運転資本について

今日の運転資金は 理解しにくいです 一部の企業による。 ビジネスは機関車のようなものであることを認識し、前進するには燃料が必要です。 したがって、運転資金はこれです 会社が必要とするガソリン.

会社に価値を生み出し、発展し続ける可能性を与えるのは彼です。 他よりも多く消費する自動車ブランドがあり、時には故障します。

ビジネスも同じです。道路の真ん中でガス欠になったり、故障したりしたくない場合は、自分の車の状態を確認する必要があります。 資金が必要です。

この記事では、運転資本（FR）についてすべて説明します。 しかし、始める前に、これが 借金から抜け出すにはどうすればいいですか？

さあ行こう！！

🌿 運転資本とは何ですか?

FRというのは、 財務の健全性を正しく測定する 企業の業務効率も向上します。これは、企業が短期的な義務と日常業務を賄うために保有する流動資産の額を表します。

流動資産 現金、売掛金 (顧客がビジネスに対して負っているお金)、および在庫 (販売商品) が含まれます。

一方で、 流動負債とも呼ばれる短期債務、買掛金（会社がサプライヤーに対して負っているお金）、賃金と給与、税金が含まれます。運転資本は次のように計算されます。 引き算 流動資産の流動負債。

Un RF陽性 企業が短期的な義務を果たし、活動に資金を提供するのに十分な資産を持っていることを示します。しかし、 RFネガティブ 企業が期限内に請求書を支払うのが難しい可能性があることを示します。このインジケーターは次のような場合に広く使用されます。 財務分析。

🌿 運転資金を効果的に管理するにはどうすればよいですか?

企業が運転資本を効果的に管理するために使用できる方法はいくつかあります。 ここにいくつかあります：

✔️ 在庫レベルの最適化

在庫レベルの管理は、RF 管理の重要な側面です。 過剰な在庫を持つビジネスは、他の場所でより効果的に使用できる貴重なリソースを拘束する可能性があります.

逆に言うと、 在庫が少なすぎる 顧客の需要を満たすのに苦労し、販売機会を逃す可能性があります。

✔️ サプライヤーの支払い期限の交渉

企業は、運転資本の状況を改善するために、サプライヤーと有利な支払い条件を交渉することができます。

例えば、 企業は、大量注文や大量割引と引き換えに、より長い支払い条件を交渉できる場合があります。

✔️ 顧客アカウントの収集の改善

売掛金管理も運転資金管理の重要な側面です。売掛金をタイムリーに回収できる企業は、より強力な運転資本を有することになります。

✔️買掛金管理

企業は買掛金を注意深く管理することでFRを管理することもできます。これには、サプライヤーとの有利な支払い条件の交渉、早期支払い割引の利用、支払いの統合やサプライヤーの統合などの資金管理手法の使用が含まれる場合があります。

✔️資金管理の最適化

効果的な現金管理は、 運転資金の管理に欠かせません。 これには、不要な経費の削減、現金残高の最適化、現金予測プロセスの実装などの戦略の実装が含まれる場合があります。

✔️ 金融商品の利用 

企業は、信用枠や短期ローンなどの金融商品を使用して RF を管理することもできます。

これらの手段は、短期的な義務を果たし、会社の RF ポジションを改善するための一時的な資金源を提供できます。

✔️ サプライチェーンファイナンスの導入

サプライチェーンファイナンスとは、企業の買掛金を第三者から調達する資金調達方法です。これにより、買掛金に拘束されていた現金が解放され、企業の FR ポジションが向上します。

🌿 適切なレベルの運転資本を維持する必要があるのはなぜですか?

企業にとって、運転資本の水準を定期的に見直すことが重要です。 いくつかの理由を次に示します。

✔️ 季節限定のアクティビティを行うビジネス向け

季節性の高い業界で事業を展開している企業では、メンテナンスが必要になる場合があります。 より高いレベルのFR 閑散期に義務を果たすのに十分なキャッシュフローを確保するためです。

運営サイクルが長いビジネスでは、 より高いレベルのFR 製品が販売されて現金に換金されるまでの間、運営コストをカバーするのに十分な資金を確保するためです。

✔️ サイクルが長い企業向け

同様に、稼働サイクルが長い製造会社は、稼働サイクルが短いサービス会社よりも高い RF を必要とする場合があります。

さらに、高レベルのリスクを抱える企業は、潜在的な嵐を乗り切るための十分なリソースを確保するために、より多くの規範的な運転資本が必要になる可能性があります。

🌿運転資本の計算方法は?

運転資本の計算 estassezシンプル。 FR を見つけたら、得られた結果を解釈できます。

✔️ プラスの運転資本 

リソースの余剰を認定します。したがって、これは、企業が経験する可能性のあるさまざまなニーズに資金を提供できる追加のリソースがあることを意味します。この時点で、資金がニーズを管理しカバーできるかどうかを確認するために、FR を運転資金のニーズと比較する必要があります。

✔️マイナスの運転資本

これはあなたの ビジネスが困難に陥っている そして、すべてのニーズを賄うのに必要な資金を持っていないこと。

この時点で、彼女は自分自身で資金を調達しようとする必要があります 短期キャッシュフロー。このような状況では、社内で利用可能なリソースを増やすために増資を実行することをお勧めします。

✔️運転資金はゼロです

これは、あなたの会社が投資を全額賄えることを示しています。 しかし、将来のニーズに関しては、 彼女はそれに耐えられないだろう。

だから、それはではありません とても良い姿勢 長期ローンを組むなど、リソースを増やすためのプロセスと闘わなければならないだろう。そうすることで、このニーズをカバーし、今後も活動を継続できるようになります。 好条件。

⛳️ 規範的運転資本とは?

