Tutto sul capitale circolante

Il capitale circolante oggi lo è difficile da capire da alcune aziende. Sapendo che un’impresa è come una locomotiva, ha bisogno di carburante per andare avanti. Il capitale circolante è quindi questo benzina di cui l'azienda ha bisogno.

È lui che dà la possibilità a un'azienda di produrre valore e di continuare a svilupparsi. Abbiamo marche automobilistiche che consumano più di altre, a volte si guastano.

Con le imprese è la stessa cosa. Se non vuoi ritrovarti senza benzina in mezzo alla strada o in panne, dovrai fare il punto della tua situazione Necessità di fondi.

In questo articolo ti diciamo tutto sul capitale circolante (FR). Ma prima di iniziare, ecco come uscire dai debiti?

Andiamo!!

🌿 Cos'è il capitale circolante?

Il FR è il corretta misurazione della salute finanziaria così come l’efficienza operativa di un’azienda. Rappresenta l'importo delle attività correnti di cui un'azienda dispone per finanziare i propri obblighi a breve termine e le operazioni quotidiane.

Attività correnti includono contanti, crediti (denaro dovuto all'azienda dai suoi clienti) e inventario (beni in vendita).

D'altra parte, obbligazioni a breve termine, note anche come passività correnti, includono i debiti (il denaro che l'azienda deve ai suoi fornitori), i salari e gli stipendi e le tasse. Il capitale circolante è calcolato come sottraendo passività correnti delle attività correnti.

Un RF positivo indica che una società dispone di attività sufficienti per far fronte ai propri obblighi a breve termine e finanziare le proprie operazioni. Tuttavia a FR negativo indica che un'azienda potrebbe avere difficoltà a pagare le fatture in tempo. Questo indicatore è ampiamente utilizzato quando analisi finanziaria.

🌿 Come gestire in modo efficace il capitale circolante?

Esistono diversi metodi che le aziende possono utilizzare per gestire efficacemente il proprio capitale circolante. Eccone alcuni:

✔️ Ottimizzazione dei livelli delle scorte

La gestione dei livelli di inventario è un aspetto importante della gestione RF. Un'azienda con un inventario in eccesso può impegnare risorse preziose che potrebbero essere utilizzate in modo più efficace altrove.

Al contrario, un'azienda il cui le scorte sono troppo basse potrebbero avere difficoltà a soddisfare la domanda dei clienti e perdere opportunità di vendita.

✔️ Negoziazione delle scadenze di pagamento dei fornitori

Le aziende possono negoziare termini di pagamento favorevoli con i propri fornitori per migliorare la propria situazione di capitale circolante.

Per esempio, un'azienda può essere in grado di negoziare termini di pagamento più lunghi in cambio di ordini più grandi o sconti sul volume.

✔️ Miglioramento della raccolta dei conti dei clienti

La gestione della contabilità clienti è un altro aspetto importante della gestione del capitale circolante. Un'azienda che è in grado di riscuotere i propri crediti in modo tempestivo avrà un capitale circolante più forte.

✔️Gestione contabilità fornitori

Le aziende possono anche gestire la propria FR gestendo attentamente i propri conti fornitori. Ciò può comportare la negoziazione di termini di pagamento favorevoli con i fornitori, l’utilizzo di sconti per pagamenti anticipati e l’utilizzo di tecniche di gestione del flusso di cassa come il consolidamento dei pagamenti e il consolidamento dei fornitori.

✔️Ottimizzazione della gestione della liquidità

Una gestione efficace della liquidità lo è fondamentale per la gestione del capitale circolante. Ciò può comportare l'implementazione di strategie come la riduzione delle spese non necessarie, l'ottimizzazione dei saldi di cassa e l'implementazione di un processo di previsione della liquidità.

✔️ Utilizzo di strumenti finanziari 

Le aziende possono anche utilizzare strumenti finanziari come linee di credito o prestiti a breve termine per gestire i propri RF.

Questi strumenti possono fornire una fonte temporanea di finanziamento per soddisfare obblighi a breve termine e migliorare la posizione RF dell'azienda.

✔️ Implementare il finanziamento della catena di fornitura

Il finanziamento della catena di fornitura è un metodo di finanziamento che prevede l'utilizzo di una terza parte per finanziare i debiti di un'azienda. Ciò può migliorare la posizione FR dell'azienda liberando liquidità che altrimenti rimarrebbe vincolata nei conti fornitori.

🌿 Perché mantenere un buon livello di capitale circolante?

