Le particolarità delle banche islamiche

I Le peculiarità delle banche islamiche sono numerose. Mentre il sistema bancario convenzionale si basa sul prestito con interesse, le banche islamiche si basano su questo principi molto diversi dettati dalla legge islamica (Sharia). Questi principi introducono molte specificità nel funzionamento e nei servizi offerti da questo tipo di istituti bancari.

Con l'ascesa della finanza islamica negli ultimi anni, le banche che rispettano i precetti dell'Islam suscitare crescente interesse, sia nei paesi musulmani che nei centri finanziari occidentali. I loro eccezionali oggi superano i 1500 miliardi di dollari in tutto il mondo !

Grazie a questo articolo, per te non ci saranno più segreti su cosa sono e come fare le banche islamiche differiscono dagli istituti bancari tradizionali. Saprai esattamente come operano e quali servizi specifici offrono ai loro clienti.

Pronto a sapere tutto sul funzionamento di questo sistema bancario alternativo? Ma prima di iniziare, ecco un protocollo che ti consente di creare il tuo prima attività su Internet.

🌽 Cos'è una banca islamica?

Il sistema bancario islamico è qualsiasi banca che si impegna ad applicare i principi della Sharia nelle sue transazioni bancarie.

È anche definita come un'istituzione finanziaria il cui compito principale è attrarre fondi monetari e utilizzarli in modo efficiente in modo da garantirne l'aumento in conformità con Regole della Sharia.

Questa definizione menziona gli elementi essenziali che sono le banche islamiche (IB). tenuto a rispettare. Si tratta del rispetto degli standard riconosciuti dalla Sharia, sia nelle attività di produzione, distribuzione, consumo o risparmio all’interno di un intero sistema economico.

BI può quindi essere definita come una banca con specifiche caratteristiche giuridiche che offre ai propri clienti diversi servizi conformi alla Sharia. Questa definizione evidenzia le caratteristiche di una banca islamica.

Le caratteristiche di una banca islamica

A differenza delle banche convenzionali (BC), le banche islamiche lo sonobanche autorizzate all’esercizio dell’attività professionale. Sono autorizzati a svolgere le loro attività allo stesso modo dei loro equivalenti convenzionali. Indipendentemente dalle normative in vigore in ogni paese in cui sono stabilite.

Offrono servizi e intrattengono rapporti bancari con i propri clienti in conformità con la Norme della Sharia islamica. I BI devono evitare alcune pratiche come l’usura (riba), speculazione e incertezza.

La differenza sta nell’utilizzo dei fondi che devono essere conformi alla legge della Sharia e basati sulla giurisprudenza islamica contemporanea.

Gli IB fungono da mediatori tra prestatori e persone che vogliono prendere in prestito denaro. Possiamo quindi affermare che i servizi offerti dalle BI sono simili a quelli offerti dalle BC in quanto gli obiettivi sono gli stessi, soddisfare una clientela.

Se nella finanza classica la regola che governa le decisioni di un agente economico è la massimizzazione del profitto, la redditività non è l’unico obiettivo Operatori islamici. L'immagine seguente mostra la differenza tra una banca tradizionale e una banca islamica.

BI favorisce gli investimenti in beni materiali, condivide equamente profitti e perdite con i propri partner e sostiene il crowdfunding dei progetti.

📜 Classificazione delle istituzioni finanziarie islamiche

Le istituzioni finanziarie islamiche possono essere classificate secondo diversi criteri. A seconda delle loro attività, della loro ubicazione o del fatto che le loro attività finanziarie siano o meno interamente islamiche.

✔️ Classificazione in base alla natura delle attività

A seconda delle loro attività, viene fatta una distinzione tra compagnie di assicurazione, Mudharaba, istituti di microfinanza islamici e banche islamiche.

I BI possono essere banche commerciali o al dettaglio o banche d'investimento o d'affari. Le banche di deposito sono quelle la cui attività principale consiste nell'effettuare operazioni di credito e nel ricevere dal pubblico depositi a vista e vincolati.

Sono chiamate banche d'affari quelle la cui attività consiste nel concedere prestiti con durata superiore ai due anni. Le banche d'affari, invece, sono quelle la cui attività principale è, oltre alla concessione di prestiti, l'acquisizione e la gestione di partecipazioni.

✔️ Classificazione in base alla località

A seconda della loro ubicazione, distinguiamo le banche che operano interamente in paesi “ Islamizzato » e quelli che operano in paesi non musulmani.

