14 mest notuðu íslömsku fjármálagerningarnar

Hver eru mest notuðu íslömsku fjármálagerningarnar? Þessi spurning er ástæðan fyrir þessari grein. Reyndar, íslömsk fjármál sem valkostur við hefðbundna fjármál býður upp á fjölda fjármálagerninga.

Hins vegar verða þessi tæki að vera í samræmi við Sharia. Þessi tæki eru almennt flokkuð í þrjá flokka. Við erum með fjármögnunargerninga, þátttökugerninga og fjármálagerninga utan banka. Fyrir þessa grein kynni ég þér mest notuðu fjármálagerningana.

Hins vegar, ef þú vilt ná stjórn á persónulegum fjármálum þínum á aðeins 6 vikum, Ég býð þér þessa ofurhagkvæmu handbók.

Við skulum fara

🔰 Hawala

Un Hawaiian, er einnig kallaður Hundi sem þýðir "traust". Það er hefðbundið og óformlegt dreifð greiðslukerfi. Uppruni þess er ekki mjög þekktur. Það sem ég get sagt er að það er frá fyrri miðöldum.

Til sönnunar er það að finna í Fiqh textum XNUMX. aldar. Aðalhlutverk Hawala er að dreifa peningum í neti verðbréfamiðlara.

Hins vegar eru skiptar skoðanir um skilgreiningu þessa hugtaks. Fyrir suma vísindamenn virkar þetta kerfi á grundvelli trausts og krefst því ekki útgáfu greiðslumiðils. Eins og það fer ekki eftir lagaframkvæmd samninga, þetta kerfi virkar jafnvel ef ekki er til sameiginlegur lagalegur og lagalegur rammi.

Fyrir aðra hins vegar Hawala er ekkert annað en víxill, víxil, ávísun eða drög. Tæknilega séð færir skuldari ábyrgð á greiðslu skuldar sinnar yfir á þriðja aðila sem er sjálfur skuldari hans. Ábyrgð á greiðslu er því að lokum hjá þriðja aðila.

Hawala er kerfi sem gerir uppgjör alþjóðlegra reikninga með bókhaldsfærslum. Það fjarlægir að miklu leyti þörf fyrir tilfærslu á lausafées. Þú getur tjáð þig um þetta misræmi í athugasemdunum.

🔰 The Mousawama

Það er sölusamningur klassískt svipað Murabaha. Í þessari tegund samninga veit kaupandinn ekki hagnaðarmuninn sem seljandi beitir.

Með öðrum orðum, seljanda er ekki skylt að gefa upp verðið sem greitt er til að búa til eða fá vöruna eða þjónustuna. Þessi tegund samnings á sér stað þegar erfitt er að ákvarða kostnað vöru eða þjónustu.

Le Mousawama samningur kynnir það sama kostir og sömu gallar en Murabaha. Með þróun markaðarins getum við nú þegar notið góðs af e-mousawama kortum. Reyndar er e-Mousawama kortið nýja hugmyndin um rafræn afborgunarkort í samræmi við Sharia.

Þetta kreditkort er hið eina sinnar tegundar sem brýtur í bága við skilgreiningu á íslamskri fjármögnun og bætir greiðslumáta. Viðskiptavinurinn fær lánshæfismat og hægt er að kaupa inn hjá skilgreindum söluaðilum sem dekka flestar þarfir þínar.

🔰 Qard Hasan

Le Qard Hassan er lánssamningur tveggja aðila á grundvelli félagslegrar verndar. Það getur líka mætt skammtímaþörf lántakanda. Það er lán án vaxta eða hagnaðar. Það er meira eins og aðstoð en viðskiptalán.

Þessi tækni er sjaldan notuð af viðskiptastofnunum. Á hinn bóginn er hægt að nota það við sérstakar aðstæður (ef erfiðleikar koma upp fyrir einstakling eða fyrirtæki, eða þegar maður vill stuðla að þróun nýrra atvinnugreina).

Í nútímaskilmálum bera margir þetta saman við jafngreiðslulán. Meðan á lánsferlinu stendur verður endurgreiðsluupphæðin að vera sú sama og lánsfjárhæðin. Þetta þýðir enginn áhugi eða ríba ætti aðeins að gilda um lánið.

Hins vegar, með tilliti til góðrar trúar, getur lántaki greitt leigusala meira fé í framtíðinni. Aðeins er ekki hægt að ræða það eða samþykkja það meðan á samningnum stendur.

Það þýðir að ef þeir veita leigusala bónus eða aukagreiðslu er það heimilt en umræða um slíkt fyrirkomulag er óheimilt. Þetta er oft gert sem mælikvarði á góða trú og til að þakka leigusala.

