Mi az a decentralizált csere?

Mi az a decentralizált csere? Te tudod használni központosított és decentralizált hőcserélők kriptoval kereskedni. Előbbi lehet előnyösebb, ha indul, vagy szeretne megbízni egy jól ismert cégben. De ez utóbbi az egyetlen lehetőség, ha kevésbé ismert kriptográfiai eszközökkel szeretne kereskedni, és teljes ellenőrzést gyakorolni a kriptopénztárcája felett.

A kriptovaluta tőzsdék olyan platformok, amelyek lehetővé teszik a felhasználók számára, hogy kriptovalutákkal kereskedjenek. Általában centralizált tőzsdéknek (CEX) vagy decentralizált tőzsdéknek (DEX) különböztetik meg őket.

A legtöbb ember központi tőzsdén fektet be kriptopénzbe. Ez talán a leginkább elérhető és legbiztonságosabb lehetőség az átlagos felhasználók számára. De fontos megérteni a decentralizált cseréket is, amelyeket akkor érdemes használni, ha bizonyos típusú kriptográfiai termékeket szeretne vásárolni, és részt szeretne venni a kriptoökoszisztémák különböző részein.

Ebben a cikkben alapvetően a decentralizált cserékről fogunk beszélni. Meglátjuk, mik ezek és mik nem, hogyan működnek, előnyeik és hátrányaik. Menjünk.

🥀 Mi az a decentralizált csere?

A decentralizáció a kriptográfiai mozgalom egyik alapértéke. A kripto-tranzakciókat szabadon bonyolítják le, a bankok és más pénzügyi intézmények jóváhagyása, hatósági felügyelete vagy magas díjai nélkül.

Ez a kriptovaluták használatának és befektetésének egyik előnye. Mindegyik DEX célja, hogy a decentralizáció előnyeit hozza a kriptoportfóliók vásárlására, eladására és kezelésére.

A DEX tehát a peer-to-peer piac. Egy piac, ahol a felhasználók nem letéti alapon kereskedhetnek kriptovalutákkal anélkül, hogy közvetítőre lenne szükségük a pénzeszközök átutalásának és megőrzésének megkönnyítésére.

A DEX-ek felváltják a hagyományos közvetítőket, például bankokat, brókereket okos szerződések. Ezek az intelligens szerződések blokklánc technológián alapulnak, amely megkönnyíti a digitális eszközök cseréjét.

A hagyományos pénzügyi tranzakciókhoz képest, amelyek átláthatatlanok és olyan közvetítőkön keresztül mennek keresztül, akik rendkívül korlátozott betekintést nyújtanak tevékenységeikbe, a DEX-ek teljes átláthatóságot biztosítanak a pénzeszközök mozgásával és a cserét elősegítő mechanizmusokkal kapcsolatban.

Ezért a partnerkockázat és a rendszerkockázat a centralizált vagy hagyományos rendszerekkel ellentétben csökken.

Ezt a logikát követve a DEX-ek sarokkövének tekinthetők decentralizált finanszírozás (DeFi). Úgy szolgálnak, mint lego monetáris kulcs, amelyre az engedély nélküli összeállítás révén kifinomultabb pénzügyi termékek építhetők.

A legnépszerűbb DEX-ek, mint például az Uniswap és a Sushiswap, az Ethereum blokkláncot használják, és a növekvő DeFi eszközkészlet részét képezik.

🥀 Hogyan működik a decentralizált csere?

Egy központosított kriptovaluta tőzsdén először fiók létrehozásával és megfelel a KYC feltételek az oldalról. Pénz befizetése vagy meglévő kriptopénztárcája csatlakoztatása után vásárolhat, eladhat és kereskedhet kriptovalutákkal, gyors tranzakciókat hajthat végre, vagy hosszú távú portfóliót építhet.

Az olyan CEX-ek, mint a Coinbase, lehetővé teszik a kereskedést fiat valuták kripto (és fordítva) vagy kriptopárok ellen. Másrészt a DEX-ek nem teszik lehetővé a fiat valuták és a kriptovaluták közötti cserét. Ehelyett kizárólag kriptovaluta tokenekkel kereskednek más kriptovaluta tokenekkel.

Egy decentralizált kriptotőzsdén a kriptovaluta pénztárcáját a tőzsde webhelyén található szoftverhez csatlakoztatja. Ha kriptoeszközöket szeretne vásárolni vagy kereskedni, mindössze annyit kell tennie, hogy megadja, mit keres.

