14 instrumen keuangan Islam sing paling akeh digunakake

Apa instrumen keuangan Islam sing paling akeh digunakake? Pitakonan iki minangka alesan kanggo artikel iki. Bener, keuangan islam minangka alternatif kanggo finance conventional nawakake sawetara instruments financial.

Nanging, instrumen kasebut kudu tundhuk karo Syariah. Instrumen kasebut luwih umum diklasifikasikake dadi telung kategori. Kita duwe instrumen pembiayaan, instrumen partisipasi lan instrumen finansial non-bank. Kanggo artikel iki, aku menehi sampeyan instrumen finansial sing paling akeh digunakake.

Nanging, yen sampeyan pengin ngontrol keuangan pribadi mung 6 minggu, Aku menehi sampeyan pandhuan hyper-efisien iki.

ayo padha lunga

🔰 The Hawala

Un Hawaiian, uga disebut Hundi kang tegese "kapercayan". Iki minangka sistem pembayaran sing disebarake tradisional lan ora resmi. Asal-usule ora pati ngerti. Apa sing bisa dakkandhakake yaiku wiwit awal abad pertengahan.

Minangka bukti, kita bisa nemokake ing teks Fiqh abad kaping XNUMX. Peran utama Hawala yaiku kanggo nyebar dhuwit ing jaringan pialang saham.

Nanging, panemu beda-beda babagan definisi iki. Kanggo sawetara peneliti, sistem iki dianggo ing basis saka kapercayan lan mulane ora mbutuhake ditokake saka sarana pembayaran. Minangka ora gumantung ing penegakan hukum saka kontrak, sistem iki bisa digunakake sanajan ora ana kerangka hukum lan hukum sing umum.

Nanging kanggo wong liya, Hawala ora liya mung tagihan ijol-ijolan, cathetan promissory, cek utawa konsep. Secara teknis, sing duwe utang nransfer tanggung jawab kanggo mbayar utange menyang pihak katelu sing dadi utange. Tanggung jawab kanggo pembayaran mangkono wekasanipun dumunung karo pihak katelu.

Hawala minangka mekanisme sing ngidini penyelesaian akun internasional kanthi transfer akuntansi. Iku mbusak menyang ombone gedhe perlu kanggo transfer likuiditasés. Sampeyan bisa menehi pendapat babagan bedo iki ing komentar.

🔰 Ing Mousawama

Iku kontrak dodolan klasik padha karo Murabah. Ing jinis kontrak iki, panuku ora ngerti margin bathi sing ditrapake dening penjual.

Ing tembung liyane, bakul ora diwajibake ngumumake rega sing dibayar kanggo nggawe utawa entuk barang utawa layanan. Kontrak jinis iki kedadeyan nalika angel nemtokake biaya barang utawa layanan.

Le Kontrak Mousawama presents padha kaluwihan lan cacat padha tinimbang Murabah. Kanthi evolusi pasar, kita wis bisa entuk manfaat saka kertu e-mousawama. Kasunyatane, kertu e-Mousawama minangka konsep anyar kertu cicilan elektronik ing kepatuhan Syariah.

Kertu kredit iki minangka siji-sijine jinis sing nglanggar definisi pembiayaan Islam lan nambah cara pembayaran. Pelanggan entuk persetujuan kredit lan tumbas bisa ditindakake ing pedagang sing ditetepake sing nyukupi kabutuhan sampeyan.

🔰 Qard Hasan

Le Kard Hasan minangka kontrak silihan antarane rong pihak kanthi basis perlindungan sosial. Uga bisa nyukupi kabutuhan jangka pendek sing nyilih. Iku a silihan tanpa bunga utawa bathi. Iku luwih kaya bantuan tinimbang kredit komersial.

Teknik iki arang digunakake dening perusahaan komersial. Ing sisih liya, bisa digunakake ing kahanan tartamtu (yen ana kesulitan kanggo individu utawa perusahaan, utawa nalika pengin ningkatake pangembangan sektor sing berkembang).

Ing istilah modern, akeh mbandhingake iki utangan payday. Sajrone proses silihan, jumlah pembayaran kudu padha karo jumlah sing dipinjam. Iki tegese ora ana bunga utawa riba ora kudu ditrapake kanggo utangan.

Nanging, ing babagan iman sing apik, sing nyilih bisa mbayar dhuwit luwih akeh ing mangsa ngarep. Mung ora bisa dibahas utawa disepakati sajrone kontrak.

