Fjármálagreiningarferlið: hagnýt nálgun

Tilgangur fjárhagsgreiningar á fyrirtækinu er að svara spurningum sem varða ákvarðanatöku. Þessar ákvarðanir geta tengst stjórnun fyrirtækisins, fjárfestingarstefnunni eða jafnvel spurningum sem tengjast fjármögnun. Í þessari grein Finance de Demain kynnir þér ferli fjármálagreiningar í hagnýtri nálgun.

En til að byrja, hér eru nokkrar Ráð og stefnu til að skapa og þróa sem gerir þér kleift að þróa fyrirtæki þitt eða fyrirtæki þitt mjög auðveldlega.

🌽 Stig fjármálagreiningarre

Hugmynd FA er ekki að tjá sig um hvert hlutfall heldur frekar að draga fram helstu atriði sem nauðsynleg eru til að skilja viðskiptin sem rannsakað er. Þannig er mikilvægi fjármálagreiningar mismunandi eftir markmiðum sem sett eru og notanda.

Þannig gerum við almennt greinarmun á innri og ytri fjármálagreiningu. Innri greining er unnin af starfsmanni fyrirtækisins en ytri greining er unnin af óháðum sérfræðingum. Hvort sem það er framkvæmt innanhúss eða af óháðum, verður það að fylgja fimm (05) skrefum.

✔️ Skref eitt

Þetta skref gerir það mögulegt að safna bæði bókhaldsupplýsingum og óbókhaldsupplýsingum til að endurvinna þær. Það er í rauninni spurning um að hafa samband við hina ýmsu stjórnendur fyrirtækisins sem munu geta útvegað þér umbeðin gögn.

þessir bókhaldsgögn eru: efnahagsreikningur, rekstrarreikningur, sjóðstreymisyfirlit og jafnvel viðaukar. Þetta geta einnig innihaldið önnur skjöl sem líkleg eru til að hjálpa til við að skilja fjárhagsstöðu fyrirtækisins. Í þessum flokki getum við haft stjórnunarskýrslur, mismunandi nefndir o.s.frv.

✔️ Annað skref 

Þetta skref felst í því að teikna upp umskipti frá reikningshaldsefnahag yfir í uppfærður efnahagsreikningur. Hið síðarnefnda getur verið hagnýtt eða fjárhagslegt eftir því hvaða aðferð er notuð. Sama á við um tekju- og kostnaðarreikning (CPC) sem þarf að endurreikna.

Endurgerðin felst í því að endurflokka hina ýmsu þætti eftir því hvort þeir eigi að vera hluti af rekstrar-, fjárfestingar- eða fjármögnunarferlinu.

Til dæmis, ef í veltufjármunum, við eigum lager sem hefur enst í eitt ár, þá sendum við það í fastafjármuni. Þessi rekstur hefur að sjálfsögðu engin áhrif á heildareignir/skuldir heldur frekar á rekstrarferlið. Það breytir sjálfkrafa útreiknuðum hlutföllum. 

✔️ Þriðja skrefið

Eftir enduruppfærslur efnahagsreiknings gerir þetta skref þér kleift að kynna fjárhagsefnahagsreikninginn (eignir eða lausafé) eða virka sem slík í stórum fjölda og kostnaðar- og tekjureikningur endurstilltur. Það er í raun samruni vinnunnar sem unnin var í fyrra skrefi.

✔️ Fjórði leikhluti

Þetta er rétti tíminn til að leggja fram sjóðstreymisyfirlit og rökstyðja útreikninga, ef einhverjir eru, mikilvægustu hlutföllin varðandi fjárhagslega uppbyggingu; lausafé; atvinnustarfsemi og arðsemi.

✔️ Skref fimm

Þetta er rétt fjárhagsleg greining. Eftir að hafa reiknað út mismunandi hlutföll í fyrra skrefi er nauðsynlegt að gera athugasemdir við þróun þeirra. Reyndu að útskýra mismunandi afbrigði hlutfallanna. Segðu hvort þessi hlutföll séu hagstæð eða óhagstæð fyrir fyrirtækið? Ef þær eru óhagstæðar, komdu með tillögur til úrbóta.  

Og þetta, hlutfall fyrir hlutfall eða eftir hlutföllum. Þetta skref verður algjörlega að leiða til verðmætamats eða mats á fjárhagsstöðu (styrkleika þess og veikleika) félagsins. Til að nálgast þetta fimmta skref betur verður fjármálasérfræðingurinn að leitast við að svara eftirfarandi spurningum:

•  Hver er afkoma fyrirtækisins hvað varðar veltu og framlegð?
• Til að ná þessum árangri, hver er fjárfestingarstefna félagsins?
• Hvernig fjármagnar það þessar fjárfestingar?
• Hvernig stendur fyrirtækið sig miðað við önnur fyrirtæki í sama geira?

🌽 Hvað nákvæmlega ætti að greina?

Fyrir skilvirka nálgun við fjármálagreiningu, fjármálasérfræðingurinn verður að skoða uppbygging veltu og framlegðar. Greina fjárfestingar sem gerðar eru, leiðir til að fjármagna þessar fjárfestingar og að lokum meta arðsemi þessara fjárfestinga.

✔️ Velta og framlegð

Greining á uppbyggingu veltu og framlegðar skipar mikilvægan sess í fjármálagreiningu. Ítarleg greining á veltu í upphafi og rekstrarhagnaði gerir í öðru lagi mögulegt að bregðast við markaðsáhyggjum og viðskiptaáætlunum.

