Hlutverk seðlabankans í þróunarhagkerfum?

Seðlabankinn í hagkerfi gegnir bæði hefðbundnum og óhefðbundnum hlutverkum. Hefðbundið hlutverk þess er að starfa sem bankastjóri lánakerfisins til að tryggja verðstöðugleika. Það stjórnar magni lánsfjár og peninga, dæla inn meiri peningum þegar markaðurinn skortir lausafjárstöðu og soga inn peningum þegar umfram lánsfé er til staðar.

Helstu hefðbundnu aðgerðir sem hún uppfyllir eru einokun seðlaútgáfunnar, bankastjóri ríkisins, bankamannabankinn, lánveitandi til þrautavara, eftirlitsaðili lána og viðhaldi stöðugs gengis.

Hins vegar er óhefðbundið hlutverk þess að stuðla að efnahagslegri þróun landa. Í stuttu máli eru hér mismunandi hlutverk seðlabanka. En áður en þú byrjar, hér er úrvalsþjálfun sem gerir það gerir þér kleift að vita öll leyndarmálin til að ná árangri í Podcastinu.

???? Stofnun og stækkun fjármálastofnana

Einn af tilgangi seðlabanka er að bæta peninga- og lánakerfi landsins. Stofna þarf fleiri banka og fjármálastofnanir til að veita meiri lánafyrirgreiðslu og beina frjálsum sparnaði í framleiðsluleiðir.

Fjármálastofnanir eru staðsettar í stórborgum þróunarlanda og veita lánafyrirgreiðslu til búa, plantna, stórra iðnaðar- og verslunarhúsa.

Til að bregðast við þessu ætti seðlabankinn að útvíkka útibúsbankastarfsemi til dreifbýlis til að gera lánsfé aðgengilegt bændum, litlum frumkvöðlum og kaupmönnum. Í þróunarlöndum, viðskiptabanka veita aðeins skammtímalán.

Lánafyrirgreiðsla á landsbyggðinni er að mestu engin. Eina heimildin er fjárglæframaðurinn í þorpinu sem rukkar háa vexti.

Grein til að lesa: Íslamska fjármálakerfið andspænis hnattvæðingunni

Taka þorpslánveitanda í dreifbýli getur losnað ef ný stofnanafyrirkomulag er gert af seðlabankanum til að veita bændum lánsfé til skamms, meðallangs og langs tíma á lægri vöxtum. Net samvinnulánafélaga með toppbanka sem fjármagnaðir eru af seðlabankanum getur hjálpað til við að leysa vandann.

Sömuleiðis getur það aðstoðað við stofnun forystubanka og í gegnum þá landsbyggðarbanka til að veita jaðarbændum, landlausum landbúnaðarmönnum og öðrum veikari stéttum lánafyrirgreiðslu.

Með því mikla fjármagni sem hann hefur yfir að ráða getur seðlabankinn einnig aðstoðað við stofnun iðnaðarbanka og fjármögnunarfyrirtækja til að fjármagna stóra og smáa iðnað.

???? Viðeigandi samræmi milli eftirspurnar og framboðs peninga

Seðlabankinn gegnir mikilvægu hlutverki við að valda viðeigandi aðlögun milli eftirspurnar og framboðs peninga. Ójafnvægi þar á milli kemur fram í verðlaginu. Skortur á peningamagni mun hamla vexti á meðan ofgnótt leiðir til verðbólgu.

Eftir því sem hagkerfið þróast mun eftirspurn eftir peningum líklega aukast vegna hægfara peningavæðingar hins ótekna geira og hækkunar á landbúnaðar- og iðnaðarframleiðslu og verðlagi.

Grein til að lesa: Netbankar: hvernig virka þeir?

Eftirspurn eftir peningum til viðskipta og spákaupmennsku mun einnig aukast. Aukning peningamagns verður því að vera meira en í réttu hlutfalli við aukningu í eftirspurn eftir peningum til að forðast verðbólgu. Hins vegar er líklegt að aukið peningamagn verði notað í spákaupmennsku sem hamlar vexti og veldur verðbólgu.

Seðlabankinn stjórnar notkun peninga og lánsfjár með viðeigandi peningastefnu. Þannig að í þróunarhagkerfi ætti seðlabankinn að stjórna peningamagninu á þann hátt að verðlagið geti ekki hækkað án þess að hafa neikvæð áhrif á fjárfestingu og framleiðslu.

???? Hæfileg vaxtastefna

Í þróunarlandi er vaxtasamsetningin á mjög háu stigi. Einnig er mikið misræmi á milli langtíma- og skammtímavaxta og á milli vaxta í mismunandi geirum atvinnulífsins. Tilvist hára vaxta hindrar vöxt fjárfestingar, bæði einkaaðila og hins opinbera, í hagkerfi sem er í þróun.

