Mindent a parancsról

A parancs az pénzügyi eszköz amely a tőkeáttételi hatása miatt jelentős nyereséget vagy veszteséget eredményezhet. Lehetővé teszi a befektető számára, hogy előre meghatározott áron és lejárati dátumon vásároljon vagy adjon el különböző mögöttes eszközöket. A warrant egy spekulatív termék, amely befektetési és spekulációs lehetőségeket kínál.

Ebben a cikkben elmagyarázzuk, mi az a parancs, annak különböző típusai és működése.

⛳️ Mi az a körözés?

Ez egy tőkeáttételes tőzsdei termék, amely lehetőséget ad a befektetőnek, hogy felerősítse az eszköz változásait, függetlenül attól, hogy az emelkedő vagy csökkenő.

Az úgynevezett mögöttes eszköz lehet tőzsdeindex, részvény, deviza, kötvény, nyersanyag vagy akár a kampányhitelben áruhoz hasonlóan fedezetként adott részvény.

Olvasandó cikk: Szerezzen közösségi finanszírozást projektjéhez

A befektető a warrant megvásárlásával igyekszik előre látni az eszköz értékének felfelé vagy lefelé történő alakulását. A warrantokat olyan pénzintézetek állítják fel, amelyek maguk biztosítják a piacok megtartását, a jegyzést és a forgalmazást.

A The Warrantokkal kereskedtek a tőzsdén, és bármikor megvásárolhatók vagy eladhatók.

⛳️ A szavatossági jogok típusai

Most két típust különböztetünk meg:

• A felszólítás egy olyan opció, amely jogot biztosít tulajdonosának egy mögöttes eszköz megvásárlására olyan áron, amelyről előre megállapodtak egy adott napon, ezt a dátumot "lejáratnak" is nevezik. Tudnod kell, hogy mi „warrant call”-t vásárol, amikor fogadást tesz az alapul szolgáló eszköz növekedésére.

• Az eladási engedély amely eladási opció, jogot ad tulajdonosának arra, hogy a mögöttes eszközt előre meghatározott áron, egy adott napon eladja. Megjegyzés: „put warrant”-t adunk el, ha az alapul szolgáló eszköz esésére számítunk, ami nagyon hasznos lehet az értékcsökkenésre való felkészüléshez.

Tudnia kell, hogy a warrantok pénzintézetek által létrehozott eszközök. A likviditásért és kezelésért felelősöket kibocsátóknak nevezzük. És végül az árjegyzők azért vannak, hogy fenntartsák a piacot.

Olvasható cikk: A készpénzkezelés legjobb gyakorlatai

A warrant tehát kiegészíti a részvényeket, kötvényeket vagy bármely más eszközt (pénzügyi eszközt).

⛳️ Mennyi a warrant értéke?

Un Warrant Call egy warrant, amely lehetőséget ad részesedés vásárlására magassága 5 €. A paritás ebben az esetben 1 warrant 1 részvényre. Ha tehát megtörténik, hogy a cselekvés ára 4 €, ennek a warrantnak a belső értéke 1 euró lesz.

A warrant élettartamának megfigyelésével látni fogjuk a mögöttes eszköz bekerülési értékének változásának valószínűségét, amelyet nem veszünk figyelembe a szóban forgó warrant belső értékének kiszámításakor.

⛳️ Hogyan működik a garancia?

Az utalvány olyan jogot biztosít birtokosának, amelyet gyakorolhat vagy nem. A mögöttes eszköz eladása.

Ekkor ennek a tranzakciónak az árát az eszközt előzetesen kibocsátó cég határozza meg, és ezt az árat nevezzük kötési árnak. A megbízatás időtartamát szintén ez a jogalany határozza meg előre.

A " európai típus "csak a lejárati dátum lejártakor érvényesíthető, másrészt a szavatosság" amerikai típus » rugalmasságot biztosít a gyakorláshoz a jótállás megvásárlása és lejárata közötti időszakban.

Mindaddig, amíg van érdeklődő befektető, egy warrant szabadon értékesíthető. Általában ezek olyan instrumentumok, amelyek futamideje egy és két év között változik.

⛳️ A warrantok különböző jellemzői

✔️Mögöttes 

Ez az az értékpapír, amelyre utalványt bocsátanak ki. Ezt az értéket pénzügyi eszközökre, például részvényekre, árukra, indexekre, devizákra, kötvényekre lehet cserélni.

✔️A lehívási vagy lehívási ár

Ez az az előre megállapodott ár, amellyel a befektető megvásárolhatja vagy akár eladhatja a mögöttes eszközt a warrant lejártakor, ha úgy találja, hogy ideje gyakorolnia jogát. Ezt az árat a warrant kibocsátásakor határozzák meg.