È importante che le imprese rivedano regolarmente i propri livelli di capitale circolante. Ecco alcuni motivi:

✔️Per le imprese con attività stagionale

Un'azienda che opera in un settore altamente stagionale potrebbe dover mantenere un livello più elevato di FR per assicurarsi di avere un flusso di cassa sufficiente per far fronte ai propri obblighi durante la bassa stagione.

Un'azienda con un ciclo operativo lungo potrebbe anche dover mantenere a livello più alto di FR per garantire di disporre di fondi sufficienti per coprire i costi delle sue operazioni in attesa che i suoi prodotti vengano venduti e convertiti in contanti.

✔️Per aziende a ciclo lungo

Allo stesso modo, un'azienda manifatturiera con un lungo ciclo operativo potrebbe aver bisogno di un RF più elevato rispetto a un'azienda di servizi con un ciclo operativo più breve.

Inoltre, un’azienda con un livello di rischio elevato potrebbe aver bisogno di più capitale circolante normativo per garantire di disporre di risorse sufficienti per resistere a potenziali tempeste.

🌿Come calcolare il capitale circolante?

Calcolo del capitale circolante est assez semplice. Una volta trovato il FR, puoi interpretare il risultato ottenuto:

✔️ Capitale circolante positivo 

Qualifica un surplus di risorse. Ciò significa quindi che la vostra azienda dispone di risorse aggiuntive che le consentono di finanziare le diverse esigenze che potrebbe incontrare. A questo punto, devi confrontare il tuo FR con i tuoi requisiti di capitale circolante per assicurarti che i tuoi fondi possano gestire e coprire le tue esigenze.

✔️ Capitale circolante negativo

Questo significa che il tuo gli affari sono in difficoltà e che non dispone dei fondi necessari per coprire tutte le sue necessità.

A questo punto dovrà cercare di finanziarsi con flusso di cassa a breve termine. In questa situazione, ti suggeriamo di effettuare un aumento di capitale, che aumenterà le tue risorse disponibili in azienda.

✔️Il capitale circolante è pari a zero

Ciò dimostra che la vostra azienda può finanziare completamente i propri investimenti. Ma per quanto riguarda le sue esigenze future, non riuscirà a sopportarlo.

Quindi non è un postura molto buona dovrà lottare con processi che gli consentano di aumentare le sue risorse come, ad esempio, la sottoscrizione di un prestito a lungo termine. In questo modo sarà in grado di coprire questa esigenza e di continuare le sue attività condizioni favorevoli.

⛳️ Cos'è il capitale circolante normativo?

Il capitale circolante normativo è il livello minimo di capitale circolante che una società dovrebbe mantenere per soddisfare le proprie esigenze finanziarie e operative. Viene calcolato in base agli standard del settore e alle circostanze aziendali specifiche.

Diversi fattori possono influenzare la FRN di un'azienda, tra cui la natura delle sue attività, la durata del suo ciclo operativo e il livello di rischio associato alle sue attività. Mantenere un livello adeguato di capitale circolante normativo è importante per il stabilità finanziaria e il successo a lungo termine di un'impresa.

Un'azienda con un capitale circolante insufficiente può avere difficoltà a far fronte ai propri obblighi a breve termine. E non poter sfruttare le opportunità di crescita ed espansione.

D'altra parte, una società il cui capitale circolante è eccessivo può sprecare risorse che potrebbero essere meglio utilizzati per generare profitti o finanziare altri investimenti.

🔰 Metodi di determinazione del capitale circolante normativo

Viene calcolato in base agli standard di settore e alle circostanze aziendali specifiche. Esistono diversi metodi che possono essere utilizzati per calcolare il capitale circolante normativo, inclusi i seguenti:

Riferimenti del settore 

Questo metodo prevede il confronto del capitale circolante di un'azienda con i benchmark del settore per determinare se è a un livello appropriato..

 Per esempio, un'azienda nel settore della vendita al dettaglio può confrontare il suo capitale circolante con la media del settore per vedere se è al di sopra o al di sotto della norma.

Il ciclo operativo 

Questo metodo consiste nel calcolare il ciclo operativo dell'azienda e determinare la quantità di capitale circolante necessario per finanziare questo ciclo. Il ciclo di cassa è il tempo necessario per trasformare le materie prime in prodotti finiti e quindi in denaro contante.

Il coefficiente di capitale circolante 

Questo metodo consiste nel calcolare il coefficiente di capitale circolante, che è il rapporto tra attività correnti e passività correnti.

Un coefficiente di capitale circolante di 1,0 indica che la società ha un ammontare uguale di attività e passività correnti, mentre a rapporto maggiore di 1,0 indica che la società ha più attività correnti che passività, e a rapporto inferiore a 1,0 indica che la società ha più passività che attività.