Qard Hasan er líka það sem við köllum velvildarlán. Hins vegar er hér bókin mín sem segir þér allt sem þú þarft að vita um íslamska banka.

🔰 The Mokayada

Það er samningur um skipti á magni x af hráefni á móti magni y af öðru hráefni án þess að skipta um peninga. Magnið er ákveðið á grundvelli markaðsverðs vörunnar sem verslað er með

🔰 The kafalah

Í íslömskum lögum, kafalinn er sérstakt ættleiðingarferli sem svarar til forsjárlausnar. Það tilnefnir einnig kostunina fyrir ráðningu erlendra starfsmanna í Persaflóalöndunum.

Í íslömskum fjármálum er Kafala a ábyrgðarsamningur þar sem þriðji aðili ábyrgist skuld skuldsetts umboðsmanns. Ábyrgð á skuldinni gagnvart kröfuhafa hvílir þannig á samningsaðilum tveimur.

Það er einnig notað sem einn af samningunum til að bæta við ýmsum helstu íslömskum fjármálavörum. Fyrst og fremst til að draga úr áhættu, svo sem samninga Musyarakah, Mudarabah, Murabahah, Istisna´, Ijarah og Tawarruq. Eins og með Hawala samninginn, skapar Kafala ekki kostnað umfram stjórnunarkostnað.

🔰 Rahn

Le Rahn er samningur þar sem umboðsmaður tryggir skuld með veði (veði). Þessi tegund samninga miðar að því að draga úr mótaðilaáhættu sem kröfuhafi ber.

Kosturinn við þennan samning er að hann gerir umboðsmanni kleift að leggja fram eign í vörslu sinni sem tryggingu á meðan hann heldur notkun hennar og eignarhaldi. Venjulega fer kröfuhafi fram á ábyrgðina frá skuldara í upphafi samnings til að forðast vanskil á skuldari að greiða ekki skuldina.

Lögmæti hugtaks Rahns var nefnt í Kóraninn í vers 283 af al Baqarah „Og ef þú ert að ferðast og finnur ekki ritara, þá ætti að taka tryggingagjald. Þetta vers staðfestir leyfið til að fá lán eða fjármögnun með veði í íslam.  

Þetta var einnig stutt af iðkun spámannsins úr hadith sem Aishah (RA) sagði: „Rasulullah keypti mat á lánsfé af gyðingi og gaf stálbrynju sína að veði til seljanda. »(Sahih al-Bukhari).

Í núverandi framkvæmd íslamskra bankaviðskipta er hægt að beita hugmynd Rahns í tveimur mismunandi tilfellum.

✔️ Fyrsta tilvikið er að nota tryggingareignina eða Marhun sem hreina tryggingu.

Til dæmis, í húsnæðisfjármögnun, veitir bankinn venjulega fjármögnunarfyrirgreiðslu fyrir viðskiptavininn til að kaupa húsið sem gerir bankann að kröfuhafa og viðskiptavinurinn að skuldara, vegna þess að fjármögnunin er sala á lánsfé sem skapar skuldina.

Í þessum aðstæðum mun kröfuhafinn gera fjármagnaða húsið að Marhun (tryggingu) til að tryggja greiðsluskuldbindingar sínar við bankann. Á ábyrgðartíma getur skuldari (viðskiptavinur) ekki selt öðrum aðila húsið nema bankinn veiti honum heimild sem kröfuhafa.

Ef viðskiptavinurinn nær ekki að gera upp skuld sína við bankann hefur bankinn vald til að selja húsið til að gera upp ógreidd fjárhæð sölunnar.

Bankinn getur aðeins tekið það sem á bankanum og afgangur af sölunni (ef einhver er) mun skila sér til viðskiptavinarins. Þetta dæmi dregur upp myndina af fyrstu umsókn Rahns, það er að segja sem hreint öryggi.

✔️ Í öðru tilvikinu mun al-rahn vera tæki til að auðvelda örfjármögnun.

 Hér mun fjárhæðin sem veitt er ráðast af verðmæti Marhun (veðsetningar eignar). Í venjulegri al-rahn örfjármögnun veðsetur viðskiptavinurinn verðmætum eignum sínum eins og gulli til veðlánasjóðs eða þekktur sem " kedai pajak gadai islam eins og Marhun.

Marhúninn verður metinn og viðskiptavinurinn fær lán miðað við ákveðið hlutfall, td 70% af verðmæti Marhun.

