Kabeh babagan keuangan prilaku

Napa investor sing berpengalaman tuku telat banjur adol luwih awal? Yagene perusahaan sing duwe simbol saham sing teka luwih dhisik ing alfabet duwe kauntungan cilik sing bisa diukur tinimbang sing teka mengko? Pitakonan liyane yaiku:  Apa wong ora gelem mbatalake dhuwit saka a rekening tabungan, malah nalika padha klelep utang? Kanggo mangsuli pitakon kasebut, kita kudu nyelidiki psikologi investor lan sinau prilaku. Kanthi mengkono, sampeyan nindakake apa sing diarani keuangan prilaku.

Keuangan prilaku dikembangake sebagian kanggo nanggepi hipotesis pasar sing efisien. Iki minangka teori populer yen pasar saham obah kanthi rasional lan bisa ditebak. Saham umume perdagangan kanthi rega sing padha, lan rega kasebut nggambarake kabeh informasi sing kasedhiya kanggo kabeh wong. Sampeyan ora bisa ngalahake pasar, amarga kabeh sing sampeyan ngerti wis utawa bakal katon ing rega pasar.

Tim saka Finance de Demain wis teka bebarengan kanggo nggawa sampeyan kabeh sing perlu kanggo ngerti bab finance prilaku. Nyatane, pangerten babagan psikologi finansial lan keuangan prilaku bisa dadi kauntungan kanthi rong cara.

First, pangerten cara sing beda-beda kanggo nggawe keputusan bisa mbantu kita ngindhari pitfalls pasar saham umum.

kapindho, pangerten saka prilaku financial peserta pasar liyane bisa bantuan kita ngenali kesempatan. Wektu paling apik kanggo mlebu dagang anyar utawa nggawe investasi yaiku nalika wong liya nggawe kesalahan.

Nanging sadurunge sampeyan miwiti, sinau luwih lengkap babagan keuangan kuantum.

ayo padha lunga

🥀 Apa keuangan prilaku?

Keuangan prilaku yaiku sinau babagan pengaruh psikologis marang investor lan pasar finansial. pokoke,finance prilaku iku babagan ngenali lan nerangake inefficiency lan mispricing ing pasar financial. Iki nggunakake eksperimen lan riset kanggo nduduhake manawa manungsa lan pasar finansial ora mesthi rasional lan keputusan sing ditindakake asring salah.

Yen sampeyan kepingin weruh carane emosi lan bias mengaruhi rega saham, nawakake finance prilaku wangsulan lan panjelasan.

Keuangan prilaku asalé saka karya psikolog Daniel Kahneman lan Amos Tversky lan ekonom Robert J. Shiller ing taun 1970-an lan 1980-an. Dheweke ngetrapake bias sing mrembet, bosok jero, subconscious lan heuristik kanggo cara wong nggawe keputusan finansial.

Ing wektu sing padha, peneliti keuangan wiwit nyaranake yen hipotesis pasar efisien, teori populer yen pasar saham obah kanthi cara sing rasional lan bisa diprediksi, ora tansah ditliti. Ing kasunyatan, pasar akeh inefisiensi amarga pamikiran investor sing salah babagan rega lan risiko.

Sajrone dekade kepungkur, keuangan prilaku wis dianut ing komunitas akademik lan finansial minangka subbidang ekonomi perilaku sing dipengaruhi dening psikologi ekonomi.

Kanthi nuduhake carane, kapan, lan ngapa prilaku nyimpang saka pangarepan rasional, keuangan prilaku nyedhiyakake model kanggo mbantu saben wong nggawe keputusan sing luwih apik lan luwih rasional babagan keuangan.

🥀 Keuangan perilaku tradisional VS

Akeh teori finansial sing dikembangake sajrone dekade kepungkur nganggep investor minangka rasional. Iki selaras karo bidang ekonomi sing luwih jembar sing uga nganggep para pembuat keputusan minangka rasional. Ing teori portofolio modern lan hipotesis pasar efisien minangka rong teori sing paling dikutip babagan investasi tradisional.

Loro-lorone nggawe sawetara asumsi babagan nggawe keputusan investasi. Antarane iki ana asumsi yen investor ngupayakake ngasilake maksimal lan investor iku rasional. Teori investasi prilaku nylidiki kasunyatan sing investor ora nyoto.

Iki uga njupuk macem-macem motivasi investor kanggo nggawe keputusan. Kanggo sawetara ombone, iki nerangake sawetara bedo antarane model financial lan asil nyata.

Yen sampeyan ngerti psikologi finansial, sampeyan bakal ngerti sawetara cacat ing keuangan tradisional. Sampeyan uga bakal luwih ngerti babagan bias kognitif lan kesalahan sing bisa ditindakake minangka investor.

Bidang investasi kuantitatif uga nyoba nggabungake asil nyata, tinimbang teori, menyang nggawe keputusan.

