Kepiye cara nindakake analisis finansial kanthi rasio?

Analisis finansial nggunakake rasio minangka alat penting kanggo netepake kesehatan finansial perusahaan. Pendekatan iki beda karo pendekatan fungsional analisis finansial. Kanthi mriksa macem-macem rasio finansial, investor, manajer lan analis bisa entuk wawasan sing penting babagan kinerja, bathi, solvabilitas lan efisiensi operasional perusahaan.

Ing artikel iki, kita bakal njelajah kanthi rinci babagan nggunakake rasio finansial kanggo napsirake laporan keuangan perusahaan lan nggawe keputusan sing tepat.

Apa sampeyan profesional keuangan utawa wirausaha sing pengin luwih ngerti nomer bisnis sampeyan, eksplorasi analisis rasio finansial sing jero iki bakal menehi kawruh praktis lan bisa ditindakake.

🌿Analisis likuiditas

Analisis likuiditas ngevaluasi kemampuan perusahaan kanggo nyukupi kewajiban jangka pendek kanthi nggunakake rasio kayata rasio saiki, rasio likuiditas suda, lan rasio likuiditas cepet. Analisis iki menehi wawasan babagan kemampuan perusahaan kanggo nyukupi utang jangka pendek kanthi nggunakake aset cair.

✔YE Rasio likuiditas

Likuiditas minangka ukuran kemampuan debitur kanggo mbayar utang kanthi nganggep kesinambungan bisnis. Beda karo solvabilitas sing adhedhasar hipotesis penghentian kegiatan.

Kanggo ngukur likuiditas perusahaan, kita ngevaluasi pentinge dana sing kasedhiya kanggo disbursement. Iki adhedhasar rasio likuiditas umum, likuiditas suda lan likuiditas langsung. Rasio saiki ngukur kemampuan perusahaan kanggo mbayar utang jangka pendek.

Nalika iku luwih saka 1, aset saiki ndadekake bisa kanggo finance paling ayahan saiki. Perusahaan banjur bisa dianggep minangka "pelarut" ing jangka pendek.

Rasio likuiditas suda padha karo rasio aset saiki (aset paling likuid ing neraca) kurang persediaan, karo kewajiban saiki. jangka pendek (utang sing kudu dibayar sajrone setahun).

Rasio likuiditas langsung luwih mbatesi tinimbang loro rasio liyane. Iki nuduhake kemampuan perusahaan kanggo nyukupi komitmen jangka pendek tanpa nggunakake aset saiki illiquid (kalebu saham).

✔YE Analisis finansial dening rasio jangkoan Employment stabil

Rasio jangkoan proyek stabil ngukur tingkat jangkoan aset sing dianakake ing LT miturut kewajiban.

Rasio iki kudu ing kurang saka 1 (100%). Malah luwih becik yen luwih gedhe tinimbang 1 amarga iki tegese sumber daya stabil perusahaan ngidini ngasilake likuiditas sing berlebihan sing bisa digunakake kanggo mbiayai syarat modal kerja.

✔YE Rasio obsolescence

Rasio obsolescence ngukur tingkat nyandhang lan luh saka peralatan produksi perusahaan. Iki dituduhake minangka persentase.

Sing nyedhaki 1, sing luwih anyar nuduhake yen alat kasebut ana ing produksi. Yen ora, iku nuduhake tuwa.

✔YE Rasio kamardikan finansial

Rasio kamardikan finansial nyorot kahanan utang finansial perusahaan sing ana hubungane karo ekuitas.

Rasio sing kurang banget resiko complicating kemungkinan nemokake Financing external amarga nuduhake yen perusahaan gumantung ing entitas sing mbiayai lan wis sethitik banget kamar kanggo maneuver kui dening dana dhewe.

✔YE Rasio otonomi finansial

Saka rasio sing diwilang nganti saiki, otonomi finansial (RAF) penting banget.

Aturan finansial mbutuhake panyedhiya modal kudu nyedhiyakake paling ora setengah saka pendanaan investasi kanggo njamin otonomi perusahaan vis-à-vis pihak katelu. Miturut pendekatan finansial, otonomi finansial ditulis kaya ing ngisor iki:

Si RAF <1, banjur perusahaan tansah duwe kamungkinan kanggo utang ing long lan medium term.

