Fabbisogno di capitale circolante in dettaglio

Le fabbisogno di capitale circolantet può essere definito come la quantità di denaro di cui l'azienda ha bisogno per coprire le esigenze derivanti dal disallineamento tra flussi di cassa in entrata e in uscita. Corrisponde all'importo che un'azienda deve finanziare per gestire il divario tra erogazioni e incassi. Non deve essere confuso con Capitale circolante.

In concreto, l'impresa che deve pagare i propri fornitori prima di ottenere il pagamento dei propri clienti ha bisogno di capitale circolante da finanziare. Maggiori sono le scorte ei tempi di consegna, più l'azienda rischia di avere a notevole fabbisogno di capitale circolante.

L'entità del fabbisogno di capitale circolante dipende da diversi parametri: il settore di attività, le condizioni di vendita, le condizioni di acquisto, i tempi di rotazione delle scorte e il volume di attività. In questo articolo presentiamo in dettaglio il fabbisogno di capitale circolante. Andiamo!!

🌿 Qual è il fabbisogno di capitale circolante?

Il fabbisogno di capitale circolante è l'importo necessario affinché l'azienda possa pagare tutte le sue spese correnti in attesa di ricevere il pagamento dovuto dai suoi vari clienti. Descrive l'autonomia finanziaria dell'azienda a breve termine.

Questo indicatore rappresenta l'importo necessario per finanziare le spese dell'azienda senza che questa debba contestualmente riscuotere i debiti dei propri clienti.

Se calcoli il fabbisogno di capitale circolante di un'azienda e ti rendi conto che lo è maggiore di 0, quindi l'analisi che dovrebbe essere effettuata è che deve pagare i suoi fornitori entro 30 giorni.

La maggior parte delle aziende oggi ha un requisito di capitale circolante vicino allo zero, quindi ciò significa che devono trovare fondi per far fronte ai disallineamenti del flusso di cassa.

✔️ Casi specifici

A differenza delle aziende che raccolgono fondi prima di erogarli, sono aziende che generalmente hanno bisogno di capitale circolante meno di 0.

In questo caso si parlerà di risorse di capitale circolante. Abbiamo come esempio le aziende del settore della vendita al dettaglio che generalmente sono in questo caso, perché i loro clienti pagano la merce in contanti.

Il vantaggio principale del fabbisogno di capitale circolante è quello di finanziare il ciclo operativo della società. Completa il significato di capitale circolante che emerge dalla formula utilizzando capitale permanente e immobilizzazioni.

🌿 Come calcolare il fabbisogno di capitale circolante?

Il fabbisogno di capitale circolante è generalmente calcolato in numero di giorni di turnover. Quando si crea o si acquista un'impresa, la determinazione dei requisiti di capitale circolante è un passaggio da non trascurare. Se è distorto o mal eseguito, potrebbe essere il motivo principale della scomparsa dell'azienda.

Grazie alla necessità di capitale circolante, il manager di un'azienda può valutare la fattibilità della tua attività solo analizzando i diversi risultati ottenuti.

I calcoli possono essere settimanali, mensili, trimestrali o annuali, vanno confrontati e studiati. Per fare ciò il manager dovrebbe porsi queste domande:

• Ci sono cambiamenti rispetto all'anno precedente, al semestre precedente, al trimestre precedente o al mese precedente?
• È possibile spiegare questo cambiamento?
• Se non è favorevole, come si può ripristinare la stabilità finanziaria?
• Se è favorevole, come può essere mantenuto o addirittura migliorato?

✔️ Azienda fornitrice di servizi

Se un'azienda è specializzata nella fornitura di servizi, non dispone di uno stock di merci. Nonostante ciò, deve ogni volta anticipare gli oneri correnti per poter fatturare le prestazioni ei servizi che offre.