Iki tegese yen padha menehi lessor bonus utawa pembayaran tambahan, diijini, nanging rembugan noto kuwi dilarang. Iki asring ditindakake minangka ukuran iman sing apik lan minangka cara matur nuwun marang sing nyewa.

Qard Hasan uga sing diarani utangan benevolence. Nanging, iki bukuku sing ngandhani kabeh sing sampeyan kudu ngerti babagan bank Islam.

🔰 Ing Mokayada

Iku kontrak ijol-ijolan jumlah x saka bahan mentah marang jumlah y bahan mentah liyane ora kalebu ijol-ijolan dhuwit. Jumlah kasebut ditemtokake adhedhasar rega pasar komoditas sing didol

🔰 Ing kafalah

Ing hukum Muslim, kafala minangka prosedur adopsi khusus sing cocog karo perwalian tanpa filiasi. Iki uga nuduhake sponsor sadurunge nyewa tenaga kerja asing ing negara-negara Teluk Persia.

Ing keuangan Islam Kafala yaiku a kontrak jaminan dening pihak katelu njamin utang saka agen utang. Tanggung jawab kanggo utang vis-à-vis kreditur dadi tumiba ing loro counterparties kontrak.

Iki uga digunakake minangka salah sawijining kontrak kanggo nglengkapi macem-macem produk finansial Islam utama. Utamane kanggo tujuan mitigasi risiko, kayata kontrak Musyarakah, Mudarabah, Murabahah, istisna´, ijarah lan tawarruq. Kaya kontrak Hawala, Kafala ora ngasilake biaya ngluwihi biaya administrasi.

🔰 The Rahn

Le Rahn minangka kontrak kanthi agen ngamanake utang liwat jaminan (jaminan). Jenis kontrak iki nduweni tujuan kanggo ngurangi risiko pihak sing ditanggung dening kreditur.

Kauntungan saka kontrak iki yaiku ngidini agen kanggo nampilake properti ing kepemilikan minangka jaminan nalika tetep nggunakake lan kepemilikan. Biasane, jaminan dijaluk dening kreditur saka debitur ing awal kontrak supaya ora gagal. wong utang ora mbayar utang.

Legalitas konsep Rahn kasebut ing Quran ing ayat 283 al Baqarah : “Lan yen kowe lagi lelungan lan ora bisa nemu juru tulis, mula kudu digawa dhuwit. Ayat iki ngesahaké idin kanggo entuk silihan utawa pembiayaan kanthi jaminan ing Islam.  

Iki uga disengkuyung dening laku Nabi saka hadits diriwayataké dening Aishah (RA): "Rasulullah tuku pangan ing utang saka wong Yahudi lan menehi waja baja minangka jaminan kanggo bakul. »(Sahih al-Bukhari).

Ing praktik perbankan Islam saiki, konsep Rahn bisa ditrapake ing rong kasus sing beda.

✔YE Kasus pisanan nggunakake aset agunan utawa Marhun minangka jaminan murni.

Contone, ing keuangan omah, bank biasane nyedhiyakake fasilitas keuangan kanggo pelanggan kanggo tuku omah sing ndadekake bank dadi kreditur lan pelanggan minangka utang, amarga keuangan minangka adol kanthi kredit sing nggawe utang.

Ing kahanan iki, kreditur bakal nggawe omah sing dibiayai minangka Marhun (jaminan) kanggo ngamanake kewajiban pembayaran menyang bank. Sajrone wektu jaminan, sing duwe utang (klien) ora bisa ngedol omah kasebut menyang pihak liya kajaba bank menehi wewenang minangka kreditur.

Yen pelanggan gagal ngrampungake utange karo bank, bank duwe kekuwatan kanggo ngedol omah kanggo mbayar jumlah dodolan sing ora dibayar.

Bank mung bisa njupuk utang menyang bank lan surplus saka Advertisement (yen ana) bakal bali menyang customer. Conto iki ateges nggambarake aplikasi pisanan Rahn, yaiku, minangka keamanan murni.

✔YE Ing kasus kapindho, al-rahn bakal dadi instrumen kanggo nggampangake keuangan mikro.

 Ing kene, jumlah pembiayaan sing diwenehake bakal gumantung marang nilai Marhun (sumpah aset). Ing keuangan mikro al-rahn normal, klien janjikake aset sing larang kayata emas menyang tukang gadai utawa dikenal minangka " toko pajak gadai Islam kaya Marhun.

