Semua tentang Shadow Banking

Di belakang keuangan tradisional menyembunyikan sistem keuangan buram yang luas yang disebut "perbankan bayangan. ⚫ Jaringan lembaga dan kegiatan ini sebagian lolos dari peraturan tradisional. Pengaruhnya yang semakin besar membuat para regulator khawatir, terutama karena dia memainkan peran kunci dalam krisis tahun 2008. 🔻

Perbankan bayangan, atau “keuangan bayangan“, menyatukan dana lindung nilai spekulatif, perusahaan perdagangan frekuensi tinggi, dan sarana investasi yang kompleks. Operasinya tidak diketahui oleh masyarakat umum. 🔍 Namun itu mengedarkan arus keuangan besar-besaran di seluruh planet.

Pada artikel ini, cari tahu apa itu shadow banking sebenarnya, skalanya, pemain utamanya, dan potensi risiko yang ditimbulkannya terhadap stabilitas keuangan global. Tapi sebelum kita mulai, inilah Bagaimana Anda dapat membiayai masa pensiun Anda dengan lebih baik?

Selamat menyelami misteri keuangan bayangan!

📍 Apa itu shadow banking?

Shadow banking menunjuk semua pemain dan aktivitas keuangan itu terjadi di luar sistem perbankan diatur tradisional. 🏦

Ini termasuk institusi seperti dana lindung nilai, dana pasar uang, perusahaan perdagangan frekuensi tinggi. Shadow banking juga mencakup instrumen keuangan seperti derivatif OTC yang tidak diatur.

Tidak seperti bank komersial, entitas dalam shadow banking umumnya tidak mengumpulkan simpanan dan tidak memiliki akses ke refinancing bank sentral. 💵

Kegiatan mereka jauh lebih sedikit diawasi oleh pihak berwenang dan memiliki fleksibilitas pengaturan yang lebih besar. Situasi ini menghadapkan sistem keuangan pada peningkatan risiko ketidakstabilan.

📍 Seberapa besar shadow banking?

Perbankan bayangan mewakili bagian penting dari sistem keuangan global. Menurut FSB, pada tahun 2020 total asetnya sekitar 50 triliun dolar, atau hampir setengah dari sistem perbankan tradisional.

Di Amerika Serikat, bobotnya pun lebih besar. Shadow banking memiliki aset lebih dari $15 triliun di sana. Ini sebagian besar mendominasi perbankan tradisional.

Artikel untuk dibaca: Membeli real estat baru atau lama ❓

Di Eropa, Inggris adalah rumah bagi pusat keuangan bayangan terbesar, dengan aset lebih dari £3 triliun. Berikutnya adalah Swiss, Luksemburg, dan Irlandia.

Meski sulit untuk menilai secara tepat, pertumbuhan pengaruh shadow banking tidak tanpa keraguan. Potensi risikonya mengkhawatirkan regulator, terutama karena interaksinya dengan sistem perbankan tradisional semakin meningkat.

📍 Siapa pemain kunci dalam shadow banking?

Shadow banking menyatukan berbagai institusi. Berikut adalah beberapa yang paling penting:

• Dana lindung nilai spekulatif 📉, sangat aktif di pasar berjangka dan derivatif berisiko.
• Dana pasar uang 💵, yang menawarkan layanan yang dekat dengan bank tetapi tanpa jaminan publik.
• perusahaan pialang dan perdagangan frekuensi tinggi 💻, yang aktivitasnya tidak terlalu transparan.
• itu dana investasi alternatif ⚖️, dengan strategi kompleks yang lolos dari regulasi konvensional.
• itu entitas terstruktur 🏢, seperti kendaraan ad hoc yang digunakan oleh bank untuk menghilangkan aset berisiko dari neraca mereka.

Investor institusi yang kuat seperti dana pensiun 👴👵 juga menempati tempat yang menonjol.

📍 Apa saja risiko dari shadow banking?

