Kabeh sing sampeyan kudu ngerti babagan volatilitas rega pasar saham 

Volatilitas minangka istilah investasi sing nggambarake nalika pasar utawa keamanan ngalami periode obahe rega sing ora bisa ditebak lan kadhangkala tiba-tiba. Wong asring mung mikir babagan volatilitas nalika rega mudhun. Nanging volatilitas uga bisa ngrujuk marang kenaikan rega sing dadakan. Tegese, volatilitas minangka ukuran panyebaran watara rata-rata utawa rata-rata bali saka keamanan.

Volatility bisa diukur nggunakake simpangan baku, sing nuduhake sepira cedhake rega saham dikumpulake ing rata-rata utawa rata-rata obah (MA). Nalika rega dikumpulake kanthi rapet, standar deviasi cilik. Nalika rega akeh spasi, standar deviasi iku penting.

Ing artikel iki, kita ngomong babagan volatilitas pasar saham. ayo padha lunga

Apa sing nyebabake volatilitas?

Ana akeh faktor sing bisa nyebabake volatilitas rega aset ing pasar. Ing artikel iki, kita bakal nampilake sawetara unsur kasebut. Waca nganti rampung.

1. Faktor politik lan ekonomi

Pamrentah duwe peran utama ing ngatur industri lan bisa nyebabake ekonomi nalika nggawe keputusan babagan perjanjian perdagangan, undang-undang lan kabijakan. Kabeh saka pidato nganti pemilihan bisa nyebabake reaksi ing antarane investor, sing mengaruhi rega saham.

Data ekonomi uga nduweni peran, amarga nalika ekonomi apik, investor cenderung reaksi positif. Laporan ketenagakerjaan saben wulan, data inflasi, angka belanja konsumen, lan petungan GDP saben wulan bisa nyebabake kinerja pasar. Ing sisih liya, yen iki ora nyukupi pangarepan pasar, pasar bisa dadi luwih molah malih.

2. Faktor Industri lan Sektor

Acara tartamtu bisa nyebabake volatilitas ing industri utawa sektor. Ing sektor minyak, contone, prastawa cuaca utama ing wilayah prodhuksi minyak utama bisa nyebabake rega minyak mundhak.

Akibaté, rega saham perusahaan sing ana hubungane karo distribusi minyak bisa uga mundhak, kaya sing dikarepake bakal entuk bathi, dene rega sing duwe biaya minyak sing dhuwur ing bisnis bisa uga mudhun.

Kajaba iku, tambah peraturan pemerintah ing industri tartamtu bisa nyebabake rega saham mudhun, amarga tambah kepatuhan lan biaya tenaga kerja sing bisa nyebabake pertumbuhan penghasilan ing mangsa ngarep.

3. Kinerja perusahaan

Volatility ora tansah jembar pasar lan bisa prihatin kepemilikan tunggal. Kabar positif, kayata laporan penghasilan sing kuat utawa produk anyar sing narik kawigaten para konsumen, bisa nggawe investor seneng karo perusahaan kasebut. Yen akeh investor sing pengin tuku, permintaan sing tambah iki bisa mbantu ningkatake rega saham.

Ing kontras, kelingan produk, pelanggaran data, utawa prilaku manajemen sing ora apik kabeh bisa nyebabake rega saham amarga investor adol saham. Gumantung saka ukuran perusahaan, kinerja positif utawa negatif iki uga bisa nduwe pengaruh ing pasar sing luwih akeh.

Jinis volatility

Volatilitas minangka salah sawijining faktor sing dianalisis investor ing pasar finansial nalika nggawe keputusan. Ana rong pendekatan utama kanggo volatilitas, saben duwe pro lan kontra:

volatilitas sing diwenehake

Istilah volatilitas tersirat nggambarake perkiraan volatilitas aset lan minangka fitur umum dagang opsi. Volatility tersirat nggambarake carane pasar ngerteni ing ngendi volatilitas kudu ana ing mangsa ngarep, nanging ora prédhiksi arah rega aset kasebut.

Biasane, volatilitas tersirat aset mundhak ing pasar bear amarga umume investor ngarepake rega bakal terus mudhun.