Marhun bakal rego lan customer bakal diwenehi silihan adhedhasar persentasi tartamtu, ngomong 70% saka regane Marhun.

Sajrone periode nyilih, pegadaian, minangka pemegang aset, ngisi ragad adhedhasar petungan saben dina utawa saben wulan kanggo hak asuh layanan barang sing dijanjikake nganti dijupuk lan utang dilunasi.

Kanthi iki, praktik Rahn minangka instrumen kanggo nggampangake pembiayaan bisa dideleng utamane kanggo entuk Pembiayaan Mikro.

🔰 Ing Takaful

Le Takaful asalé saka suku Arab kuna minangka tanggung jawab bebarengan sing mbutuhake wong-wong sing nglakoni kejahatan marang anggota suku liya kanggo mbayar ganti rugi marang para korban utawa ahli waris.

Prinsip iki banjur nyebar ing pirang-pirang wilayah, kalebu perdagangan maritim, ing ngendi para peserta nyumbang kanggo dana sing dimaksudake kanggo nutupi kabeh anggota grup sing nandhang kacilakan nalika lelungan ing segara.

Saiki wis dadi konsep sing akeh digunakake ing keuangan Islam. Takaful biasane disebut asuransi Islam. Iki amarga kasunyatan sing padha karo kontrak Kafalah (jaminan) lan asuransi.

Iku adhedhasar prinsip gotong royong lan kerjasama, nyakup unsur tanggung jawab bebarengan, ganti rugi bebarengan, kapentingan umum lan solidaritas. 

Asuransi Islam mbutuhake saben peserta nyumbang dana sing digunakake kanggo ndhukung saben liyane. Saben peserta nyumbang jumlah sing cukup kanggo nutupi klaim sing dikarepake.

🌲 Wangun sing beda-beda sakaasuransi islam

Kaya suku suku, ana sawetara wangun Takaful. Asuransi halal nawakake jangkoan finansial ing kabeh bidang urip saben dina. Apa sampeyan individu utawa bisnis.

✔YE Takaful nirlaba

Padha signify sing kegiatan wis ngatur ing a dhasar gotong royong utawa gotong royong. Iki preduli saka formulir legal sing. Kanggo jinis Takaful iki, panitia manajemen asring dibentuk dening peserta program.

Dewan ngatur kegiatan atas jenenge kabeh pemegang polis. Mulane ora ana entitas kapisah sing tanggung jawab kanggo ngatur kegiatan kaya ing kasus ing ngisor iki.

✔YE Takaful kanggo keuntungan

Iki diarani bathi yen manajemen dana dipasrahake menyang entitas komersial (operator Takaful). Iku dudu panitia kaya ing kasus sadurunge.

Gumantung ing aturan tartamtu kanggo saben yurisdiksi, dana bisa Integrasi karo operator. Mung, kudu ana pamisahan sing jelas antarane dana para pemegang saham lan para peserta ing program asuransi.

Ing sawetara negara, program Takaful bisa ditawakake "jendhela" saka perusahaan asuransi tradisional. Iki kedadeyan ing sawetara negara Afrika kayata Kamerun, Senegal, Maroko lan liya-liyane.

🌲Ing model beda Takaful

Ana sawetara cara kanggo netepake kontrak asuransi Takaful. Nanging aku mung menehi sampeyan model paling digunakake.

Model inspirasi dening Mudharaba, model inspirasi dening wakala, model lan model hibrida sing diilhami dening sumbangan (Waqf).

✔YE Modelipun Mudharaba pur

Ing model Takaful Mudaraba, kita duwe Mudarib (pengusaha) sing dadi operator Takaful lan rab ul mal (panyedhiya modal) sing peserta.

Kontrak nemtokake carane hasil kui dening panggonan seko lan / utawa surplus operasi Takaful bakal disebarake antarane operator Takaful lan para rawuh.

Kerugian minangka tanggung jawab tunggal para peserta minangka kontributor modal. Kajaba ing acara sing operator ketemu wis tumindak salah profesional utawa cubluk. Ing kasus iki Mudarib utawa pengusaha ora menehi ganti rugi kanggo gaweyane.

✔YE Modelipun wakala pur

Model iki dimodelake ing hubungan agensi (principal-agen). Iki digunakake kanggo langganan lan panggonan. Ing langganan, operator Takaful tumindak minangka agen kanggo peserta kanggo ngatur dana Takaful.

