Mindent a Shadow Bankingről

A hagyományos pénzügy mögött egy hatalmas, átláthatatlan pénzügyi rendszer, az úgynevezett „shadow banking. ⚫ Ez az intézmény- és tevékenységhálózat részben elkerüli a hagyományos szabályozást. Növekvő befolyása aggasztja a szabályozókat, különösen amióta kulcsszerepet játszott a 2008-as válságban. 🔻

Shadow banking, vagy "árnyékfinanszírozás“, spekulatív fedezeti alapokat, magas frekvenciájú kereskedő cégeket és komplex befektetési eszközöket egyesít. Működése nem ismert a nagyközönség előtt. 🔍 Ennek ellenére hatalmas pénzügyi áramlásokat forgat a bolygón.

Ebben a cikkben, megtudja, mi is valójában az árnyékbanki tevékenység, annak mértéke, kulcsszereplői és a globális pénzügyi stabilitásra jelentett potenciális kockázatok. De mielőtt elkezdenénk, íme Hogyan finanszírozhatja jobban jövőbeli nyugdíját?

Jó merülést kívánok az árnyékfinanszírozás rejtelmeiben!

📍 Mi az a shadow banking?

Az árnyékbanki tevékenység minden szereplőt és pénzügyi tevékenységet kijelöl a bankrendszeren kívül történik hagyományos szabályozott. 🏦

Ide tartoznak az olyan intézmények, mint a fedezeti alapok, pénzpiaci alapok, nagyfrekvenciás kereskedő társaságok. Az árnyékbanki tevékenységhez olyan pénzügyi eszközök is tartoznak, mint pl szabályozatlan tőzsdén kívüli származtatott ügyletek. 📉

A kereskedelmi bankoktól eltérően a szervezetek a Az árnyékbankok általában nem gyűjtenek betéteket és nem férhetnek hozzá a jegybanki refinanszírozáshoz. 💵

Tevékenységüket sokkal kevésbé felügyelik a hatóságok, és nagyobb a szabályozási rugalmasságuk. Ez a helyzet az instabilitás fokozott kockázatának teszi ki a pénzügyi rendszert.

📍 Mekkora az árnyékbanki tevékenység?

Shadow banking képviseli a rendszer jelentős része globális pénzügyi. Az FSB szerint 2020-ban az eszközállomány körülbelül 50 billió dollárt tett ki, ami a hagyományos bankrendszer közel fele.

Az USA-ban, súlya még nagyobb. Az árnyékbankok több mint 15 billió dollárnyi vagyonnal rendelkeznek. Nagyrészt uralja a hagyományos banki tevékenységet.

Olvasandó cikk: Új vagy régi ingatlan vásárlása ❓

Európában az Egyesült Királyság ad otthont a legnagyobb árnyék-pénzügyi központnak, több mint 3 billió font vagyonnal. Következik Svájc, Luxemburg és Írország.

Bár nehéz pontosan felmérni, az árnyékbanki tevékenység növekvő befolyása nem kétségtelen. Potenciális kockázatai aggasztják a szabályozó hatóságokat, különösen a hagyományos bankrendszerrel való kölcsönhatások növekedése miatt.

📍 Kik a kulcsszereplők az árnyékbanki tevékenységben?

Az árnyékbanki szolgáltatások sokféle intézményt egyesítenek. Íme néhány a legfontosabbak közül:

• Spekulatív fedezeti alapok 📉, nagyon aktív a határidős piacokon és a kockázatos származékos ügyleteken.
• Pénzpiaci alapok 💵, amelyek bankközeli, de állami garancia nélkül kínálnak szolgáltatásokat.
• Brókercégek és a nagyfrekvenciás kereskedés 💻, melynek tevékenysége nem túl átlátható.
• Les alternatív befektetési alapok ⚖️, összetett stratégiákkal, amelyek elkerülik a hagyományos szabályozást.
• Les strukturált entitások 🏢, mint például a bankok által használt ad hoc járművek a kockázatos eszközök mérlegükből való eltávolítására.

Az olyan erős intézményi befektetők, mint a nyugdíjalapok 👴👵 is előkelő helyet foglalnak el.

📍 Milyen kockázatokkal jár az árnyékbanki tevékenység?

