Peran bank sentral di negara berkembang?

Bank sentral dalam perekonomian memainkan peran tradisional dan non-tradisional. Fungsi tradisionalnya adalah bertindak sebagai pengatur aparat kredit untuk memastikan stabilitas harga. Ini mengatur volume kredit dan uang, memompa lebih banyak uang saat pasar kekurangan likuiditas dan menyedot uang saat ada kelebihan kredit.

Fungsi tradisional utama yang dipenuhi adalah monopoli penerbitan uang kertas, bankir pemerintah, bank bankir, pemberi pinjaman terakhir, pengontrol kredit dan pemeliharaan nilai tukar yang stabil.

Namun, fungsi non-tradisionalnya adalah untuk berkontribusi pada pembangunan ekonomi negara. Singkatnya, berikut adalah berbagai peran bank sentral. Tapi sebelum Anda mulai, inilah pelatihan premium yang akan memungkinkan Anda untuk mengetahui semua rahasia untuk berhasil di Podcast.

???? Penciptaan dan perluasan lembaga keuangan

Salah satu tujuan bank sentral adalah memperbaiki sistem uang dan kredit negara. Lebih banyak bank dan lembaga keuangan perlu dibentuk untuk menyediakan fasilitas kredit yang lebih besar dan mengalihkan simpanan sukarela ke saluran produktif.

Lembaga keuangan berlokasi di kota-kota besar di negara berkembang dan memberikan fasilitas kredit kepada perkebunan, perkebunan, industri besar dan rumah komersial.

Untuk mengatasi hal ini, bank sentral harus memperluas cabang perbankan ke daerah pedesaan untuk menyediakan kredit bagi petani, pengusaha kecil dan pedagang. Di negara berkembang, Bank komersial hanya memberikan pinjaman jangka pendek.

Fasilitas kredit di pedesaan sebagian besar tidak ada. Satu-satunya sumber adalah rentenir desa yang mengenakan bunga selangit.

Artikel untuk dibaca: Sistem keuangan Islam dalam menghadapi globalisasi

Cengkeraman pemberi pinjaman desa di daerah pedesaan dapat dilonggarkan jika pengaturan kelembagaan baru dibuat oleh bank sentral untuk menyediakan kredit jangka pendek, menengah dan panjang kepada petani dengan tingkat bunga yang lebih rendah. Jaringan masyarakat kredit kooperatif dengan bank-bank puncak yang dibiayai oleh bank sentral dapat membantu memecahkan masalah tersebut.

Demikian juga, dapat membantu pembentukan bank-bank utama dan, melalui mereka, BPR untuk memberikan fasilitas kredit kepada petani marjinal, pekerja pertanian yang tidak memiliki tanah dan golongan lemah lainnya.

Dengan sumber daya yang besar, bank sentral juga dapat membantu mendirikan bank industri dan perusahaan pembiayaan untuk membiayai industri besar dan kecil.

???? Kesesuaian yang tepat antara permintaan dan penawaran uang

Bank sentral memainkan peran penting dalam menyebabkan penyesuaian yang tepat antara permintaan dan penawaran uang. Ketidakseimbangan antara keduanya tercermin dalam tingkat harga. Kekurangan jumlah uang beredar akan menghambat pertumbuhan sementara kelebihan akan menyebabkan inflasi.

Ketika ekonomi berkembang, permintaan uang kemungkinan akan meningkat karena monetisasi bertahap dari sektor non-monetisasi dan peningkatan produksi dan harga pertanian dan industri.

Artikel untuk dibaca: Bank online: bagaimana cara kerjanya?

Permintaan uang untuk transaksi dan motif spekulatif juga akan meningkat. Oleh karena itu, peningkatan jumlah uang beredar harus lebih dari sebanding dengan peningkatan permintaan uang untuk menghindari inflasi. Namun, peningkatan jumlah uang beredar kemungkinan akan digunakan untuk tujuan spekulatif, yang akan menghambat pertumbuhan dan menyebabkan inflasi.

Bank sentral mengontrol penggunaan uang dan kredit melalui kebijakan moneter yang tepat. Jadi, dalam ekonomi berkembang, bank sentral harus mengendalikan jumlah uang beredar sedemikian rupa sehingga tingkat harga tidak dapat naik tanpa mempengaruhi investasi dan produksi secara negatif.

???? Kebijakan suku bunga yang tepat

Di negara berkembang, struktur suku bunga berada pada tingkat yang sangat tinggi. Ada juga perbedaan besar antara suku bunga jangka panjang dan jangka pendek dan antara suku bunga di berbagai sektor ekonomi. Adanya suku bunga yang tinggi menghambat pertumbuhan investasi, baik swasta maupun publik, dalam perekonomian yang sedang berkembang.

