Che cos'è uno scambio decentralizzato?

Che cos'è uno scambio decentralizzato? Puoi usare scambiatori centralizzati e decentralizzati per scambiare criptovalute. La prima soluzione può essere preferibile quando si è alle prime armi o si vuole affidare un'azienda conosciuta. Ma quest’ultima è l’unica opzione se vuoi scambiare criptovalute meno conosciute e avere il pieno controllo sul tuo portafoglio crittografico.

Gli scambi di criptovalute sono piattaforme che consentono agli utenti di scambiare criptovalute. Di solito si distinguono come scambi centralizzati (CEX) o scambi decentralizzati (DEX).

La maggior parte delle persone investe in criptovalute su uno scambio centralizzato. Questa è forse l'opzione più accessibile e sicura per gli utenti medi. Ma è anche importante comprendere gli scambi decentralizzati, che dovresti utilizzare se desideri acquistare determinati tipi di criptovalute e partecipare a diverse parti degli ecosistemi crittografici.

In questo articolo parleremo sostanzialmente di exchange decentralizzati. Vedremo cosa sono e cosa non sono, come funzionano, i loro vantaggi e svantaggi. Andiamo.

🥀 Che cos'è uno scambio decentralizzato?

Il decentramento è uno dei valori fondamentali del movimento crypto. Le transazioni crittografiche vengono condotte liberamente senza l'approvazione, la supervisione normativa o le commissioni elevate di banche e altri istituti finanziari.

Questo è uno dei vantaggi dell'utilizzo e dell'investimento in criptovalute. Ogni DEX ha lo scopo di portare i vantaggi del decentramento all'acquisto, alla vendita e alla gestione di portafogli di criptovalute.

Un DEX è quindi un mercato peer-to-peer. Un mercato in cui gli utenti possono scambiare criptovalute su base non custodiale senza la necessità di un intermediario per facilitare il trasferimento e la custodia dei fondi.

I DEX sostituiscono gli intermediari tradizionali come banche, broker con contratti intelligenti. Questi contratti intelligenti si basano sulla tecnologia blockchain che facilita lo scambio di risorse digitali.

Rispetto alle transazioni finanziarie tradizionali, che sono opache e passano attraverso intermediari che offrono una visione estremamente limitata delle loro azioni, i DEX offrono una trasparenza completa sul movimento dei fondi e sui meccanismi che facilitano gli scambi.

Pertanto, il rischio di controparte e il rischio sistemico sono ridotti a differenza dei sistemi centralizzati o tradizionali.

Seguendo questa logica, i DEX sono considerati una pietra miliare di finanza decentralizzata (DeFi). Servono come lego monetaria chiave su cui è possibile costruire prodotti finanziari più sofisticati attraverso la componibilità senza autorizzazione.

I DEX più popolari, come Uniswap e Sushiswap, utilizzano la blockchain di Ethereum e fanno parte del crescente toolkit DeFi.

🥀 Come funziona uno scambio decentralizzato?

In uno scambio di criptovaluta centralizzato, inizi creando un account e incontrando il Termini KYC del sito. Dopo aver depositato fondi o collegato il tuo portafoglio crittografico esistente, puoi acquistare, vendere e scambiare criptovalute, effettuare una transazione rapida o creare un portafoglio a lungo termine.

I CEX come Coinbase consentono di fare trading valute fiat contro cripto (e viceversa) o coppie di criptovalute. D'altra parte, i DEX non consentono scambi tra valute fiat e criptovalute. Invece, scambiano esclusivamente token di criptovaluta con altri token di criptovaluta.

Su uno scambio di criptovalute decentralizzato, colleghi il tuo portafoglio di criptovaluta al software sul sito dello scambio. Se desideri acquistare o scambiare risorse crittografiche, tutto ciò che devi fare è specificare cosa stai cercando.

L'applicazione decentralizzata ti dice il prezzo e, se approvi, accetti la transazione. Non accedi mai, non fornisci un nome o un indirizzo e-mail o crei un account.