Grein til að lesa: Hvernig á að græða peninga á Instagram árið 2021?

Vextir lágt er því nauðsynlegt til að hvetja til einkafjárfestinga í landbúnaði og iðnaði. Eins og í þróunarlöndunum eiga kaupsýslumenn lítið að spara af óráðstöfuðu fé, þeir þurfa að taka lán hjá bönkum eða fjármagnsmarkaði í fjárfestingarskyni og þeir myndu aðeins taka lán ef vextirnir eru lágir.

Lágvaxtastefna er einnig nauðsynleg til að hvetja til opinberra fjárfestinga. Vaxtastefna af áhuga lágt er ódýr peningastefna. Það gerir opinberar lántökur ódýrar, heldur kostnaði við að þjónusta opinberar skuldir lágum og stuðlar þannig að fjármögnun atvinnuuppbyggingar.

Til að koma í veg fyrir flæði fjármagns til íhugandi lántöku og fjárfestinga ætti seðlabankinn að fylgja mismununarvaxtastefnu, innheimta háa vexti fyrir ónauðsynleg lán og lán sem ekki standa skil á og lága vexti fyrir lán sem standa skil á. En þetta þýðir ekki að sparnaður sé vaxtateygjanlegur í hagkerfi í þróun e.

Þar sem tekjurnar eru lágar í þessum hagkerfum ættu háir vextir ekki að auka sparnaðarhneigðina. Í samhengi við hagvöxt, þegar hagkerfið vex, er hægfara hækkun verðlags óumflýjanleg. Verðmæti peninga minnkar og sparnaðartilhneigingin minnkar enn frekar.

Grein til að lesa: 1 fjárhagsráð fyrir nýgift hjón

Peningaleg skilyrði þrengist og vextir hækka sjálfkrafa. Þetta myndi valda uekki verðbólgu. Við slíkar aðstæður væri öll viðleitni til að hemja verðbólgu með því að hækka vexti hörmulegar. Stöðugt verðlag er því nauðsynlegt fyrir árangur lágvaxtastefnu sem hægt er að viðhalda með skynsamlegri peningastefnu seðlabankans.

???? Lánasýsla

Lánastýring er eitt af mikilvægum hlutverkum seðlabankans í þróunarlandi. Það ætti að miða að því að tryggja rétta tímasetningu og útgáfu ríkisskuldabréfa, koma á stöðugu verðlagi þeirra og lágmarka kostnað við greiðslur ríkisskulda. Það er seðlabankinn sem tekur að sér sölu og kaup á ríkisskuldabréfum og breytir skipulagi og samsetningu ríkisskulda tímanlega.

Til að styrkja og koma á stöðugleika á ríkisskuldabréfamarkaði er lágvaxtastefnan nauðsynleg. Því lágir vextir hækka verð á ríkisskuldabréfum, gera þau meira aðlaðandi fyrir almenning og hvetja til opinberrar lántökuáætlunar ríkisins.

Að viðhalda lágum vaxtaskipulagi er einnig kallað til að lágmarka kostnað við þjónustu þjóðarskuldir.

???? Lánaeftirlit

Seðlabankinn ætti einnig að stefna að því að hafa stjórn á útlánum til að hafa áhrif á fjárfestingar- og framleiðslumynstur í hagkerfi í þróun. Meginmarkmið þess er að hafa hemil á verðbólguþrýstingi sem myndast í þróunarferlinu. Til þess þarf að nota bæði megindlegar og eigindlegar aðferðir við útlánaeftirlit.

opnum markaðsaðgerðum tekst ekki að stjórna verðbólgu í þróunarlöndum vegna þess að seðlamarkaðurinn er lítill og í þróun. Viðskiptabankar halda teygjanlegu innlánshlutfalli vegna þess að eftirlit seðlabanka yfir þeim er ekki fullkomið. Þeir eru líka tregir til að fjárfesta í ríkisverðbréfum vegna tiltölulega lágra vaxta.

Grein til að lesa: Hér eru 14 ráð til að verða ríkur fljótt

Einnig, í stað þess að fjárfesta í ríkisverðbréfum, kjósa þeir að halda forða sínum í fljótandi formi eins og gulli, gjaldmiðlum og reiðufé. Viðskiptabankar eru heldur ekki vanir endurafslætti eða lántöku frá seðlabankanum.

