5 langkah kanggo ngatur risiko mata uang sampeyan

Fluktuasi kurs yaiku fenomena saben dina. Saka vacationer planning trip luar negeri lan kepingin weruh kapan lan carane njaluk mata uang lokal, kanggo tuku lan sade organisasi multinasional ing macem-macem negara, impact saka kesalahan bisa ageng. Yen sampeyan mikir mata uang lan kurs mung kanggo bankir, wektune kanggo mikir maneh.

Risiko mata uang mengaruhi kabeh bisnis internasional. Yen sampeyan mikir yen mata uang lan kurs mung kudu dikuwatirake dening para bankir, mikir maneh.

Akeh bisnis sing kena risiko mata uang, manawa dheweke ngerti utawa ora. Kanthi owah-owahan liar ing mata uang global, risiko mata uang bali ing agenda kanggo perusahaan karo pelanggan, supplier utawa produksi ing negara liya.

Kanthi panyebaran koronavirus, Maret lan April nggawa fluktuasi dramatis ing kurs. Peraturan sing ketat kanggo ngemot wabah kasebut wis nyuda ekonomi global, nyebabake penurunan rega minyak lan pasar saham.

Pasar nggoleki papan sing aman, ngowahi Yen Jepang, dolar AS lan franc Swiss. Mata uang cilik lan mata uang komoditas nandhang sangsara, khususe NOK, le SEK, AUD, NZD lan mata uang pasar berkembang, sanajan sawetara penurunan nilai wis mbalikke wiwit April.

Sing penting sinau yaiku yen sampeyan mbukak bisnis sing ngasilake bathi ing jaban rangkah utawa duwe biaya ing negara liya, sampeyan bisa uga kena risiko mata uang. Acara sing ora bisa dikendhaleni bisa entuk bathi lan nambah biaya.

Dadi sepira gedhene masalah manajemen risiko mata uang?

Ing survey 200 CFO lan meh 300 bendahara sing ditindakake dening HSBC lan FT Remark, 70% saka CFOs ngandika perusahaan wis nandhang nyuda bathi ing rong taun sadurungé amarga resiko mata uang sing bisa dihindari lan unhedged.

58% CFO perusahaan gedhe nyatakake yen manajemen risiko mata uang minangka salah siji saka rong risiko sing saiki njupuk paling wektu; lan 51% ngandika FX punika resiko organisasi sing paling dilengkapi kanggo menehi hasil karo.

Fluktuasi mata uang uga ancaman kanggo bisnis cilik lan medium-ukuran, nanging miturut  sinau Nordea  ditindakake ing pungkasan taun 2020, akeh banget UKM sing ngremehake risiko kurs.

Perusahaan sing duwe omzet luwih saka 2 yuta euro lan tingkat impor lan ekspor sing padha wis ngalami kerugian finansial sing ora dikarepke amarga fluktuasi mata uang sajrone pandemi COVID-19.

Nanging, meh setengah saka UKM ora nglindhungi awake dhewe. Survei kasebut nuduhake manawa alangan utama manajemen risiko ana gandhengane karo kekurangan wektu lan kawruh.

Ing sisih liya, ngatur risiko mata uang sampeyan bisa nggawa keuntungan kanggo bisnis sampeyan:

• Nglindhungi aliran awis lan bathi bathi
• Ngapikake prakiraan finansial lan penganggaran
• Luwih ngerti carane fluktuasi mata uang mengaruhi neraca sampeyan
• Tambah ing kapasitas nyilih

Nalika kurs fluktuasi, bisnis cepet-cepet ngindhari kerugian potensial. Apa risiko mata uang sing kudu ditindakake lan kepiye carane?

Jinis risiko mata uang

Sejatine, bisnis ngadhepi telung jinis eksposur risiko mata uang: eksposur transaksi, eksposur terjemahan, lan eksposur ekonomi (utawa operasional). Kita bakal nliti kanthi luwih rinci ing ngisor iki.