I DEX non ti abbinano a un singolo venditore. Invece, impiegano Automated Market Makers (AMM), per offrirti monete e gettoni da un pool di liquidità.

Questo pool di liquidità è una quantità di criptovaluta che altri utenti hanno messo a disposizione per un determinato periodo. Quando acquisti criptovalute su uno scambio decentralizzato, stai acquistando da un pool di liquidità.

Coloro che hanno un portafoglio su Trust Wallet ad esempio possono acquistare la loro criptovaluta sul pool di liquidità di PancakeSwap, UniSwap o molti altri.

🥀 Quali sono i vantaggi di uno scambio decentralizzato?

La maggior parte dei punti di forza degli scambi decentralizzati deriva dalla loro architettura distribuita. Ecco alcuni vantaggi chiave (sebbene alcuni di essi siano anche svantaggi):

Ampia varietà di gettoni

Se vuoi trovare un token in forte espansione proprio all'inizio del suo lancio, gli scambi sono il posto giusto per ottenerlo. I DEX offrono una gamma virtualmente illimitata di token, dai più noti ai più bizzarri e totalmente casuali.

In effetti, chiunque può creare un token basato su la rete Ethereum e creare un pool di liquidità per una criptovaluta o un token. Per questo in uno scambio decentralizzato troverai una maggiore varietà di progetti: progetti “verificati”. e " non verificato '.

Basso rischio di hacking

Poiché tutti i fondi di una transazione DEX sono archiviati nei portafogli degli utenti, questi movimenti sono teoricamente meno suscettibili all'hacking. Questo è abbastanza relativo, poiché i DEX riducono anche quello che è noto come " rischio di controparte '.

Questo rischio è la probabilità che una delle parti coinvolte, inclusa potenzialmente l'autorità centrale in una transazione non DeFi, sia inadempiente nella transazione.

Anonimato degli utenti e delle transazioni

Non sono richieste informazioni personali per utilizzare gli scambi / DEX più popolari. Su Trust Wallet, ad esempio, ti viene chiesta la password solo durante la creazione del portafoglio.

Scambiatori decentrati: per il finance de demain

Sono tanti i movimenti economici che in futuro potrebbero essere trasferiti su blockchain e prima o poi potrebbero essere gestiti attraverso gli exchange. Ad esempio: prestito peer-to-peer.

Le transazioni rapide e l'anonimato consentono ai DEX di diventare sempre più popolari nelle economie in via di sviluppo, dove nel tempo potrebbe non essere necessaria una solida infrastruttura bancaria. Chiunque disponga di uno smartphone e di una connessione Internet può fare trading tramite un DEX.

Tuttavia, i DEX non hanno solo vantaggi. Hanno anche degli svantaggi. Eccone alcuni.

🥀 Quali sono gli svantaggi di uno scambio decentralizzato?

I DEX hanno un accesso democratizzato al trading e forniscono liquidità attraverso solidi contratti intelligenti. Tuttavia, presentano anche una serie di rischi:

Rischio contratto intelligente

Le blockchain sono considerate altamente sicure per l'esecuzione di transazioni finanziarie. Tuttavia, la qualità del codice di uno smart contract dipende ancora dal livello di abilità e dall'esperienza del team che lo ha sviluppato.

Bug, hack, vulnerabilità e exploit di contratti intelligenti possono verificarsi lasciando gli utenti DEX vulnerabili alla perdita di fondi. Gli sviluppatori possono mitigare questo rischio attraverso controlli di sicurezza, codice sottoposto a revisione paritaria e buone pratiche di test. La diligenza è sempre richiesta.

Rischio di liquidità

Man mano che i DEX diventano sempre più popolari, alcuni mercati DEX presentano scarse condizioni di liquidità. Queste condizioni possono portare a grandi quantità di slippage e un'esperienza utente non ottimale.