Á lántökutímanum innheimtir veðsali, sem eigandi eignarinnar, þóknun miðað við daglega eða mánaðarlega útreikninga fyrir þjónustuvörslu sína á hinum veðsetta hlut þar til hann er endurheimtur og skuldin er gerð upp.

Með þessu má sjá iðkun Rahn sem tækis til að auðvelda fjármögnun sérstaklega við að fá örfjármögnun.

🔰 The Takaful

Le Takaful upprunninn í fornum arabískum ættbálkum sem algeng ábyrgð sem krafðist þess að þeir sem höfðu brotið gegn meðlimum annars ættbálks greiddu fórnarlömbunum eða erfingja þeirra skaðabætur.

Þessi regla breiddist síðar út til margra sviða, þar á meðal verslunar á sjó, þar sem þátttakendur lögðu í sjóð sem ætlað er að standa straum af öllum meðlimum hóps sem lentu í slysum á ferðum á sjó.

Í dag er það orðið mikið notað hugtak í íslömskum fjármálum. Takaful er algengt kallaðar íslamskar tryggingar. Þetta er vegna þess að augljós líkindi eru milli Kafalah (ábyrgðar) samningsins og tryggingar.

Það byggir á meginreglum um gagnkvæmni og samvinnu, sem felur í sér þætti sameiginlegrar ábyrgðar, sameiginlegrar bótaskyldu, sameiginlegra hagsmuna og samstöðu. 

Íslamskar tryggingar krefjast þess að hver þátttakandi leggi í sjóð sem er notaður til að styðja hver annan. Hver þátttakandi leggur til fjárhæðir sem nægja til að mæta væntanlegum tjónum.

🌲 Mismunandi form afíslamskar tryggingar

Eins og Sukukarnir, það eru til nokkrar gerðir af Takaful. Tryggingar Halal býður upp á fjárhagsaðstoð á öllum sviðum daglegs lífs. Hvort sem þú ert einstaklingur eða fyrirtæki.

✔️ Takaful sem ekki er rekið í hagnaðarskyni

Þær þýða að starfseminni er stýrt á a eingöngu gagnkvæmum eða samvinnugrundvelli. Þetta óháð lögformi þeirra. Fyrir þessa tegund af Takaful er oft sett á laggirnar stjórnunarnefnd af þátttakendum áætlunarinnar.

Stjórn stýrir starfseminni fyrir hönd allra vátryggingartaka. Það er því enginn sérstakur aðili sem sér um stjórnun starfseminnar eins og í eftirfarandi tilviki.

✔️ Takaful í hagnaðarskyni

Þau eru sögð vera í hagnaðarskyni ef stjórnun sjóðsins er falin viðskiptaaðili (rekstraraðila Takaful). Það er ekki nefnd eins og í fyrra máli.

Það fer eftir reglum sem eru sértækar fyrir hverja lögsögu, sjóðurinn getur verið samþættur rekstraraðilanum. Einungis þarf að vera skýr skil á milli fjármuna hluthafa og þátttakenda í tryggingakerfinu.

Í sumum löndum, forrit Takaful hægt að bjóða upp á "glugga" hjá hefðbundnum vátryggjendum. Þetta er raunin í nokkrum Afríkulöndum eins og Kamerún, Senegal, Marokkó og mörgum öðrum.

🌲The mismunandi gerðir Takaful

Það eru nokkrar leiðir til að koma á Takaful vátryggingarsamningum. En ég kynni þér aðeins mest notaðar gerðir.

Fyrirsætur innblásnar af Mudaraba, módel innblásin af wakala, blendingslíkön og líkön innblásin af framlögum (Waqf).

✔️ Fyrirmyndin Mudaraba PUR

Í Takaful Mudaraba líkani höfum við Mudarib (frumkvöðulinn) sem gegnir hlutverki Takaful rekstraraðila og rab ul mal (fjármagnsveitur) sem þátttakendur.

Í samningnum er tilgreint hvernig hagnaðurinn sem myndast af staðsetningunni og/eða afgangi starfseminnar Takaful verður dreift á milli rekstraraðila Takaful og fundarmenn.

Tap er alfarið á ábyrgð þátttakenda sem fjármagnsframlag. Nema ef í ljós kemur að rekstraraðili hefur framið misferli í starfi eða verið gáleysi. Í þessu tilviki Mudarib eða frumkvöðullinn fær ekki bætur fyrir viðleitni sína.

✔️ Fyrirmyndin wakala PUR

Þetta líkan er byggt á umboðssambandi (aðal-umboðsmaður). Það er notað fyrir áskrift og staðsetningu. Í áskriftinni er rekstraraðili Takaful kemur fram sem umboðsaðili fyrir þátttakendur til að stýra sjóðnum Takaful.