Bár lehetővé teszi a finanszírozási források diverzifikálását, az árnyékbanki tevékenységet nem veszélytelen. Fő kockázatai a következők:

• Un túlzott tőkeáttétel 📈📉, az árnyékszervezetekre nem vonatkoznak ugyanazok a tőkekövetelmények, mint a bankokra.
• Un az átláthatóság hiánya 🔍, sok olyan tevékenység, amely megkerüli az információközlési kötelezettségeket.
• Kifizetések felfüggesztése lánc válság esetén ⛓, a hagyományos bankrendszertől eltérően nem biztosítanak végső hitelezőt.
• A kockázat terjedéses 💥 a szabályozott bankszektorba, a két rendszer közötti kapcsolatok erősödése miatt.
• Des megnövekedett lehetőségek piszkos pénzmosás 💰, bizonyos homályos pénzügyi folyamatok felügyeletének hiánya miatt.
• Des jelentős rendszerszintű kockázatok 💥💥 ennek az átláthatatlan rendszernek a hirtelen összeomlása esetén, amint azt a 2008-as válság is mutatta.

📍 Mik a legújabb szabályozási fejlemények?

A pénzügyi válságot követően a szabályozók az árnyékbanki tevékenység jobb szabályozására törekedtek, még mindig korlátozott eredménnyel.

Az FSZB 2011-ben ajánlásokat dolgozott ki az árnyékbankrendszer ellenőrzésére és túllépéseinek korlátozására. Néhányat végrehajtottak, például a származékos ügyletekre vonatkozó jelentési kötelezettséget.

Olvasható cikk: Neobankok és a banki díjak csökkentése

De sok szabályozási vakfolt maradt. A szükséges nemzetközi koordináció szembeszáll a a nagy országok eltérő érdekei. Még hosszú utat kell megtenni az árnyékbanki tevékenység hatékony szabályozásáig!

📍 Mi volt az árnyékbank szerepe a 2008-as válságban?

Az árnyékbankrendszer központi szerepet játszott a 2007-2008-as pénzügyi válság kiváltásában és terjedésében.

Számos árnyékvállalkozás, mint például a speciális célú eszközök (SIV-k, csatornák stb.) kapcsolódott a válságot kiváltó amerikai másodlagos jelzálogpiachoz. Vásároltak a értékpapírosított rossz adósságok a bankok által.

Amikor a másodlagos jelzálogpiac összeomlott, ezek a járművek nem tudták újrafinanszírozni pozícióikat és csődbe mentek. A fertőzés ezután átterjedt a hagyományos bankszektorra. 💥💥

A fedezeti alapok is felerősítette a válságot a CDS-ekkel kapcsolatos spekulációkkal. A pénzpiaci alapok jelentős mértékben felfüggesztették a visszaváltásokat, ami állami beavatkozást igényelt.

Ez a tapasztalat megmutatta, hogy az árnyékbanki szolgáltatások működési zavarai hogyan lehetségesek destabilizálja az egész rendszert a pénzügy és a reálgazdaság.

📍 Mi a shadow banking jövője?

A kockázatok ellenére az árnyékbanki tevékenységnek tovább kell növekednie az elkövetkező években.

Az alacsony kamatok és a befektetők hozamkeresése kell serkentik ezt a szabályozatlan rendszert, jövedelmezőbb, de instabilabb.

Az olyan technológiai fejlődés, mint a blokklánc, olyan új pénzügyi tevékenységek megjelenését is ösztönözheti, amelyek elkerülik a hagyományos szabályozók elől.

A kihívás az lesz jobban integrálja az árnyékbanki tevékenységet a globális pénzügyi felügyeletben, az innováció elfojtása nélkül. Nehéz feladat, amely még több nemzetközi együttműködést igényel!

🏁 Következtetés

Az árnyékbanki tevékenység mértéke mutatja a jobb szabályozásra van szükség kockázatos nemzetközi pénzügyi tevékenységek. A rendszer hibáit ki kell javítani, hogy elkerüljük a 2008-ashoz hasonló pusztító válságokat.

Árnyékfinanszírozás nem áll készen az eltűnésre, de jobban integrálni kell a teljes szabályozási hálózatba. Átláthatóságát és ellenőrzését is meg kell erősíteni. A szabályozóknak még mindig van dolguk!

Olvasható cikk: Nyisson 100%-os online bankszámlát

A pénzügyek világa folyamatosan fejlődik. A szürke területek és a szabályozási kísérletek között folytatódik a macska-egér játék az árnyékban szereplő szereplők és a hatóságok között. Egy dolog biztos: Az árnyékbanki tevékenység fényes jövő előtt áll az elkövetkező években!

De mielőtt elmész, itt van Hogyan készítsünk ellenállhatatlan üzleti ajánlatot