Apa itu pertukaran terdesentralisasi?

Apa itu pertukaran terdesentralisasi? Kamu dapat memakai exchanger terpusat dan terdesentralisasi untuk memperdagangkan kripto. Yang pertama mungkin lebih disukai ketika Anda baru memulai atau ingin mempercayai perusahaan terkenal. Namun pilihan terakhir adalah satu-satunya pilihan jika Anda ingin memperdagangkan kripto yang kurang dikenal dan memiliki kendali penuh atas dompet kripto Anda.

Pertukaran Cryptocurrency adalah platform yang memungkinkan pengguna untuk berdagang cryptos. Mereka biasanya dibedakan sebagai pertukaran terpusat (CEX) atau pertukaran terdesentralisasi (DEX).

Kebanyakan orang berinvestasi dalam crypto di bursa terpusat. Ini mungkin opsi yang paling mudah diakses dan teraman untuk pengguna rata-rata. Tetapi penting juga untuk memahami pertukaran terdesentralisasi, yang harus Anda gunakan jika Anda ingin membeli jenis crypto tertentu dan berpartisipasi di berbagai bagian ekosistem crypto.

Pada artikel ini, pada dasarnya kita akan berbicara tentang pertukaran terdesentralisasi. Kita akan melihat apa itu dan apa yang bukan, bagaimana cara kerjanya, kelebihan dan kekurangannya. Mari kita pergi.

🥀 Apa itu pertukaran terdesentralisasi?

Desentralisasi adalah salah satu nilai inti dari gerakan crypto. Transaksi Crypto dilakukan secara bebas tanpa persetujuan, pengawasan peraturan, atau biaya tinggi dari bank dan lembaga keuangan lainnya.

Ini adalah salah satu manfaat menggunakan dan berinvestasi dalam cryptocurrency. Setiap DEX dimaksudkan untuk membawa manfaat desentralisasi untuk membeli, menjual, dan mengelola portofolio crypto.

Oleh karena itu, DEX adalah a pasar peer-to-peer. Pasar tempat pengguna dapat memperdagangkan mata uang kripto tanpa hak asuh tanpa memerlukan perantara untuk memfasilitasi transfer dan penyimpanan dana.

DEX menggantikan perantara tradisional seperti bank, broker dengan kontrak pintar. Kontrak pintar ini didasarkan pada teknologi blockchain yang memfasilitasi pertukaran aset digital.

Dibandingkan dengan transaksi keuangan tradisional, yang tidak jelas dan melalui perantara yang menawarkan wawasan yang sangat terbatas tentang tindakan mereka, DEX menawarkan transparansi penuh atas pergerakan dana dan mekanisme yang memfasilitasi pertukaran.

Oleh karena itu, risiko rekanan dan risiko sistemik berkurang tidak seperti sistem terpusat atau tradisional.

Mengikuti logika ini, DEX dianggap sebagai landasan dari keuangan terdesentralisasi (DeFi). Mereka melayani sebagai moneter lego kunci di mana produk keuangan yang lebih canggih dapat dibangun melalui komposisi tanpa izin.

DEX paling populer, seperti Uniswap dan Sushiswap, menggunakan blockchain Ethereum dan merupakan bagian dari perangkat DeFi yang terus berkembang.

🥀 Bagaimana cara kerja pertukaran terdesentralisasi?

Di pertukaran cryptocurrency terpusat, Anda mulai dengan membuat akun dan memenuhi ketentuan KYC dari situs. Setelah mendepositkan dana atau menghubungkan dompet kripto yang ada, Anda dapat membeli, menjual, dan memperdagangkan mata uang kripto, melakukan transaksi cepat, atau membangun portofolio jangka panjang.

CEX seperti Coinbase memungkinkan untuk berdagang mata uang fiat terhadap crypto (dan sebaliknya) atau pasangan crypto. Di sisi lain, DEX tidak mengizinkan pertukaran antara mata uang fiat dan mata uang kripto. Sebaliknya, mereka secara eksklusif memperdagangkan token cryptocurrency untuk token cryptocurrency lainnya.

Di bursa kripto terdesentralisasi, Anda menghubungkan dompet mata uang kripto Anda ke perangkat lunak di situs bursa. Jika Anda ingin membeli atau memperdagangkan aset kripto, yang harus Anda lakukan hanyalah menentukan apa yang Anda cari.