A decentralizált alkalmazás megmondja az árat, és ha jóváhagyod, elfogadod a tranzakciót. Soha nem jelentkezik be, nem ad meg nevet vagy e-mail címet, és nem hoz létre fiókot.

A DEX-ek nem egyeznek meg egyéni eladóval. Ehelyett automatizált piacjegyzőket (AMM) alkalmaznak, hogy érméket és tokeneket kínáljanak a likviditási készletből.

Ez a likviditási pool egy olyan kriptovaluta mennyiség, amelyet más felhasználók egy meghatározott időszakra rendelkezésre bocsátottak. Ha kriptot vásárol egy decentralizált tőzsdén, akkor likviditási készletből vásárol.

Azok, akiknek a pénztárca a Trust Walleten például megvásárolhatják kriptovalutájukat a PancakeSwap, UniSwap vagy sok más likviditási készletében.

🥀 Melyek a decentralizált adatcsere előnyei?

A decentralizált cserék legtöbb erőssége az elosztott architektúrából származik. Íme néhány fő előny (bár ezek közül néhány hátrány is):

Tokenek széles választéka

Ha egy virágzó tokent szeretnél megtalálni az indulás kezdetén, a cserék a helyed, ahol megszerezheted. A DEX-ek a tokenek gyakorlatilag korlátlan választékát kínálják, a jól ismerttől a legbizarrabb és teljesen véletlenszerűig.

Valójában bárki létrehozhat tokent az alapján az Ethereum hálózat és hozzon létre egy likviditási készletet egy kripto vagy token számára. Emiatt egy decentralizált csereprogramban több projektet találhat: „ellenőrzött” projektek és " ellenőrizetlen ".

Alacsony a hackelés kockázata

Mivel a DEX-tranzakcióból származó összes pénzeszközt a felhasználók pénztárcájában tárolják, ezek a mozgások elméletileg kevésbé érzékenyek a feltörésre. Ez meglehetősen relatív, mivel a DEX-ek csökkentik az úgynevezett „ partnerkockázat ".

Ez a kockázat annak a valószínűsége, hogy az egyik érintett fél, beleértve a központi hatóságot is egy nem DeFi-tranzakcióban, nem teljesíti a tranzakciót.

A felhasználók és a tranzakciók anonimitása

A legnépszerűbb tőzsdék/DEX-ek használatához nincs szükség személyes adatokra. A Trust Wallet esetében például csak a jelszót kell megadnia a pénztárca létrehozásakor.

Decentralizált hőcserélők: a finance de demain

Számos gazdasági mozgalom létezik, amely a jövőben átkerülhet a blokkláncra, és előbb-utóbb tőzsdéken keresztül irányítható. Például: Peer-to-peer hitelezés.

A gyors tranzakciók és az anonimitás lehetővé teszi, hogy a DEX-ek egyre népszerűbbé váljanak a fejlődő gazdaságokban, ahol idővel esetleg nincs szükség erős banki infrastruktúrára. Bárki, aki okostelefonnal és internetkapcsolattal rendelkezik, kereskedhet a DEX-en keresztül.

A DEX-eknek azonban nemcsak előnyei vannak. Vannak hátrányai is. Íme néhány.

🥀 Melyek a decentralizált adatcsere hátrányai?

A DEX-ek demokratizálták a kereskedéshez való hozzáférést, és robusztus intelligens szerződések révén likviditást biztosítanak. Ugyanakkor számos kockázattal is járnak:

Intelligens szerződés kockázata

A blokkláncokat rendkívül biztonságosnak tekintik a pénzügyi tranzakciók végrehajtásához. Az intelligens szerződés kódjának minősége azonban továbbra is az azt kidolgozó csapat képzettségi szintjétől és tapasztalatától függ.

Előfordulhatnak hibák, feltörések, sebezhetőségek és intelligens szerződések kihasználása, így a DEX-felhasználók sebezhetővé válnak a pénz elvesztésével szemben. A fejlesztők ezt a kockázatot biztonsági auditokkal, lektorált kóddal és jó tesztelési gyakorlatokkal mérsékelhetik. A szorgalom mindig szükséges.

Likviditási kockázat

Ahogy a DEX-ek egyre népszerűbbé válnak, egyes DEX-piacok likviditási feltételei rosszak. Ezek a feltételek nagymértékű csúszáshoz és nem optimális felhasználói élményhez vezethetnek.