Öll áhætta er á sjóðnum og rekstrarafgangur tilheyrir þátttakendum. Rekstraraðili Takaful tekur ekki beinan þátt í áhættunni sem sjóðurinn ber eða í neinum afgangi/halla sjóðsins.

Á hinn bóginn fær vátryggjandinn Takaful a þóknun wakala fixe sem er almennt hlutfall af greiddum framlögum. Þessi gjöld greiða upp fyrir þjónustu hans sem stjórnanda.

Þóknun rekstraraðila getur einnig innihaldið árangursþóknun, dregin frá hvers kyns afgangi. Það er hvetjandi ráðstöfun fyrir skilvirka stjórnun fjármuna.

✔️Hybrid líkanið: samsett wakala et mudaraba

Í þessu líkani eru tveir undirsamningar mótaðir. Fyrst W samningurinnakala samþykkt fyrir áskriftina, og síðan samninginn Mudaraba notað til fjárfestinga sjóða.

Þetta líkan er það sem alþjóðastofnanir mæla með. Í reynd er það almennt tekið upp af vátryggjendum Takaful.

✔️ Waqf módelið

Í skilningi múslimskra trúarbragða er waqf eins konar framlag frá einstaklingi til frambúðar. Með þessu líkani gefur vátryggjandinn fyrst framlag. Í kjölfarið leggja vátryggingartakar til viðbótarframlag til að nota til uppgjörs tjóna.

Rekstraraðili fær fasta áskriftarþóknun. Vátryggðir fá eftirstöðvar eftir uppgjör tjóna. Þetta líkan er aðallega til staðar í Pakistan.

Í öllum ofangreindum gerðum mun vátryggjandinn venjulega veita vaxtalaust lán til að standa straum af vanskilum í sjóðnum. takaful. The lán er endurgreitt með afgangi framtíð sjóðsins takaful. Eftirfarandi tafla sýnir muninn á klassískum tryggingum og íslömskum tryggingum, takaful.

🔰 Mudharaba

Le Mudharaba er átt við viðskiptasamning þar sem annar aðilinn leggur til fjármagn en hinn leggur til persónulegt átak. Hlutfall í hlutfalli við hagnað er ákveðið með gagnkvæmu samkomulagi.

En tapið, ef eitthvað er, ber aðeins fjármagnseigandann, en þá fær frumkvöðullinn ekkert fyrir vinnu sína. Fjármálamaðurinn er þekktur sem " rabal maal » og frumkvöðullinn undir nafninu « mudarib '.

Sem fjármögnunartækni sem íslamskir bankar hafa tekið upp, er það samningur þar sem allt fjármagn er lagt fram af íslamska bankanum á meðan viðskiptum er stjórnað af hinum aðilanum.

Hagnaði er skipt samkvæmt áður samþykktum hlutföllum og tapi, ef eitthvað er, nema af gáleysi eða broti á samningsskilmálum af hálfu " mudarib » er stutt af íslamska bankanum.

🔰 Musharakah eða Musharakah

Uppruni orðsins Musharakah er upprunnið úr arabísku Sharikah sem þýðir samstarf. Fyrir íslamska lögfræðinga er lögmæti og leyfilegt Musharakah byggt á ákvæðum Kóransins, Sunnah og Ijmah (samstöðu) fræðimanna.

Í íslömskum fjármálum er Musharaka aðferð við fjármögnun sem er í formi samstarfs. Það er samningur sem undirritaður er á milli bankinn og viðskiptavinur hans þar sem hver aðili leggur til fjármagn í jöfnum eða mismiklum mæli annaðhvort til að stofna nýtt verkefni eða taka þátt í fyrirliggjandi verkefni.

Hagnaði eða tapi sem myndast er úthlutað í samræmi við samningsákvæði. Þeim er deilt í samræmi við Musharakah samkomulagið. Tapi er venjulega deilt í hlutfalli við það fjármagn sem hver Musharik leggur til.

Musharakah samningar geta verið á eftirfarandi hátt: hin stöðuga og minnkandi Musharakah. Hægt er að gera Musharakah samning til skamms eða lengri tíma. Fjármagnið sem bankinn leggur til í Musharaka getur verið stöðugt allan samningstímann.

 🌲 Tegundir samninga musharakah

Eins og margar íslamskar fjármálavörur eru tvær tegundir af le musharakah : The musharakah úrslitaleikur og musharakah lækkandi.