Nel primo caso le banche sono disciplinate da un unico regolamento. Nel secondo caso, sono soggetti a una doppia disciplina finanziaria (islamica e convenzionale) più o meno compatibile.

✔️ Classificazione a seconda che le loro attività finanziarie siano o meno islamiche

Secondo questo criterio si distingue tra banche completamente islamiche e quelle con sportelli o sportelli solo islamici. Tuttavia, la legalità di queste finestre islamiche non è riconosciuta all'unanimità. C'è un rischio reale di mescolare flussi leciti e illeciti (non conformi alla legge islamica).

🌿 I rischi insiti nell'attività delle banche islamiche

Oltre ai rischi sopra menzionati, esistono rischi specifici delle banche islamiche. Sono legati a natura delle attività e della culturaBanche islamiche.

Inoltre, il principio delle 3P genera rischi aggiuntivi come rischi commerciali spostati, rischio fiduciario, rischio di reputazione, rischio di coinvolgimento, rischio legale e persino rischio religioso.

🔰 Rischio commerciale spostato o spostato

Le rischio commerciale fuori luogo, molto importante, proviene da conti di investimento partecipativi che richiedono la condivisione di profitti e perdite tra la banca e i titolari di questi conti.

Questo rischio è dovuto al trasferimento del rischio associato ai depositi agli azionisti della banca. A volte gli azionisti si trovano costretti a rinunciare a parte dei loro profitti per remunerare i depositanti. Questo al fine di prevenire prelievi massicci causati da bassi tassi di rendimento.

Se in teoria gli utili vengono condivisi in base al rapporto pre-accordo e le perdite sulle attività sono pari a responsabilità dei titolari del conto, in pratica il principio della condivisione dei profitti reali con i titolari di conti di investimento è lungi dall'essere una pratica comune delle banche islamiche.

A volte la banca si trova nell'impossibilità di pagare un tasso di rendimento equivalente al rendimento distribuito da altre banche. Ciò a volte spinge i depositanti a ritirare i propri soldi e depositarli in un’altra banca che può offrire loro un rendimento significativamente migliore.

Pertanto, la BI deve manipolare il tasso di rendimento o ridurre la quota di profitti destinata agli azionisti.

🔰 L'intreccio tra rischio di credito e rischio di mercato

Il numero di soggetti coinvolti nelle transazioni espone contemporaneamente la banca al rischio di credito e al rischio di mercato. IL rischio di "impigliamento" è legato al fatto che molte transazioni islamiche sono a tre vie.

L'esempio del contratto murabah illustra bene la caratteristica della trasformazione del rischio. Infatti, per finanziare un cliente da murabah, la BI deve prima acquisire il bene e poi rivenderlo al cliente. Così facendo, lei trasferisce la proprietà del bene dalla banca all’acquirente del bene.

Il rischio a cui è esposta la banca si trasforma da rischio di mercato a seguito della detenzione di un bene fisico alla data di acquisizione a rischio di credito al momento della rivendita del bene al cliente. Parliamo poi dell'intreccio tra rischio di credito e rischio di mercato.

🔰 Rischio di reputazione

Nella logica di competizione con le BC, le BI tendono a privilegiare prodotti simili a quelli delle BC. Si osserva che le BI utilizzano più spesso contratti di vendita e non contratti partecipativi. IL rischio reputazionale dovrebbe quindi essere preso sul serio.

Può estendersi oltre il settore bancario stesso e sconvolgere l'industria della finanza islamica. Peggio ancora, l'immagine della banca sarebbe estremamente difficile da ripristinare, anche dopo diversi anni.

La fiducia dei mercati è quindi di fondamentale importanza per lo sviluppo di questa finanza, che vuole essere partecipativa e “ juste '.

🔰 Rischio fiduciario

Una volta persa la reputazione, le BI dovranno affrontare un altro rischio chiamato rischio fiduciario. Questo è il rischio che i clienti perdano la fiducia nel seguito della propria banca non conformità delle operazioni bancarie. Questo è ciò che danneggia l'immagine della banca e porta ad una perdita di fiducia.

🔰 Il rischio legale

Questo è il rischio di contenzioso con un co-appaltatore a causa di inesattezze nelle clausole contrattuali. Tale rischio può essere collegato anche a scappatoie giuridiche, ambiguità o inadeguatezza di testi normativi e regolamentari.