A likviditás hálózati hatásainak működéséből adódóan a kereskedési tevékenység jelentős része továbbra is CEX-eken folyik. Ez gyakran kevesebb likviditást eredményez a DEX kereskedési párokon.

A centralizáció veszélye

Bár sok DEX célja, hogy maximalizálja a decentralizációval és a cenzúrával szembeni ellenállását, a központosítási pontok továbbra is jelen lehetnek. Ezek közé tartozik többek között a központosított szervereken tárolt DEX illesztőmotor, a DEX intelligens szerződésekhez adminisztratív hozzáféréssel rendelkező fejlesztőcsapat és az alacsony minőségű token áthidaló infrastruktúra használata.

Hálózati kockázat

Mivel az eszközök cseréjét a blokklánc segíti elő, a DEX használata megfizethetetlenül költséges vagy teljesen lehetetlen lehet, ha a hálózat torlódást vagy leállást tapasztal, így a DEX felhasználók ki vannak téve a piaci mozgásoknak.

Jelképes kockázat

Mivel sok DEX kínál engedély nélküli piacteremtést – bárki számára lehetővé teszi, hogy piacot teremtsen bármely tokennek –, az alacsony minőségű vagy rosszindulatú tokenek vásárlásának kockázata magasabb lehet, mint a CEX-eknél.

A DEX-felhasználóknak figyelembe kell venniük a korai fázisú projektekben való részvétel kockázatait.

🥀 A decentralizált hőcserélő egyéb hátrányai

A DEX-ek egyéb hátrányai közé tartozik, hogy:

• A platformon nehezebb lehet navigálni és használni
• Elveszítheti a pénzét, ha valaki feltöri a DEX-et
• Előfordulhat, hogy minden egyes tranzakcióhoz további díjak vonatkozhatnak
• Baj esetén egyedül lehetsz

🥀 Példák decentralizált hőcserélőre

Cserélje le

2018 -ben indult, Cserélje le a világ legnagyobb decentralizált tőzsdéje. Lehetővé teszi számos ERC-20 token decentralizált cseréjét az Ethereum blokkláncon, közvetítő nélkül. Modellje intelligens szerződések segítségével automatizált. Az Uniswapnak nincs központi entitása, és a közössége kezeli.

Palacsinta csere

Palacsinta csere az Uniswaphoz hasonló decentralizált tőzsde, de a Binance Smart Chain blokkláncra épül. Ezért lehetővé teszi a különböző BEP-20 tokenek egyszerű és alacsonyabb költségű cseréjét. A PancakeSwap AMM (Automated Market Maker) alapú likviditási modellt használ hagyományos ajánlati könyv helyett.

Curve Finance

A Curve Finance a stabil érmék vagy kriptoeszközök decentralizált cseréjére összpontosít, amelyek értéke a hagyományos fiat valutákhoz van kötve. Algoritmikus likviditási pool-modelljét a stabil érmék, például USDT, USDC, DAI stb. közötti alacsony csúszású cserékre optimalizálták.

wxya

A dYdX egy decentralizált kereskedési platform, amely magas tőkeáttételt kínál olyan népszerű kriptoeszközökön, mint a Bitcoin. Egyedülálló modellje lehetővé teszi a peer-to-peer hitelfelvételt közvetítő nélkül, miközben a kölcsönzött eszközöket letétben tartja.

🥀 Következtetés

A DEX-ek a kriptovaluta ökoszisztéma alappillérei. Lehetővé teszik a felhasználók számára a digitális eszközök peer-to-peer módon történő cseréjét, közvetítők szükségessége nélkül.

A DEX-ek az elmúlt néhány évben egyre nagyobb teret hódítottak az általuk biztosított azonnali likviditásnak, a zökkenőmentes bevezetési tapasztalatoknak, valamint a kereskedéshez és a likviditásbiztosításhoz való demokratikus hozzáférésnek köszönhetően.

Hogy a kereskedési tevékenység nagy része át fog-e vándorolni a DEX-ekre, az majd kiderül. A DEX-ek azonban várhatóan továbbra is létfontosságú infrastruktúrák maradnak a kriptovaluta ökoszisztéma számára, és továbbra is javulni fognak a tranzakciók méretezhetősége, az intelligens szerződések biztonsága, az irányítási infrastruktúra és a felhasználói élmény.

Ha többet szeretne megtudni a DEX-ek működéséről, Írjon nekünk egy megjegyzést hogy javíthassuk ezt a cikket.