✔️ Endanlegur musharakah

Þessi útgáfa af samningnum musharakah gerir bankanum kleift að taka þátt í fjármögnun verkefnisins á sjálfbæran hátt og njóta góðs af arðinum í starfi sínu sem meðeigandi. Í þessu tilviki er bankinn að fást við miðlungs- eða langtímanotkun á þessum stöðugu auðlindum.

Framlag bankans getur verið í formi hlutafjár í starfandi fyrirtækjum. Þetta framlag getur verið í formi framlags til hlutafjáraukningar í nýju félögunum.

Svona musharakah með Hlutabréf mætast í hefðbundnum fjármálum til að tryggja umtalsverð yfirráð í núverandi rekstri. Í þessum samningi er engin endurgreiðsla á fjármagni.

✔️ Le musharakah minnkandi

Með musharakah minnkandi bankinn er smám saman að draga sig út úr hlutafé félagsins. Viðskiptavinur greiðir bankanum með reglulegu millibili þann hluta hagnaðar sem honum ber þar sem hann getur áskilið sér hluta eða allan sinn hluta til endurgreiðslu á stofnframlagi bankans.

Eftir að hafa endurheimt allt hlutafé sitt og uppsafnaðan hagnað dregur bankinn sig út úr verkefninu eða rekstrinum. Þessi formúla er svipuð fjárfestingarverðbréfum í hefðbundnum fjármálum.

 🌲 Kostir fjármögnunar musharakah

Fjármögnun af musharakah hefur nokkra kosti fyrir bankann og samstarfsaðilana. Fyrir bankann býður þessi formúla upp á fjárfestingartækifæri til langs og/eða meðallangs tíma fyrir auðlindir hans.

Það er uppspretta reglulegra og stöðugra tekna sem líklegt er að gera bankanum kleift að veita innstæðueigendum sínum og hluthöfum aðlaðandi ávöxtun.

Fyrir viðskiptavini eða samstarfsaðila, musharakah er sett fram sem form lánsfjár til lengri og meðallangs tíma. Sem slík er það áhrifaríkasta fjármögnunaraðferðin betur aðlagað þörfum sköpunarferla og atvinnuuppbyggingu, bæði hvað varðar stofnun og/eða hlutafjáraukningu og öflun og/eða endurnýjun tækjabúnaðar.

Le musharakah Est mjög eftirsótt af forgöngumönnum um stofnun lítilla og meðalstórra fyrirtækja (SME). Framlag hvers aðila þarf að liggja fyrir við framkvæmd aðgerðarinnar, viðfangsefni fjármögnunar.

Hins vegar leyfa íslömsk lög moucharaka í viðskiptum sem njóta greiðslufrests, að því tilskildu að hver aðili taki á sig hluta skuldbindingarinnar gagnvart birgjum/birgjum (charikat wudjouh).

Í þessu tilviki felst hlutverk bankans almennt í því að gefa út bankaábyrgðir (áritun, heimildarlán, ábyrgðarbréf, markaðsábyrgð o.s.frv.). Sérhver samningur sem miðar að því að tryggja öðrum aðila endurheimt aðstoð hans óháð niðurstöðum aðgerðarinnar er ógildur.

Í þessu sambandi, bankinn hefur ekki réttinn að krefjast endurgreiðslu á framlagi sínu. Nema ef um brot á samningsákvæðum er að ræða, alvarlegt gáleysi við stjórnun málsins eða trúnaðarbrest.

Bankinn getur krafist þess að samstarfsaðili leggi fram ábyrgðir, en hann getur aðeins framfylgt þeim í einu af ofangreindum tilvikum.

  🌲 Vandamál sem tengjast iðkun á musharakah

Í reynd er notkun þessarar fjármögnunaraðferð enn lítil vegna mikillar útlánaáhættu. Útlánaáhætta tengd fjármögnun musharakah eru líkurnar á því að hann nái ekki bata fjármunir afgreiddir að magni og tímanlega. Hátt stig þessarar áhættu má skýra með:

• Lskortur á ábyrgðum ;
• Hátt hlutfall af siðferðilegri hættu og óhagstæðu vali;
• Skortur á hæfu starfsfólki á vettvangi bankanna hvað varðar tæknilegt mat á verkefnum;

Samhliða þessari útlánaáhættu, samningar af því tagi musharakah eru einnig háð hlutabréfaáhættu, eignir sem fjárfestir eiga í eigin fé geta rýrnað. Í samningnum musharakah allir aðilar taka þátt í hlutafénu og því í einhverju tapi.

Hellið le musharakah minnkandi, skuldbindur annar aðilinn sig til að endurkaupa allt hlutafé á fyrirfram ákveðnu verði.