Questo rischio può essere legato al fallimento dei servizi legali. Il loro verificarsi potrebbe comportare perdite finanziarie dirette o indirette per BI.

🌿Gestione del rischio bancario islamico

La modalità di funzionamento dei conti di investimento partecipativo rende le BI le più esposte al rischio di scadenza. Hanno sviluppato capacità commerciali per finanziamenti e investimenti che consentono loro di aumentare la scadenza dei loro attivi.

Anche se resta sostanzialmente a breve termine. Questo processo aumenta i divari di maturità e pone gravi difficoltà problemi di gestione delle attività e delle passività. Come rischi bancari islamici, abbiamo il rischio di spostamento, il rischio fiduciario, il rischio reputazionale, il rischio religioso, ecc.

🔰 Lrischi commerciali spostati o spostati

Come abbiamo presentato in precedenza, il rischio commerciale spostato lo è il peggiore della BI. Deriva dalla volatilità dei rendimenti delle attività finanziate da fondi depositati in conti di investimento partecipativi.

Questo rischio si manifesta quando il tasso di rendimento reale è inferiore ai rendimenti attesi dai correntisti. Per far fronte a questo tipo di rischio, molto spesso le banche sviluppano metodi di gestione adeguati.

Di conseguenza, possono impegnarsi in una serie di pratiche che livellano i tassi di rendimento sui conti di investimento in modo da offrire ai titolari di questi conti un tasso di rendimento paragonabile al tasso di rendimento di altre banche.

Queste tecniche di livellamento dei tassi di rendimento si basano principalmente sul trasferimento di redditi a favore dei titolari di conti di investimento e sulla costituzione di riserve.

La BI può variare il rapporto di partecipazione agli utili così come la sua remunerazione come mudarib. In effetti, è stata determinata la quota degli utili della banca inizialmente è la quota massima. Mentre la quota effettivamente distribuita varia da un periodo all’altro a seconda del tasso di rendimento reale.

BI potrebbe ridurre o addirittura eliminare la sua commissione per mudarib sotto la parte contratta. Per questo, assegnerà temporaneamente piccoli profitti o maggiori perdite agli azionisti. E questo a vantaggio di titolari di conti di investimento.

Inoltre, le banche possono procedere alla mobilitazione di fondi da parte degli azionisti collocando tali fondi a un livello considerevole. Ciò in conformità con Requisiti di Basilea II e III.

🔰 Gestione del rischio di reputazione

I rischi reputazionali sono difficili da identificare, definire, quantificare e quindi ridurre. Ces i rischi sono inerenti comportamento e attività umana. Allo stesso modo, i rischi a volte di prevaricazione, a volte di lassismo religioso sono inerenti alle scelte umane.

I BI potranno proteggersi da questo solo promuovendo una laurea elevata integrità ed etica, declinato fino al livello più individuale. Le banche islamiche, infatti, soffrono della mancanza di professionisti sufficientemente esperti nella finanza islamica.

Per ridurre questo tipo di rischio, la formazione o la riqualificazione del personale e l’innovazione sono anelli fondamentali. Inoltre, Gli OI devono effettuare studi di percezione per quantificare questo tipo di rischio. In questo modo, la BI potrebbe ridurre contemporaneamente i rischi operativi e fiduciari che sono legati anche all’attività umana.

Governance bancaria islamica

Il governo Il sistema bancario islamico ha una particolarità. I gestori delle banche islamiche sono indipendenti e hanno assoluta libertà nelle decisioni di investimento. A tal fine i titolari del CIP sostengono rischi significativi e hanno meccanismi di pressione limitati.

Tuttavia, è difficile osservare direttamente il comportamento della banca o accedere a determinate informazioni. Per far fronte a questo problema, il meccanismo più efficace sembra essere la remunerazione della banca in qualità di gestore.

Questa remunerazione dipende direttamente dal rendimento del patrimonio finanziato dai conti di investimento partecipativo. Esistono anche conflitti tra i leader e il comitato consultivo cfarebbe. Perché il potere di questo comitato è limitato.

Tale precisione nelle relazioni annuali dà un'idea chiara dell'equilibrio di potere esistente tra il comitato consultivo e il capo dell'istituzione.

🌿 Meccanismi di governance bancaria islamica

Per definizione, un meccanismo è un insieme di parti meccaniche, alcune delle quali possono muoversi rispetto ad altre.