Meski memungkinkan untuk mendiversifikasi sumber pembiayaan, shadow banking bukan tanpa bahaya. Risiko utamanya adalah:

• Un leverage yang berlebihan 📈📉, entitas bayangan tidak tunduk pada persyaratan modal yang sama dengan bank.
• Un kurangnya transparansi 🔍, banyak kegiatan yang luput dari kewajiban publikasi informasi.
• Penangguhan pembayaran rantai jika terjadi krisis ⛓, tidak ada lender of last resort yang disediakan tidak seperti sistem perbankan tradisional.
• Une penyebaran risikos 💥 ke sektor perbankan yang diatur, karena hubungan yang berkembang antara kedua sistem.
• Des peluang yang meningkat pencucian uang kotor 💰, karena kurangnya pemantauan sirkuit keuangan tertentu yang tidak jelas.
• Des risiko sistemik utama 💥💥 jika tiba-tiba sistem buram ini runtuh, seperti yang ditunjukkan oleh krisis 2008.

📍 Apa perkembangan regulasi terbaru?

Menyusul krisis keuangan, regulator berupaya mengatur shadow banking dengan lebih baik, dengan hasil yang masih terbatas.

FSB mengembangkan rekomendasi pada tahun 2011 untuk memantau sistem shadow banking dan membatasi eksesnya. Beberapa sudah diterapkan, seperti kewajiban pelaporan transaksi derivatif.

Artikel untuk dibaca: Neobanks dan pengurangan biaya bank

Tetapi masih banyak titik buta peraturan. Koordinasi internasional yang diperlukan bertentangan dengan kepentingan yang berbeda dari negara-negara besar. Jalan menuju regulasi shadow banking yang efektif masih panjang!

📍 Apa peran shadow banking dalam krisis 2008?

Sistem perbankan bayangan memainkan peran sentral dalam memicu dan menyebarkan krisis keuangan 2007-2008.

Banyak entitas bayangan seperti kendaraan tujuan khusus (SIV, conduits, dll.) dikaitkan dengan pasar subprime hipotek AS yang memicu krisis. Mereka membeli piutang tak tertagih yang disekuritisasi oleh bank.

Ketika pasar subprima runtuh, kendaraan ini tidak dapat membiayai kembali posisi mereka dan bangkrut. Penularan kemudian menyebar ke sektor perbankan tradisional. 💥💥

Hedge fund juga punya memperkuat krisis melalui spekulasi pada CDS. Dana pasar uang mengalami penangguhan penebusan besar-besaran, membutuhkan intervensi publik.

Pengalaman ini menunjukkan bagaimana disfungsi dalam shadow banking bisa terjadi mengacaukan seluruh sistem keuangan dan ekonomi riil.

📍 Bagaimana masa depan shadow banking?

Terlepas dari risikonya, shadow banking harus terus tumbuh di tahun-tahun mendatang.

Suku bunga rendah dan pencarian investor untuk hasil seharusnya merangsang sistem yang tidak diatur ini, lebih menguntungkan tapi lebih tidak stabil.

Kemajuan teknologi seperti blockchain juga dapat mendorong munculnya aktivitas keuangan baru yang lolos dari regulator tradisional.

Tantangannya adalah lebih baik mengintegrasikan shadow banking dalam pengawasan keuangan global, tanpa menghambat inovasi. Tugas berat yang membutuhkan lebih banyak kerja sama internasional!

🏁 Kesimpulan

Luasnya shadow banking menunjukkan perlu regulasi yang lebih baik kegiatan keuangan berisiko internasional. Kelemahan dalam sistem harus diperbaiki untuk menghindari krisis baru yang menghancurkan seperti yang terjadi pada tahun 2008.

Keuangan bayangan belum siap menghilang tetapi harus diintegrasikan dengan lebih baik ke dalam jaringan peraturan secara keseluruhan. Transparansi dan pengawasannya juga harus diperkuat. Regulator masih memiliki pekerjaan yang cocok untuk mereka!

Artikel untuk dibaca: Buka rekening bank online 100%.

Dunia keuangan terus berkembang. Permainan kucing dan tikus antara aktor dalam bayang-bayang dan pihak berwenang akan terus berlanjut, antara wilayah abu-abu dan upaya regulasi. Satu hal yang pasti: shadow banking memiliki masa depan yang cerah di tahun-tahun mendatang!

Tapi sebelum Anda pergi, ini dia Cara Membuat Penawaran Bisnis yang Menarik