企業財務をよりよく理解する

企業金融 組織に関連する財務のすべての側面をまとめます。 これらは、設備投資、銀行、予算編成などに関連する側面です。 短期および長期の財務計画を通じて、株主価値を最大化することを目指しています。 関与する操作または側面 組織の財務は企業財務の一部です。

実際、組織はさまざまな活動、運営、プロジェクトのために資金を必要としています。 立ち上げから成熟まで、開発の各段階で十分な資金を確保する必要があります。

スタジアムで 発売、会社は、工場の設立、機械の購入など、基本的なインフラストラクチャを開発するための資金を必要としています。

の段階で 彼の発達、合弁事業や合併・買収を締結し、必要な運転資金に資金を提供することにより、事業活動を拡大するための資金が必要です。

この記事で コーポレートファイナンスのBA BAを紹介します。

コーポレートファイナンスとは？

コーポレート ファイナンスには、組織が日常業務で行う財務上の決定が含まれます。 組織が利用できる資本を使用して、より多くのお金を稼ぐと同時に、特定の決定のリスクを軽減することを目的としています。

したがって、企業に資金を提供するための資本源の特定に関する決定を含むビジネス上の決定は、ビジネス上の財務上の決定です。

コーポレートファイナンスは、事業を運営するために必要なすべての財務活動を扱います。 それは会社全体の機能です。

大企業では、CFO が率いる財務部門があり、財務専門家のチームが会社の財務を管理します。

その機能には、予測、計画、資本構造の決定、十分な資金の調達、投資方針の設計、財務交渉、および配当決定の計画が含まれます。

ただし、中小企業では、起業家がこの財務機能を自分で管理する場合があります。

融資の意味は？

生活のあらゆる面で、お金の管理方法を知る必要があります。 これが私たちが呼んだものです 個人融資. ビジネスの場合、ビジネス オーナーがビジネスの将来の存続を確保するための計画手法を開発および実装することが不可欠です。

投資家は、高いリスクを負うことなく、リターンを求め、リターンを受け取る必要があります。

ビジネスを成功させる 稼いだお金を最大限に活用することを意味します。 そのため、株主は短期および長期の投資に対して適切な資金を提供する必要があります。

企業の利益を増やす XNUMX つの方法は、別のリソースを「有効に利用する」ことです。てこ "。 この手法は、借りた資金が適切に管理されているため、株式よりも優れたパフォーマンスを発揮することを前提としています。

最終的には、 融資することは保証すること ビジネス、組織、プロジェクトなどの作成または運営に必要な財源。

コーポレートファイナンスの範囲

コーポレート ファイナンスの主な目標の XNUMX つは、株主価値を高めることです。 CFO の仕事は、事業を運営するために必要な資金が利用可能であることを確認することです。

資金を提供するだけでなく、コーポレート ファイナンスは、企業の財務に影響を与える合併、買収、および関連する活動を扱います。 プロジェクト管理、課税、キャッシュ フロー管理は、その他のコーポレート ファイナンス機能の一部です。

ただし、コーポレート・ファイナンスの主要な活動には以下が含まれます。 財務計画, 金融機関, 資金の投入 取得したものと 財務管理.

財務計画

企画は企業財務の重要な機能です。 重要な側面には、必要な資金調達額、外部ソースから調達する金額、資金調達に利用できるソース、および資金を有益に使用する方法が含まれます。

財政がうまく計画されていれば、ビジネスを運営するのは簡単です。

金融機関

必要な資金の額が決まったら、企業金融の次の活動は資金調達です。 事業資金調達のさまざまなソースには、次のものがあります。

• 機関からの融資 金融
• ベンチャーキャピタリストからの資金
• 銀行当座貸越 と銀行ローン
• 一般からの預金を受け入れる
• 社債発行 株式
• サプライヤーからの貿易信用
• 住宅ローン プロパティに
• レンタルまたは割賦購入
• 国等からの補助金

資金の投入

資金が利用可能になったら、ビジネスに投資する必要があります。 これは 資本予算.

ここには XNUMX つの要素があります。 固定資本 et 運転資本. 固定資本とは、土地、建物、機械などの固定資産の購入を指します。

運転資金とは、日々の業務、原材料の購入、家賃や給料の支払いなどに使用される資金を指します。 それは、会社の安定した資源と固定資産の差によって得られます。

財務管理

財務の使用を定期的に監視することは、ビジネスにおける財務管理の不可欠な部分です。 前述のとおり、株主価値の向上はコーポレート・ファイナンスの第一の目的です。

読む記事： 行動ファイナンスのすべて

したがって、財務の最適な使用を確保し、浪費と乱用を防止し、投資収益率を最大化することは、コーポレート ファイナンス チームが注力すべきことです。

これにはリスク管理も含まれます。 財務を効果的に管理するために使用できるソフトウェアを含むさまざまなツールがあります。

コーポレートファイナンスはなぜ重要なのか？

コーポレート ファイナンスが重要な理由は次のとおりです。

• まず、役に立ちます 意思決定. 決定を下す場合は、資金の利用可能性を考慮に入れる必要があります。
• 組織の目標は、短期であれ長期であれ、 資金が必要. それが収益性であろうと、顧客の成長であろうと。 目標を達成するには資金が必要です
• 次に、会社の運営に必要な資本を調達することができます。
• 最後に、事業の拡大や多角化などには資金調達が必要です。

