מה לדעת על איגרות חוב כאמצעי מימון

כאשר אתה צריך כסף, אתה הולך למוסדות פיננסיים כדי לבקש הלוואה. כאשר עסקים או סוכנויות ממשלתיות זקוקים להרבה כסף, הם מנפיקים איגרות חוב.

הדבר הראשון שעולה בראש כשמדברים על השקעות הוא שוק המניות. נכון שעולם המניות מרגש. תנועות שוק מנותחות בעיתונים ובטלוויזיה.

אג"ח, לעומת זאת, לא כל כך סקסיות. הז'רגון סביב סוג זה של מוצר פיננסי עשוי להיראות מעורפל לחסרי התחלה. בנוסף, איגרות חוב הן הרבה יותר "נוֹחַ", במיוחד במהלך שוק שורי, כאשר נראה שהם מציעים תשואה לא משמעותית בהשוואה למניות.

במאמר זה נציג בפניכם מהו אג"ח וכיצד תוכלו לנצל אותו. אבל לפני שנתחיל, הנה עשה רווח מהחוויה שלו ברשת החברתית?

בוא נלך !!

🚀 מה זה ערבות?

איגרת חוב היא ניירת חוב המונפקת על ידי ארגונים (חברה, רשות מקומית או מדינה).

כאשר אחד מהמוסדות הללו (מדינה, קהילה או חברה) מעוניין במימון, הסכומים שהם ירצו עשויים לדרוש נוכחות של מספר נושים.

על ידי רכישת איגרת חוב, תוכל להפוך לאחד מהנושים הללו, כלומר על ידי השתתפות ברכישת חלק מהחוב.

מאמר לקריאה: טכנולוגיות וכלים לשיפור ניהול העסק

בפדיון, בנוסף להון שייפרע לך, החייב מסכים מעת לעת לשלם לך (כל שנה, כל חצי שנה, כל רבעון או כל חודש) לפי ריבית שקבעת מראש.

🚀 דוגמה להשקעה באג"ח

מוסד מעוניין לקבל הלוואה של 10 מיליון יורו. היא מחליטה להשתמש הלוואת אג"ח בריבית קבועה.

בהתחשב בכך שהסכום עצום, היא מחלקת את ההלוואה הזו ל-1 מניות של 000 פאונד כל אחת. עם זאת, כל איגרת חוב שיונפק תעלה 10 £. לאחר מכן, הוא מעמיד את הריבית על 5% לאורך חיי ההלוואה של 10 שנים.

מאמר לקריאה: אסטרטגיות אופטימליות לניהול זמן

אם אתה רוצה אחת מהאג"ח שלו, אז יש לך אפשרות לרכוש אחת.

אז אם התגמול נעשה כל שנה, תקבל 500 פאונד בכל שנה למשך 10 שנים. בשנה העשירית, הלווה יחזיר לך 500 ליש"ט שנוספו ל-10 ליש"ט ההתחלתיים שלך. לכן תהיה לך הכנסה של 5000 פאונד בסך הכל במהלך 10 השנים (500 פאונד).

🚀 סוגי איגרות חוב

ישנם מספר סוגי איגרות חוב שניתן להבדיל לפי אורך החיים או לפי תנאי התשלום של הקופון:

איגרות חוב בריבית קבועה

במקרה זה, גובה התקופה, של תשלום הריבית וכן של הקופון נקבע במועד הנפקת איגרת חוב זו. התמורה על ההתחייבות היא אפוא קבוע לאורך זמן החזר לפדיון.

איגרות חוב בריבית משתנה

כאן, גובה הקופון יהיה תלוי בהתפתחות שער השוק (כגון השער הבין-בנקאי כגון Euribor) שאליו מתווספת שער קבוע.

עליך לזכור שתנועת שער השוק משתנה על בסיס מרווח קבוע.

איגרות חוב עם קופון אפס

לאורך כל חיי האג"ח, אג"ח מסוג זה אינו מייצר קופון.

אג"ח קופון בודד

סכום הקופון במקרה זה ממומן במלואו ומשולם ישירות עם פדיון איגרת חוב זו.

איגרות חוב אתה יכול להמיר למניות

כאן ניתן להחליף את איגרות החוב שאתה קונה במניות בחברה המנפיקה על פי התנאים שניתנו בעת הנפקת האג"ח.

🚀 אוצר מילים בונד

מבחינת התחייבות, נעשה שימוש במונחים מדויקים:

• המשדר. זהו הארגון או החברה שמוכרים את האג"ח.
• ערך נקוב. זה המחיר שצריך לשלם כדי לרכוש אג"ח.
• גובה הריבית ; זהו התעריף שנקבע על ידי המנפיק.
• מועד אחרון ; זהו תקופת ההלוואה.
• הקופון; זוהי הריבית שמשלם הלווה. המונח הזה בא מהסיבה שתעודות אג"ח מתייחסות לפעמים לקופונים ניתנים להסרה שעל המשקיעים למסור תמורת ריבית. כיום, האישורים נשמרים בפנקס אלקטרוני.

🚀 השיעור האקטוארי של איגרת חוב

שיעור זה מאפשר להשוות את הרווחיות של איגרות חוב. כדוגמה, קשר של אחד קדנציה של 5 שנים ואשר מציעה א קופון של 8%. לא לגמרי משתלם יותר מעוד של 5 שנים תמיד עם קופון של 5%.

מאמר לקריאה: אתגרים והזדמנויות בתחום השיווק

כך ההתחייבות של 8%. יכול להיות יקר ולהציע תמורה אקטוארית מינימלית. אם איגרת החוב של 8% תצטט 115%, תהיה לה תשואה לפדיון של 4.575% בכל שנה.