Þannig geturðu uppgötvað skæri áhrif til staðar þar sem fyrirtæki getur mjög vel fundið fyrir aukningu í veltu og um leið orðið fyrir sprengingu í rekstrarkostnaði.

Tekjugreining er tækifæri til að kynnast tekjulínum starfsemi fyrirtækisins og kynna sér samkeppnisstöðu þess á markaði. Hins vegar, að greina veltu gerir okkur einnig kleift að læra meira um þróun " hlutlaus með því að aðgreina fastan kostnað frá breytilegum kostnaði.

✔️Fjárfestingargreining

Í fyrirtæki eru tveir miklir fjöldi fjárfestinga. Fyrsti massi fjárfestinga er sá sem samsvarar varanlegum rekstrarfjármunum á eignahlið efnahagsreikningsins.

Upplýsingarnar sem safnað er í þessum fjölda eru mikilvægar til að skilja stefnu fyrirtækisins, einkum með því að bera saman magn nýrra fjárfestinga og afskriftagjalda. Annar massi fjárfestinga samsvarar hlutabréfum. Þannig verður fjármálagreiningin að greina veltufjárþörf fyrirtækisins. 

✔️Fjármögnunargreining

Greining á fjármögnun félagsins þarf að fara fram með kraftmiklum hætti á nokkrum reikningsárum. Það er líka hægt að gera það með kyrrstöðu á síðustu tiltæku æfingu. Í kraftmikilli nálgun er nauðsynleg vinnutæki sjóðstreymisyfirlitið. Flæði frá rekstri eru hornsteinninn.

🌽 Hvernig á að greina fjármögnunarferilinn?

Það fyrsta sem þarf að gera þegar fjármögnun er greind er að reikna út afkastagetu sjálfsfjármögnun (CAF) fyrirtækisins. CAF tilnefnir allar innri auðlindir sem fyrirtækið býr til sem hluta af starfsemi þess sem gerir því kleift að tryggja fjármögnun þess.

Það getur einnig gert kleift að greiða niður teknar lántökur, fjármagna fjárfestingar, auka eigið fé eða jafnvel úthluta arði. Til að reikna út CAF eru tvær aðferðir til: frádráttaraðferðin (frá brúttó rekstrarafgangi) og samlagningaraðferðin (frá niðurstöðu reikningsársins).

 ✔️ Frádráttaraðferðin

Þessi útreikningsaðferð leiðir beint af skilgreiningu á CAF. Þetta er útreikningur á CAF eftir uppruna þess. Þannig er CAF reiknað með því að gera muninn á staðgreiðslutekjum og staðgreiðsluskyldum gjöldum sem tengjast eðlilegri starfsemi fyrirtækisins, það er að segja sem ekki falla ekki undir rekstur fjármögnun eða fjárfestingu.

Gjaldskyld vara (í sömu röð gjaldfæranleg gjöld) skapar hugsanlega tekjur (hver um sig kostnað). Aftur á móti myndar útreiknuð vara (í sömu röð kostnað) ekki peningaflæði.

Í reynd bætist við brúttó rekstrarafgangur (EBITDA) millifærslur rekstrarkostnaðar og aðrar staðgreiðslutekjur af venjulegri starfsemi og önnur staðgreiðsluskyld gjöld frá venjulegri starfsemi eru dregin frá.

SJÁLFSFJÁRMÁNARGÆTA = Brúttó rekstrarafgangur + Tilfærslur rekstrarkostnaðar + Autres produits d'exploitation - Autres kærir d'exploitation + Hluti hagnaðar af sameiginlegum rekstri - Hluti hagnaðar af sameiginlegum rekstri + Framleiðir fjármálamenn - Gjöld fyrir fjármögnun + Einstakar vörur - Sérstakur útlagður kostnaður - Þátttaka starfsmanna í niðurstöðum - Tekjuskattar

Hér eru nokkrar spurningar til að spyrja þegar mismunandi lotur eru greindar.

 ✔️ Aukaaðferðin

Þessi önnur útreikningsaðferð er hraðari en sú fyrri og því meira notuð. Þetta erútreikning á CAF samkvæmt úthlutun þess. Eftirfarandi myndband sýnir fjárhagsgreiningarferlið.

Einnig er hægt að reikna CAF út frá hreinni niðurstöðu sem reiknuð gjöld bætast við (afskriftir og framlög) og sem reiknaðar afurðir bakfærsla framlaga og afskrifta eru dregnar frá.

Það tekur plús útrýma botninum, áhrif fjármögnunar- og fjárfestingarstarfsemi sem koma fram í rekstrarreikningi.

First, draga þarf frá þeim fjárfestingarstyrkjum sem færðar eru á rekstrarreikning, sem eru reiknaðar vörur.

Í öðru lagi, bæta við hreinu bókfærðu virði seldra eigna og draga frá ágóða af sölu eignanna.

Annað sem þarf að gera þegar fjármögnun er greind er að greina hlutföll. Þetta eru hlutföllin almennt lausafé, fjárhagslegt sjálfstæði, úreldingu, fjárhagslegt sjálfstæði og fjárhagslegt sjálfræði.

Þetta er gert til að meta jafnvægi í fjármögnunarfyrirkomulagi þess sem og endurgreiðslugetu. Fjárhagshlutföll eru vísbendingar sem notaðir eru til að gera fjárhagslegar greiningar á fyrirtækjum.

Hins vegar, ef þú vilt ná stjórn á persónulegum fjármálum þínum á sex mánuðum, mæli ég eindregið með þessari handbók.

Undir þér komið

Skildu eftir skoðanir þínar í athugasemdum