資金がなければ、ビジネスは機能しません。 財務の計画、資金の調達、それらの展開、効果的な管理は、コーポレート ファイナンスの機能です。

コーポレートファイナンスの本業は？

これは、多くのアナリストや企業の大物が尋ねている質問です。 コーポレート ファイナンスとは、あらゆる組織のビジネス部分を指します。 これは、利益を得るために費用が費やされる場所です。

また、過剰な事業資産や、ローンやその他の取引の担保として使用される現金も含まれます。

ファイナンス あらゆるビジネスの生命線です。 それは、個人金融、資本予算編成、運転資本管理、および戦略的財務計画の XNUMX つの部分からなるシステムと考えることができます。 これらのコンポーネントはすべて、事業運営のサブセクターです。

ビジネスの成功は、そのリソースをどのように使用するかにかかっています。 しかし コーポレートファイナンスの本業は何ですか？ この質問は、あらゆるビジネスの財務活動を理解するのに役立つため、重要です。

コーポレートファイナンスのコア領域は、リテールファイナンスと金融事業活動のXNUMXつのセグメントに大別できます。リテールファイナンスとは、住宅、土地、製品などの借り手の資産を担保としたファイナンスを指します。

金融事業活動には、合併と買収、合弁事業、フランチャイズの所有権が含まれます。企業間の関係には、ブランド間融資、ポートフォリオ管理、キャプティブ保険も含まれます。

したがって、銀行、金融会社、ブローカー、トレーダー、投資家、およびこれらの金融活動を実行する金融商品の購入者によって実行される金融活動を見つけることができます。

コーポレートファイナンスの利益

コーポレート ファイナンスは、次の XNUMX 種類の意思決定に焦点を当てています。

• 投資判断、会社が投資しなければならない実物資産（有形または無形）の研究に関連しています。
• La 資金調達決定、 会社が投資を決定した資産を取得できるように、（会社が発行する金融資産を取得する投資家から）資金を調達することを検討する人。
• 配当決定 エンティティの重要な側面のバランスを取る必要があります。 それは一方では社会関係資本の報酬を意味し、他方では企業から財源を奪うことを意味します。
• 経営判断、 日々の運用上および財務上の決定に影響を与えます。

株主の価値や富を最大化するというコーポレートファイナンスの基本的な目的から出発すると、基本的な問題の XNUMX つは、株主価値に対する特定の決定の貢献を測定することに焦点を当てます。この質問に答えるために、資産評価または評価手法が作成されました。

ビジネスファイナンスと会計

会社の業務をできるだけ忠実に反映しようとする会計とは異なります。 金融はその将来に焦点を当てていますが、価値の研究を通してです。

コーポレートファイナンスは必要ですか？ 答えはイエスです。 このプロセスの利点は次のとおりです。

• 結果を防ぐのに役立ちます
• 財務面の理解を深める
• それは投資家の適切な意思決定につながります
• コーポレートファイナンスは、ビジネスの現実の近似値を表します
• ビジネスの予測と管理のためのデータを提供します

企業経営者の最も重要な使命は、最大限の価値創造を生み出すこと、すなわち企業をさらに発展させることです。投資された資本がコストを上回る収益率を生み出すと、価値が生成されます。

コーポレート・ファイナンスの重要な概念

リスクとリターンのジレンマ

コーポレート・ファイナンスでは、投資家が収益性を期待すればするほど、投資家はリスクを冒そうとします。 投資家はリスク回避的です。つまり、特定のレベルのリスクに対して、リターンを最大化しようとします。

これは、特定のレベルのリターンについても理解できますが、リスクを最小限に抑えようとします。

時間の経過に伴うお金の価値

将来同じ金額を持っているよりも、今持っている方が良いです。 金融資源の所有者は、この資源なしで何かをするために支払われなければなりません。

セーバーの場合は、 金利. 投資家の場合、それは収益率または利回りです。

流動性と投資の必要性の間のジレンマ

日々の仕事（運転資金）には現金が必要ですが、より高い投資を犠牲にするという代償が伴います。

機会費用

常にいくつかの投資オプションがあることを考慮してください。 機会費用は、利用可能な最良の投資代替案の収益率です。

これは、資金が特定のプロジェクトに投資された場合に得られない最高のリターンです。

また、お金の最善の代替用途を表すオプションを選択しないことによって、想定する準備ができている損失と見なすこともできます。

適切な資金調達

短期投資は短期資金で資金を調達しなければならないのと同様に、長期投資は長期資金で資金を調達する必要があります。

言い換えれば、投資はプロジェクトの適切な資金調達と一致する必要があります。

レバレッジ（借入金の使途）

負債によって得た資金を適切に使用することは、企業や投資家の利益を増加させるのに役立ちます。

15%で融資を受ける投資家は、 例えば、理論的には 20% を支払う会社に彼らを連れて行き、他のリソースをうまく利用して自社の利益を増やします。

ただし、投資のリスクレベルも投資を増加させます。これは、財務シミュレーションの演習や財務予測によく見られます。

効果的な多様化

賢明な投資家は、自分のリソースをいくつかの異なる投資に分散させることで、投資全体を多様化します。 分散化にはリスクを分散させる効果があり、したがって全体的なリスクを軽減します。

要約すれば…

コーポレートファイナンスはその一部です ファイナンス まるで 個人融資 et 財政. 企業が財源を効率的に使用して価値を生み出し、維持する方法に焦点を当てています。

これは、資本予算編成プロセスに対する管理アプローチです。

同様に、 株主または所有者の価値を最大化することを目指しています。 コーポレート ファイナンスにおける基本的な問題の XNUMX つは、株主価値に対する特定の決定の貢献度の測定に関するものです。 資産評価（会計）または資産評価手法が作成されました。

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