מה צריך לדעת על מדדי בורסה?

מדד מניות הוא מדד לביצועים (שינויי מחירים) בשוק פיננסי ספציפי. הוא עוקב אחר העליות והמורדות של קבוצה נבחרת של מניות או נכסים אחרים. התבוננות בביצועים של מדד מניות מספקת דרך מהירה לראות את תקינות שוק המניות, מנחה חברות פיננסיות ביצירת קרנות אינדקס וקרנות נסחרות בבורסה, ומסייעת לך להעריך את ביצועי ההשקעות שלך. מדדי מניות קיימים עבור כל ההיבטים של השווקים הפיננסיים.

מדד שוק המניות מראה עד כמה המשקיעים חושבים שהכלכלה מצליחה. הוא אוסף נתונים ממגוון חברות בכל הענפים. יחד, נתונים אלה יוצרים תמונה המסייעת למשקיעים להשוות את רמות המחירים הנוכחיות עם מחירי העבר כדי לחשב את ביצועי השוק.

חלק מהמדדים מתמקדים בתת-קבוצה קטנה יותר של השוק. למשל, מדד נאסד"ק עוקב מקרוב אחר מגזר הטכנולוגיה. אז אם אתה רוצה לדעת איך חברות טכנולוגיה מתפקדות, אולי כדאי לך לבדוק מדד המניות של נאסד"ק.

גם מדדים משתנים בגודלם, כאשר חלקם עוקבים אחר קומץ מניות בלבד ואחרים עוקבים אחר אלפים. כל מדד משרת מטרה ייחודית מכיוון שמשקיעים שונים מתעניינים במגזרים שונים. בקיצור, במאמר הזה Finance de Demain זיהה כמות מסוימת של ידע על מדדי בורסה. אבל לפני שתתחיל, הנה הדרכה מלאה על מסחר מקוון.

בואו נלך

למה משמשים מדדי מניות?

ניתן לעקוב אחר מדדי מניות מכמה סיבות עיקריות:

• מעקב אחר מדדי המניות הנלווים ביותר יכול לתת לךr רעיון כללי של בריאות הבורסה בכללי.
• מעקב אחר רמזים פחות מוכרים יכול לעזור לך לראות הביצועים של פלח מסוים בשוק בהשוואה לשוק כולו.
• אם אתה לא רוצה להשקיע במניות בודדות אלא רק רוצה להתאים ביצועי השוק הכוללים, אז דרך חסכונית להשיג תשואות חזקות לאורך זמן היא להשקיע בקרנות אינדקס העוקבות אחר מדדי המניות שהכי מעוניינים בהם.

מדדי מניות מקלים על הכרת ביצועי השוק מבלי לעקוב אחר העליות והמורדות של כל מניה בנפרד. הם גם פותחים הזדמנויות השקעה פשוטות שאפילו משקיעים מתחילים יכולים להשתמש בהם כדי להשתתף בהצלחה ארוכת הטווח של שוק המניות.

איך בנויים מדדי מניות?

כל מדד בורסה משתמש בנוסחה הקניינית שלו כדי לקבוע אילו חברות או השקעות אחרות לכלול.

מדדים המודדים את הביצועים של חלקים גדולים מהשוק עשויים לכלול רק חברות בעלות דירוג גבוה במונחים של שווי שוק, או בשווי הכולל של כל המניות הקיימות שלהן. לחלופין, הם יכולים להיבחר על ידי ועדת מומחים או פשוט לייצג את כל המניות הנסחרות בבורסה מסוימת.

לאחר שמנהל מדד קבע אילו חברות לכלול, הוא חייב לקבוע כיצד חברות אלו מיוצגות במדד, גורם הנקרא שקלול מדד.

בהתאם לשקלול, לכל החברות הנכללות במדד יכולה להיות השפעה שווה על ביצועי המדד או השפעה שונה בהתאם לשווי השוק או לשווי המניה.

שלושת המודלים הנפוצים ביותר לשקלול אינדקס הם:

שקלול לפי שווי שוק: במדד משוקלל שווי שוק, המדד מייצג בצורה חזקה יותר מניות בעלות שווי שוק גבוה יותר. עם מבנה זה, לחברות גדולות יותר יש השפעה רבה יותר על ביצועי המדדים.

מאמר לקריאה: מהי אמנת פרויקט ומה תפקידה?

שווה למשקל: עם מדד משוקלל זהה, המדד מתייחס לכל הרכיבים אותו הדבר. המשמעות היא שביצועי כל חברה משפיעים על המדד באותה צורה, בין אם מדובר בחברות גדולות להפליא או קטנות להפליא.

שקלול הקורס: מדד משוקלל מחיר נותן לכל חברה משקל שונה בהתאם למחיר המניה הנוכחי שלה. לחברות עם מחירי מניות גבוהים יותר משקל במדדים אלו, ללא קשר לגודלם.

מדדי הבורסה העיקריים

ישנם אלפי מדדים ביקום ההשקעות. כדי לעזור לך להתמצא, הנה הרמזים הנפוצים ביותר שאתה צפוי להיתקל בהם:

מדד S&P 500

אחד המדדים הידועים ביותר, S&P 500 עוקב אחר הביצועים של 500 החברות המובילות בארה"ב, כפי שנקבע על ידי ועדה של מדדי S&P Dow Jones. S&P 500 הוא מדד משוקלל שווי שוק.