Tali spese correnti sono generalmente registrate con il termine “ lavori in corso ". In questo momento, il fabbisogno di capitale circolante viene calcolato tenendo conto dei seguenti dati:

• I carichi di una giornata lavorativa;
• Tutte le spese generali incluse (compresa la retribuzione);
• Il tempo necessario per completare il servizio o il servizio ordinato dal cliente.

La formula per determinare il fabbisogno di capitale circolante in questo caso è la seguente:

• BFR = Lavoro in corso + Media in corso” crediti » - Media in corso” depositi dei clienti »
• BFR = Azioni + Crediti (crediti commerciali e crediti vari) - Debiti (toutes les debiti non finanziari).

🌿Variabili che influenzano i fabbisogni di capitale circolante

Diverse variabili influenzano il calcolo del fabbisogno di capitale circolante

✔️ Termine ultimo di pagamento (negoziato con i fornitori) 

Calcolo in giorni: (debiti commerciali/acquisti comprensivi di imposta) x 360. Il risultato è che otteniamo corrispondenze ai termini di pagamento che i fornitori offrono all'azienda. Generalmente, abbiamo un periodo di pagamento compreso tra 30 e 60 giorni.

✔️Tempi di pagamento (che l'azienda concede ai clienti al momento dell'ordine) 

Calcolo in giorni di fatturato : (crediti commerciali/fatturato tasse incluse) x 360. Il risultato ottenuto equivale al tempo di pagamento di tutti i prodotti che la tua azienda vende ai propri clienti. Questa variabile dipende da molti fattori come il tuo settore di attività, la tua clientela, ecc.

Proprio come il termine di pagamento concesso dai fornitori, il termine di pagamento è compreso tra 30 e 60 giorni.

✔️ La durata della rotazione delle scorte.

Calcola anche in giorni: (inventario medio/costo di fabbricazione o di produzione) x 360. Il risultato che otterrai determinerà quando i prodotti verranno acquistati e quando questi prodotti verranno rivenduti, ovvero il numero di giorni in cui questi prodotti saranno disponibili.

🌿 Analisi dei fabbisogni di capitale circolante

Per essere sufficientemente credibile, il fabbisogno di capitale circolante deriva dal ciclo operativo dell'azienda, rappresenta un qualsiasi bisogno o una certa risorsa finanziaria nata dall'attività principale dell'azienda. Il fabbisogno di capitale circolante è quindi la differenza tra posti di lavoro e risorse operative.

✔️ Cosa fare se i posti di lavoro superano le risorse?

Quando i posti di lavoro superano le risorse operative, l'azienda deve finanziare le sue esigenze a breve termine con il suo capitale circolante oi suoi debiti finanziari.

Le risorse operative consentiranno quindi di coprire i posti di lavoro operativi. La società non avrà alcuna necessità finanziaria. Ma non avrà nemmeno finanziamenti in eccesso.

✔️Cosa fare se le risorse sono maggiori dei posti di lavoro?

Se le risorse sono maggiori degli usi di sfruttamento. L'azienda non avrà quindi bisogno di finanziamenti e il surplus generato alimenterà la sua liquidità netta e per evitare l'accaparramento di fondi, può essere investito in azioni.

Capitale circolante Consente all'azienda di finanziare le proprie esigenze di capitale circolante. È la differenza tra capitali permanenti (equità più debito a lungo termine) e investimenti della compagnia.

Rappresenta quindi il capitale che deve rimanere continuativamente in azienda per garantire il ciclo operativo dell'azienda. Maggiore è il valore del capitale circolante, maggiore è l’autonomia finanziaria dell’azienda.

🌿 Cosa fare dopo aver determinato il fabbisogno di capitale circolante?

Una volta determinato il fabbisogno di capitale circolante e analizzato (sia positivo, zero o negativo), dovete tenerne conto nel proseguimento della vostra attività e ancor più se il vostro fabbisogno di capitale circolante è positivo. In questo caso, dovrai finanziarlo.

A questo punto, hai a disposizione una serie di opzioni. Sta quindi a te scegliere quello che si adatta ai tuoi obiettivi.

