Mit kell tudni a kötvényekről, mint finanszírozási eszközökről

Ha pénzre van szüksége, elmegy a pénzintézetekhez kölcsönt kérni. Amikor a vállalkozásoknak vagy a kormányzati szerveknek sok pénzre van szükségük, kötvényeket bocsátanak ki.

Az első dolog, ami eszünkbe jut, ha befektetésről beszélünk, az a tőzsde. Az igaz, hogy a részvények világa izgalmas. A piaci mozgásokat az újságok és a televízió boncolgatják.

A kötvények viszont nem olyan szexi. Az ilyen típusú pénzügyi termékeket körülvevő szakzsargon homályosnak tűnhet az avatatlanok számára. Ráadásul a kötvények sokkal többkényelmes”, különösen egy bikapiac idején, amikor úgy tűnik, hogy a részvényekhez képest jelentéktelen hozamot kínálnak.

Ebben a cikkben bemutatjuk, mi is az a kötvény, és hogyan használhatod ki azt. De mielőtt elkezdenénk, íme Pénzt szerzett a közösségi hálózatokon szerzett tapasztalataiból?

Gyerünk !!

🚀 Mi az a kötvény?

A kötvény szervezet (vállalat, önkormányzat vagy állam) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapír.

Ha ezen intézmények egyike (állam, közösség vagy cég) finanszírozást szeretne, akkor a kívánt összeghez több hitelező jelenlétére is szükség lehet.

Kötvény megvásárlásával Ön is e hitelezők egyikévé válhat, vagyis ha részt vesz a tartozás egy részének megvásárlásában.

Olvasható cikk: Technológiák és eszközök az üzletvezetés javítására

Lejáratkor az adós a visszafizetendő tőkén felül időszakonként (évente, félévente, negyedévente vagy havonta) vállalja, hogy az Ön által előre meghatározott kamatláb alapján fizet Önnek.

🚀 Példa kötvénybefektetésre

Egy intézmény 10 millió eurós hitelt kíván felvenni. Úgy dönt, hogy használja fix kamatozású kötvényhitel.

Tekintettel arra, hogy az összeg hatalmas, ezt a kölcsönt 1 darabra osztja, egyenként 000 10 font értékben. Ennek ellenére minden kibocsátott kötvény 10 000-be fog kerülni £. Ezután a kamatlábat 5%-ra teszi a kölcsön 10 éves futamideje alatt.

Olvasható cikk: Optimális időgazdálkodási stratégiák

Ha szeretné az egyik kötvényét, akkor lehetősége van egyet megvenni.

Tehát ha a díjazást minden évben megtörténik, akkor 500 éven keresztül minden évben 10 fontot fog kapni. A tizedik évben a hitelfelvevő 500 GBP-t térít vissza az Ön kezdeti 10 000 GBP-jához. Így lesz bevétele 5000 GBP összesen a 10 év alatt (500 GBP).

🚀 Kötvénytípusok

Többféle kötvény létezik, amelyek élettartama vagy a kupon fizetési feltételei szerint különböztethetők meg:

Fix kamatozású kötvények

Ebben az esetben a futamidő, a kamatfizetés, valamint a kamatszelvény összege a kötvény kibocsátásakor kerül rögzítésre. A kötelezettség díjazása tehát az időben állandó lejárati törlesztés.

Változó kamatozású kötvények

Itt a kupon összege a piaci kamatláb (például a bankközi kamatláb, például az Euribor) alakulásától függ, amelyhez hozzáadódik egy fix kamatláb.

Ne feledje, hogy a piaci árfolyam mozgása szabályos időközönként változik.

Nulla kuponos kötvények

A kötvény teljes élettartama alatt ez a típusú kötvény nem generál kamatszelvényt.

Egy kuponos kötvények

A kupon összege ebben az esetben teljes mértékben fedezett, és közvetlenül a kötvény lejáratakor kerül kifizetésre.

Kötvények, amelyeket részvényekre válthat

Itt az Ön által vásárolt kötvények a kibocsátó társaság részvényeire válthatók a kötvény kibocsátásakor megadott feltételek szerint.

🚀 Bond szókincs

A kötelezettség tekintetében pontos kifejezéseket használunk:

• Az adó. Ez az a szervezet vagy cég, amely a kötvényeket értékesíti.
• névérték. ez a kötvény megszerzéséért fizetendő ár.
• Kamatláb ; ez a kibocsátó által meghatározott árfolyam.
• Határidő ; ez a kölcsön futamideje.
• A kupon; ez a hitelfelvevő által fizetett kamat. Ez a kifejezés abból az okból származik, hogy a kötvényjegyek néha leválasztható kuponokhoz kapcsolódnak, amelyeket a befektetőknek kamatért cserébe kell leadniuk. Ma a tanúsítványokat elektronikus nyilvántartásban tárolják.

🚀 A kötvény aktuáriusi kamatlába

Ez az arány lehetővé teszi a kötvények jövedelmezőségének összehasonlítását. Példaként egy kötés 5 éves futamidő és amely a 8%-os kupon nem teljesen előnyösebb, mint egy másik 5 év, mindig 5%-os kuponnal.

Olvasandó cikk: Kihívások és lehetőségek a marketingszektorban

így a 8%-os kötelezettség költséges lehet, és minimális biztosításmatematikai hozamot kínál. Ha a 8%-os kötvény 115%-ot jegyez, akkor minden évben 4.575%-os hozama lesz a lejáratig.