Questo assieme non costituisce quindi un solido. Un meccanismo di governance è un organismo indipendente il cui ruolo è quello di ridurre gli effetti perversi del rapporto di agenzia. La governance delle banche si distingue per l'importanza dei meccanismi, sia esterni che interni.

Nelle banche islamiche, a questi meccanismi si aggiunge un'altra componente, quella religiosa (il comitato della Sharia per esempio).

✔️ La regolamentazione bancaria religiosa

Una delle particolarità della governance bancaria islamica risiede a livello di regolamentazione. Là regolamento bancario è il meccanismo principale della governance bancaria islamica.

È il fatto di vigilare e controllare l'attività bancaria, sottoponendola al rispetto delle diverse norme. Il suo obiettivo è controllare i rischi e preservare la sicurezza dei depositanti e la stabilità del sistema finanziario.

Nelle banche islamiche, la regolamentazione deriva dagli standard emanati dall'AAIOIFI e dalle normative internazionali, il Comitato di Basilea.

Il ruolo svolto dalla regolamentazione in BI è lo stesso in BC. Tuttavia, a questo ruolo si aggiunge la dimensione religiosa della regolamentazione, che assicura che le operazioni siano conformi alla legge islamica. Cerca di garantire che le banche soddisfino fedelmente le condizioni stabilite dalla Sharia.

✔️ Il Consiglio di Amministrazione

Le consiglio di amministrazione è l'organo supremo delle banche islamiche. L'atipicità di questo consiglio è una delle peculiarità della governance bancaria: per accedervi i candidati devono soddisfare determinate condizioni.

(a) Essere di fede musulmana 

La natura delle transazioni effettuate nelle banche islamiche richiede che i membri del consiglio abbiano una conoscenza approfondita della legge islamica. Pertanto, questi membri sono scelti tra i musulmani.

Ciò riflette la preoccupazione di preservare la fiducia tra la banca e i suoi clienti. La presenza di un membro non musulmano metterebbe la banca in contrasto con i suoi principi.

(b) detenere il numero di azioni richiesto dallo statuto

I membri del Consiglio di Amministrazione devono detenere un numero minimo di azioni stabilito dallo statuto.

Tali azioni sono nominative, inalienabili e servono a garantire la buona gestione da parte del membro del consiglio di amministrazione. L'inalienabilità dei soci cessa con la cessazione dalla carica dell'amministratore.

(c) Non essere caduto in una incompatibilità

questo il layout non è comune a tutte le banche islamiche. Alcune banche adottano questa condizione e specificano che il membro del consiglio non può ricoprire nella banca un altro incarico oltre a quello di presidente del consiglio di amministrazione (PCA), o quello di direttore generale (DG).

✔️Il Comitato della Sharia

La presenza di un comitato della Sharia fa parte delle particolarità della governance bancaria islamica. Il Consiglio della Sharia è un organismo indipendente di giuristi specializzati in giurisprudenza commerciale islamica.

Questo è un organo collegiale composto da specialisti di diritto islamico che, a monte, rilasciano pareri legali relativi alle condizioni di legalità delle operazioni e dei prodotti offerti dalla banca e che, a valle, verificano l’attuazione di tali pareri.

Si riunisce alla fine di ogni anno finanziario per un audit religioso delle operazioni finanziarie e di investimento della banca. Le sue missioni principali sono determinate congiuntamente dall'AAOIFI e dall'IFSB. Le missioni del consiglio della sharia sono principalmente cinque:

• Assistere istituzioni finanziarie nello sviluppo di contratti e prodotti in modo che siano conformi ai principi della legge islamica;
•  Certificare l'accettabilità degli strumenti finanziari attraverso fatwa;
•  Verifier che le transazioni siano conformi alle fatwa emesse;
•  Verifier il calcolo e la liquidazione del zakat ;
•  Distribuire reddito non conforme alla Sharia in beneficenza.

✔️ Designazione e composizione dei membri del comitato della Sharia

In pratica, la designazione dei membri dei consigli della sharia avviene sulla base di una decisione del consiglio di amministrazione o per deliberazione dell'assemblea generale. Il regolatore generalmente favorisce l'ultima opzione.

Secondo gli standard proposti dall'AAOIFI, un consiglio della sharia è composto da un numero minimo di tre (03) membri. Non deve includere tra questi membri un amministratore dell'ente o un azionista con influenza notevole. La dimensione di questo consiglio varia a seconda delle banche e può raggiungere sette (07) membri.