🥀 Keuangan Perilaku vs Ekonomi Perilaku

Keuangan prilaku prihatin babagan pengaruh faktor psikologis lan sosial nggawe keputusan khusus ing pasar finansial. Ekonomi prilaku nylidiki akeh faktor "non-rasional" sing padha sing bisa mengaruhi pengambilan keputusan.

Nanging, ing kasus iki, pengaruhe ing keputusan sing luwih akeh diteliti. Iki bisa kalebu carane konsumen lan pimpinan bisnis nggawe keputusan. Iki uga kalebu teori game lan psikologi evolusi.

Konsep kasebut bisa digunakake nalika sinau utawa prakiraan meh kabeh ukuran ekonomi, saka mbuwang lan kapercayan konsumen kanggo utang, wutah lan pengangguran. Kajaba iku, istilah psikologi finansial asring digunakake kanggo nyebut topik sing rada beda.

Psikologi finansial asring digunakake ing bidang keuangan pribadi sing luwih jembar. Iki kalebu tabungan, biaya, utang, kertu kredit lan asuransi. Perencana lan penasihat finansial prihatin karo faktor kasebut kayadene nggawe keputusan investasi.

🥀 Ngerti bias saka finance prilaku

Nalika heuristik ekonomi lan finansial nyebabake keputusan lan kapercayan sing ora akurat, bias kognitif nyebabake. Bias kognitif sing paling umum kalebu:

Bias atribusi dhewe: pracaya yen asil investasi apik minangka asil saka skill lan asil undesirable disebabake luck ala.

Le Bias konfirmasi: mbayar manungsa waé kanggo informasi sing nandheske kapercayan ing finance utawa investasi lan nglirwakake sembarang informasi sing mbantah.

Bias perwakilan: Percaya yen rong prakara utawa kedadeyan luwih raket tinimbang sing sejatine.

Le Bias framing: Tanggapi kesempatan finansial tartamtu adhedhasar cara diwenehi.

Bias jangkar: supaya hadiah pisanan utawa nomer ditemoni unduly pengaruhe pendapat sampeyan.

Kekuwatan mundhut: nyoba supaya mundhut tinimbang ngenali keuntungan investasi, supaya kesempatan investasi utawa pendanaan sing dikarepake ora kejawab.

Bias lan heuristik iki sing mbantu nggawe dheweke mengaruhi prilaku investor, psikologi pasar lan dagang, kesalahan kognitif, lan pertimbangan emosional.

🥀 Prilaku investor

Overconfidence, optimisme sing gedhe banget, bias atribusi diri, bias framing lan mundhut mundhut asring mimpin investor kesasar. Kabeh faktor kasebut nyebabake investasi sing ora rasional tinimbang sing dipikirake.

Psikologi Bisnis

Psikologi dagang nuduhake kahanan mental lan emosi pedagang sing nemtokake sukses utawa gagal perdagangan. Heuristik asumsi, kayata pengambilan keputusan adhedhasar asil sing positif, bias jangkar, penghindaran kerugian, lan bias konfirmasi, bisa ngasilake investasi utawa asil finansial sing kurang saka sing dikarepake.

Psikologi Pasar

Heuristik lan bias ekonomi lan finansial manungsa mengaruhi pasar ekonomi, campuran aneh saka keputusan kolektif lan independen saka mayuta-yuta wong, tumindak kanggo awake dhewe lan atas jenenge dana utawa perusahaan. Akibaté, akeh pasar gagal nganti pirang-pirang taun.

Ngerti apa sing nyebabake anomali ing valuasi sekuritas individu lan pasar saham bisa nyebabake kinerja pasar sing luwih apik.

Kesalahan kognitif

Pengambilan keputusan finansial sing suboptimal minangka asil saka kesalahan kognitif, akeh sing amarga heuristik lan anchoring, atribusi diri, lan bias framing. Njelajah temuan ing neuroscience lan implikasi kanggo nggawe keputusan finansial ing kahanan sing durung mesthi bisa nyebabake strategi sing luwih wicaksana kanggo nyuda bias klien lan manajemen finansial.

nalar emosional

Akeh investor percaya yen heuristik lan bias kasebut minangka conto pertimbangan ilmiah sing apik lan mulane kudu digunakake kanggo keputusan investasi. Dheweke kaget ngerti yen dheweke emosional, ora logis.

🥀 Biaya Perilaku Keuangan Ora Rasional

Keuangan prilaku ngakoni yen investor duwe watesan kanggo ngontrol diri lan dipengaruhi dening emosi, asumsi lan persepsi. Prilaku sing bias lan ora rasional iki duwe biaya nyata.

Dheweke mbantu ngerteni prabédan antarane apa sing kudu ditindakake para investor lan apa sing bisa ditindakake ing omah. DALBAR, perusahaan riset finansial, wis nganakake akeh panaliten sing mbandhingake tingkat pengembalian investor menyang kinerja pasar.

Contone, investor ekuitas rata-rata entuk pengembalian taunan rata-rata 4,25% sajrone 20 taun antarane 2000 lan 2019. Ing wektu sing padha, S&P 500 diganti dadi +6,06%.

