ 1 a $ 10 nan 10 peryòd komès. Devyasyon estanda a pral derive nan etap sa yo:

• Kalkile mwayèn 10 jou komès yo. Sa a se fè lè w ajoute pri yo ($1, $2... rive $10) Lè sa a, divize li pa 10 (nan ka sa a, kantite total prim). Sòm 55 divize pa 10 pral 5,5 $.
• Detèmine devyasyon nan mwayèn nan chak peryòd. Li se diferans ki genyen ant pri a fèmen ak mwayèn nan. Pou egzanp, sou 7yèm jou a, pri a nan 7 $ devye de mwayèn $5,5 soti nan 2,5.
• Kare devyasyon chak peryòd. Tout peryòd ki gen devyasyon negatif yo pral elimine lè yo kare yo.
• Ajoute devyasyon kare yo. Dapre egzanp nou an, sòm total la se 82,5 $
• Divize sòm total la pa kantite peryòd, nan ka sa a, 10. Sa a pral 8,25 $.
• Devyasyon estanda a se rasin kare nimewo sa a. Nan ka sa a, devyasyon estanda a se $ 2,75, ki reflete distribisyon an nan valè alantou pri an mwayèn, ki bay komèsan insight sou devyasyon posib ant pri a byen ak mwayèn.

Kòm kalkil ki anwo a montre, devyasyon estanda kòm yon mezi risk sipoze ke seri done a swiv yon distribisyon nòmal, oswa sa yo konnen kòm yon koub klòch.

Nan yon senaryo konsa, tankou pi wo a, 68% done yo pral tonbe nan yon sèl devyasyon estanda; 95% pral lokalize nan de devyasyon estanda ak 99,7% done yo pral tonbe nan twa devyasyon estanda.

Men, gen kèk limit pou itilize devyasyon estanda kòm yon mezi volatilité. Pou kòmanse, pri oswa retounen yo pa janm inifòm, epi yo ponctué pa peryòd de ogmantasyon byen file nan toude direksyon yo.

Sa vle di ke devyasyon estanda a li menm ka varye selon peryòd yo te pran an kont pandan kalkil la.

Genyen tou metòd beta (β) pou mezire oswa kalkile volatilité. Nan metòd sa a, yo mezire volatilité yon byen ki kache parapò ak lòt byen ki gen rapò.

Pou egzanp, Yo ka mezire volatilité stock Apple kont volatilité an jeneral nan lòt aksyon teknoloji oswa menm kont yon endèks stock referans konplè.

Benefis volatilité mache

Volatilité pa toujou yon move bagay. Koreksyon mache yo ka pafwa bay pwen antre ke envestisè yo ka pran avantaj de.

Si yon envestisè gen lajan kach epi li ap tann envesti nan mache dechanj la, yon koreksyon sou mache a ka bay yon opòtinite pou envesti lajan kach sa a nan yon pri pi ba. Volatillite anba nan mache yo ofri tou envestisè ki kwè ke mache yo pral fè byen sou tèm long la opòtinite pou achte aksyon adisyonèl nan konpayi yo renmen, men nan pi ba pri.

Yon egzanp senp petèt yon envestisè ka achte pou 5O? $0, yon aksyon ki te vo $100 yon ti tan de sa. Achte aksyon sa a diminye pri mwayèn ou pou chak aksyon, sa ki ede amelyore pèfòmans dosye ou a lè mache yo evantyèlman rebondi.

Pwosesis la se menm lè yon aksyon ap monte rapidman. Envestisè yo ka pwofite nan vann, lajan yo ka envesti nan lòt zòn ki ofri pi bon opòtinite.

Lè yo konprann volatilité ak kòz li yo, envestisè yo ka potansyèlman pran avantaj de opòtinite envestisman li prezante yo jenere pi bon retounen alontèm.