Il ciclo di conversione in contanti

Questo metodo prevede il calcolo del ciclo di conversione del contante. Cioè il tempo impiegato da un’azienda per convertire le proprie materie prime in liquidità. Il ciclo di conversione in contanti viene calcolato sottraendo il numero di giorni necessari per vendere l'inventario dal numero di giorni necessari per pagare i debiti.

L'approccio del ciclo operativo

L'approccio del ciclo di cassa calcola il capitale circolante normativo. Questo si basa sul tempo impiegato da un'azienda per convertire le materie prime in prodotti finiti e quindi in contanti.

Tale metodologia tiene conto del ciclo operativo specifico dell'azienda e del livello di rischio connesso alla sua operatività.

Percentuale fissa del metodo di vendita

L'approccio basato sulla percentuale fissa delle vendite calcola FRN come percentuale delle vendite previste dell'azienda. Questo metodo si basa sull'idea che per supportare ciascuna unità di vendita è necessaria una certa quantità di capitale circolante.

Approccio medio del settore

L'approccio medio del settore calcola il capitale circolante normativo in base ai livelli medi di capitale circolante di altre aziende dello stesso settore. Questo metodo si basa sull’idea che le aziende dello stesso settore hanno esigenze di capitale circolante simili.

È importante notare che non esiste un approccio unico per il calcolo dell'FRN. Le aziende dovrebbero considerare la loro situazione particolare e scegliere il metodo che meglio soddisfa le loro esigenze.

🌿 Perché il capitale circolante normativo è importante?

Il mantenimento di un livello adeguato di capitale circolante normativo è fondamentale per la stabilità finanziaria e il successo a lungo termine di un'impresa.

Un'azienda con un capitale circolante insufficiente può avere difficoltà a far fronte ai propri obblighi a breve termine e non essere in grado di cogliere le opportunità di crescita ed espansione. Ciò può portare a difficoltà finanziarie o addirittura al fallimento.

Ciò potrebbe comportare minori rendimenti degli investimenti e un ridotto valore per gli azionisti. Pertanto, è importante mantenere un livello adeguato di capitale circolante normativo per diversi motivi:

Stabilità finanziaria

Un’azienda con capitale circolante insufficiente potrebbe avere difficoltà a far fronte ai propri obblighi a breve termine e rischiare difficoltà finanziarie. Ciò può portare a difficoltà nell’ottenere finanziamenti, difficoltà nel pagare le bollette in tempo e potenzialmente anche al fallimento.

Efficacia operativa

Il capitale circolante viene utilizzato per finanziare le operazioni quotidiane di un'azienda. Un'azienda con un capitale circolante insufficiente può avere difficoltà a soddisfare le proprie esigenze operative e non essere in grado di operare in modo efficace.

Crescita ed espansione

Un'azienda con un capitale circolante sufficiente avrà le risorse per cogliere le opportunità di crescita ed espansione. Ciò può portare a un aumento dei profitti e del valore per gli azionisti.

Fiducia degli investitori

Gli investitori e gli analisti finanziari utilizzano spesso il capitale circolante per misurare la salute finanziaria e la stabilità di un’azienda. Una società con un buon livello di FRN ha maggiori probabilità di attrarre investimenti e generare fiducia negli investitori.

È quindi importante che le aziende gestiscano attentamente il proprio capitale circolante normativo. Ciò consentirà loro di raggiungere un sano equilibrio tra liquidità sufficiente e uso efficiente delle risorse. Ciò può contribuire a garantire la stabilità finanziaria e il successo a lungo termine dell’azienda.

🌿 FAQ: Tutto sul capitale circolante

✔️Quali sono le conseguenze di un capitale circolante insufficiente?

Le conseguenze di una FR insufficiente possono includere difficoltà finanziarie, difficoltà a ottenere finanziamenti, difficoltà a pagare le bollette in tempo, o addirittura fallimento. Può anche portare a inefficienze operative e difficoltà a sfruttare le opportunità di crescita.

✔️È necessario il calcolo del capitale circolante?

Proprio come un buon guidatore effettua un controllo tecnico del suo veicolo dopo un certo periodo, un buon manager d'azienda dovrebbe valutare la salute finanziaria della sua azienda per essere sicuro di riuscire a far fronte ai propri impegni nei tempi previsti. Per questo, uno degli strumenti migliori è la determinazione del capitale circolante.

Abbiamo finito. Ci auguriamo che il capitale circolante non abbia segreti per te. Lasciaci la tua opinione nei commenti.