Kabeh risiko ditanggung dening dana lan keluwihan operasi dadi milik peserta. Operator Takaful ora melu langsung ing resiko ditanggung dening dana utawa ing sembarang surplus/defisit dana.

Ing sisih liya, penanggung Takaful nampa a Komisi wakala tetep sing umume nuduhake persentase kontribusi sing dibayar. Fees iki menehi ganti rugi layanan minangka manager.

Remunerasi operator bisa uga kalebu ragad kinerja, sing dikurangi saka surplus. Iki minangka langkah motivasi kanggo manajemen dana sing efektif.

✔YEModel hibrida: kombinasi wakala et mudaraba

Ing model iki, rong sub-kontrak dirumusake. Pisanan kontrak Wpikiran diadopsi kanggo langganan, lan banjur kontrak Mudharaba digunakake kanggo investasi dana.

Model iki paling disaranake dening organisasi internasional. Ing laku, iki digunakake digunakake dening perusahaan asuransi Takaful.

✔YE Model Wakaf

Ing pangertèn saka agama Muslim, wakaf minangka sumbangan sing ditindakake dening individu ing salawas-lawase. Kanthi model iki, penanggung pisanan menehi sumbangan. Sabanjure, pemegang polis nggawe kontribusi tambahan kanggo digunakake kanggo ngrampungake klaim.

Operator nampa komisi langganan tetep. Pihak sing diasuransiake nampa imbangan dana sawise penyelesaian klaim. Model iki utamané ana ing Pakistan.

Ing kabeh model ing ndhuwur, penanggung biasane menehi utangan tanpa bunga kanggo nutupi standar ing dana kasebut. takaful. ing silihan dilunasi nganggo surplus masa depan dana kasebut takaful. Tabel ing ngisor iki presents prabédan antarane insurance klasik lan insurance Islam, ing takaful.

🔰 Mudharabah

Le Mudharaba nuduhake kontrak komersial kang siji pihak nyumbang modal lan liyane nyumbang gaweyan pribadi. Bagean proporsional karo bathi ditemtokake kanthi persetujuan bebarengan.

Nanging rugi, yen ana, mung ditanggung dening sing duwe ibukutha, mula pengusaha ora entuk apa-apa kanggo tenaga kerjane. Pembiayaan kasebut dikenal minangka " rabal maal "lan pengusaha kanthi jeneng" mudarib ".

Minangka teknik pembiayaan sing diadopsi dening bank-bank Islam, yaiku kontrak sing kabeh modal diwenehake dening bank Islam nalika bisnis dikelola dening pihak liyane.

Keuntungan dibagi miturut rasio lan kerugian sing wis disepakati, yen ana, kajaba disebabake kelalaian utawa nglanggar syarat kontrak dening " mudarib » didhukung dening bank Islam.

🔰 Musharakah utawa Musharakah

Asal saka tembung Musharakah asale saka Arab Sharikah tegese kemitraan. Kanggo ahli hukum Islam, legalitas lan idin Musharakah adhedhasar pranata Quran, Sunnah lan Ijma (konsensus) ulama.

Ing keuangan Islam, Musharaka punika metode pendanaan ingkang awujud kemitraan. Iku kontrak mlebu antarane bank lan pelanggan ing ngendi saben partai nyumbang modal kanthi tingkat sing padha utawa beda-beda kanggo nggawe proyek anyar utawa kanggo melu proyek sing wis ana.

Keuntungan utawa kerugian sing diasilake disebarake miturut klausa kontrak. Padha dibagi miturut perjanjian Musharakah. Kerugian biasane dibagi miturut proporsi ibukutha sing disumbang dening saben Musharik.

Kontrak Musharakah bisa njupuk formulir ing ngisor iki: musyarakah sing tetep lan suda. Perjanjian Musharakah bisa ditindakake kanggo wektu sing cendhak utawa dawa. Ibukutha sing disumbang dening bank ing Musharaka bisa tetep konstan sajrone periode kontrak.

 🌲 Jinis kontrak musyarakah

Kaya akeh produk finansial Islam, ana rong jinis le musyarakah : ing musyarakah final lan ing musyarakah degressive.

✔YE Musharakah definitif

Iki versi kontrak musyarakah ngidini bank melu pembiayaan proyek kasebut kanthi cara sing lestari lan entuk manfaat saka dividen ing kapasitas minangka mitra pemilik. Ing kasus iki, bank wis dealing karo medium utawa long-term nggunakake sumber stabil iki.

