Cos'è un token burn?

"bruciatura simbolica” significa ritirare definitivamente dalla circolazione un certo numero di token. Questo di solito viene fatto trasferendo i token in questione su un indirizzo masterizzato, ovvero un portafoglio da cui non potranno mai essere recuperati. Questo è spesso descritto come distruzione di token.

Un progetto brucia i suoi token per ridurre l'offerta complessiva. In altre parole, crea un evento " deflazione ". La motivazione è spesso quella di aumentare il valore dei token rimanenti, poiché il prezzo degli asset tende a salire ogni volta che l'offerta circolante diminuisce e diventano scarsi.

In questo articolo Finance de Demain spiega i fondamenti del token burn. Ma prima, ecco una formazione a pagamento che ti consente di farlo inizia con la formazione online.

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Che cos'è il token burn?

Ci sono criptovalute che possono essere estratte. Ciò aumenta l'offerta totale (ovvero il numero di monete in circolazione). Alcune di queste valute digitali hanno un limite che viene impostato non appena viene creata la valuta. È il caso di Bitcoin, il cui numero massimo di monete è fissato a 21 milioni (attualmente ci sono 17 milioni di bitcoin in circolazione e dovremmo aspettarci 20 milioni nel 2030).

Anche altre risorse possono essere estratte e non hanno limiti. Questo è il caso di Ethereum. Ogni anno vengono estratti circa 10 milioni di nuovi eteri. C'erano circa 100 milioni di Ether in circolazione nel 2018 e questo numero continuerà ad aumentare di circa 10 milioni ogni anno.

Abbiamo visto insieme in un precedente articolo, il concetto di mining che consiste nel creare nuove monete. In quest'altro articolo vedremo che il numero di parti può anche diminuire nel tempo. Questo è token burn. La diminuzione delle unità di una criptovaluta nel tempo può avvenire in due modi:

♦ ️ A causa dell'utente: Inviando criptovalute all'indirizzo sbagliato

Perdendo l'accesso ai suoi scambi, ai suoi supporti di archiviazione fisici o persino ai suoi indirizzi contenenti i suoi token. In questi casi il numero di token in circolazione non diminuirà poiché esistono ancora, ma saranno inutilizzabili perché nessuno potrà spostarli o utilizzarli.

♦ ️ Quando la società emittente di una criptovaluta decide, facendo quello che viene chiamato un burn

Il numero totale di token circolanti di una criptovaluta può essere ridotto a causa di un errore dell'utente o in conseguenza di una decisione presa dalla società emittente di token attraverso quello che viene chiamato un'ustione. Entrambi ridurranno l'offerta totale, ma i token persi dagli utenti saranno comunque considerati in circolazione secondo il sito. coinmarketcap.

Burn si traduce in "brûlage" in francese e significherebbe distruggere qualcosa con il fuoco. Il termine inglese ha un'altra connotazione e significa piuttosto che qualcosa viene semplicemente distrutto.

Come avviene il token burn?

La distruzione di banconote vere è qualcosa di facile da immaginare, ma come ottenere un simile risultato con le criptovalute?

La masterizzazione di token è in definitiva una pratica abbastanza semplice. È sufficiente che i responsabili del token burn inviino una determinata quantità di unità di criptovaluta su a indirizzo (indirizzo del ristorante). Vale a dire un portafoglio di criptovalute che non appartiene a nessuno e che è bloccato.

Il wallet in questione è un indirizzo che non ha chiave, il che significa che nessuno potrà mai accedere alle crypto ivi conservate, e che sono come distrutte. Gli indirizzi di questi portafogli sono pubblici e le transazioni possono essere visualizzate da chiunque.

Tuttavia, non ci sono solo vantaggi nel bruciare token. La pratica da sola non garantisce che le restanti criptovalute aumenteranno di valore, soprattutto se la blockchain non è ben nota. E i benefici associati non durano necessariamente nel tempo. Dopo l'incendio del token Stellar nel 2019, il valore di XLM diminuì gradualmente, fino a raggiungere nuovamente il livello prima dell'ustione.

I diversi tipi di token burn

Esistono 3 tipi principali di token burn:

♦️ Quello deciso in anticipo in il white paper del progetto. Questo può essere fatto in una data fissa o quando sono soddisfatte determinate condizioni.