Ing kasus ngendi  RAF > 1, banjur perusahaan ora bisa njupuk utang liyane. Ing tembung liyane, iku kudu reconstitute ibukutha utawa nambah kanggo entuk wates anyar kanggo utang lan insurance kanggo partner financial.

🌿 Analisis bathi

Interpretasi rasio untung bener cocog karo langkah pungkasan analisis keuangan perusahaan. Ide iki kanggo nggawa rasio utama saka analisis ekonomi supaya bisa mbandhingake karo perusahaan liyane ing sektor sing padha. 

Nyatane, bathi perusahaan minangka komponen penting saka kinerja sakabehe. Bisa ditetepake minangka kapasitas kanggo ngasilake asil (penerima) saka modal nandur modal.

Amarga tingkat asil sing beda-beda, ana telung tingkat analisis untung: bathi operasi, bathi ekonomi lan bathi finansial.

Rasio profitabilitas ngukur asil sing ana hubungane karo: aktivitas (profitabilitas operasi); sarana produksi utawa investasi (profitabilitas ekonomi); lan sarana finansial (profitabilitas finansial).

✔YE Analisis profitabilitas operasi

Antarane rasio untung operasi, kita duwe:

👉 Tingkat margin komersial TMC

TMC nyangkut perusahaan sing duwe kegiatan komersial. Nliti rasio iki ngidini kanggo netepake margin komersial perusahaan lan mulane strategi komersial. Pancen, wates dhuwur ngijini sampeyan kanggo dikenani biaya tanpa sumelang lan layanan dodolan luwih.

Indikator iki ngidini perusahaan kanggo mbandhingake dhewe marang saingan padha. Ngawasi indikator iki liwat wektu ndadekake iku bisa kanggo netepke kabijakan komersial perusahaan. Secara matematis, tingkat margin reged dipikolehi kanthi rumus ing ngisor iki:

👉 Tarif tambah nilai (PPN)

Rasio iki digunakake ing perusahaan industri ngukur tingkat integrasi perusahaan. Iku ndadekake iku bisa kanggo mbedakake antarane biaya faktor njaba lan internal saka produksi perusahaan. Iku padha karo:

👉 Tingkat surplus operasi bruto (EBITDA).

Rasio EBITDA ngukur margin sing diasilake saben unit turnover preduli saka kabijakan perusahaan sing beda. Iki dituduhake kanthi rasio ing ngisor iki:

EBE minangka indikator pisanan saka kinerja industri lan / utawa komersial perusahaan. Iki dijupuk saka hubungan ing ngisor iki:

Sawise regane wis diwilang, rong kasus bisa kedadeyan:

Yen EBE> 0,  banjur perusahaan duwe bathi saka sudut pandang operasi;

Yen EBITDA <0, iki diarani minangka "insufficiency operasi reged". Ing tembung liyane, turnover perusahaan ora nutupi biaya.

👉Operating Rate of Return (ERR)

Rasio iki ngukur tingkat laba operasi sing diasilake saben unit turnover. Rasio kasebut dituduhake kanthi rasio:

👉 Tingkat pengembalian komersial (TRC)

Rasio pungkasan kulawarga iki yaiku sing nemtokake tingkat bathi net sing diasilake kanggo saben unit turnover. Iki dituduhake kanthi rasio:

👉 Rasio turnover persediaan

Rasio turnover persediaan ngukur jumlah kaping persediaan wis diuripake sajrone taun. Rasio iki minangka indikator sing apik kanggo kualitas barang ing saham (derajat obsolescence) lan efektifitas laku tuku lan manajemen persediaan.

Iki diitung kanthi mbagi biaya barang sing didol kanthi nilai rata-rata persediaan sajrone periode tartamtu. Penting kanggo ngevaluasi turnover persediaan amarga saben turnover ngasilake bathi reged. Rasio iki bisa mbukak ngendi sampeyan bisa nambah praktik tuku lan manajemen inventaris.

Contone, sampeyan bisa nganalisa kabiasaan tuku lan para pelanggan kanggo nemtokake cara sampeyan bisa nyilikake persediaan sampeyan. Sampeyan bisa entuk dhuwit sawetara inventaris sing ora bisa digunakake kanthi adol kanthi diskon menyang pelanggan tartamtu.

Kanggo ngetung rasio turnover inventaris sajrone setahun, kita kudu ngetung rata-rata persediaan perusahaan.