Kontribusi bank bisa awujud partisipasi ekuitas ing perusahaan sing wis ana. Kontribusi iki bisa dadi kontribusi kanggo nambah modal saham ing perusahaan anyar.

Iki jenis musharakah karo sekuritas ekuitas ketemu ing keuangan tradisional kanggo ngamanake kontrol sing signifikan ing bisnis sing wis ana. Ing kontrak iki ora ana pambayaran maneh modal.

✔YE Le musyarakah mudun

Kanthi musyarakah mudun bank mboko sithik mbatalake saka ibukutha perusahaan. Pelanggan bakal mbayar, kanthi interval reguler menyang bank, bagean saka bathi amarga dheweke bisa nylametake sebagian utawa kabeh bagean dhewe kanggo mbalekake kontribusi modal bank kasebut.

Sawise mbalekake kabeh modal lan entuk bathi, bank mundur saka proyek utawa operasi. Rumus iki padha karo sekuritas investasi ing keuangan konvensional.

 🌲 Kaluwihan saka pembiayaan musyarakah

Pendanaan dening musyarakah duwe sawetara kaluwihan kanggo bank lan co-partner. Kanggo bank, rumus iki nawakake kesempatan investasi jangka panjang lan / utawa jangka menengah kanggo sumber daya.

Iki minangka sumber penghasilan reguler lan konsisten supaya bank bisa nyedhiyakake para penyimpan lan pemegang saham kanthi tingkat pengembalian sing apik.

Kanggo klien utawa co-partner, ing musyarakah diwenehi minangka wangun kredit jangka panjang lan menengah. Dadi, iki minangka cara pendanaan sing paling efektif luwih cocog karo kabutuhan siklus kreatif lan pangembangan bisnis, ing babagan mbangun lan / utawa nambah modal lan entuk lan / utawa ndandani peralatan.

Le musyarakah punika banget dikarepake dening promotor kanggo nggawe usaha cilik lan menengah (UKM). Kontribusi saben pihak kudu kasedhiya ing wektu rampung operasi, subyek saka pendanaan.

Nanging, hukum Islam ngidini mocharaka ing transaksi sing entuk manfaat saka pembayaran sing ditundha, yen saben pihak njupuk bagéyan saka komitmen vis-à-vis supplier(s) (charikat wudhu).

Ing kasus iki, peran bank umume kalebu penerbitan jaminan bank (endorsement, kredit dokumenter, letter of guarantee, jaminan pasar, lsp). Persetujuan apa wae sing dituju kanggo njamin salah sawijining pihak bisa pulih saka pitulungan kasebut preduli saka asil operasi kasebut ora sah.

Ing babagan iki, bank ora duwe hak kanggo njaluk mbalekaken kontribusi sawijining. Kajaba yen ana pelanggaran saka klausa kontrak, kelalaian kasar ing manajemen kasus utawa nglanggar kepercayaan.

Bank bisa uga mbutuhake partner menehi jaminan, nanging mung bisa ditindakake ing salah sawijining kasus kasebut ing ndhuwur.

  🌲Masalah sing ana gandhengane karo praktik musyarakah

Ing praktik, panggunaan metode pendanaan iki tetep sithik amarga risiko kredit sing dhuwur. Risiko kredit sing gegandhengan karo pendanaan musyarakah yaiku kemungkinan ora pulih dana majeng ing volume lan ing proses pas wektune. Tingkat dhuwur saka risiko iki nemokake panjelasan ing:

• Lora ana jaminan ;
• Tingkat dhuwur saka bebaya moral lan pilihan saleh;
• A lack of Staff qualified ing tingkat saka bank-bank ing syarat-syarat evaluasi technical saka proyèk;

Saliyane risiko kredit iki, kontrak jinis musyarakah uga tundhuk risiko ekuitas, aset sing dicekel ing ekuitas dening investor bisa nyusut. Ing kontrak musyarakah kabeh pihak melu ing ibukutha lan mulane ing losses sembarang.

kanggo le musyarakah mudun, salah sijine pihak bakal tuku maneh kabeh modal ing saham kanthi rega sing wis ditemtokake.

Iki kena risiko tambahan nalika pihak liya ora ngalami kerugian (forward sale). Pungkasan, risiko modal uga ana ing jinis kontrak kasebut yen ana kerugian finansial.

🔰 Ijara utawa Ijarah

Tembung Ijara asale saka basa Arab “ ajr ”, sing tegese ganjaran utawa gaji kanggo karya sing ditindakake utawa layanan sing ditindakake. Ing donya finansial, iki minangka kontrak bilateral sing nglibatake transfer panggunaan aset kanggo periode sing disepakati kanggo pertimbangan.