Þessu fylgir viðbótaráhætta á meðan aðrir aðilar verða ekki fyrir tjóni (framsala). Að lokum er eiginfjáráhætta einnig fólgin í þessari tegund samninga ef fjárhagslegt tap verður.

🔰 Ijara eða Ijarah

Hugtakið Ijara kemur úr arabísku " lofti sem þýðir umbun eða laun fyrir unnin vinnu eða veitta þjónustu. Í fjármálaheiminum er um að ræða tvíhliða samning sem felur í sér yfirfærslu á notkun eignar til umsamins tímabils gegn endurgjaldi.

Það felur í sér tvo hluta: leigusala eða Muajir og leigjandi eða Mustajir eignina. Eigandi hlutar framselur nýtingarrétt sinn tímabundið til leigjanda á umsömdum tíma og þarf leigjandi að geta notið hans án neyslu hans.

Eignarhald á hinu leigða er í eigu leigusala, svo og öll áhætta tengd eignarhaldi. Líkamleg umráð eignarinnar er í vörslu leigutaka. Hann ber ekki ábyrgð á tjóni, eyðileggingu eða verðmæti eignarinnar.

Reglur ijara, í skilningi leigu, eru mjög svipaðar sölureglum. Eini munurinn á ijarah og sölu er sá að við sölu er eignarhlutur eignarinnar færður til kaupanda. Í ijarah er meginhluti eignarinnar áfram eign framseljandans, en aðeins nýtingarréttur þess færist til leigutaka.

🌲 Tegundir Ijara fjármögnunarsamninga

Aðgerðin Leigu getur tekið annað af tveimur myndum:

• Ijara Montahia bi tamlik. Eignarhald á hinu leigða er fært til viðskiptavinar samkvæmt sérstökum samningi frá samningi Leigu í lok samnings;
• Ijara Tachghilia eða Ijara wa Iktina. Þessi tegund samnings vísar til einfaldrar leigu.

Hins vegar getum við einnig greint tvenns konar aðgerðir Ijara Montahia bi-tamlik :

 Lviðskipti með lausafjármuni. Um er að ræða starfsemi sem tengist fjárfestingarvörum sem leigutaka getur aflað við lok samnings;

Lfasteignaviðskipti. Þetta eru viðskipti sem stofnunin gefur Leigu fasteign, sem hann hefur keypt eða byggð á hans vegum, þegar þessi rekstur gerir leigjanda kleift að verða eigandi að öllu eða hluta hins leigða við lok samnings. ijara

🔰 The Istisna'a eða Istisna

Istisna'a er tegund söluviðskipta þar sem kaupandi pantar seljanda að framleiða ákveðnar eignir og salan lýkur við afhendingu eignarinnar til kaupanda. Istisna er notað fyrir veita fjármögnunaraðstöðu fyrir viðskipti þar sem viðskiptavinur kemur að framleiðslu eða byggingu.

Í tengslum við Istisna fjármögnunarviðskiptin framleiðir viðskiptavinur vörur fyrir bankann og við afhendingu vörunnar til bankans er viðskiptavinurinn skipaður umboðsaðili bankans til að selja þessar vörur á markaði.

Sem kostur er Istisna hægt að nota af litlum, meðalstórum viðskiptafyrirtækjum og lögaðilum. annars, það er tilvalin aðferð til skammtímafjármögnunar vegna þess að hún gerir kleift að virða fjárhagslegt jafnvægi. Viðskiptavinurinn getur einnig notað það til að mæta veltufjárþörf sinni.

🔰 Salam

Salam er samningur um sölu þar sem seljandi samþykkir að afhenda kaupanda sérstakar vörur síðar í skiptum fyrir fyrirframgreitt að fullu í reiðufé.

Þetta er eins konar öfug lánasala. Þessi samningur skapar siðferðilega skyldu fyrir seljanda Salam til að afhenda vörurnar. Salam samningurinn ekki hægt að segja upp þegar undirritað hefur verið. Samkvæmt Sharia verður vara (sem ætlunin er að selja) að vera í líkamlegri eða óbeinni eigu seljanda.

Hins vegar eru tvær undantekningar frá þessari almennu meginreglu í Sharia. Annar er Salam og hinn er Istisna'a. Hvort tveggja er sala af sérstökum toga. Salam er notað til að fjármagna svipaðar landbúnaðarvörur. Istisna'a er notað til að fjármagna svipaðar framleiddar vörur.

🔰 Murabaha

Le murabaha er íslamskt fjármögnunarskipulag sem virkar eins og sölusamningur. Murabaha líka kallað kostnaðaraukafjármögnun, viðskiptavinur biður banka um að kaupa hlut fyrir sína hönd. Í þessum samningi eru seljandi og kaupandi sammála um kostnað og framlegð eignar.