Aplikasi terdesentralisasi memberi tahu Anda harganya, dan jika Anda menyetujuinya, Anda menerima transaksi tersebut. Anda tidak pernah masuk, memberikan nama atau alamat email, atau membuat akun.

DEX tidak mencocokkan Anda dengan penjual individu. Sebaliknya, mereka menggunakan Automated Market Makers (AMM), untuk menawarkan koin dan token dari kumpulan likuiditas kepada Anda.

Kumpulan likuiditas ini adalah jumlah mata uang kripto yang telah disediakan oleh pengguna lain untuk jangka waktu tertentu. Saat Anda membeli crypto di bursa terdesentralisasi, Anda membeli dari kumpulan likuiditas.

Mereka yang memiliki dompet di Trust Wallet misalnya dapat membeli mata uang kripto mereka di kumpulan likuiditas PancakeSwap, UniSwap, atau banyak lainnya.

🥀 Apa keuntungan dari pertukaran terdesentralisasi?

Sebagian besar kekuatan pertukaran terdesentralisasi berasal dari arsitektur terdistribusi mereka. Berikut adalah beberapa keuntungan utama (walaupun beberapa di antaranya juga merugikan):

Berbagai macam token

Jika Anda ingin menemukan token yang sedang booming di awal peluncurannya, bursa adalah tempat untuk mendapatkannya. DEX menawarkan rangkaian token yang hampir tidak terbatas, dari yang terkenal hingga yang paling aneh dan benar-benar acak.

Memang, siapa pun dapat membuat token berdasarkan jaringan Ethereum dan buat kumpulan likuiditas untuk crypto atau token. Untuk alasan ini, dalam pertukaran terdesentralisasi Anda akan menemukan lebih banyak jenis proyek: proyek "diverifikasi". dan " non verifiés '.

Risiko peretasan rendah

Karena semua dana dari transaksi DEX disimpan di dompet pengguna, pergerakan ini secara teoritis kurang rentan terhadap peretasan. Ini cukup relatif, karena DEX juga mengurangi apa yang dikenal sebagai “ risiko pihak lawan '.

Risiko ini adalah kemungkinan bahwa salah satu pihak yang terlibat, berpotensi termasuk otoritas pusat dalam transaksi non-DeFi, akan default pada transaksi tersebut.

Anonimitas pengguna dan transaksi

Tidak diperlukan informasi pribadi untuk menggunakan bursa / DEX paling populer. Di Trust Wallet, misalnya, Anda hanya dimintai kata sandi saat membuat dompet.

Penukar terdesentralisasi: untuk finance de demain

Ada banyak pergerakan ekonomi yang di masa depan dapat ditransfer ke blockchain dan cepat atau lambat dapat dikelola melalui pertukaran. Misalnya: Pinjaman peer-to-peer.

Transaksi cepat dan anonimitas memungkinkan DEX menjadi semakin populer di negara berkembang, di mana infrastruktur perbankan yang kuat mungkin tidak diperlukan dari waktu ke waktu. Siapa pun yang memiliki smartphone dan koneksi internet dapat berdagang melalui DEX.

Namun, DEX tidak hanya memiliki kelebihan. Mereka juga memiliki kekurangan. Ini beberapa.

🥀 Apa kerugian dari pertukaran terdesentralisasi?

DEX telah mendemokratisasi akses ke perdagangan dan menyediakan likuiditas melalui kontrak cerdas yang kuat. Namun, mereka juga datang dengan serangkaian risiko:

Risiko kontrak cerdas

Blockchain dianggap sangat aman untuk melakukan transaksi keuangan. Namun, kualitas kode smart contract masih bergantung pada tingkat keahlian dan pengalaman tim yang mengembangkannya.

Bug, peretasan, kerentanan, dan eksploitasi kontrak pintar dapat terjadi sehingga pengguna DEX rentan terhadap kehilangan dana. Pengembang dapat mengurangi risiko ini melalui audit keamanan, kode peer-review, dan praktik pengujian yang baik. Ketekunan selalu dibutuhkan.

Risiko likuiditas

Seiring semakin populernya DEX, beberapa pasar DEX memiliki kondisi likuiditas yang buruk. Kondisi ini dapat menyebabkan slippage dalam jumlah besar dan pengalaman pengguna yang kurang optimal.