Iku kalebu rong bagean: lessor utawa Muajir lan tenant utawa Mustajir aset. Pemilik obyek kasebut sementara nransfer usufruct menyang panyewan kanggo periode sing disepakati lan panyewan kudu bisa entuk manfaat tanpa nggunakake.

Kepemilikan saka properti sing disewakake dadi milik lessor, uga kabeh risiko sing ana gandhengane karo kepemilikan. Kepemilikan fisik properti kasebut dipercaya dening penyewa. Dheweke ora tanggung jawab kanggo mundhut, karusakan utawa nyuda regane properti kasebut.

Aturan ijarah, ing arti leasing, padha banget karo aturan dodolan. Bedane mung antarane ijarah lan dodolan yaiku yen ing dodolan, korpus properti kasebut ditransfer menyang sing tuku. Ing ijarah, korpus properti tetep dadi properti sing ditransfer, nanging mung usufructe ditransfer menyang tenant.

🌲 Jinis kontrak pembiayaan Ijara

Operasi kasebut nyewa bisa njupuk salah siji saka rong wangun:

• Ijara Montahia bi tamlik. Kepemilikan saka properti sing disewakake ditransfer menyang pelanggan miturut kontrak sing kapisah saka nyewa ing pungkasan kontrak;
• Ijara Tachghilia utawa Ijara wa Iktina. Kontrak jinis iki nuduhake sewa sing gampang.

Nanging, kita uga bisa mbedakake rong jinis operasi Ijara Montahia bi-tamlik :

 Ltransaksi nglibatno aset movable. Iki minangka operasi sing ana hubungane karo barang modal sing bisa dituku ing pungkasan kontrak dening penyewa;

Ltransaksi real estate. Iki minangka transaksi sing diwenehake dening institusi kasebut nyewa real estate, sing dituku utawa dibangun atas jenenge, nalika operasi kasebut ngidini panyewan dadi pemilik kabeh utawa bagean saka properti sing disewakake ing pungkasan kontrak. ijara

🔰 Istisna'a utawa Istisna

Istisna'a minangka jinis transaksi dodolan ing ngendi panuku nggawe pesenan karo bakul kanggo ngasilake aset tartamtu lan adol rampung nalika dikirim menyang panuku. Istisna wis biasa nyedhiyakake fasilitas pembiayaan kanggo transaksi ing ngendi pelanggan melu manufaktur utawa konstruksi.

Ing konteks transaksi pembiayaan Istisna, klien nggawe barang kanggo Bank lan sawise ngirim barang menyang Bank, klien kasebut diangkat dadi Agen Bank kanggo ngedol barang kasebut ing pasar.

Minangka kauntungan, Istisna bisa digunakake dening perusahaan komersial cilik lan menengah lan badan hukum. yen ora, iku cara sing becik kanggo pendanaan jangka pendek amarga ngidini keseimbangan finansial bisa dihormati. Pelanggan uga bisa nggunakake kanggo nyukupi kabutuhan modal kerja.

🔰 Salam

Salam minangka kontrak dodolan ing ngendi bakul setuju kanggo nyedhiyakake barang-barang tartamtu marang panuku ing wektu sabanjure minangka ijol-ijolan kanggo rega advance sing dibayar kanthi awis.

Iku jenis sale kredit mbalikke. Kontrak iki nggawe kewajiban moral kanggo bakul Salam kanggo ngirim barang. Kontrak Salam ora bisa dipungkasi sawise ditandatangani. Miturut Syariah komoditas (kasedhiya kanggo didol) kudu ing kepemilikan fisik utawa implisit saka bakul.

Nanging, ana rong pangecualian kanggo prinsip umum iki ing hukum Syariah. Sing siji Salam lan sijine istisna'a. Loro-lorone minangka dodolan sing khusus. Salam digunakake kanggo mbiayai produk pertanian sing padha. Istisna'a digunakake kanggo mbiayai produk manufaktur sing padha.

🔰 Sang Murabah

Le murabaha minangka struktur pembiayaan Islam sing fungsine kaya kontrak penjualan. Murabah uga disebut cost-plus financing, pelanggan njaluk bank tuku barang kanggo jenenge. Ing kontrak iki, bakul lan panuku setuju babagan biaya lan bathi saka sawijining aset.