Artikel untuk dibaca: Bagaimana cara menghasilkan uang di Instagram pada tahun 2021?

Suku bunga Oleh karena itu rendah sangat penting untuk mendorong investasi swasta di bidang pertanian dan industri. Seperti di negara berkembang, pengusaha memiliki sedikit tabungan dari laba ditahan, mereka harus meminjam dari bank atau pasar modal untuk tujuan investasi dan mereka hanya akan meminjam jika tingkat bunga rendah.

Kebijakan suku bunga rendah juga penting untuk mendorong investasi publik. Kebijakan tarif bunga rendah adalah kebijakan uang murah. Itu membuat pinjaman publik murah, menjaga biaya pembayaran utang publik tetap rendah dan dengan demikian berkontribusi pada pembiayaan pembangunan ekonomi.

Untuk mencegah aliran sumber daya ke pinjaman spekulatif dan investasi, bank sentral harus mengikuti kebijakan suku bunga yang diskriminatif, membebankan suku bunga tinggi untuk pinjaman non-esensial dan non-performing dan suku bunga rendah untuk pinjaman berkinerja. Tapi ini tidak berarti bahwa tabungan adalah bunga elastis dalam ekonomi berkembang e.

Karena tingkat pendapatan rendah di negara-negara ini, tingkat bunga yang tinggi seharusnya tidak meningkatkan kecenderungan untuk menabung. Dalam konteks pertumbuhan ekonomi, seiring pertumbuhan ekonomi, kenaikan tingkat harga secara bertahap tidak dapat dihindari. Nilai uang menurun dan kecenderungan untuk menabung semakin menurun.

Artikel untuk dibaca: 1 tips keuangan untuk pengantin baru

Kondisi moneter mengetat dan suku bunga cenderung naik secara otomatis. Ini akan menyebabkan Andajangan inflasi. Dalam situasi seperti itu, segala upaya untuk mengendalikan inflasi dengan menaikkan suku bunga akan menjadi malapetaka. Oleh karena itu, tingkat harga yang stabil sangat penting untuk keberhasilan kebijakan suku bunga rendah yang dapat dipertahankan dengan mengikuti kebijakan moneter bank sentral yang bijaksana.

???? Manajemen utang

Pengelolaan utang merupakan salah satu fungsi penting bank sentral di negara berkembang. Ini harus bertujuan untuk memastikan waktu yang tepat dan penerbitan obligasi pemerintah, menstabilkan harganya dan meminimalkan biaya pembayaran utang pemerintah. Bank sentrallah yang melakukan penjualan dan pembelian obligasi pemerintah dan mengubah struktur dan komposisi utang pemerintah secara tepat waktu.

Untuk memperkuat dan menstabilkan pasar obligasi pemerintah, kebijakan suku bunga rendah sangat diperlukan. Sebab, tingkat bunga yang rendah menaikkan harga obligasi pemerintah, membuatnya lebih menarik bagi publik dan memberikan dorongan pada program pinjaman publik pemerintah.

Mempertahankan struktur suku bunga rendah juga diminta untuk meminimalkan biaya pelayanan hutang nasional.

???? Kontrol kredit

Bank Sentral juga harus bertujuan untuk mengendalikan kredit untuk mempengaruhi pola investasi dan produksi dalam ekonomi berkembang. Tujuan utamanya adalah untuk mengendalikan tekanan inflasi yang terjadi selama proses pembangunan. Hal ini memerlukan penggunaan metode pemantauan kredit baik kuantitatif maupun kualitatif.

operasi pasar terbuka gagal mengendalikan inflasi di negara berkembang karena pasar uang kertas kecil dan berkembang. Bank komersial mempertahankan rasio setoran tunai yang elastis karena kontrol bank sentral terhadap mereka tidak lengkap. Mereka juga enggan berinvestasi di sekuritas pemerintah karena suku bunganya yang relatif rendah.

Artikel untuk dibaca: Berikut adalah 14 tips cepat kaya

Selain itu, daripada berinvestasi dalam sekuritas pemerintah, mereka lebih memilih untuk menyimpan cadangan mereka dalam bentuk likuid seperti emas, mata uang, dan uang tunai. Bank komersial juga tidak terbiasa melakukan rediskon atau meminjam dari bank sentral.