Ez egy 5 eurós kezdeti befektetéssel 115 éves befektetés teljesítményének felel meg, ami évi 8 eurót ad, és ezt 5 évre, és a végén 100 eurót térít meg.

Másrészt, ha az 5%-os kötvény 99%-ot jegyez, akkor 502%-os hozama lesz a lejáratig. Ezért érdekesebb 99 eurót befektetni, hogy évente 5 eurót kapjon 5 évig és 100 eurót kap a lejáratkor.

A kötvény aktuáriusi kamatlábának köszönhetően összehasonlíthatja hozamértékét más befektetésekkel.

🔰 A kötvény előnyei

Sokan gondolkodnak azon, hogy miért érdemes kötvényekbe fektetni más lehetőségek helyett.

Olvasandó cikk: Ügyfél-elégedettségi felmérés módszerei

Megmutatjuk a kötvényekbe történő befektetés előnyeit.

• A kötvényekben többnyire ez a fajta befektetés nem ad bizonytalanságot (összeg, tőketörlesztés időpontja és közbenső bevétel).
• A kötvényekkel megvan a lehetőség magasabb jövedelmet szerezni a rövid lejáratú befektetések által kínált, és ez alacsonyabb kockázati szinttel, mint a részvénybefektetések által kínált. Ez a díjazás nagyon vonzó, a kibocsátó minősítése alacsony.
• A kötvények különféle bevételt kereső befektetőknek biztosítanak lehetőséget arra, hogy gyorsan vonzó hozamok.
• A kötvényekbe, elsősorban az OECD államkötvényekbe történő befektetés szerény összegekkel lehetséges, és mindenki számára elérhető.
• A rendszeres bevételen túlmenően a kötvények tőkenyereséget termelhetnek, ha a piaci kamatláb alacsonyabb lesz, mint a birtokolt kötvényé.
• A befektetésekkel ellentétben a kötvények általában a rendelkezésre álló likviditástól függően bármikor forgathatók a másodlagos piacon.

🔰 A kötvényvásárlás kockázatai

A kötvényekbe való befektetés kevésbé kockázatos, mint a tőzsdén.

A kötvények vásárlása azonban nem hibamentes, mindazonáltal magában foglal bizonyos kockázatokat, amelyekkel tisztában kell lennie:

• A kamatláb emelkedése : a kamatláb emelkedése közvetlenül a kötvények értékének csökkenését okozza. Nem mindig tanácsos eladni a kötvényeit, amikor a kamatláb emelkedik.
• Infláció : előfordulhat, hogy ez meghaladja a kötvényhozamot, így a kamatláb fix. Abban a pillanatban, aki tartja őket, az veszít.
• A kibocsátó fizetésképtelensége : előfordulhat, hogy egy kötvényt kibocsátó magáncég olyan helyzetbe kerül, hogy nem tudja teljesíteni a kamatfizetést, és nem tudja visszafizetni az esedékes összeget.
• A kötvénypiac esése : akik birtokolják a kötvényeket, befektetésük gyorsan veszít értékéből. Ekkor kénytelenek lesznek veszteséggel eladni őket.

🔰 Kötvénybefektetési megoldások?

Többféle módon is fektethetünk kötvényekbe.

• Fektessen be kötvényalapokba ; az ilyen típusú befektetéseknél a tőke garantált, stabilitást és biztonságot nyújtanak.
• ETF-ek befektetései kötvényekbe ; A nyomkövetők vagy az ETF-ek a kötvénypiacon való pozicionálás módjai. Ez nagyszerű módszer, mert 2022-ben az ETF-ek az európai piac több mint 38%-át tették ki.
• Fektessen be közvetlenül kötvényekbe ; ez az egyik legkevésbé elérhető megoldás, ami gyakorlatilag elérhetetlen a lakossági befektetők számára, mert számolni kell majd a kötvény árával és azzal, hogy nagyon diverzifikált portfólióra van szükség.

🔰 Zárás

Kérdésünk volt ebben a cikkben, hogy bemutassuk Önöknek, mi is az a kötelezettség, beszéltünk a különböző kötelezettségekről, a működéséhez használt kifejezésekről. Reméljük, hogy most dönthet arról, hogy kötvénybe fektet-e vagy sem.

🔰 Gyakran Ismételt Kérdések

Mi a kötés jellemzője?

A kötvény típusa, címlete, névértéke, árfolyama, futamideje, visszaváltási módja és hozama alapján jellemezhető.

Mi a különbség a kötvény és a részvény között?

A kötvény a közösség, az állam vagy a magáncég által kibocsátott kölcsön része, másrészt a részvény a társaság tőkéjének töredéke.

Mi a kötvény valódi célja?

Aki kötvényt bocsát ki, az felhasználhatja azokat a pénzpiaci hitelfelvétel céljára. A kötvényeket vásárlók kamatos díjazásban részesülnek, és a visszafizetésükkor megadott futamidőt kapják meg.

Olvasandó cikk: Hogyan lehet sikeres a digitális kutatás?

Elkészültünk, reméljük, hogy ennek a cikknek az elolvasása felnyitotta a szemét a kötvényekkel kapcsolatos szürke területeken.

Ha igen, kérjük, tegye közzé észrevételeit, hogy meglássuk, hogyan tudunk javítani, hogy a jövőben jobban kiszolgálhassuk Önt.

Ne felejtse el megosztani barátaival és ismerőseivel, hogy ők is hasznot húzhassanak belőle.