Minden a működő tőkéről

A működő tőke ma az nehéz megérteni egyes cégek által. Tudva, hogy egy vállalkozás olyan, mint egy mozdony, üzemanyagra van szüksége a továbblépéshez. A működő tőke tehát ez benzin, amelyre a cégnek szüksége van.

Ő az, aki lehetőséget ad egy cégnek, hogy értéket termeljen és tovább fejlődjön. Vannak autómárkáink, amelyek többet fogyasztanak, mint mások, néha elromlanak.

Ugyanez a helyzet a vállalkozásokkal. Ha nem szeretné azt tapasztalni, hogy az út közepén kifogy a benzin, vagy elromlik, mérlegelnie kell Pénzeszközökre van szükség.

Ebben a cikkben mindent elmondunk a működő tőkéről (FR). De mielőtt elkezdenénk, íme hogyan lehet megszabadulni az adósságtól?

Gyerünk!!

🌿 Mi az a működő tőke?

Az FR az a pénzügyi állapot helyes mérése valamint egy vállalat működési hatékonysága. Azt a forgóeszközök összegét jelenti, amelyekkel egy társaságnak finanszíroznia kell rövid távú kötelezettségeit és napi működését.

Forgóeszközök magában foglalja a készpénzt, a kintlévőségeket (az ügyfelek által a vállalkozással szemben fennálló pénzeket) és a készleteket (eladó áruk).

Másrészt, rövid lejáratú kötelezettségek, más néven rövid lejáratú kötelezettségek, tartalmazza a tartozásokat (az a pénz, amellyel a vállalat tartozik a beszállítóinak), a béreket és fizetéseket, valamint az adókat. A forgótőke kiszámítása a következőképpen történik: kivonás forgóeszközök rövid lejáratú kötelezettségei.

Un RF pozitív azt jelzi, hogy a társaság elegendő eszközzel rendelkezik rövid távú kötelezettségeinek teljesítéséhez és tevékenységének finanszírozásához. Azonban a FR negatív azt jelzi, hogy egy vállalkozásnak nehézségei lehetnek a számlák időben történő kifizetésével. Ezt a mutatót széles körben használják, amikor pénzügyi elemzés.

🌿 Hogyan kezeljük hatékonyan a forgótőkét?

A vállalkozások számos módszert használhatnak működőtőkéjük hatékony kezelésére. Íme néhány:

✔️ Raktárkészletek optimalizálása

A készletszintek kezelése az RF-kezelés fontos szempontja. A többletkészlettel rendelkező vállalkozás értékes erőforrásokat köthet le, amelyeket máshol hatékonyabban lehetne felhasználni.

Ezzel szemben egy olyan cég, amelynek a készletek túl alacsonyak nehézségekbe ütközhet a vevői igények kielégítése érdekében, és elszalaszthatja az értékesítési lehetőségeket.

✔️ Szállítói fizetési határidők egyeztetése

A vállalkozások kedvező fizetési feltételeket tárgyalhatnak beszállítóikkal a működőtőke helyzetük javítása érdekében.

Például, a vállalat képes lehet hosszabb fizetési határidőket kialkudni nagyobb rendelésekért vagy mennyiségi engedményekért cserébe.

✔️ Továbbfejlesztett ügyfélszámlák gyűjtése

A kintlévőségkezelés a forgótőke-kezelés másik fontos szempontja. Az a vállalkozás, amely képes időben beszedni a kintlévőségeit, erősebb forgótőkével rendelkezik.

✔️Számlakezelés

A vállalkozások a tartozás gondos kezelésével is kezelhetik FR-jüket. Ez magában foglalhatja a kedvező fizetési feltételek megtárgyalását a beszállítókkal, a korai fizetési kedvezmények kihasználását, valamint a pénzáramlás-kezelési technikák, például a fizetés-konszolidáció és a beszállítói konszolidáció alkalmazását.

✔️A készpénzkezelés optimalizálása

A hatékony készpénzkezelés az kulcsfontosságú a működő tőke kezelésében. Ez magában foglalhatja olyan stratégiák végrehajtását, mint például a szükségtelen kiadások csökkentése, a készpénzállomány optimalizálása és a készpénz-előrejelzési folyamat végrehajtása.

✔️ Pénzügyi eszközök használata 

A vállalatok pénzügyi eszközöket is használhatnak, például hitelkereteket vagy rövid lejáratú kölcsönöket az RF kezelésére.

Ezek az eszközök átmeneti finanszírozási forrást jelenthetnek a rövid távú kötelezettségek teljesítéséhez és a vállalat rádiófrekvenciás pozíciójának javításához.

✔️ Végezze el az ellátási lánc finanszírozását

Az ellátási lánc finanszírozása olyan finanszírozási módszer, amely magában foglalja egy harmadik fél igénybevételét a vállalat szállítóinak finanszírozására. Ez javíthatja a cég FR pozícióját azáltal, hogy felszabadítja a készpénzt, amely egyébként a szállítói kötelezettségekhez kötődik.

🌿 Miért érdemes fenntartani a működő tőke jó szintjét?

