הכל על הון חוזר

הון חוזר היום הוא קשה להבין על ידי כמה חברות. בידיעה שעסק הוא כמו קטר, הוא צריך דלק כדי להתקדם. הון חוזר הוא אפוא זה בנזין שהחברה צריכה.

הוא זה שנותן לחברה את האפשרות לייצר ערך ולהמשיך להתפתח. יש לנו מותגי רכב שצורכים יותר מאחרים, לפעמים הם מתקלקלים.

זה אותו דבר עם עסקים. אם אתה לא רוצה למצוא את עצמך אוזל בדלק באמצע הדרך או להתקלקל, תצטרך לעשות חשבון נפש צריך בקרנות.

במאמר זה אנו מספרים לכם הכל על הון חוזר (FR). אבל לפני שנתחיל, הנה איך לצאת מהחובות?

בוא נלך!!

🌿 מהו הון חוזר?

ה-FR הוא ה- מדידה נכונה של בריאות כלכלית כמו גם היעילות התפעולית של חברה. הוא מייצג את כמות הנכסים השוטפים שיש לחברה כדי לממן את התחייבויותיה לטווח קצר ואת הפעילות היומיומית שלה.

נכסים שוטפים כוללים מזומנים, חשבונות חייבים (כספים שלקוחותיו חייבים לעסק) ומלאי (סחורה למכירה).

מצד השני, התחייבויות לטווח קצר, המכונה גם התחייבויות שוטפות, כוללים חשבונות לתשלום (הכסף שהחברה חייבת לספקיה), שכר ומשכורות ומיסים. הון חוזר מחושב כ מְחַסֵר התחייבויות שוטפות של נכסים שוטפים.

Un RF חיובי מציין כי לחברה יש מספיק נכסים כדי לעמוד בהתחייבויותיה לטווח קצר ולממן את פעילותה. אולם א FR שלילי מציין שעסק עלול להתקשות לשלם את החשבוניות שלו בזמן. מחוון זה נמצא בשימוש נרחב כאשר ניתוח פיננסי.

🌿 איך לנהל ביעילות הון חוזר?

ישנן מספר שיטות שעסקים יכולים להשתמש בהם כדי לנהל ביעילות את ההון החוזר שלהם. הנה כמה:

✔️ אופטימיזציה של רמות המלאי

ניהול רמות המלאי הוא היבט חשוב בניהול RF. עסק עם מלאי עודף יכול לקשור משאבים יקרי ערך שניתן להשתמש בהם בצורה יעילה יותר במקומות אחרים.

לעומת זאת, חברה שלה המניות נמוכות מדי עלולים להתקשות לעמוד בדרישת הלקוחות ולהחמיץ הזדמנויות מכירה.

✔️ משא ומתן על מועדי תשלום לספקים

עסקים יכולים לנהל משא ומתן על תנאי תשלום נוחים עם הספקים שלהם כדי לשפר את מצב ההון החוזר שלהם.

למשל, חברה עשויה להיות מסוגלת לנהל משא ומתן על תנאי תשלום ארוכים יותר בתמורה להזמנות גדולות יותר או הנחות כמות.

✔️ איסוף משופר של חשבונות לקוחות

ניהול חשבונות חיובים הוא היבט חשוב נוסף של ניהול הון חוזר. עסק שמסוגל לגבות את החשבונות שלו בזמן, יהיה בעל הון חוזר חזק יותר.

✔️ניהול תשלומים

עסקים יכולים גם לנהל את ה-FR שלהם על ידי ניהול קפדני של חשבונות התשלום שלהם. זה עשוי להיות כרוך במשא ומתן על תנאי תשלום נוחים עם ספקים, ניצול הנחות בתשלום מוקדם ושימוש בטכניקות ניהול תזרים מזומנים כגון איחוד תשלומים ואיחוד ספקים.

✔️אופטימיזציה של ניהול מזומנים

ניהול מזומנים יעיל הוא חיוני לניהול הון חוזר. זה עשוי לכלול יישום אסטרטגיות כגון הפחתת הוצאות מיותרות, אופטימיזציה של יתרות המזומנים ויישום תהליך חיזוי מזומנים.

✔️ שימוש במכשירים פיננסיים 

חברות יכולות גם להשתמש במכשירים פיננסיים כגון קווי אשראי או הלוואות לטווח קצר כדי לנהל את ה-RF שלהן.

מכשירים אלה יכולים לספק מקור זמני למימון כדי לעמוד בהתחייבויות לטווח קצר ולשפר את עמדת ה-RF של החברה.

✔️ יישום מימון שרשרת האספקה

מימון שרשרת אספקה ​​היא שיטת מימון הכוללת שימוש בצד שלישי למימון חשבונות של חברה. זה יכול לשפר את עמדת ה-FR של החברה על ידי שחרור מזומנים שאחרת היו קשורים בחשבונות לתשלום.

🌿 למה לשמור על רמה טובה של הון חוזר?