זה מתאים לביצוע על פני תקופה של 5 שנים של השקעה בהשקעה ראשונית של 115 יורו, מה שנותן לכם 8 יורו לשנה וזאת ל-5 שנים ומחזיר לכם 100 יורו בסוף.

מצד שני, אם האג"ח של 5% יצוק 99%, תהיה לה תשואה לפדיון של 502%. לכן מעניין יותר להשקיע 99 יורו כדי לקבל 5 יורו בכל שנה במשך 5 שנה ולקבל 100 יורו בפדיון.

הודות לשיעור האקטוארי של אג"ח, אתה יכול להשוות את ערך התשואה שלה להשקעות אחרות.

🔰 יתרונות ערבות

אנשים רבים תוהים מדוע עליהם להשקיע באג"ח ולא בהזדמנויות אחרות.

מאמר לקריאה: שיטות סקר שביעות רצון לקוחות

אנחנו הולכים להראות לך כמה יתרונות של השקעה באג"ח.

• באג"ח, לרוב, השקעה מסוג זה אינו מציע אי ודאות (סכום, מועד פירעון הוני והכנסה בינונית).
• עם אגרות חוב, יש לך אפשרות להרוויח הכנסה גבוהה יותר לאלו שמציעות השקעות לטווח קצר, וזאת, ברמת סיכון נמוכה מזו שמציגות השקעות במניות. שכר זה אטרקטיבי מאוד, דירוג המנפיק נמוך.
• איגרות חוב מספקות למגוון של משקיעים שוחרי הכנסה את ההזדמנות לעשות זאת במהירות תשואות אטרקטיביות.
• השקעות באג"ח, בעיקר באג"ח ממשלתיות של ה-OECD, אפשריות בסכומים צנועים ונגישות לכל.
• בנוסף לעובדה שההכנסה קבועה, לאג"ח יש אפשרות לייצר רווחי הון כאשר שיעורי השוק הופכים נמוכים מאלו של האג"ח המוחזקות.
• בניגוד להשקעות, איגרות חוב ניתנות לסחיר בדרך כלל בשוק משני בכל עת בהתאם לנזילות הזמינה.

🔰 הסיכונים בקניית אג"ח

השקעה באג"ח היא פחות מסוכנת מהשקעה בבורסה.

אבל רכישת אג"ח אינה חפה מפגמים, היא בכל זאת כרוכה בכמה סיכונים שכדאי להיות מודעים אליהם:

• עליית הריבית : כאשר הריבית עולה, הדבר גורם ישירות לשווי האג"ח ליפול. תמיד לא כדאי למכור את אגרות החוב שלך כשהריבית עולה.
• אִינפלַצִיָה : יכול לקרות שזה חורג מתשואת האג"ח ולכן הריבית קבועה. באותו רגע, מי שמחזיק אותם מפסיד.
• חדלות פירעון של המנפיק : עלול לקרות שחברה פרטית אשר הנפיקה אג"ח תמצא את עצמה במצב בו אין ביכולתה לכבד את תשלום הריבית ולהחזיר את הסכום המגיע.
• הנפילה בשוק האג"ח : מי שמחזיק באג"ח יראה את ההשקעה שלהם מאבדת ערך במהירות. באותה עת הם ייאלצו למכור אותם בהפסד.

🔰 פתרונות השקעה באג"ח?

יש לנו כמה דרכים להשקיע באג"ח.

• השקיעו בקרנות אג"ח ; בהשקעה מסוג זה ההון מובטח והם מספקים יציבות וביטחון.
• השקעות באג"ח על ידי תעודות סל ; עוקבים או תעודות סל הן דרכים למצב את עצמך בשוק האג"ח. זוהי דרך מצוינת, כי בשנת 2022 תעודות סל היוו יותר מ-38% מהשוק באירופה.
• השקיעו ישירות באג"ח ; זהו אחד הפתרונות הפחות נגישים, שהוא כמעט מחוץ להישג ידם של משקיעים קמעונאיים, כי תצטרך לקחת בחשבון את מחיר האג"ח ואת העובדה שאתה צריך תיק מגוון מאוד.

🔰 סוגרים

זו הייתה שאלה עבורנו במאמר זה להציג בפניכם מהי התחייבות, דיברנו על התחייבויות שונות, התנאים לשימוש להפעלתה. אנו מקווים שכעת תוכל לקבל החלטה אם להשקיע באג"ח או לא.

🔰 שאלות נפוצות

מה מאפיין קשר?

ניתן לאפיין אג"ח לפי סוג, ערך נקוב, מחיר, טווח, שיטת פדיון ותשואה.

מה ההבדל בין אג"ח למניה?

איגרת חוב היא חלק מהלוואה שנפלטה על ידי קהילה מדינה או חברה פרטית, מצד שני מניה היא חלק מההון בחברה.

מה המטרה האמיתית של קשר?

מי שמנפיק איגרות חוב יכול להשתמש בהן לצורך הלוואת כסף מהשוק הפיננסי. מי שרוכש את האג"ח מקבל תגמול בריבית ויקבלו את התקופה שניתנה עם הנפקת ההחזר.

מאמר לקריאה: איך להצליח בחיפושים דיגיטליים?

סיימנו, אנו מקווים שקריאת המאמר הזה פתחה את עיניכם לכל התחומים האפורים בכל הנוגע לאגרות חוב.

אם כן, אנא פרסם את הערותיך כדי שנוכל לראות כיצד נוכל להשתפר כדי לשרת אותך טוב יותר בעתיד.

אל תשכחו לשתף את החברים והמכרים שלכם כדי שיוכלו להפיק תועלת מכך.