Eksposur Perdagangan

Iki minangka jinis eksposur risiko mata uang sing paling gampang lan, kaya jeneng kasebut, asil saka transaksi bisnis nyata ing mata uang asing. Exposure occurs, contone, amarga prabédan wektu antarane hak nampa dhuwit saka customer lan panrimo fisik nyata dhuwit utawa, ing cilik saka kreditur, wektu antarane manggonke supaya lan mbayar invoice.

contone: Perusahaan AS kepengin tuku peralatan lan, sawise nampa kuotasi saka sawetara supplier (domestik lan manca), wis milih tuku ing euro saka perusahaan ing Jerman. Biaya peralatan 100 000 € lan ing wektu pesenan, kurs €/$ yaiku saka 1,1, sing tegese biaya kanggo perusahaan ing USD punika $ 110.

Telung sasi mengko, nalika tagihan kudu dibayar, ing $ weakened lan kurs €/$ saiki 1,2. Biaya kanggo bisnis mapan padha 100 000 € kanggo mbayar saiki $ 120.

Paparan transaksi kasebut nyebabake biaya tambahan sing ora dikarepke kanggo bisnis 10 000 $ lan bisa uga ateges perusahaan bisa tuku peralatan kasebut kanthi rega sing luwih murah saka salah sawijining panyedhiya liyane.

Paparan kanggo terjemahan

Iki minangka terjemahan utawa terjemahan laporan keuangan (kayata laporan laba rugi utawa neraca) anak perusahaan asing saka mata uang lokal menyang mata uang presentasi perusahaan induk.

Iki kedadeyan amarga perusahaan induk duwe kewajiban nglaporake marang pemegang saham lan regulator sing mbutuhake nyedhiyakake akun gabungan ing mata uang laporan kanggo kabeh anak perusahaan.

Ing lampahing saka conto ing ndhuwur, umpamane perusahaan Amerika mutusake nggawe anak perusahaan ing Jerman kanggo nggawe peralatan. Anak perusahaan bakal nampilake laporan keuangan ing Euros lan perusahaan induk Amerika bakal nerjemahake pernyataan kasebut USD.

Tuladha ing ngisor iki nuduhake kinerja financial saka tambahan ing mata uang lokal, ingEUR. Antarane taun pisanan lan kaloro, dheweke nambah penghasilan kanthi 10% lan entuk produktivitas tartamtu kanggo matesi biaya mundhak mung 6%. Iki asil ing Tambah nyengsemaken ing 25% income net.

Nanging, amarga pengaruh fluktuasi kurs, kinerja finansial beda banget ing mata uang laporan perusahaan induk, USD.

Sajrone periode rong taun, ing conto iki, dollar saya kuwat lan kurs €/$ tindak saka rata-rata saka 1,2 taun 1 1,05 kanggo taun 2. Kinerja finansial ing USD katon luwih elek. Turnover bakal mudhun dening 4% lan asil net, nalika terus kanggo tuwuh, mung munggah dening 9% tinimbang 25%.

Eksposur ekonomi (utawa operasional).

Jinis risiko mata uang pungkasan iki disebabake dening efek fluktuasi mata uang sing ora diduga lan ora bisa dihindari ing arus kas lan nilai pasar ing mangsa ngarep, lan sifate jangka panjang.

Pajanan jinis iki bisa nyebabake keputusan strategis jangka panjang, kayata ing ngendi kanggo nandur modal ing kapasitas manufaktur.

Ing pengalaman Hungaria sing kasebut ing wiwitan, perusahaan sing aku kerjane mindhah kapasitas gedhe saka Amerika Serikat menyang Hongaria ing awal 2000-an kanggo njupuk kauntungan saka biaya manufaktur sing luwih murah.

Iku luwih ekonomis kanggo Pabrik ing Hongaria lan banjur ngirim produk bali menyang Amerika Serikat. Nanging, forint Hungaria banjur dikuwatake sacara signifikan sajrone dasawarsa sabanjure lan ngilangi akeh keuntungan biaya sing dikarepake.

Owah-owahan ing kurs bisa banget mengaruhi posisi competitive perusahaan, sanajan ora operate utawa adol ing luar negeri.