חשוב לעסקים לבדוק באופן קבוע את רמות ההון החוזר שלהם. הנה כמה סיבות:

✔️ לעסקים עם פעילות עונתית

עסק שפועל בתעשייה מאוד עונתית עשוי להזדקק לתחזוקה רמה גבוהה יותר של FR כדי להבטיח שיש לו מספיק תזרים מזומנים כדי לעמוד בהתחייבויותיה במהלך עונת השפל.

עסק עם מחזור תפעול ארוך עשוי גם צריך לשמור על א רמה גבוהה יותר של FR להבטיח כי יש לה מספיק כספים כדי לכסות את עלויות פעילותה בזמן ההמתנה למכירת מוצריה ולהמרה למזומן.

✔️ לחברות עם מחזור ארוך

באופן דומה, חברת ייצור עם מחזור פעולה ארוך עשויה להזדקק ל-RF גבוה יותר מחברת שירות עם מחזור פעולה קצר יותר.

יתרה מזאת, חברה עם רמת סיכון גבוהה עשויה להזדקק להון חוזר נורמטיבי יותר כדי להבטיח שיש לה מספיק משאבים לעמוד בפני סערות פוטנציאליות.

🌿איך מחשבים הון חוזר?

חישוב הון חוזר הוא די פשוט. לאחר שמצאת את ה-FR, תוכל לפרש את התוצאה שהתקבלה:

✔️ הון חוזר חיובי 

מזכה בעודף משאבים. לכן זה אומר שלחברה שלך יש משאבים נוספים המאפשרים לה לממן את הצרכים השונים שהיא עשויה לחוות. בשלב זה, עליך להשוות את ה-FR שלך לצרכי ההון החוזר שלך כדי להבטיח שהכספים שלך יוכלו לנהל ולכסות את הצרכים שלך.

✔️ הון חוזר שלילי

זה אומר שאת העסק נמצא בקשיים ושאין לה את הכספים הדרושים כדי לכסות את כל צרכיה.

בשלב זה, היא תצטרך לנסות לממן את עצמה עם תזרים מזומנים לטווח קצר. במצב זה אנו מציעים לכם לבצע הגדלת הון שתגדיל את המשאבים הפנויים שלכם בחברה.

✔️הון חוזר הוא אפס

זה מראה שהחברה שלך יכולה לממן את ההשקעות שלה במלואן. אבל לגבי צרכיו העתידיים, היא לא תוכל לשאת את זה.

אז זה לא א יציבה טובה מאוד היא תצטרך להילחם בתהליכים שיאפשרו לה להגדיל את משאביה, כמו נטילת הלוואה לטווח ארוך. בכך היא תוכל לכסות צורך זה ולהמשיך בפעילותה תנאים נוחים.

⛳️ מהו הון חוזר נורמטיבי?

ההון החוזר הנורמטיבי הוא הרמה המינימלית של הון חוזר שחברה צפויה לתחזק על מנת לענות על צרכיה הפיננסיים והתפעוליים. זה מחושב על סמך תקני התעשייה ונסיבות החברה הספציפיות.

מספר גורמים יכולים להשפיע על ה-FRN של חברה, לרבות אופי פעילותה, משך מחזור הפעילות שלה ורמת הסיכון הקשורה בפעילותה. שמירה על רמה נאותה של הון חוזר נורמטיבי חשובה עבור יציבות פיננסית והצלחת עסק לטווח ארוך.

עסק עם הון חוזר לא מספיק עלול להתקשה לעמוד בהתחייבויותיו לטווח הקצר. ולא להיות מסוגל לנצל הזדמנויות לצמיחה והתרחבות.

מצד שני, חברה שההון החוזר שלה הוא מוגזם עלול לבזבז משאבים שיכול לשמש טוב יותר להפקת רווחים או למימון השקעות אחרות.

🔰 שיטות לקביעת הון חוזר נורמטיבי

זה מחושב על סמך תקני התעשייה ונסיבות החברה הספציפיות. ישנן מספר שיטות שניתן להשתמש בהן לחישוב הון חוזר נורמטיבי, כולל השיטות הבאות:

הפניות לתעשייה 

שיטה זו כוללת השוואת ההון החוזר של החברה מול מדדי התעשייה כדי לקבוע אם הוא ברמה המתאימה..

 למשל, חברה בענף הקמעונאות יכולה להשוות את ההון החוזר שלה לממוצע בענף כדי לראות אם הוא מעל או מתחת לנורמה.

מחזור הפעולה 

שיטה זו מורכבת מחישוב מחזור הפעולה של החברה וקביעת כמות ההון החוזר הדרוש למימון מחזור זה. מחזור המזומנים הוא הזמן שלוקח להפוך חומרי גלם למוצרים מוגמרים ולאחר מכן למזומן.

יחס ההון החוזר 

שיטה זו מורכבת מחישוב יחס ההון החוזר, שהוא היחס בין הנכסים השוטפים להתחייבויות השוטפות.

יחס הון חוזר של 1,0 מצביע על כך שלחברה יש כמות שווה של נכסים והתחייבויות שוטפים, בעוד ש יחס גדול מ-1,0 מציין כי לחברה יש יותר נכסים שוטפים מאשר התחייבויות, וכן א יחס נמוך מ-1,0 מצביע על כך שלחברה יש יותר התחייבויות מאשר נכסים.