✔️ Il profilo dei membri del comitato della Sharia

La composizione dei Consigli di la sharia è una decisione strategica. Infatti, il ricorso ad un giureconsulto riconosciuto non può che rafforzare la notorietà e la credibilità della banca presso i propri clienti.

Questi giureconsulti hanno generalmente seguito una formazione specialistica sulle norme della Sharia fornita nelle università islamiche.

Combinando numerose conoscenze, gli ulama o gli studiosi della Sharia sono esperti in finanza islamica. Sono autorizzati a emettere la loro fatwa sul personaggio Halal ou haram di un contratto, di un’impresa o di un prodotto finanziario. Questi ulama devono avere conoscenze teologiche, finanziarie e a perfetta padronanza di fiqh.

✔️ Modalità di funzionamento dei comitati della Sharia

In un comitato della sharia c'è un presidente ed eventualmente un vice. Il consiglio può delegare parte dei suoi poteri ad un comitato esecutivo che assicura una presenza più regolare. Questo consiglio della sharia può deferire la questione al consiglio di amministrazione in caso di disaccordo su questo punto. Questo comitato esamina le operazioni quotidiane della banca e garantisce il rispetto della Shariah.

Infine, possiamo dire che le particolarità della governance bancaria islamica risiedono nel funzionamento di nuovi organismi come il comitato della Sharia.

💰 Conti di investimento e deposito islamici

Per quanto riguarda la raccolta dei depositi, le banche islamiche offrono due formule conformi:

Conti di investimento Mudaraba

I conti di investimento Mudaraba sono una forma di conto islamico che consente agli investitori di condividere i profitti e le perdite di un progetto di investimento. In questo tipo di conto, un investitore fornisce i fondi necessari all'imprenditore per completare un progetto, mentre l'imprenditore fornisce la propria esperienza e manodopera.

I profitti generati dal progetto vengono condivisi tra l'investitore e l'imprenditore secondo un rapporto prestabilito, mentre le perdite sono a carico esclusivo dell'investitore.

Ciò consente agli investitori di partecipare a progetti di investimento coerenti con i principi della finanza islamica, che vieta gli interessi usurari. I conti di investimento Mudaraba offrono quindi un’alternativa etica che rispetta i principi religiosi per gli investitori musulmani.

Conti di partecipazione Musharaka

Questi conti di partecipazione musharaka sono un'altra forma di conto islamico che consente a più parti di partecipare finanziariamente a un progetto di investimento. In questo tipo di conto, gli investitori forniscono i fondi necessari per il progetto e condividono sia i profitti che le perdite in base alla rispettiva quota.

A differenza dei conti di investimento mudaraba, gli investitori nei conti di partecipazione musharaka hanno anche l’opportunità di contribuire attivamente alla gestione del progetto. Questo favorisce trasparenza e responsabilità reciproco tra le parti coinvolte.

I conti di partecipazione Musharaka offrono agli investitori musulmani un’altra opzione coerente con i principi della finanza islamica, con un’enfasi sulla partecipazione equa e sulla condivisione del rischio.

💳 Prodotti e servizi bancari idonei

Per soddisfare le attuali esigenze bancarie nel rispetto della Sharia, le banche islamiche offrono prodotti adeguati:

Conti correnti e conti di risparmio

I conti correnti e i conti di risparmio sono due tipi di conti bancari comunemente utilizzati da privati ​​e aziende. Questi conti vengono utilizzati principalmente per effettuare transazioni quotidiane, come pagare le bollette e fare acquisti, mentre i conti di risparmio vengono utilizzati per risparmiare denaro a lungo termine.

Consentono ai titolari di conti di depositare e prelevare denaro in qualsiasi momento, senza limiti di frequenza o importo. Offrono anche servizi come assegni, carte di debito e bonifici bancari per semplificare le transazioni.

I conti di risparmio, invece, sono progettati per incoraggiare il risparmio a lungo termine. Di solito offrono a tasso di interesse più elevato rispetto ai conti correnti, ma limitano il numero dei prelievi e gli importi prelevabili.

I conti di risparmio possono anche includere funzionalità come certificati di deposito e conti di risparmio previdenziale per aiutare i clienti a raggiungere i propri obiettivi finanziari a lungo termine.

