כל מה שאתה צריך לדעת על stablecoins

שוק מטבעות הקריפטו ידוע בתנודתיות שלו. המשמעות היא שמחירי המטבעות יכולים לעלות ולרדת בפתאומיות, מה שמקשה על המשקיעים להתמקד במטבע מסוים. עם זאת, stablecoins פותרים בעיה זו. Stablecoins הם מטבעות דיגיטליים אשר מגובים בנכסים כגון מטבע פיאט, מטבעות קריפטוגרפיים אחרים או זהב.

נכסים יציבים הופכים את המטבעות הללו לפחות רגישים לתנודות ושומרים על יציבות מחיריהם. חלק ממטבעות יציבות משתמשים גם באלגוריתם מחשב כדי לשמור על ערכם יציב יחסית. בדרך כלל, הישות מאחורי ה-stablecoins תגדיר " מילואים » שבו הוא מאחסן בצורה מאובטחת את הנכס או את סל הנכסים התומכים ב-stablecoin.

Pלדוגמה, מיליון דולר בבנק מיושן (מהסוג עם סניפים וכספומטים וכספומטים בלובי) כדי לגבות מיליון יחידות של מטבע סטבליק. במאמר זה, אני מדבר איתך על stablecoins. אבל קודם כל, אני מזמין אותך צור משלך ב-Coinbase, lהפלטפורמה הטובה ביותר למטבעות קריפטו בעולם. בוא נלך….

מה הם מטבעות סטבל?

Stablecoins הם מטבעות קריפטוגרפיים שמטרתם לחקות מטבעות מסורתיים. Stablecoin הוא בדרך כלל מטבע קריפטוגרפי מגובה בערך של נכס בסיס. מה נכס הבסיס הזה יכול להשתנות מחדר אחד למשנהו, עליה נעסוק בהמשך מאמר זה.

מטבעות יציבות רבים מוצמדים ל-a יחס 1: 1 עם מטבעות פיאט מסוימים. מדובר במטבעות כמו הדולר האמריקאי או האירו, שניתן לסחור בבורסות. אחרים מצורפים מטבעות יציבים לסוגים אחרים של נכסים, כגון מתכות יקרות כמו זהב או אפילו מטבעות קריפטוגרפיים אחרים.

stablecoins, אמורים לקבל מחיר יציב. כלומר, הם צפויים להחזיק בערך באותו ערך מהיום שאתה קונה אחד ועד ליום שאתה מוציא או סוחר בו. הסיבה לכך היא, שלא כמו מטבעות קריפטוגרפיים אחרים, המחיר של רוב המטבעות הסטבלים מבוסס על מטבע פיאט, כמו הדולר האמריקאי, או סחורה כמו זהב, אם כי מטבעות יציבים רבים כיום קשורים לדולר.

אז, משקיעים קונים stablecoins לא כדי להרוויח, אבל יותר כמו מקום לאחסון כסף בתשתית מטבעות קריפטוגרפיים ולשימוש בעת קנייה ומכירה של נכסי קריפטו אחרים. הם משמשים גם לסוגים אחרים של החלפות פיננסיות, כגון הלוואות והלוואות או שליחת תשלומים לחו"ל. למשל, לבני המשפחה - הרבה יותר מהר ושקוף מאמצעים אחרים.

איך Stablecoins עובדים ?

כדי להבין טוב יותר כיצד פועלים סטablecoins, הנה 5 דברים שאתה צריך לדעת על stablecoins.

🔰 דבר ראשון שצריך לדעת

היתרון של stablecoins הוא שהם נועדו לעמוד בתנודתיות באופן כללי. בנוסף, הם יכולים לספק ניידות ונגישות. זהו מטבע קריפטוגרפי יציב יותר שהוא מבוזר. מכאן משתמע שהוא אינו קשור למערכת או לסוכנות מרכזית. זה, בתורו, נותן לו אוטונומיה.

🔰 דבר שני שצריך לדעת

ישנן מספר סיבות נוספות לכך ש-stablecoins פופולריים בקרב משקיעים. הם מאפשרים העברת כספים מהירה יותר ומבטיחים את סודיות הנתונים הפיננסיים.