Kebijakan suku bunga bank juga tidak efektif dalam mengendalikan kredit di LDC karena:

• a) tidak adanya kupon diskon;
• b) ukuran pasar obligasi yang sempit;
• c) sektor non-monetisasi besar di mana transaksi barter terjadi;
• d) adanya pasar uang besar yang tidak terorganisir;
• e) adanya bank lokal yang tidak mendiskon tagihan dari bank sentral;
• f) kebiasaan bank komersial untuk menyimpan cadangan kas yang besar.

Penggunaan rasio cadangan variabel sebagai metode pengendalian kredit lebih efektif daripada operasi pasar terbuka dan kebijakan suku bunga bank di LDC. Karena pasar sekuritas sangat kecil, operasi pasar terbuka gagal.

Tetapi peningkatan atau penurunan suku bunga cadangan oleh bank sentral mengurangi atau meningkatkan likuiditas yang tersedia dari bank komersial tanpa mengganggu harga sekuritas.

Sekali lagi, bank-bank komersial memiliki cadangan kas yang besar yang tidak dapat dikurangi dengan kenaikan suku bunga bank atau dengan penjualan sekuritas oleh bank sentral. Tetapi peningkatan rasio cadangan likuiditas mengurangi likuiditas bank. Namun, penggunaan rasio cadangan variabel memiliki batasan tertentu di LDC.

pertama, perantara keuangan non-bank tidak menyimpan simpanan di bank sentral dan karenanya tidak terpengaruh olehnya. Kedua, bank yang tidak menjaga kelebihan likuiditas tidak terpengaruh seperti yang dilakukannya.

Artikel untuk dibaca: Peran penasihat keuangan untuk bisnis Anda

Namun, langkah-langkah pengendalian kredit kualitatif lebih efektif daripada langkah-langkah kuantitatif dalam mempengaruhi alokasi kredit dan struktur investasi. Di negara-negara berkembang, terdapat kecenderungan yang kuat untuk berinvestasi dalam emas, perhiasan, saham, real estat, dll., daripada saluran produksi alternatif yang tersedia di bidang pertanian, pertambangan, perkebunan, dan industri.

Pengendalian kredit selektif lebih tepat untuk mengendalikan dan membatasi fasilitas kredit untuk tujuan yang tidak produktif tersebut. Kontrol ini bermanfaat dalam mengendalikan kegiatan spekulatif dalam biji-bijian dan komoditas makanan. Mereka ternyata lebih berguna dalam mengendalikan “gembung sektoral” ekonomi.

Mereka mengurangi permintaan impor dengan meminta importir untuk menyetor di muka jumlah yang sama dengan nilai mata uang asing. Ini juga memiliki efek mengurangi cadangan bank karena simpanan mereka ditransfer ke bank sentral dalam prosesnya.

Langkah-langkah kontrol kredit selektif dapat berupa perubahan persyaratan margin pada jenis agunan tertentu, regulasi kredit konsumen, dan penjatahan kredit.

???? Memecahkan masalah neraca pembayaran

Bank sentral juga harus bertujuan untuk mencegah dan memecahkan masalah neraca pembayaran dalam ekonomi berkembang. Perekonomian ini menghadapi kesulitan neraca pembayaran yang serius dalam mencapai tujuan rencana pembangunan. Terjadi ketidakseimbangan antara impor dan ekspor yang terus melebar seiring dengan pembangunan.

Artikel untuk dibaca: Strategi keuangan terbaik yang bekerja secara efektif

Bank sentral mengelola dan mengendalikan mata uang negara dan juga bertindak sebagai penasihat teknis pemerintah dalam kebijakan valuta asing. Terserah bank sentral untuk menghindari fluktuasi nilai tukar dan menjaga stabilitas.

Ini dilakukan melalui kontrol pertukaran dan variasi dalam tingkat diskonto. Sebagai contoh, jika nilai mata uang nasional terus turun, ini dapat meningkatkan tingkat diskonto dan dengan demikian mendorong masuknya mata uang asing.

???? Ringkasan …

Dengan demikian, bank sentral berperan penting dalam mencapai pertumbuhan ekonomi negara berkembang melalui berbagai langkah yang telah dibahas di atas. Ini harus mendorong pertumbuhan ekonomi yang stabil, membantu mencapai penggunaan penuh sumber daya, mengatasi ketidakseimbangan neraca pembayaran dan menstabilkan nilai tukar.

Sebelum Anda pergi, berikut adalah pelatihan yang memungkinkan Anda melakukannya kuasai perdagangan hanya dalam 1 jam. Klik di sini untuk membelinya.