Ing laku, bank nggawe tuku lan menehi hasil karo bakul customer kang pilihan lan banjur nggawe Advertisement karo customer ing basis Murabaha. Mengko, pelanggan mbayar maneh bank miturut syarat-syarat cicilan utawa penyelesaian sing wis ditemtokake.

🌲 Prinsip operasi saka murabaha

Le murabahah kaya sing ditindakake dening bank-bank Islam yaiku transaksi jual maju. Rega biaya, margin bathi lan wektu pambayaran kudu dingerteni sadurunge lan ditampa dening para pihak.

Ing kasus telat ing pembayaran cicilan, bank bisa nglamar kanggo customer defaulting paukuman pungkasan sing bakal diselehake ing akun khusus. Nanging ing wektu sing padha bank ora bisa mbenakake wates MediaWiki munggah ing bali kanggo overrun.

Ing acara saka iman ala ing bagean saka customer, bank anduweni hak kanggo pratelan, saliyane denda, ganti rugi kanggo tenggat wektu unhonoured. Ing kasus iki, karusakan kudu ditaksir miturut kriteria objektif khusus kanggo bank. Assessment iki ngirim ora kalebu kapentingan.

Sawise rampung kontrak murabahah, dagangane dadi properti eksklusif lan definitif saka panuku pungkasan. Iku bakal tetep, apa wae kedadeyan sing bisa kedadeyan sabanjure. Nanging, bank bisa njupuk janji ing barang sing didol minangka jaminan kanggo mbayar rega jual.

🌲 Masalah sing ana gandhengane karo murabaha

Sudut pandang beda ing janji iki kanggo tuku yen dadi kewajiban utawa ora. Janji kanggo tuku minangka kewajiban vis-à-vis pelanggan. Jurisconsults percaya yen kewajiban kasebut ora ditrapake kanggo klien.

Pelanggan kudu bisa njaluk pembatalan kontrak sanajan sawise diwenehi pesenan lan mbayar. Risiko counterparty paling pinunjul disambung menyang murabaha emanates saka bhinéka iki apprehension saka alam legal saka kontrak.

Dmasalah kapindho saka murabaha dumunung ing tingkat sing counterparty gagal kanggo ketemu tenggat wektu. Pembayaran pungkasan iki bisa nyebabake kerugian kanggo bank. Ing pasar, tingkat risiko bali muncul yen tingkat bali saka operasi beda karo tingkat referensi saiki; banjur ana kemungkinan kerugian finansial.

Kanggo ngatur risiko counterparty related kanggo kontrak saka murabaha, pambayaran ngarep komisi gedhe wis dadi praktik umum.

🔰 Sukuk

Biasane dikenal kanthi jeneng Arab, sukuk, lan asring salah diarani "ikatan islami", instrumen pasar modal pendapatan tetep sing selaras karo Syariah terus nambah pangsa pasar global sajrone dekade kepungkur.

Kaping pisanan dikembangake sacara eksklusif ing yurisdiksi mayoritas Muslim, pasar Sukuk global wis ngalami perkembangan sing cukup akeh sajrone suwene 10 taun, karo sawetara masalah perusahaan dhuwur-profil lan sawetara panguwasa nutul pasar.

Sukuk minangka produk finansial sing syarat lan strukture tundhuk karo Syariah, kanthi tujuan nggawe pengembalian sing padha karo instrumen pendapatan tetep konvensional kayata obligasi.

🌿 Apa wangun sukuk?

Kaya umume produk finansial Islam, sukuk bisa maneka warna wujud. Mangkono, ana kira-kira sepuluh wangun sukuk.

✔YE Sukuk Zero-Kupon

Jinis sukuk ingkang sepisan inggih menika Sukuk nul-kupon. Ing laku, iku siaran saka sukuk ing ngendi aset sing arep dimobilisasi durung ana.

Penerbitan iki bisa uga gegayutan karo aset sing ora digawe nalika diterbitake. Dana dimobilisasi liwat Sukuk bakal digunakake kanggo nggawe luwih akeh aset ing neraca perusahaan.

Pungkasan, kita bisa ujar manawa Sukuk kupon nol padha karo "sertifikat murabaha et Istisna'a ". Mulane, dheweke ora dadi pedagang ing pasar sekunder.

✔YE Sukuk Al-Ijara (Lease Agreement)

Jinis sukuk ingkang kaping kalih inggih menika jinis Ijara. Minangka pangeling, Ijara minangka jinis leasing sing ditemoni ing keuangan tradisional. Waca artikel kita babagan Ijara.