✔️ A bónusz 

A warrant árát a kínálat és a piaci kereslet összehasonlítása határozza meg. Ez az ár két értékre oszlik:

• belső értéke : ez a haszon, az a haszon, amelyet a birtokos közvetlenül szerezne, ha úgy döntene, hogy gyakorolja a Warrant-ra vonatkozó jogát. Ez a nyereség soha nem lehet negatív.
• Az idő értéke : ez az utalvány költsége és belső értéke közötti különbség. Ezt az értéket számos tényező alapján számítják ki, mint például a támogatás volatilitása és a warrant élettartama. Az időérték tehát azt mutatja, hogy a piac által számunkra bemutatott különféle paraméterek mellett mekkora a valószínűsége annak, hogy a warranton nyereséget lehet elérni.

✔️Tőkeáttétel 

A warrantokat különböző tőkeáttételi hatásokkal kínálják a piacon. Általában úgy mérik, hogy átfogják az ennek változása és az alapul szolgáló eszköz változása közötti arányt.

Minél nagyobb a tőkeáttétel, annál nagyobb eltérések mutatkoznak a warrant költségében az eszköz értékéhez képest.

✔️A határidő 

Ez a garancia időtartama, amelyet a kibocsátáskor határoznak meg. A warrantok általában automatikus lefutásúak, és a limit érkezése előtt 6 munkanappal érnek véget.

✔️ Paritás vagy kvóta 

Ennyi warrant szükséges egy mögöttes eszközhöz való jogának gyakorlásához. Ez tehát a warrantok minimális száma szükséges ahhoz, hogy a piacon kereskedni lehessen.

✔️A nullszaldós pont vagy dugulás

Ez az a pont, amikor a warrant birtokosa élni akar a jogával, nem lesz képes sem veszteségre, sem nyereségre.

A jogosítványok felhasználása

✔️ Hívásbiztosíték

Képzeljük el, hogy az AC cég részvényei a ára 10 €, és becslése szerint részvényük árfolyama több mint 1 euróval fog növekedni a következő két hónapban.

Ezért Önnek lehetősége van arra, hogy felhívási utalvánnyal vásárolja meg ezt a piacot, amely jogot ad az AC-részvények megszerzésére a következő áron. 11 €.

Képzeld el, hogy az akció költsége eléri a 15 €-t ; ha rendelkezik eszközzel, akkor részesülhet ebből a növekedésből azáltal, hogy gyakorolja az AC részvény megvásárlási jogát ára 11 € előre egyeztetett módon.

✔️ Szabályozás

Tegyük fel, hogy ne rohanjon, és várja meg, amíg a részvény árfolyama 2 dollárnál többet csökken.

Ebben az esetben az AC részvény eladási jogának gyakorlásához eladási warrantot kell választania ára 8 €. Ha a részvények ára például 7 euróra csökken, akkor lehetősége lesz arra, hogy éljen a jogával, hogy eladja a részvényt 8 eurós áron, így profitot termelhet.

Olvasandó cikk: Hogyan finanszírozzuk projektjét szűkös költségvetéssel

Ha valódi warrantokkal végzünk gyakorlatot, akkor látni fogja, hogy a prémium költségét is figyelembe vesszük, vagy akár egy esetleges bróker költségeit is.

A jogosítványok előnyei és hátrányai

Les szavatolja általában a befektető portfóliójának diverzifikálására, pozíció felvételével történő fedezésre használják. De ennek megszerzése nem csak jó napokat jelent

✔️ A jótállás előnyei

Az Euronext Paris-on jegyzett warrantok megkönnyítik a tőkeáttétel lehívását azáltal, hogy lehetőséget adnak a befektetőknek egy kis összeg befektetésére, ami korlátozott veszteségkockázatot jelent.

Olvasható cikk: A készpénzkezelés legjobb gyakorlatai 

Ezenkívül ezek a pénzügyi termékek nagyon gyakran könnyen elérhetők hagyományos értékpapírszámláról vagy közvetítőn (bankfiók, online bróker, brókercég stb.) keresztül.

✔️ A Warrant hátrányai

A csak csökkenő futamidejű és időértékű warrantok a befektető számára a teljes befektetett összeg tőkeveszteségének kockázatát jelentik.

Utasítások magas kockázatúak. A piac ellenőrzése érdekében a különböző befektetőknek ajánlatos olyan megbízásokat alkalmazni, amelyek lehetővé teszik számukra a veszteségek minimalizálását, ha azok felmerülnek.

FAQ

Módosítható-e a warrant értéke?

A warrant értéke a piacon rögzített, és a részvények felárai képezik annak belső értékét. Ezt az értéket befektető nem növelheti.

Mikor gyakorolhatja a befektető a jogát?

Ez a jogosítvány típusától függ. Ha rendelkezik felhívási jogosítvánnyal, azt csak a lejárat napján gyakorolhatja. De, ha eladási engedélyről van szó, azt a szerződés időtartama alatt gyakorolhatja.

Elkészültünk és reméljük elégedettek vagytok. Ha igen, kérjük, írja meg véleményét a megjegyzésekben, mert ezek segítenek a fejlődésben. Ne felejtsd el megosztani barátaiddal és ismerőseiddel.