יחד עם זה, גם stablecoins מאפשרים משתמשים לעקוף עמלות שירותים פיננסיים.

🔰 דבר שלישי שצריך לדעת

במובנים רבים, ייתכן ש-stablecoins אינם דומים להשקעות קריפטו אחרות. הם נועדו להישאר במקום מבחינת ערך. זה אומר שאמנם ערכם לא יירד, אבל גם לא יעלה. ניתן להבין זאת על ידי השוואת מטבע דולר לביטקוין.

מאז הקמתו, מטבע הדולר בקושי השתנה מערכו של $1. ביטקוין, לעומת זאת, הוערך ב- 4 000 דולר בשנת 2019 ובשעה 60 000 דולר מי ייתן 2021.

🔰 דבר רביעי שכדאי לדעת

יהיה זה חכם לשקול מטבעות סטבל כסוג של כסף דיגיטלי. אוּלָם, למרות אופיו היציב, זה עדיין מטבע קריפטוגרפי. כתוצאה מכךt, זו עדיין ישות חדשה יותר שעשויה להיות לה סיכונים שלא התגלו.

🔰 דבר חמישי שצריך לדעת

מטבעות קריפטו יכולים להיות אופציה מסוכנת אם אתה רוצה להשקיע את כל החסכונות שלך.

גשו למטבעות יציבות עם שכל לפתוח ולחקור את האזור. אתה יכול גם להשתמש ב-stablecoins כצעד ראשון לקראת השקעה בסוג כלשהו של מטבע קריפטוגרפי. עם זאת, תצטרך גם לדעת מה ה altcoins ואיך הם עובדים? 

דע את הסיכונים הפוטנציאליים של stablecoins

משקיעים פוטנציאליים רבים חוששים מהשקעה בקריפטו. הסיבה היא שזה עדיין לא מוסדר ומבלבל. בהשוואה למטבעות קריפטוגרפיים אחרים, stablecoin הוא כנראה הימור בטוח יותר אם המטרה שלך היא להחזיר את הכסף שהשקעת. בצורה חיובית, זה השער למטבעות קריפטוגרפיים.

ה-stablecoin הוא א דרך מהירה וזולה לסחור בנכסי קריפטו והעברת כספים מעבר לגבולות. שיטה זו יכולה להיות שימושית במיוחד עבור אנשים שעוזבים את ארץ הולדתם כדי לעבוד במקום אחר ורוצים לשלוח כסף למשפחתם. אם stablecoin אי פעם יהפוך לאימוץ נרחב יותר כאמצעי חליפין, זה עשוי להיות פוטנציאלי להועיל לצרכנים וקמעונאים מבחינת בחירה, יעילות מוגברת והפחתת עמלות בהשוואה לבנקאות ו כרטיס אשראי מסורתית היום.

עם זאת, בגלל שיש כל כך הרבה משדרים שונה מ-stablecoins ולכל אחד מהם יש מדיניות משלו ומציעים דרגות שונות של שקיפות, כדאי לעשות מחקר משלך לפני הקנייה מאחד מהם.

סוגי אחריות בחלקים יציבים

Stablecoins מגיעים במגוון של טעמים. מטבעות יציבים מובטחים משתמשים במגוון סוגי נכסים כגיבוי:

פיאט: פיאט היא הבטוחה הנפוצה ביותר עבור מטבעות stablecoin. הדולר האמריקני הוא הפופולרי ביותר בין מטבעות פיאט, אך חברות בודקות גם מטבעות יציבים המוצמדים למטבעות פיאט אחרים, כמו בילירה, המוצמדת ללירה הטורקית.

מתכות יקרות. כמה מטבעות קריפטוגרפיים מקושרים לערך של מתכות יקרות כמו זהב או כסף.

מטבעות קריפטו. כמה מטבעות יציבים אפילו משתמשים במטבעות קריפטוגרפיים אחרים, כמו אתר, האסימון המקורי של רשת Ethereum, כבטחון.