Fontos, hogy a vállalkozások rendszeresen felülvizsgálják működőtőke-szintjüket. Íme néhány ok:

✔️ Szezonális tevékenységet folytató vállalkozásoknak

Előfordulhat, hogy egy erősen szezonális iparágban működő vállalkozásnak fenn kell tartania magasabb szintű FR annak biztosítására, hogy a szezonon kívüli kötelezettségei teljesítéséhez elegendő készpénzzel rendelkezzen.

Egy hosszú működési ciklussal rendelkező vállalkozásnak is fenn kell tartania a magasabb szintű FR annak biztosítása, hogy elegendő pénzeszközzel rendelkezzen működési költségeinek fedezésére, miközben várja termékeinek értékesítését és készpénzre váltását.

✔️ Hosszú ciklusú cégeknek

Hasonlóképpen egy hosszú működési ciklussal rendelkező gyártó cégnek magasabb RF-re lehet szüksége, mint egy rövidebb működési ciklusú szolgáltató vállalatnak.

Ezen túlmenően egy magas kockázati szinttel rendelkező vállalatnak több normatív forgótőkére lehet szüksége, hogy elegendő erőforrással rendelkezzen a potenciális viharok leküzdésére.

🌿Hogyan számoljuk ki a forgótőkét?

A forgótőke számítása elég egyszerű. Miután megtalálta az FR-t, értelmezheti a kapott eredményt:

✔️ Pozitív forgótőke 

Erőforrás-többletnek minősül. Ez tehát azt jelenti, hogy az Ön cége további erőforrásokkal rendelkezik, amelyek lehetővé teszik az esetlegesen felmerülő különféle igények finanszírozását. Ezen a ponton össze kell hasonlítania FR-jét a forgótőke-igényével, hogy biztosítsa az alapok kezelését és fedezését.

✔️ Negatív forgótőke

Ez azt jelenti, hogy az Ön az üzlet nehéz helyzetben van és nem rendelkezik a szükséges pénzeszközökkel minden szükségletének fedezésére.

Ezen a ponton meg kell próbálnia finanszíroznia magát rövid távú cash flow. Ebben a helyzetben azt javasoljuk, hogy hajtson végre tőkeemelést, amely növeli a rendelkezésre álló forrásait a társaságban.

✔️A forgótőke nulla

Ez azt mutatja, hogy cége teljes mértékben tudja finanszírozni beruházásait. De ami a jövőbeni szükségleteit illeti, nem fogja tudni elviselni.

Tehát ez nem a nagyon jó testtartás olyan folyamatokkal kell küzdenie, amelyek lehetővé teszik erőforrásainak növelését, például hosszú lejáratú hitel felvételét. Ezáltal képes lesz fedezni ezt az igényt és folytatni tevékenységét kedvező feltételek.

⛳️ Mi az a normatív működő tőke?

A normatív forgótőke az a minimális forgótőke szint amelyet egy vállalattól elvárnak a pénzügyi és működési szükségleteinek kielégítése érdekében. Kiszámítása az iparági szabványok és a konkrét vállalati körülmények alapján történik.

Egy vállalat FRN-jét számos tényező befolyásolhatja, beleértve tevékenységeinek jellegét, működési ciklusának hosszát és a tevékenységéhez kapcsolódó kockázati szintet. A normatív forgótőke megfelelő szintjének fenntartása fontos a pénzügyi stabilitás és egy vállalkozás hosszú távú sikere.

Az elégtelen működő tőkével rendelkező vállalkozás nehezen tudja teljesíteni rövid távú kötelezettségeit. És nem tudja kihasználni a növekedési és terjeszkedési lehetőségeket.

Másrészt olyan cég, amelynek működő tőkéje az túlzott mértékben pazarolhatja az erőforrásokat amelyeket jobban fel lehetne használni nyereség termelésére vagy egyéb befektetések finanszírozására.

🔰 Normatív forgótőke meghatározásának módszerei

Kiszámítása az iparági szabványok és a konkrét vállalati körülmények alapján történik. Számos módszer használható a normatív forgótőke kiszámítására, beleértve a következőket:

Iparági referenciák 

Ez a módszer magában foglalja a vállalat forgótőkéjének összehasonlítását az iparági benchmarkokkal annak megállapítására, hogy az megfelelő szinten van-e..

 például, egy kiskereskedelmi iparágban működő vállalat össze tudja hasonlítani működő tőkéjét az iparági átlaggal, hogy megnézze, az a norma feletti vagy alatti.

A működési ciklus 

Ez a módszer a vállalat működési ciklusának kiszámításából és a ciklus finanszírozásához szükséges forgótőke mennyiségének meghatározásából áll. A készpénzciklus az az idő, amely alatt a nyersanyagok késztermékekké, majd készpénzzé válnak.

A működő tőke aránya 

Ez a módszer a forgótőke-hányad kiszámításából áll, amely a forgóeszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek aránya.

Az 1,0-s forgótőke-mutató azt jelzi, hogy a társaságnak egyenlő mértékű forgóeszköz- és forrásállománya van, míg a arány nagyobb, mint 1,0 azt jelzi, hogy a társaságnak több forgóeszköze van, mint kötelezettsége, és a aránya kisebb, mint 1,0 azt jelzi, hogy a társaságnak több kötelezettsége van, mint eszköze.