Carte bancarie

Le carte vengono offerte con una quota di iscrizione o con una commissione fissa annuale non legata alle spese.

prestiti al consumo

Nelle banche islamiche i prestiti al consumo sono strutturati in modo da rispettare i principi della finanza islamica, che vietano gli interessi usurari (riba) e speculazione eccessiva. Invece di addebitare interessi sui prestiti, le banche islamiche utilizzano strutture di finanziamento basate su contratti conformi alla Sharia.

Una delle strutture comunemente usato è quello di Murabaha. In questo caso la banca acquista il bene desiderato dal cliente e lo rivende a prezzo maggiorato, con un pagamento rateale concordato anticipatamente. Ciò consente al cliente di acquisire l'immobile senza dover pagare interessi, ma pagando un prezzo più elevato per un periodo determinato.

Un'altra struttura utilizzata è quella dell'Ijara, che è simile ad un noleggio con opzione di acquisto. La banca acquista l'immobile e lo affitta al cliente per un periodo determinato, con pagamenti regolari. Al termine del contratto il cliente può acquistare il bene ad un prezzo concordato oppure restituirlo alla banca.

Prestiti immobiliari

I prestiti immobiliari lo sono prestiti concessi da banche e istituti finanziari per l'acquisto o la costruzione di beni immobili, come una casa o un appartamento. Questi prestiti consentono ai mutuatari di finanziare l'acquisizione di beni immobili rimborsando l'importo preso in prestito con gli interessi per un periodo specificato.

Nel contesto delle banche islamiche, i prestiti immobiliari sono strutturati in modo da rispettare i principi della finanza islamica. Le banche islamiche utilizzano diverse strutture finanziarie conformi alla Sharia per offrire ai mutuatari alternative usurarie senza interessi (riba).

Una delle strutture comunemente usate è quella del Murabaha. In questo caso la banca acquista l'immobile desiderato dal mutuatario e lo rivende a un prezzo maggiorato, con un pagamento rateale concordato anticipatamente. Ciò consente al mutuatario di acquisire l'immobile senza dover pagare interessi, ma piuttosto pagando un prezzo più elevato per un periodo fisso.

Un'altra struttura utilizzata è quella di l'Ijara, che è simile ad un noleggio con opzione di riscatto. La banca acquista l'immobile e lo affitta al mutuatario per un periodo determinato, con pagamenti regolari. Al termine del contratto, il mutuatario può acquistare l'immobile ad un prezzo concordato oppure restituirlo alla banca.

Assicurazione islamica (takaful)

Assicurazione islamica, nota anche come il nome di Takaful, sono prodotti assicurativi che rispettano i principi della finanza islamica. A differenza dell’assicurazione convenzionale, che si basa sul concetto di trasferimento del rischio ad una compagnia assicurativa, l’assicurazione islamica si basa sui principi di cooperazione reciproca e condivisione del rischio.

Nell'assicurazione islamica, partecipanti contribuire ad un fondo comune coprire collettivamente i rischi. Quando un partecipante subisce perdite o danni, ha diritto a un risarcimento finanziario da parte di questo fondo.

Quindi, invece di pagare i premi assicurativi, i partecipanti versano dei contributi in un pool che viene utilizzato per risarcire i sinistri.

🎓 Conclusione

Le banche islamiche sono istituzioni finanziarie che rispettano i principi della finanza islamica, basati in particolare sul divieto di riscuotere o pagare interessi (ribâ). In forte espansione, ora rappresentano quasi 2 miliardi dollari di asset in tutto il mondo. Ma quali sono le specificità del loro modello rispetto alla finanza convenzionale?

Innanzitutto, le banche islamiche applicano il principio della condivisione dei profitti e delle perdite. Invece di prestare denaro in cambio di un tasso di interesse fisso, investono direttamente in progetti economici e condividono i risultati, positivi o negativi, di questi investimenti con i propri clienti.

Si concentrano anche sulle attività che fanno giudicarli etici. Sono vietati i giochi d'azzardo, la vendita di alcolici o di armi, i siti pornografici, tra gli altri. L’idea è quella di finanziare solo progetti che contribuiscono al bene comune.

Infine, le banche islamiche versano una parte dei profitti realizzati ad associazioni di beneficenza, sotto forma di elemosine legali. chiamato zakah. Questa tassa specifica dell'Islam fa parte del loro DNA.

Dietro queste particolarità si nasconde una finanza basata sulla condivisione, sull’etica e sulla filantropia. Ma quali sono le implicazioni concrete di questo modello alternativo? Questo è ciò che vedremo nel resto di questo articolo.