A causa del modo in cui funzionano gli effetti di rete della liquidità, una parte significativa dell'attività di trading è ancora condotta sui CEX. Il che spesso si traduce in una minore liquidità sulle coppie di trading DEX.

Rischio di centralizzazione

Mentre molti DEX mirano a massimizzare la loro resistenza al decentramento e alla censura, possono ancora essere presenti punti di centralizzazione. Questi includono, tra gli altri, il motore di corrispondenza DEX ospitato su server centralizzati, il team di sviluppo che ha accesso amministrativo agli smart contract DEX e l'uso di un'infrastruttura di token bridging di bassa qualità.

Rischio di rete

Poiché lo scambio di risorse è facilitato da una blockchain, l'utilizzo di un DEX può essere proibitivo o addirittura impossibile se la rete subisce congestioni o tempi di inattività, lasciando gli utenti DEX sensibili ai movimenti del mercato.

Rischio token

Poiché molti DEX offrono market making senza autorizzazione, ovvero la possibilità per chiunque di creare un mercato per qualsiasi token, i rischi di acquistare token di bassa qualità o dannosi possono essere maggiori rispetto ai CEX.

Gli utenti DEX dovrebbero considerare i rischi associati alla partecipazione a progetti in fase iniziale.

🥀 Altri svantaggi di uno scambiatore decentralizzato

Altri svantaggi dei DEX includono il fatto che:

• La piattaforma potrebbe essere più difficile da navigare e utilizzare
• Potresti perdere i tuoi soldi se qualcuno viola il DEX
• Potrebbero esserci costi aggiuntivi per ogni transazione
• Potresti essere solo in caso di problemi

🥀 Esempi di scambiatore decentralizzato

Uniswap

Lanciato in 2018, Uniswap è il più grande scambio decentralizzato al mondo. Permette lo scambio decentralizzato di numerosi token ERC-20 sulla blockchain di Ethereum, senza intermediari. Il suo modello è automatizzato utilizzando contratti intelligenti. Uniswap non ha un'entità centrale ed è gestito dalla sua comunità.

Scambio di pancake

Scambio di pancake è un exchange decentralizzato simile a Uniswap ma costruito sulla blockchain di Binance Smart Chain. Permette quindi di scambiare vari token BEP-20 in modo semplice e ad un costo inferiore. PancakeSwap utilizza un modello di liquidità basato su AMM (Automated Market Maker) anziché un registro ordini tradizionale.

Finanza Curva

Curve Finance si concentra sugli scambi decentralizzati di stablecoin o criptoasset il cui valore è ancorato alle tradizionali valute fiat. Il suo modello algoritmico di pool di liquidità è ottimizzato per scambi a basso slittamento tra stablecoin come USDT, USDC, DAI ecc.

dydx

dYdX è una piattaforma di trading decentralizzata che offre un'elevata leva finanziaria su criptoasset popolari come Bitcoin. Il suo modello unico consente prestiti peer-to-peer senza intermediari mantenendo in deposito le attività prese in prestito.

🥀 Conclusione

I DEX sono un pilastro fondamentale dell’ecosistema delle criptovalute. Consentono agli utenti di scambiare risorse digitali in modalità peer-to-peer senza la necessità di intermediari.

I DEX hanno registrato una crescente adozione negli ultimi anni grazie alla liquidità istantanea che possono abilitare per i token appena lanciati, alla loro esperienza di onboarding senza soluzione di continuità e all'accesso democratizzato al trading e alla fornitura di liquidità che forniscono.

Resta da vedere se la maggior parte dell'attività di trading migrerà verso i DEX. Tuttavia, i DEX dovrebbero rimanere un'infrastruttura vitale per l'ecosistema delle criptovalute e continueranno a vedere miglioramenti nella scalabilità delle transazioni, nella sicurezza dei contratti intelligenti, nell'infrastruttura di governance e nell'esperienza utente.

Se vuoi saperne di più su come funzionano i DEX, Lasciaci un commento in modo da poter migliorare questo articolo.