A készpénz átváltási ciklus

Ez a módszer magában foglalja a készpénzkonverziós ciklus kiszámítását. Vagyis az az idő, ami alatt egy vállalat készpénzre váltja át az alapanyagait. A készpénzkonverziós ciklus kiszámítása úgy történik, hogy a készletek eladásához szükséges napok számát levonják a szállítói kötelezettségek kifizetéséhez szükséges napok számából.

A működési ciklus megközelítése

A készpénzciklus megközelítés a normatív forgótőkét számítja ki. Ez azon az időn alapul, amely alatt a vállalkozás a nyersanyagokat késztermékké, majd készpénzzé alakítja.

Ez a módszer figyelembe veszi a vállalat sajátos működési ciklusát és a működéséhez kapcsolódó kockázati szintet.

Fix százalékos értékesítési módszer

Az értékesítés fix százalékos megközelítése az FRN-t a vállalat várható árbevételének százalékában számítja ki. Ez a módszer azon az elgondoláson alapul, hogy minden egyes értékesítési egység támogatásához bizonyos mennyiségű forgótőkére van szükség.

Iparági átlag megközelítés

Az iparági átlag-megközelítés a normatív forgótőkét az ugyanabban az iparágban működő többi vállalat átlagos működőtőke-szintje alapján számítja ki. Ez a módszer azon az elgondoláson alapul, hogy az azonos szektorban működő vállalatoknak hasonló működőtőke-igényük van.

Fontos megjegyezni, hogy az FRN kiszámításához nincs mindenkire érvényes megközelítés. A vállalkozásoknak mérlegelniük kell sajátos helyzetüket, és az igényeiknek leginkább megfelelő módszert kell választaniuk.

🌿 Miért fontos a normatív forgótőke?

A normatív forgótőke megfelelő szintjének fenntartása kulcsfontosságú egy vállalkozás pénzügyi stabilitásához és hosszú távú sikeréhez.

Az elégtelen működő tőkével rendelkező vállalkozás nehezen tudja teljesíteni rövid távú kötelezettségeit, és nem tudja megragadni a növekedési és terjeszkedési lehetőségeket. Ez pénzügyi nehézségekhez vagy akár csődhöz is vezethet.

Ez alacsonyabb befektetési megtérülést és alacsonyabb részvényesi értéket eredményezhet. Ezért több okból is fontos a normatív működő tőke megfelelő szintjének fenntartása:

Pénzügyi stabilitás

Az elégtelen forgótőkével rendelkező vállalkozás nehezen tudja teljesíteni rövid távú kötelezettségeit, és pénzügyi nehézségeket kockáztat. Ez nehézségekhez vezethet a finanszírozás megszerzésében, a számlák időben történő kifizetésében, és akár csődhöz is vezethet.

Működési hatékonyság

A forgótőkét egy vállalkozás napi működésének finanszírozására használják fel. Előfordulhat, hogy az elégtelen működő tőkével rendelkező vállalkozás nehezen tudja kielégíteni működési igényeit, és nem tud hatékonyan működni.

Növekedés és terjeszkedés

Egy elegendő működő tőkével rendelkező vállalkozásnak megvannak az erőforrásai ahhoz, hogy megragadják a növekedési és terjeszkedési lehetőségeket. Ez a nyereség és a részvényesi érték növekedéséhez vezethet.

A befektetői bizalom

A befektetők és pénzügyi elemzők gyakran forgótőkét használnak a vállalat pénzügyi állapotának és stabilitásának mérésére. Egy egészséges FRN-szinttel rendelkező vállalat nagyobb valószínűséggel vonzza a befektetéseket és befektetői bizalmat kelt.

Ezért fontos, hogy a vállalatok körültekintően kezeljék normatív forgótőkéjüket. Ez lehetővé teszi számukra, hogy egészséges egyensúlyt érjenek el a megfelelő likviditás és az erőforrások hatékony felhasználása között. Ezzel biztosítható a vállalkozás pénzügyi stabilitása és hosszú távú sikere.

🌿 GYIK: Minden a működő tőkéről

✔️Milyen következményekkel jár az elégtelen működő tőke?

Az elégtelen FR következményei lehetnek pénzügyi nehézségek, finanszírozási nehézségek, számlák időben történő fizetésének nehézségei, vagy akár csődöt is. Ez a működési hatékonyság csökkenéséhez és a növekedési lehetőségek kihasználásának nehézségeihez is vezethet.

✔️Szükséges a forgótőke számítás?

Ahogy egy jó sofőr egy bizonyos idő elteltével elvégzi járművének műszaki átvizsgálását, úgy a jó üzletvezető is fel kell mérnie a pénzügyi helyzetet cégének, hogy biztos legyen abban, hogy kötelezettségvállalásait a várható határidőn belül teljesíteni tudja. Ehhez az egyik legjobb eszköz a működő tőke meghatározása.

Befejeztük. Reméljük, hogy a működő tőke nem tartogat titkot az Ön számára. Hagyja meg véleményét kommentben.