השקעות אחרות: USDT של Tether נועד פעם להיות מגובה 1 ל-1 בדולרים. אבל תמהיל הביטחונות שלה השתנה עם הזמן, ובפירוט שסופק ב-2021, החברה אמרה שכמעט מחצית מהעתודות שלה הן בניירות מסחריים, סוג של חוב תאגידי לטווח קצר. הוא לא חשף את המנפיקים של המסמך הזה, אבל אומר שכולם מדורגים A-2 ומעלה.

מהם ה-stablecoins הפופולריים ביותר?

כדי לתת לכם טעימה מהניסויים המתרחשים בארץ stablecoin, בואו נעבור על כמה מה-stablecoins הפופולריים ביותר.

🔰 דיאם

למות (ידוע בעבר בשם מאזניים) הוא מטבע יציב בעבודה, שתוכנן במקור על ידי פלטפורמת המדיה החברתית העולמית החזקה פייסבוק. למרות שמאזניים לא הושק, הייתה לו השפעה פסיכולוגית יותר מכל מטבע סטבליק אחר. ממשלות, במיוחד זו של סין, בודקות כעת את המטבעות הדיגיטליים בהשראת הקריפטו שלהן, בין השאר משום שהן חוששות שהם מהווים איום תחרותי, שכן פייסבוק היא רב לאומית עם מיליארדי משתמשים ברחבי העולם.

בתחילה, עמותת דיים, הקונסורציום שהוקם על ידי פייסבוק, אמרה כי דיים ייתמך על ידי "סל" מטבעות, כולל הדולר האמריקאי והאירו. אבל בגלל חששות רגולטוריים עולמיים, ההתאחדות נסוגה מאז מהחזון המקורי השאפתני שלה. במקום זאת, היא מתכננת כעת להתמקד בפיתוח מטבעות יציבים מרובים, כל אחד מגובה ב- מטבע לאומי מובהק.

🔰 לִקְשׁוֹר

קשירה (USDT) הוא אחד ה-stablecoins הוותיקים ביותר, שהושק ב-2014, והוא הפופולרי ביותר עד כה. זהו אחד ממטבעות הקריפטו היקרים ביותר מבחינת שווי שוק. מקרה השימוש העיקרי עבור USDT הוא להעביר כסף במהירות בין בורסות כדי לנצל הזדמנויות ארביטראז' כאשר המחיר של מטבעות קריפטוגרפיים שונה בשתי בורסות; סוחרים יכולים להרוויח כסף על המרווח הזה.

Tether Ltd., החברה שמנפיקה USDT, הסתבכה במאבק משפטי של 22 חודשים עם התובע הכללי של ניו יורק על האשמות ש-Bitfinex (חברה אחות של Tether) ניסתה לכסות חוסר של 850 מיליון דולר באמצעות כספים שנלקחו מ-Tether.

בסופו של דבר, העניין היה נקבע ב-23 בפברואר 2021, Tether ו-Bitfinex נאלצים לשלם 18,5 מיליון ולהגיש דוחות רבעוניים המציגים את יתרות ה-stablecoin של Tether לשנתיים הקרובות.

🔰 מטבע דולר

USD Coin, שהושק בשנת 2018, הוא מטבע יציב המנוהל במשותף על ידי חברות מטבעות קריפטוגרפיים Circle ו-Coinbase באמצעות קונסורציום המרכז. כקשר לפני מעברו לשילוב של נכסי בטחונות, USD Coin צמוד לדולר האמריקאי עם היצע מסתובב של כמעט 26 מיליארד דולר.

🔰 דאי

פועל על פרוטוקול MakerDAO, Dai הוא מטבע יציב הבלוקצ'יין של Ethereum. Dai, שנוצר ב-2015, מוצמד לדולר האמריקאי ומגובה ב-ether, האסימון מאחורי Ethereum.

בניגוד ל-stablecoins אחרים, MakerDAO מתכוון להיות מבוזר, כלומר אין רשות מרכזית האחראית על השליטה במערכת. במקום זאת, חוזים חכמים של Ethereum - המקודדים כללים שאינם ניתנים לשינוי - ממלאים תפקיד זה במקום זאת. עם זאת, יש עדיין בעיות עם המודל החדשני הזה; למשל, אם חוזים חכמים המבוססים על MakerDAO אינם פועלים בדיוק כצפוי.