Rasio sing sithik banget bisa nyatakake kahanan sing beda-beda. Salah siji lperusahaan nemoni kesulitan komersial utawa wis oversupply.

Simpenan overstocked minangka unsur kanggo ngawasi sing bisa, contone, mimpin kanggo biaya panyimpenan tambahan; ing kasus barang sing bisa rusak nalika regane suda, akeh banget saham bisa nyebabake kesehatan finansial perusahaan.

Kosok baline, rasio dhuwur tegese saham dikelola kanthi optimal ing hubungane karo volume penjualan sing diraih perusahaan sajrone taun kasebut.

👉 Rasio turnover piutang dagang

Rasio turnover piutang dagang nyedhiyakake informasi babagan wektu rata-rata sing ditindakake antarane tanggal penerbitan invoice lan pembayaran efektif. Rasio iki diitung saka rasio ing ngisor iki:

Rasio iki ndadekake bisa njelasake tren babagan wektu sing ditindakake pelanggan kanggo mbayar utang. Wektu tundha rata-rata sing dawa banget bisa nyatakake sawetara perkara. Ayo vklien kita ngalami kangelan financial utawa singtenggat wektu sampeyan menehi pelanggan cendhak banget.

Kosok baline, wektu pambayaran rata-rata pelanggan sing cendhak tegese para pelanggan dipercaya, ngurmati tenggat wektu sing ditindakake utawa entuk manfaat saka kesehatan finansial sing apik.

👉Rasio turnover utang dagang

Cedhak banget karo rasio sadurunge, tingkat turnover utang supplier nyatakake wektu rata-rata sing ditindakake dening perusahaan kanggo ngrampungake utang sing wis dikontrak karo pemasok. Iki diitung kaya ing ngisor iki:

Periode pambayaran rata-rata sing cendhak minangka karakteristik sing dihargai dening para pemasok. Iki tegese sampeyan bisa dipercaya lan ngajeni komitmen sing wis digawe karo mitra.

Nanging, mbayar supplier sampeyan kanthi cepet bisa nyebabake kesulitan arus kas gumantung saka sumber daya perusahaan. Disaranake kanggo ngormati tenggat wektu sing disaranake lan mbayar supplier sampeyan ing tanggal sing wis disepakati.

Salajengipun, menehi bisnis cukup wektu kanggo ngumpulake dodolan ngijini sampeyan kanggo nambah aliran awis lan salajengipun mbayar supplier luwih tentrem.

🌿Analisis profitabilitas ekonomi (ER)

Rasio kanggo ngukur untung ekonomi ndadekake bisa ngadili kapasitas perusahaan kanggo ngasilake asil (keuntungan) kanthi mobilisasi mung modal sing dibutuhake kanggo nindakake kegiatan kasebut.

Keuntungan ekonomi muncul saka kemampuan perusahaan kanggo adol lan ngasilake bathi lan asil sing ngidini ibukutha perusahaan bisa dianyari lan dibayar. Tingkat pengembalian ekonomi net dituduhake kanthi rasio:

Keuntungan ekonomi sakabèhé diukur ing hubungan karo aset ekonomi neto.

Indikator untung ekonomi iki mbantu ngandhani investor babagan pengembalian modal sing dibutuhake kanggo operasi. Nanging, indikator iki ora migunani kanggo kabeh pangguna analisis finansial. Iki sebabe, contone, panyedhiya modal kasengsem ing untung finansial, utamane remunerasi kontribusi.

🌿 Analisis profitabilitas finansial (FR)

Rasio finansial paling akeh digunakake dening manajer kanggo ngawasi evolusi perusahaan. Rasio kasebut ngidini kanggo netepake kemampuan perusahaan kanggo mbayar deviden marang para pemegang saham lan menehi remunerasi kanthi cara kaya mangkene. menehi ganti rugi kanggo resiko sing ditindakake.

Pentinge rasio iki ditaksir kanthi referensi menyang tingkat rata-rata pengembalian investasi kanthi penghasilan tetep. Iki dituduhake kanthi rasio:

Analisis finansial nggunakake rasio minangka cara paling apik kanggo netepake kahanan finansial perusahaan. Sampeyan kudu tansah ngormati pendekatan analisis finansial. Nanging, yen sampeyan pengin ngontrol keuangan pribadi sajrone nem wulan, aku nyaranake pandhuan iki.

Terserah sampeyan, tinggalake pendapat sampeyan ing komentar