Í reynd gerir bankinn kaupin og gerir samninginn við seljanda viðskiptavinarins að eigin vali og gerir síðan sölu við viðskiptavininn á Murabaha grundvelli. Síðar endurgreiðir viðskiptavinur bankanum samkvæmt skilmálum fyrirfram skilgreindra afborgana eða uppgjörs.

🌲 Starfsreglur murabaha

Le murabahah eins og íslamskir bankar stunda eru framvirk söluviðskipti. Kostnaðarverð, framlegð og greiðslutímabil þarf að vera þekkt fyrirfram og samþykkt af aðilum.

Verði dráttur á greiðslu afborgana getur bankinn leitað til vanskila viðskiptavinar seint refsing sem verður lagt á sérstakan reikning. En bankinn getur á engan tíma endurskoðað framlegð sína upp á við í staðinn fyrir framúrkeyrsluna.

Komi til illrar trúar af hálfu viðskiptamanns á bankinn rétt á að krefjast bóta, auk viðurlaga, vegna vanskilinna fresta. Í því tilviki ber að meta tjónið út frá hlutlægum forsendum sem gilda um bankann. Þetta mat á ekki að fela í sér hagsmuni.

Að loknum samningi murabahah, varningurinn verður einkarétt og endanleg eign hins endanlega kaupanda. Það verður áfram, hver svo sem atvikin kunna að eiga sér stað í kjölfarið. Bankanum er þó heimilt að taka veð í seldri vöru til tryggingar fyrir greiðslu söluverðs.

🌲 Vandamálin sem tengjast murabaha

Sjónarmiðin eru önnur á þessu kauploforði hvort það feli í sér skuldbindingu eða ekki. Loforðið um kaup er skuldbinding gagnvart viðskiptavininum. Lögfræðingar telja að skyldan eigi ekki að gilda um skjólstæðinginn.

Viðskiptavinurinn ætti að geta beðið um riftun samningsins, jafnvel eftir að hafa lagt fram pöntunina og greitt. Mikilvægasta mótaðilaáhættan sem tengist murabaha stafar af þessum margvíslega skilningi á lagalegu eðli samningsins.

Dannað vandamál af murabaha liggi á því stigi að gagnaðili standi ekki skilafresti. Þessi greiðsludráttur getur valdið tjóni fyrir bankann. Á markaði myndast ávöxtunaráhætta ef ávöxtunarkrafa starfseminnar er önnur en núverandi viðmiðunarvextir; þá er möguleiki á fjárhagslegu tjóni.

Til að stjórna mótaðilaáhættu sem tengist samningi um murabaha, fyrirframgreiðsla stórrar þóknunar hefur orðið algeng venja.

🔰 Sukukinn

Almennt þekktur undir arabíska nafninu sínu, sukuk, og oft ranglega nefnt „íslömsk skuldabréf“, Shariah-samhæfðir fjármagnsmarkaðsgerningar hafa aukið hlutdeild sína á alþjóðlegum mörkuðum jafnt og þétt undanfarinn áratug.

Upphaflega þróaður eingöngu í lögsagnarumdæmum þar sem múslimar eru í meirihluta, hefur alþjóðlegur Sukuk markaðurinn tekið töluverða þróun á síðustu 10 ár, með fjölda áberandi fyrirtækjamála og fjölda fullvalda sem snerta markaðinn.

Sukuks eru fjármálavörur þar sem skilmálar og uppbygging eru í samræmi við Sharia, með það fyrir augum að skapa svipaða ávöxtun og hefðbundnir skuldabréfasamningar eins og skuldabréf.

🌿 Hver eru form Sukuks?

Eins og flestar íslamskar fjármálavörur geta Sukuks tekið á sig margar myndir. Þannig eru til um það bil tíu gerðir af Sukuk.

✔️ Núll afsláttarmiða Sukuks

Fyrsta gerð Sukuk er núll afsláttarmiða Sukuk. Í reynd er það útsending af sukuk þar sem þær eignir sem á að virkja í eru ekki enn til.

Þetta mál getur einnig varðað eignir sem ekki verða til við útgáfu þeirra. Fjármagnið sem aflað er í gegnum SBretland verður notað til að skapa fleiri eignir í efnahagsreikningi félagsins.

Að lokum getum við sagt að núll afsláttarmiða Sukuks eru svipaðar og „vottorð murabaha et Istisna'a ". Þeir eru því ekki kaupmenn á eftirmarkaði.