מאמר לקריאה: בקרת עלויות הפרויקט לרווחיות רבה יותר

ממוצע הדאו ג'ונס (DJIA)

ל-DJIA יש היקף צר יחסית, ועוקב אחר הביצועים של 30 חברות אמריקאיות בלבד שנבחרו על ידי מדדי S&P דאו ג'ונס. המניות בתוך DJIA מגיעות ממגוון מגזרים, משירותי בריאות ועד טכנולוגיה, אך מאוחדות בעובדה שכולן מניות כחולות.

זה אומר שיש להם רקורד של ביצועים פיננסיים חזקים. DJIA הוא אחד מדדי המניות המשוקללים במחירים בודדים.

הנאסד"ק 100

נאסד"ק 100 עוקב אחר הביצועים של 100 מהמניות הגדולות והנסחרות ביותר הנסחרות בבורסת נאסד"ק. חברות נאסד"ק יכולות להיות מהרבה תעשיות שונות, אבל הן בדרך כלל ממוקדות בטכנולוגיה ואינן כוללות אף אחד מהתעשייה הפיננסית. ה- Nasdaq 100 משתמש בשקלול שווי השוק.

Iמדד מרוכב של NYSE

מדד NYSE Composite הוא מדד מקיף העוקב אחר הביצועים של כל המניות הנסחרות בבורסת ניו יורק (NYSE). הוא משוקלל לפי שווי שוק שונה.

מדד ראסל 2000

בעוד מדדי מניות אחרים מתמקדים בחברות הגדולות ביותר בפלח מסוים, ראסל 2000 מודד את הביצועים של 2 מהחברות הבורסאיות הקטנות ביותר במדינה. ראסל 000 הוא מדד משוקלל שווי שוק.

מדד השוק הכולל של ווילשייר 5000

Wilshire 5000 Total Market עוקב אחר הביצועים של כל שוק המניות בארה"ב. המדד משוקלל לפי שווי השוק.

איך לקרוא מדד מניות?

הערך הנוכחי של מדד הוא לעתים רחוקות נקודת הנתונים העיקרית. במקום זאת, השינוי בערך לאורך תקופה (יומי, שבועי, חודשי, רבעוני, שנתי) הוא שבדרך כלל השימושי ביותר למשקיעים.

לדוגמא, בואו נשתמש במדד NASDAQ 100 שהוזכר לעיל. נניח שבמהלך שלוש השנים האחרונות, מדד נאסד"ק עלה בממוצע ב-12% בשנה. התשואה הממוצעת של מדד נאסד"ק על פני תקופה של 50 שנה הייתה 9%.

המשמעות היא שהשוק מציג ביצועים טובים יותר ממה שההיסטוריה שלו מרמזת. זה יכול לאותת למשקיעים שאנחנו נמצאים בשוק שורי של מניות.

אך כיצד משפיעים ביצועי המדד על חייך?

בטווח הקצר, ביצועי המדדים אינם גורם חיוני לתיק ההשקעות שלך. אבל כמשקיע לטווח ארוך, ביצועי המדד חשובים. אם אתה משקיע בקרנות נאמנות או בתיקי השקעות אחרים המנוהלים באופן פעיל, זה קריטי לראות עד כמה ההשקעות שלך מצליחות ביחס למדד הייחוס שלהן.

אתה עשוי להיות מושקע בקרנות/מניות שעוברות על ה-S&P 500 ומדדים אחרים. לחלופין, ייתכן שיש לך תיק שאחרי ביצועי השוק. זה יכול להיות שקרנות אינדקס יכולות להיות כלי השקעה טוב יותר עבור ביצת הקן שלך.

שקלול אינדקס

לכל מניה במדד נקבע שקלול. למניות בעלות משקל גבוה יותר יש השפעה רבה יותר על תנועות המדד מאשר למניות בעלות משקל נמוך יותר. מדדים בדרך כלל מקצים משקלים למניות שלהם בשלוש דרכים שונות:

מדדי מחירים משוקללים לתת יותר משקל לחברות עם מחירי מניות גבוהים יותר. למשל, במדד היפותטי של שלוש מניות במחיר של 70$, 20$ ו-10$, המניה של 70$ תייצג 70% מסך המדד, ללא קשר לגודלה היחסי של החברה. דאו ג'ונס תעשייתי היא הדוגמה החשובה ביותר למדד משוקלל מחיר.

מדדים משוקלל שווי שוק לתת יותר משקל לחברות בעלות שווי שוק גבוה יותר. ה S&P 500 וה-Nasdaq Composite הן משוקללות שווי שוק והן חברות גדולות כמו אפל ומיקרוסופט ( NASDAQ: MSFT ) יש משקלים הרבה יותר גדולים מהחברות הקטנות יותר המרכיבות את המדדים.

מדדים משוקלל שווה להקצות משקל זהה לכל מניה, ללא קשר למחיר, שווי שוק או כל גורם אחר.

מאמר לקריאה: הכל על מכשירים פיננסיים

ישנם מדדי מניות אחרים המשתמשים בשיטות קנייניות לקביעת שקלול. למשל, חלק מהמדדים מקצים משקלים על סמך הדיבידנדים ששולמה מניה.

עם זאת, לרוב, מדדים משוקלל שווי שוק הם הפופולריים ביותר, מכיוון שהם לרוב הקלים ביותר למעקב אחר קרנות אינדקס.

השאירו לנו תגובה. אבל לפני שאני עוזב אותך, אני רוצה להכיר לך את ההכשרה הפרימיום הזו שתספר לך איך ליצור את העסק שלך באינטרנט.