מחזור המרת מזומנים

שיטה זו כוללת חישוב מחזור המרת המזומנים. כלומר, הזמן שלוקח לחברה להמיר את חומרי הגלם שלה למזומן. מחזור המרת המזומנים מחושב על ידי הפחתת מספר הימים שלוקח למכור מלאי ממספר הימים שלוקח לתשלום חשבונות לתשלום.

גישת מחזור הפעולה

גישת מחזור המזומנים מחשבת הון חוזר נורמטיבי. זה מבוסס על הזמן שלוקח לעסק להמיר חומרי גלם למוצרים מוגמרים ולאחר מכן למזומן.

שיטה זו לוקחת בחשבון את מחזור הפעולה הספציפי של החברה ואת רמת הסיכון הכרוכה בפעילותה.

אחוז קבוע משיטת המכירה

גישת אחוז המכירות הקבועה מחשבת את FRN כאחוז מהמכירות הצפויות של החברה. שיטה זו מבוססת על הרעיון שנחוץ כמות מסוימת של הון חוזר כדי לתמוך בכל יחידת מכירה.

גישה ממוצעת בתעשייה

גישת הממוצע בתעשייה מחשבת הון חוזר נורמטיבי על סמך רמות ההון החוזר הממוצעות של חברות אחרות באותו ענף. שיטה זו מבוססת על הרעיון שלחברות באותו מגזר יש צורכי הון חוזר דומים.

חשוב לציין שאין גישה מתאימה לכולם לחישוב ה-FRN. עסקים צריכים לשקול את המצב הספציפי שלהם ולבחור בשיטה המתאימה ביותר לצרכיהם.

🌿 למה חשוב הון חוזר נורמטיבי?

שמירה על רמה נאותה של הון חוזר נורמטיבי חיונית ליציבות הפיננסית ולהצלחתו ארוכת הטווח של העסק.

עסק עם הון חוזר לא מספיק עלול להיאבק לעמוד בהתחייבויותיו לטווח הקצר ולא להיות מסוגל לנצל הזדמנויות לצמיחה והתרחבות. זה יכול להוביל לקשיים כלכליים או אפילו לפשיטת רגל.

זה עשוי לגרום להחזר השקעה נמוך יותר ולהפחתת ערך בעלי המניות. לכן, חשוב לשמור על רמה נאותה של הון חוזר נורמטיבי מכמה סיבות:

יציבות כלכלית

עסק עם הון חוזר לא מספיק עלול להיאבק לעמוד בהתחייבויותיו לטווח הקצר ולהסתכן במצוקה כלכלית. הדבר עלול להוביל לקושי בהשגת מימון, קושי בתשלום חשבונות בזמן, ואולי אף לפשיטת רגל.

יעילות תפעולית

הון חוזר משמש למימון הפעילות השוטפת של העסק. עסק עם הון חוזר לא מספיק עלול להתקשה לענות על הצרכים התפעוליים שלו ולא להיות מסוגל לפעול ביעילות.

צמיחה והתרחבות

לעסק עם הון חוזר מספיק יהיו המשאבים לנצל הזדמנויות לצמיחה והתרחבות. זה יכול להוביל להגדלת הרווחים וערך בעלי המניות.

אמון המשקיעים

משקיעים ואנליסטים פיננסיים משתמשים לעתים קרובות בהון חוזר כדי למדוד את הבריאות והיציבות הפיננסית של חברה. חברה עם רמה בריאה של FRN נוטה יותר למשוך השקעות וליצור אמון משקיעים.

לכן חשוב שחברות ינהלו בקפידה את ההון החוזר הנורמטיבי שלהן. זה יאפשר להם להגיע לאיזון בריא בין נזילות מספקת ושימוש יעיל במשאבים. זה יכול לעזור להבטיח את היציבות הפיננסית והצלחתו לטווח ארוך של העסק.

🌿 שאלות נפוצות: הכל על הון חוזר

✔מהן ההשלכות של הון חוזר לא מספיק?

ההשלכות של FR לא מספקת יכולות לכלול מצוקה כלכלית, קושי להשיג מימון, קושי בתשלום חשבונות בזמן, או אפילו פשיטת רגל. זה יכול גם להוביל לחוסר יעילות תפעולית ולקושי לנצל הזדמנויות צמיחה.

✔האם יש צורך בחישוב הון חוזר?

כמו שנהג טוב מבצע בדיקה טכנית לרכב שלו לאחר תקופה מסוימת, מנהל עסק טוב צריך להעריך את הבריאות הכלכלית של החברה שלו כדי להיות בטוח שהוא יכול לעמוד בהתחייבויותיו בתוך המועדים הצפויים. לשם כך, אחד הכלים הטובים ביותר הוא קביעת ההון החוזר.

סיימנו. אנו מקווים שההון החוזר אינו מכיל סודות עבורך. השאירו לנו את דעתכם בתגובות.