✔️ Sukuk Al-Ijara (leigusamningur)

Önnur gerð Sukuk er Ijara gerð. Til að minna á, er Ijara eins konar útleiga sem við lendum í hefðbundnum fjármálum. Skoðaðu grein okkar um Ijara.

Þetta er mjög oft notað. Þessa beiðni má útskýra með einfaldleika uppbyggingu þessara suuks. Þar að auki lýsa sumir vísindamenn því sem uppbyggingu sukuk klassískt sem öll önnur mannvirki af sukuk hafa verið þróaðar.

✔️ Sukuk Al-Istisna

Þriðja form Sukuk er Sukuk al-Istisna'a. Það er form af sukuk ættað úróvenjulegur qui er leigusamningur. Þetta form hentar til að fjármagna ný þróunarverkefni.

Hins vegar hefur reynst erfitt að sigrast á nokkrum byggingargöllum. Fyrir þetta sýnir það sig ekki sem aðra uppsprettu íslamskrar fjármögnunar á mörgum uppsprettum verkefna á þann hátt sem áður var spáð.

✔️ Sukuk Al Murabaha

Fjórða form Sukuk er Sukuk Al-Murabaha. Ólíkt hinum formunum er þetta form notað minna.

Hugtakið " murabaha er almennt skilið að vísa til samnings milli fjármögnunaraðila (seljanda) og viðskiptavinar (kaupanda) þar sem fjármögnunaraðili myndi selja tilteknar eignir eða vörur til viðskiptavinar til afhendingar í reiðufé þar til viðskiptavinurinn gæti staðið við frestað greiðslu sína. skuldbindingar samkvæmt samningnum“ murabaha '. Þannig er það þessi rökfræði sem lífgar Sukuk Al-Murabaha.

✔️ Hybrid Sukuk

Fimmta form Sukuk er það sem hefur verið kallað blendingur Sukuk. Þeir eru Sukuks á blendingshraða miðað við félag eigna.

Það er tegund af Sukuk þar sem undirliggjandi eignahópur samanstendur af tveimur eða fleiri íslömskum fjármálasamningum. Með öðrum orðum, þessi tegund af Sukuk krefst nokkurra undirverktaka.

✔️ Sukuk Al-Musharaka

Sjötta form sukuk er Sukuk Al-Musharaka. Vinsældir þessa uppbyggingar hafa minnkað að undanförnu, frá yfirlýsingu AAOIFI árið 2008.

AAIOIFI hafði gagnrýnt notkun skipulagslegra innkaupaskuldbindinga sukuk al-musharaka. Í raun hugtakið musharakah er dregið af orðinu " Fyrirtæki » sem þýðir „samstarf“.

Í sinni einföldustu mynd, fyrirkomulag musharakah er samstarfssamningur þar sem hver samstarfsaðili leggur til hluta af fjármagni til að framkvæma verkefni. Þetta framlag getur verið í fríðu eða í peningum.

✔️ Sukuk Al Salam

Sjöunda form Sukuk er Sukuk Al-Salam. Reyndar er Salam öfug lánssamningur þar sem kaupandinn greiðir í dag og fær eignina síðar. Þannig mun Sukuks al-Salam tengjast eignum í framleiðsluferli eða framleiðslu.

Frá sjónarhóli Sharia, til að sala sé gild, verður söluandinn að vera til. Seljandi verður að eiga hana, eignin verður að vera raunveruleg. Undantekning frá þessari almennu stöðu er sala skv „S“ samningarnáttúrulegt "Og" istisna '.

✔️ Sukuk Al-Wakala (umboðssamningur)

Áttunda form er Sukuk Al-Wakala. Hugmyndin" wakala » vísar bókstaflega til fyrirkomulags þar sem einn aðili framselur hluta af skyldum sínum til annars aðila til að koma fram fyrir hans hönd.

Un wakala er því eins konar umboðssamband í klassískum fjármálum. Uppbygging af sukuk al wakala er innblásin af sambandinu.

✔️ Sukuk Al Mudaraba

Níunda form er Sukuk Al-Mudaraba. Með því að skipuleggja dagskrá sukuk, fyrsta skrefið er oft að greina nákvæmlega hvað viðskipti frumkvöðuls fela í sér og hvaða eignir (ef einhverjar) eru tiltækar til að styðja við útgáfu sukuk.

✔️ Sukuk Al Mudaraba

Síðasta form er Sukuk Al-Mudaraba. Það er bókstaflega kallað " sukuk fjárfesting ". Þetta eru skírteini“ sukuk » jafnverðmætum sem eru gefin út og seld fjárfestum

Skildu eftir athugasemd