• Le scoperto ; dovrai optare per questa soluzione se le tue esigenze finanziarie sono a breve termine.
• I contributi in conti correnti ; sono somme di denaro messe a disposizione della società dai vari soci. Dovrai prendere questa opzione come soluzione quando le tue esigenze finanziarie sono a breve/medio termine.
• Risorse in eccesso a lungo termine rispetto alle esigenze finanziarie a lungo termine se le tue esigenze sono a lungo termine.

🌿 Cosa dobbiamo osservare per una buona gestione del nostro WCR?

Per una buona gestione del fabbisogno di capitale circolante (WCR), è essenziale monitorare attentamente i livelli di inventario al fine di evitare eccedenze o carenze, che possono influire sul flusso di cassa. Inoltre, la gestione efficace dei crediti dei clienti è cruciale da ridurre ritardi nei pagamenti e mantenere un flusso di cassa sano.

Quando si tratta di debiti con i fornitori, è importante negoziare termini di pagamento favorevoli evitando ritardi eccessivi. Infine, l’ottimizzazione dei processi operativi, come la gestione delle scorte e la fatturazione, può contribuire a ridurre il WCR e migliorare la salute finanziaria complessiva dell’azienda.

Per una buona gestione del proprio fabbisogno di capitale circolante, è necessario prestare attenzione ai seguenti punti:

• I tuoi conti devono essere aggiornati (saldo dei conti clienti);
• Dovrai assicurarti di avere una buona gestione dell'inventario;
• Gestisci bene la posizione del cliente: limitando le scadenze di pagamento (elaborare rapidamente le fatture, seguire rapidamente i clienti e incassare);
• Gestire con attenzione la posizione del fornitore (negoziare i termini di pagamento per allungarli);
• Scegli un buon metodo di finanziamento per le tue esigenze, come scoperti bancari e factoring.

🌿 Chiusura

In conclusione, è essenziale garantire una gestione efficace del fabbisogno di capitale circolante (WCR). salute finanziaria da un'azienda. Monitorando attentamente i livelli di inventario, i tempi di pagamento e di incasso, nonché le condizioni di credito dei fornitori, un'azienda può ottimizzare il proprio WCR e migliorare il proprio flusso di cassa.

Anche una particolare attenzione ai processi operativi e alle previsioni dei flussi di cassa può contribuire a una gestione più accurata del WCR. In definitiva, la gestione BFR proattivo può aiutare un’azienda a mantenere una liquidità adeguata per le operazioni quotidiane e promuovere una crescita sostenibile.

🌿 Domande frequenti

Cos'è il requisito di capitale circolante (WCR)?

Il fabbisogno di capitale circolante (WCR) rappresenta la differenza tra le risorse a breve termine di un'azienda (inventario, crediti verso i clienti) e i suoi obblighi a breve termine (debiti con i fornitori, ratei passivi).

Perché la gestione del WCR è importante per un’azienda?

Una gestione efficace del WCR è essenziale perché ha un impatto diretto sul flusso di cassa e sulla capacità di un'azienda di finanziare le proprie operazioni quotidiane. Un WCR mal gestito può portare a problemi di liquidità e difficoltà finanziarie.

Come possiamo ottimizzare il WCR?

L'ottimizzazione del WCR implica un attento monitoraggio dei livelli di inventario, il miglioramento della gestione dei conti clienti, la negoziazione di termini di pagamento favorevoli con i fornitori e l'ottimizzazione dei processi operativi per ridurre i tempi di pagamento e riscossione.

Quali sono i rischi associati ad una WCR mal gestita?

Una WCR mal gestita può portare a difficoltà di flusso di cassa, ritardi nei pagamenti, carenze di liquidità e persino problemi di solvibilità a lungo termine. Può anche influenzare la capacità di un'azienda di cogliere le opportunità di crescita.

Abbiamo finito !! Si prega di lasciare le vostre opinioni nei commenti. Ma prima che te ne vada da qui come dovresti gestire il tuo budget familiare in pace.