Vaxtastefna banka er heldur ekki eins áhrifarík við að stjórna lánsfé í MUL-ríkjum vegna:

• a) skortur á afsláttarmiða;
• b) þröng stærð skuldabréfamarkaðarins;
• c) stór geiri sem ekki er tekjur af þar sem vöruskipti eiga sér stað;
• d) tilvist stórs óskipulags peningamarkaðar;
• e) tilvist innfæddra banka sem gefa ekki afslátt af víxlum frá seðlabönkum;
• f) venja viðskiptabanka að halda í stórum sjóðum.

Notkun breytilegs bindihlutfalls sem aðferð við útlánaeftirlit er áhrifaríkari en opinn markaðsrekstur og vaxtastefna banka í MUL. Þar sem verðbréfamarkaðurinn er mjög lítill mistekst opinn markaðsrekstur.

En hækkun eða lækkun á bindivexti af hálfu seðlabankans dregur úr eða eykur lausafé frá viðskiptabönkum án þess að skaða verðbréfaverð.

Aftur halda viðskiptabankar uppi stórum gjaldeyrisforða sem ekki er hægt að minnka með hækkun bankavaxta eða með sölu verðbréfa af seðlabankanum. En hækkun á bindihlutfalli lausafjár dregur úr lausafjárstöðu hjá bönkum. Hins vegar hefur notkun á breytilegu bindihlutfalli ákveðnar takmarkanir í MUL.

í fyrsta lagi, fjármálamiðlarar utan banka halda ekki innlánum í seðlabankanum og verða því ekki fyrir áhrifum af því. Í öðru lagi verða bankar sem halda ekki umframlausafé ekki fyrir áhrifum eins og þeir sem gera það.

Grein til að lesa: Hlutverk fjármálaráðgjafa fyrir fyrirtæki þitt

Eigindlegar útlánaeftirlitsaðgerðir eru hins vegar áhrifaríkari en megindlegar aðgerðir til að hafa áhrif á úthlutun lánsfjár og þar með uppbyggingu fjárfestinga. Í þróunarlöndum er mikil tilhneiging til að fjárfesta í gulli, skartgripum, hlutabréfum, fasteignum o.s.frv., frekar en öðrum framleiðsluleiðum sem eru í boði í landbúnaði, námuvinnslu, plantekrum og iðnaði.

Sértækt útlánaeftirlit er hentugra til að stjórna og takmarka lánafyrirgreiðslur í þessum óframleiðandi tilgangi. Þetta eftirlit er gagnlegt til að stjórna spákaupmennsku í matarkorni og hrávörum. Þær reynast vera gagnlegri til að stjórna „geiranum“ hagkerfisins.

Þeir draga úr eftirspurn eftir innflutningi með því að krefjast þess að innflytjendur leggi fyrirfram inn upphæð sem nemur andvirði gjaldeyris. Þetta hefur einnig þau áhrif að forða bankanna minnkar þar sem innstæður þeirra eru fluttar til seðlabanka í leiðinni.

Valdar útlánaeftirlitsráðstafanir geta verið í formi breyttra krafna um framlegð á ákveðnum tegundum trygginga, reglugerðar um neytendalán og lánshæfismat.

???? Að leysa greiðslujafnaðarvandann

Seðlabankinn ætti einnig að stefna að því að koma í veg fyrir og leysa greiðslujafnaðarvanda í þróunarhagkerfi. Þessi hagkerfi standa frammi fyrir alvarlegum greiðslujafnaðarerfiðleikum við að ná markmiðum þróunaráætlana. Ójafnvægi skapast á milli inn- og útflutnings sem heldur áfram að aukast með þróuninni.

Grein til að lesa: Bestu fjármálaáætlanir sem virka á áhrifaríkan hátt

Seðlabankinn stýrir og stjórnar gjaldmiðlum landsins og starfar einnig sem tæknilegur ráðgjafi ríkisstjórnarinnar um gjaldeyrisstefnu. Það er seðlabankans að forðast gengissveiflur og viðhalda stöðugleika.

Það gerir það með gjaldeyrishöftum og breytingum á ávöxtunarkröfu. Til dæmis, ef verðmæti innlends gjaldmiðils heldur áfram að lækka getur það hækkað ávöxtunarkröfuna og þannig ýtt undir innstreymi gjaldeyris.

???? Samantekt…

Þannig gegnir seðlabankinn mikilvægu hlutverki við að ná fram hagvexti þróunarlands með hinum ýmsu aðgerðum sem fjallað er um hér að ofan. Það ætti að stuðla að stöðugum hagvexti, hjálpa til við að ná fullri atvinnu af auðlindum, vinna bug á ójafnvægi í greiðslujöfnuði og koma á stöðugleika í gengi.

Áður en þú ferð, hér er þjálfun sem gerir þér kleift að meistaraviðskipti á aðeins 1 klukkustund. Smelltu hér til að kaupa það.