Iki asring banget digunakake. Panyuwunan menika saged dipunandharaken kanthi gampilipun struktur sukuk menika. Kajaba iku, sawetara peneliti njlèntrèhaké minangka struktur saka sukuk klasik saka kang kabeh struktur liyane saka sukuk wis dikembangake.

✔YE Sukuk Al-Istisna

Wujudipun sukuk ingkang angka tiga inggih menika Sukuk al-Istisna'a. Iku wangun saka sukuk asale sokongédap qui punika lease. Formulir iki cocok kanggo mbiayai proyek pembangunan anyar.

Nanging, sawetara cacat struktural wis kabukten angel diatasi. Kanggo iki, ora saiki minangka sumber alternatif pembiayaan proyek multi-sumber Islam kanthi cara sing wis diprediksi.

✔YE Sukuk Al-Murabahah

Wujudipun sukuk ingkang kaping sekawan inggih menika Sukuk Al-Murabaha. Ora kaya formulir liyane, formulir iki digunakake kurang.

Tembung " murabaha Dimangerteni sacara umum kanggo ngrujuk marang persetujuan kontrak antarane pemodal (bakul) lan pelanggan (panuku) ing ngendi pembiaya bakal ngedol aset utawa produk tartamtu menyang pelanggan kanggo kiriman awis nunggu pelanggan bisa nemoni pembayaran sing ditundha. kewajiban sesuai perjanjian" murabaha ". Mangkono, logika iki sing nguripake Sukuk Al-Murabaha.

✔YE Sukuk Hibrida

Wujudipun sukuk ingkang kaping gangsal inggih menika sukuk hibrida. Padha Sukuk ing tingkat hibrida adhedhasar asosiasi aset.

Iki minangka jinis Sukuk ing ngendi blumbang aset dhasar dumadi saka loro utawa luwih kontrak keuangan Islam. Ing tembung liya, jinis Sukuk iki mbutuhake sawetara subkontrak.

✔YE Sukuk Al-Musharaka

Wujudipun sukuk ingkang kaping enem inggih menika Sukuk Al-Musharaka. Popularitas struktur iki wis suda ing jaman saiki, wiwit deklarasi AAOIFI ing taun 2008.

AAIOIFI wis ngritik panggunaan komitmen tuku ing struktur sukuk al-musharaka. Ing kasunyatan, istilah musaraka asale saka tembung " Shirkah tegese "mitra".

Ing wangun sing paling gampang, susunan musaraka minangka perjanjian kemitraan ing ngendi saben mitra nyumbang bagean saka modal kanggo nindakake proyek. Kontribusi iki bisa uga ana ing bentuk utawa awis.

✔YE Sukuk Al Salam

Wujudipun sukuk ingkang kaping pitu inggih menika Sukuk Al-Salam. Nyatane, Salam minangka kontrak penjualan kredit mbalikke ing ngendi panuku mbayar dina iki lan nampa aset kasebut mengko. Mangkono Sukuks al-Salam bakal ana hubungane karo aset ing proses produksi utawa manufaktur.

Saka sudut pandang syariah, supaya dodolan sah, obyek dodolan kudu ana. Bakul kudu duwe, aset kudu nyata. Pangecualian kanggo posisi umum iki dodolan digawe ing "S" kontrakalam "Lan" Ngédap ".

✔YE Sukuk Al-Wakala (kontrak agensi)

Wujud ingkang kaping wolu inggih menika Sukuk Al-Wakala. Konsep" wakala secara harfiah nuduhake pengaturan sing siji partai delegasi sawetara tanggung jawab kanggo partai liyane kanggo tumindak atas jenenge.

Un wakala mulane jenis hubungan agensi ing finance klasik. A struktur saka sukuk al wakala wis inspirasi dening sesambetan.

✔YE Sukuk Al Mudaraba

Wujud ingkang kaping sanga inggih menika Sukuk Al-Mudaraba. Kanthi nyusun program sukuk, langkah pisanan asring kanggo nganalisa persis apa bisnis asal lan aset apa (yen ana) sing kasedhiya kanggo ndhukung penerbitan sukuk.

✔YE Sukuk Al Mudaraba

Wujud ingkang pungkasan inggih menika Sukuk Al-Mudaraba. Secara harfiah diarani " sukuk investasi”. Iki minangka sertifikat sukuk » Nilai sing padha sing diterbitake lan didol menyang investor

Ninggalake kula komentar