Investor pendapatan tetep uga ninggalake dhuwit ing meja, entuk 0,47% sajrone 20 taun kasebut. Bebarengan karo dana indeks obligasi umum, Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index, entuk luwih saka 5% saben taun.

Yen investor rasional, mesthine kudu bisa nyedhaki S&P 500, utawa malah ngluwihi yen padha gelem njupuk risiko luwih akeh. Nanging luwih elek.

🥀 Konsep dhasar saka keuangan prilaku

Wiwit bias bisa muncul amarga macem-macem alasan, para profesional nggunakake konsep keuangan prilaku kanggo nganalisa sabab lan akibat saka bias kasebut. Profesional asring misahake konsep keuangan prilaku dadi limang kategori iki:

akuntansi mental

Akuntansi mental minangka kecenderungan individu kanggo nyimpen lan ngalokasi dhuwit kanggo tujuan tartamtu. Iki bisa nyebabake individu nyelehake nilai sing beda ing jumlah dhuwit sing padha. Amarga wong nggolongake dana kanthi cara sing beda, bisa nyebabake kegiatan finansial sing ora rasional, utawa paling ora teratur.

Kanggo ngimbangi akuntansi mental, akeh profesional keuangan nyengkuyung para klien supaya ngerti akuntansi mental lan menehi nilai sing padha karo jumlah aset sing padha.

Kelakuane kewan

Prilaku komplotan nuduhake kecenderungan individu kanggo niru keputusan finansial wong liya. Contone, yen wong weruh yen wong liya nandur modal ing tumindak tartamtu, bisa menehi motivasi kanggo nindakake perkara sing padha. Profesional nyekseni konsep iki ing pirang-pirang aspek masyarakat, nanging utamane umum ing keputusan finansial.

Kadhangkala nalika prilaku komplotan mengaruhi individu, iku jeopardizes kemampuan kanggo nggawe kaputusan informed, amarga prilaku komplotan nimbulaké individu kanggo nganggep yen wong liya sing nindakake riset kanggo pancasan sing, skipping langkah kanggo wong- padha.

longkangan emosi

Kesenjangan emosional nggambarake nalika emosi nemen nyurung keputusan finansial individu. Ing keuangan, emosi sing asring nggawe kekosongan emosional yaiku kuatir, rakus, semangat, lan wedi. Kekurangan emosional bisa mengaruhi kemampuan individu kanggo nggawe keputusan finansial sing paling apik. Mulane, profesional keuangan asring nyoba menehi saran rasional kanggo klien.

Anchoring

Konsep anchoring mriksa apa sing dadi dhasar keputusan finansial. Asring iki tegese nemtokake nilai kanggo aset finansial adhedhasar titik referensi tetep, kayata rega rata-rata. Contone:, yen pedagang weruh yen saham tartamtu diregani ing $ 100, dheweke bisa nggunakake rega tuku kasebut minangka pathokan kanggo nemtokake nilai saham sing bener. Iki nyebabake individu ora nglirwakake indikator nilai liyane.

Atribusi dhewe

Atribusi dhiri yaiku kecenderungan kanggo nggawe keputusan adhedhasar overestimation saka katrampilan dhewe. Sawetara ahli keuangan prilaku ndeleng atribusi diri minangka wujud pedhot emosional.

Iki bisa uga ateges yen individu nganggep kawruh kasebut luwih dhuwur tinimbang tingkat profesional liyane. Individu bisa ngindhari atribusi dhewe kanthi ngrungokake saran saka profesional finansial lan nliti asil sing bisa ditindakake sadurunge nggawe keputusan kasebut.

🥀 Keuangan prilaku minangka lapangan sing berkembang

Keuangan prilaku saiki dileksanakake ing model bisnis penasihat keuangan lan praktik keterlibatan klien. Kanggo analis keuangan, manajer aset lan proses investasi dhewe, keuangan prilaku uga dadi penting minangka basis metodologi investasi.

Saiki bisa entuk sebutan keuangan perilaku. Iki kudu dipikirake yen sampeyan pengin ngerti pasar utawa unggul minangka penasihat finansial. A apik perencanaan keuangan mbantu sampeyan.

kesimpulan

Keuangan prilaku nuduhake yen individu ora kudu nggawe keputusan adhedhasar analisis rasional kabeh informasi. Iki bisa nyebabake pamindhahan saka rega sing padha kanggo saham perusahaan individu, lan pasar kanthi sakabehe nalika rega saham sacara kolektif dhuwur banget utawa sithik banget.

Pemahaman sing lengkap babagan kabeh bias prilaku sing beda lan dampak potensial saka keuangan prilaku ora dibutuhake ing tingkat iki, nanging istilah lan konsep sing dibahas ing artikel iki bisa uga katon ing pitakonan ujian. Nanging sadurunge sampeyan lunga, iki minangka kursus latihan sing bakal mulang sampeyan carane adol saran ing internet. Klik kene kanggo tuku.