Karena cara kerja efek jaringan likuiditas, sebagian besar aktivitas perdagangan masih dilakukan di CEX. Yang sering mengakibatkan lebih sedikit likuiditas pada pasangan perdagangan DEX.

Risiko sentralisasi

Sementara banyak DEX bertujuan untuk memaksimalkan perlawanan mereka terhadap desentralisasi dan penyensoran, poin sentralisasi masih dapat hadir. Ini termasuk mesin pencocokan DEX yang dihosting di server terpusat, tim pengembangan memiliki akses administratif ke kontrak pintar DEX, dan penggunaan infrastruktur penghubung token berkualitas rendah, antara lain.

Risiko jaringan

Karena pertukaran aset difasilitasi oleh blockchain, menggunakan DEX bisa sangat mahal atau tidak mungkin dilakukan jika jaringan mengalami kemacetan atau waktu henti, membuat pengguna DEX rentan terhadap pergerakan pasar.

Risiko token

Karena banyak DEX menawarkan pembuatan pasar tanpa izin – kemampuan bagi siapa saja untuk menciptakan pasar untuk token apa pun – risiko membeli token berkualitas rendah atau berbahaya bisa lebih tinggi daripada di CEX.

Pengguna DEX harus mempertimbangkan risiko yang terkait dengan partisipasi dalam proyek tahap awal.

🥀 Kerugian Lain dari Penukar Terdesentralisasi

Kerugian lain dari DEX termasuk fakta bahwa:

• Platform mungkin lebih sulit dinavigasi dan digunakan
• Anda bisa kehilangan uang Anda jika seseorang meretas DEX
• Ada kemungkinan biaya tambahan untuk setiap transaksi
• Anda bisa sendirian jika ada masalah

🥀 Contoh penukar terdesentralisasi

Tidak bertukar tempat

Lance en 2018, Tidak bertukar tempat adalah bursa terdesentralisasi terbesar di dunia. Hal ini memungkinkan pertukaran terdesentralisasi dari banyak token ERC-20 di blockchain Ethereum, tanpa perantara. Modelnya diotomatisasi menggunakan kontrak pintar. Uniswap tidak memiliki entitas pusat dan dikelola oleh komunitasnya.

Tukar Pancake

Tukar Pancake adalah pertukaran terdesentralisasi yang mirip dengan Uniswap tetapi dibangun di atas blockchain Binance Smart Chain. Oleh karena itu, Anda dapat menukar berbagai token BEP-20 dengan mudah dan dengan biaya lebih rendah. PancakeSwap menggunakan model likuiditas berbasis AMM (Automated Market Maker) daripada buku pesanan tradisional.

Keuangan Kurva

Curve Finance berfokus pada pertukaran stablecoin atau aset kripto terdesentralisasi yang nilainya dipatok pada mata uang fiat tradisional. Model kumpulan likuiditas algoritmiknya dioptimalkan untuk pertukaran slippage rendah antara stablecoin seperti USDT, USDC, DAI, dll.

wxya

dYdX adalah platform perdagangan terdesentralisasi yang menawarkan leverage tinggi pada aset kripto populer seperti Bitcoin. Model uniknya memungkinkan pinjaman peer-to-peer tanpa perantara sambil tetap menyimpan aset yang dipinjam di deposito.

🥀 Kesimpulan

DEX adalah pilar fundamental ekosistem mata uang kripto. Mereka memungkinkan pengguna untuk bertukar aset digital secara peer-to-peer tanpa memerlukan perantara.

DEX telah mengalami peningkatan adopsi selama beberapa tahun terakhir karena likuiditas instan yang dapat mereka aktifkan untuk token yang baru diluncurkan, pengalaman onboarding mereka yang lancar, dan akses demokratisasi ke perdagangan dan penyediaan likuiditas yang mereka sediakan.

Apakah sebagian besar aktivitas perdagangan akan bermigrasi ke DEX masih harus dilihat. Namun, DEX diharapkan tetap menjadi infrastruktur vital untuk ekosistem mata uang kripto dan akan terus mengalami peningkatan dalam skalabilitas transaksi, keamanan kontrak cerdas, infrastruktur tata kelola, dan pengalaman pengguna.

Jika Anda ingin tahu lebih banyak tentang cara kerja DEX, Tinggalkan kami komentar agar artikel ini dapat kami perbaiki.