♦️ Quello che si verifica quando un utente utilizza i suoi token per eseguire un'azione specifica. Ad esempio acquistando un prodotto con i suoi token. È possibile che la società abbia deciso che l'X% dei token verrà bruciato dopo ogni acquisto.

♦️ Il Token Burn non pianificato e che arriverà dopo una decisione presa dalla società emittente. Per esempio, per cercare di attirare l'attenzione sul progetto o quando l'offerta totale è ritenuta troppo grande.

Ciascuno di questi diversi modi di masterizzare ridurrà il numero totale di token in circolazione. Di questo verrà tenuto conto dal sito Coinmarkercap al momento della verifica dei dati di fornitura totale.

Interesse di gettoni in fiamme

Ci sono diversi motivi che possono portare una società emittente di criptovalute a ridurre la sua offerta totale. Eccone alcuni:

♦️ Restare in conformità con il loro libro bianco. Se faceva parte del loro piano di base, allora devono rispettarlo. In caso contrario, potrebbero perdere la fiducia degli utenti che hanno investito sulla base di questo documento.

♦️ Quando i membri del team possiedono troppa offerta. Se il team dietro il progetto ha una percentuale troppo grande dei token, allora scoraggerà molte persone dall'investire in esso. Per attrarre capitali, il team può decidere unilateralmente di bruciare parte dei suoi token.

♦️ Per fare aumentare il valore dei suoi token. È la vecchia legge della domanda e dell'offerta che si applica qui. In più un prodotto è raro e maggiore è la sua domanda, maggiore è il suo valore.

Cosa spinge i leader a bruciare token?

• Variazione dei prezzi a seguito di a bruciatura di gettoni
• Legge economica applicata alla scarsità di un token

Ogni volta che l'offerta totale di una criptovaluta diminuisce, il suo token diventerà sempre più raro. Secondo una legge fondamentale dell'economia, più un bene è raro, più il suo valore aumenta con una domanda costante. Ciò significa quindi che al massimo minore è l'offerta totale di una criptovaluta, maggiore dovrebbe essere il suo prezzo.

Secondo questa legge economica che abbiamo appena applicato alle criptovalute, ci rendiamo conto che una bruciatura di token dovrebbe quindi, logicamente, portare ad un aumento del prezzo di questo cripto-asset. Ma è davvero così nella pratica?

Il problema con il mercato delle criptovalute è la sua incredibile volatilità. Quindi, se si verifica un token burn, deve essere sufficientemente significativo e/o previsto dalla comunità perché sia ​​evidente nel corso di questo cripto-asset. Se succede a poco a poco, non verrà rilevato nulla.

Case study sull'ustione di Binance Coin (BNB).

Analizziamo attraverso questo esempio l'effetto che un token burn avrà sul prezzo del crypto-asset.

Binance ha già condotto una bruciatura dei suoi gettoni 4 volte : 18 ottobre 2017, 18 gennaio 2018, 18 aprile 2018 e 18 luglio 2018. Ora vediamo cosa è successo sul grafico intorno a queste date (gli annunci sono stati fatti intorno al 15 ogni volta).

Analisi del grafico:

• Durante l'ustione annunciareottobre 2017, notiamo che il mercato ha reagito bene e che il token ha guadagnato molto valore in un breve periodo.
• Notiamo un comportamento simile durante l'incendio di gennaio 2018, nonostante il forte mercato ribassista in quel momento.
• Durante masterizzazione di aprile 2018, le cose sono un po' diverse. Dopo diversi mesi di declino, il bitcoin si è ripreso durante questo periodo. Durante l'ascesa di Bitcoin, notiamo un calo generale in tutto altcoin (in valore satoshi). Notiamo che il BNB è rimasto stabile durante questo periodo (in satoshi). Il che è un buon segno rispetto ad altre valute.
• Nel luglio 2018, il mercato era fortemente ribassista e abbiamo notato un piccolo balzo durante l'ustione. Ciò dimostra ancora una volta che è vantaggioso per la valutazione di un bene.

Studiando il caso di Binance e tenendo conto dello stato del mercato, notiamo quindi che l'annuncio di un burn è immediatamente vantaggioso per il valore di un crypto-asset. Si prega di non generalizzare questo esempio. Un burn potrebbe non avere alcun effetto sul prezzo di una criptovaluta. Ma prima di partire, ecco una formazione premium che ti aiuterà a prendere il controllo delle tue finanze personali.