Contone, Produsèn Furnitur Amérika sing sadean mung lokal isih kudu menehi hasil karo impor saka Asia lan Eropah, kang bisa dadi luwih murah lan mulane luwih competitive yen dollar appreciates banget.

5 Langkah kanggo Ngatur Risiko Exchange Asing Bisnis Panjenengan

Ngerteni ngendi lan carane fluktuasi mata uang mengaruhi aliran awis perusahaan ora langsung. Akeh faktor sing beda-beda, saka tren makroekonomi nganti prilaku kompetitif ing segmen pasar, nemtokake cara kurs mengaruhi aliran awis ing bisnis tartamtu.

1. Deleng siklus operasi sampeyan

Deleng siklus operasi perusahaan sampeyan kanggo mangerteni ing ngendi ana risiko mata uang. Iki bakal mbantu sampeyan nemtokake sepira sensitif margin bathi kanggo fluktuasi mata uang.

2. Nampa yen sampeyan duwe aliran mata uang unik

Saben bisnis iku unik lan iki dibayangke ing aliran awis, nanging uga ing struktur aset lan ayahan. Penting kanggo ngerti yen fluktuasi mata uang bisa duwe pengaruh lan keputusan kanggo pager utawa ora ora gampang kaya muter dadu.

3. Temtokake aturan sing pengin ditrapake kanggo manajemen risiko mata uang - lan tetep

Kabijakan ijol-ijolan manca sing efektif diwiwiti kanthi pangerten sing jelas babagan tujuan finansial perusahaan lan efek potensial sing bisa ditindakake dening owah-owahan kurs mata uang kasebut: yen arus kas mlebu lan arus kas operasional ana ing mata uang sing beda-beda, Owah-owahan kurs bisa kompromi EBITDA saka perusahaan sing diangkah.

Yen aset lan kewajiban ana ing mata uang sing beda, pambiji maneh aset kasebut kanthi kurs anyar bisa kompromi. asil net P&L utawa target rasio modal.

Kabijakan manajemen risiko ijol-ijolan manca njamin, apa wae tujuan finansial, risiko ijol-ijolan sing bisa kompromi tujuan kasebut dipantau lan dikurangi kanthi sistematis.

4. Ngatur cahya kanggo risiko mata uang

Utamane nalika nerangake produk fisik, ana pedhot antarane nggawe keputusan bisnis lan mirsani efek saka keputusan kasebut ing akun bank perusahaan. Sajrone wektu iki, tuku lan adol pesenan dirundingake, bahan dikirim ing saindenging jagad, lan barang digawe, disimpen, lan dikirim. 

artikel diwaca: Kabeh sing sampeyan kudu ngerti babagan volatilitas rega pasar saham 

Bebarengan karo proses fisik iki, invoice dikirim, dideleng, disetujoni lan pungkasane dibayar. Ing wektu iki, mata uang apresiasi lan depresiasi.

Yen biaya material lan manufaktur ana ing mata uang sing beda tinimbang revenue dodolan, fluktuasi kurs kasebut bisa kanthi gampang ngilangi margin dodolan sing digunakake perusahaan minangka basis kanggo nggawe keputusan awal. 

Instrumen finansial bisa mbantu nyuda kahanan sing durung mesthi iki sing kompromi tujuan finansial perusahaan. Sing apa kita nelpon tutup, lan iki njamin yen kurs sing mengaruhi saldo akun bank perusahaan ora beda banget karo sing digunakake ing nggawe keputusan.

5. Otomatis manajemen mata uang kanggo mbebasake wektu

Bisnis cilik uga perusahaan gedhe kabeh bisa entuk manfaat saka ngotomatisasi pangolahan mata uang. Solusi sing menang penghargaan AutoFX saka Nordea mbantu perusahaan mbebasake sumber daya, ngilangi tugas manual, lan nyilikake risiko operasional lan kesalahan manungsa. 

Yen sampeyan duwe pengalaman ing wilayah iki, sampeyan bisa ninggalake ing komentar