規範的な運転資本は 運転資本の最低水準 企業が財務上および運用上のニーズを満たすために維持することが期待されているもの。 これは、業界標準と特定の会社の状況に基づいて計算されます。

企業の FRN には、企業の活動の性質、運営サイクルの長さ、活動に関連するリスクのレベルなど、いくつかの要因が影響を与える可能性があります。適切なレベルの規範的運転資本を維持することは、企業にとって重要です。 経済的安定とビジネスの長期的な成功。

運転資本が不十分な事業は、短期的な義務を果たすのに苦労する可能性があります。 そして、成長と拡大の機会を利用することができません。

一方、運転資金が 過度にリソースを浪費する可能性があります 利益を生み出したり、他の投資に資金を提供したりするために、より適切に使用できる可能性があります。

🔰 規範運転資本の決定方法

これは業界標準と特定の企業の状況に基づいて計算されます。規範的運転資本の計算には、次のようないくつかの方法が使用できます。

業界リファレンス 

この方法では、会社の運転資本を業界のベンチマークと比較して、それが適切なレベルにあるかどうかを判断します。.

 例えば、小売業界の企業は、運転資本を業界平均と比較して、標準より高いか低いかを確認できます。

動作サイクル 

この方法は、会社の営業サイクルを計算し、このサイクルの資金調達に必要な運転資本の額を決定することで構成されます。 キャッシュ サイクルとは、原材料が製品になり、さらに現金になるまでの時間です。

運転資本比率 

この方法では、流動資産と流動負債の比率である運転資本比率を計算します。

運転資本比率 1,0 は、会社の流動資産と負債が同額であることを示します。 比率が 1,0 より大きい 会社が負債よりも多くの流動資産を持っていることを示し、 比率が 1,0 未満 は、会社が資産よりも負債の方が多いことを示しています。

現金換算サイクル

この方法には、現金換算サイクルの計算が含まれます。つまり、企業が原材料を現金に変換するのにかかる時間です。現金化サイクルは、買掛金の支払いにかかる日数から在庫の販売にかかる日数を差し引いて計算されます。

運用サイクルアプローチ

キャッシュ サイクル アプローチでは、標準的な運転資本を計算します。 これは、企業が原材料を完成品に変換してから現金に変換するのにかかる時間に基づいています。

この方法では、会社固有の運用サイクルと、その運用に関連するリスクのレベルが考慮されます。

定率販売方式

売上の固定割合アプローチでは、会社の予想売上の割合として FRN が計算されます。この方法は、各営業部門をサポートするには一定の運転資金が必要であるという考えに基づいています。

業界平均アプローチ

業界平均アプローチでは、同じ業界の他の企業の平均運転資本レベルに基づいて規範的運転資本が計算されます。この方法は、同じセクターの企業は同様の運転資金ニーズを持っているという考えに基づいています。

FRN を計算するための画一的なアプローチはないことに注意することが重要です。 企業は、特定の状況を考慮して、ニーズに最も適した方法を選択する必要があります。

🌿 規範的運転資本が重要なのはなぜですか?

適切なレベルの標準的な運転資本を維持することは、財務の安定とビジネスの長期的な成功にとって非常に重要です。

運転資本が不十分なビジネスは、短期的な義務を果たすのに苦労し、成長と拡大の機会をつかむことができない可能性があります. これは、財政難や破産につながる可能性があります。

これにより、投資収益率が低下し、株主価値が減少する可能性があります。したがって、次のような理由から、適切なレベルの基準運転資本を維持することが重要です。

金融の安定

運転資本が不十分な企業は、短期的な義務を果たすのに苦労する可能性があり、財務状況が悪化するリスクがあります。これにより、資金調達が困難になったり、期限内に請求書を支払うことが困難になったり、場合によっては破産に至る可能性もあります。

Efficacitéopérationnelle

運転資金は、事業の日常業務の資金調達に使用されます。 運転資本が不十分なビジネスは、運用上のニーズを満たすのに苦労し、効果的に運用できない可能性があります。

成長と拡大

十分な運転資本を持つビジネスには、成長と拡大の機会をつかむためのリソースがあります。 これにより、利益と株主価値の向上につながる可能性があります。

投資家の信頼

投資家や財務アナリストは、運転資本を使用して企業の財務の健全性と安定性を測定することがよくあります。健全なレベルの FRN を持つ企業は、投資を引き付け、投資家の信頼を生み出す可能性が高くなります。

したがって、企業は基準運転資本を慎重に管理することが重要です。これにより、十分な流動性とリソースの効率的な使用との間の健全なバランスを達成できるようになります。これは、財務の安定とビジネスの長期的な成功を確実にするのに役立ちます。

🌿 よくある質問： 運転資本について

✔<2ja>不十分な運転資本の結果は何ですか?

FR が不十分な場合、経済的困窮、資金調達の困難、請求書の期日までの支払いの困難などの結果が生じる可能性があります。 あるいは破産さえ。また、業務の非効率性や成長機会の活用が困難になる可能性もあります。

✔<2ja>運転資本の計算は必要ですか？

優れたドライバーが一定期間後に車両の技術検査を行うのと同じように、優れたビジネスマネージャーは 財務の健全性を評価する必要がある 予定された期限内に約束を確実に果たせるかどうかを会社に確認する必要があります。このための最良のツールの 1 つは、運転資本の決定です。

終わりました。 運転資金に秘密がないことを願っています。 コメントでご意見をお寄せください。