Iku nyuda ing pasar banteng amarga pedagang pracaya rega bound kanggo munggah liwat wektu. Iki amarga kapercayan umum yen pasar bear luwih beresiko tinimbang pasar sapi.

volatilitas sing diwenehake minangka salah sawijining metrik sing digunakake pedagang kanggo ngira obahe rega ing mangsa ngarep saka aset adhedhasar sawetara faktor prediktif.

Temenan / volatilitas historis

Volatilitas sing diwujudake, uga dikenal minangka volatilitas historis, minangka cara kanggo ngukur kanthi statistik carane ngasilake aset utawa indeks pasar tartamtu disebarake nalika dianalisis sajrone sawetara wektu.

Biasane, volatilitas historis diukur kanthi netepake panyimpangan rata-rata instrumen finansial saka rega rata-rata sajrone wektu tartamtu.

simpangan baku cenderung dadi ukuran paling umum saka volatilitas sing diwujudake, sanajan ana cara liya sing digunakake kanggo ngitung metrik iki. Keamanan sing beresiko yaiku sing nduweni nilai volatilitas historis sing dhuwur sanajan ing sawetara jinis perdagangan iki ora kudu dadi faktor negatif amarga kondisi bullish lan bearish bisa dadi beboyo.

Nglawan loro ukuran kasebut, volatilitas historis (retrospektif) minangka ukuran referensi,

Yen loro langkah kasebut nuduhake nilai sing padha, mula aset dianggep regane cukup adhedhasar standar sejarah. Mulane, pedagang nggoleki penyimpangan saka imbangan iki kanggo nemtokake yen aset kasebut overvalued utawa undervalued.

Model Deviasi Standar kanggo Ngevaluasi Volatilitas Keuangan

Standar deviasi minangka ukuran sing digunakake kanggo nemtokake sacara statistik tingkat dispersi utawa variabilitas watara rega rata-rata aset finansial, dadi cara sing cocok kanggo ngukur volatilitas pasar. Umumé, dispersi minangka prabédan antarane nilai rata-rata aset lan nilai sing bener.

Sing luwih dhuwur dispersi utawa variabilitas, luwih dhuwur standar deviasi. Sing luwih cilik variasi, sing luwih cilik standar deviasi. Analis asring nggunakake standar deviasi minangka cara kanggo ngukur resiko samesthine lan nemtokake gedhene pamindhahan rega.

Nalika ngetung standar deviasi volatilitas, varian saka set data rega saka aset dhasar kudu diturunake. Standar deviasi yaiku akar kuadrat saka varian.

Kanggo tujuan ilustrasi, kita bakal nimbang rega aset dhasar sing wis tambah seragam $1 nganti $10 ing 10 periode dagang. Standar deviasi bakal diturunake ing langkah-langkah ing ngisor iki:

• Etung rata-rata 10 dina dagang. Iki ditindakake kanthi nambah rega ($1, $2… nganti $10) banjur dibagi 10 (ing kasus iki, jumlah total hadiah). Jumlah 55 dibagi 10 bakal dadi 5,5 $.
• Nemtokake panyimpangan saka rata-rata ing saben periode. Iku prabédan antarane rega nutup lan rata-rata. Contone, ing dina kaping 7, rega saka 7 $ nyimpang saka rata-rata $ 5,5 saka 2,5.
• Square panyimpangan saben periode. Kabeh periode kanthi panyimpangan negatif bakal diilangi kanthi kuadrat.
• Tambah penyimpangan kuadrat. Miturut conto kita, jumlah kasebut 82,5 $
• Dibagi jumlah kanthi jumlah periode, ing kasus iki, 10. Iki bakal dadi 8,25 $.
• Panyimpangan standar minangka akar kuadrat saka nomer iki. Ing kasus iki, standar deviasi $ 2,75, sing nuduhake distribusi nilai ing sekitar rega rata-rata, sing menehi pedagang wawasan babagan kemungkinan panyimpangan antarane rega aset lan rata-rata.

Minangka pitungan ing ndhuwur nuduhake, standar deviasi minangka ukuran resiko nganggep yen set data nderek distribusi normal, utawa sing dikenal minangka kurva lonceng.

Ing skenario kaya ing ndhuwur, 68% data bakal tiba ing siji standar deviasi; 95% bakal dumunung ing loro standar deviasi lan 99,7% data bakal tiba ing telung standar deviasi.

Nanging ana sawetara watesan kanggo nggunakake standar deviasi minangka ukuran volatilitas. Kanggo wiwitan, prices utawa bali tau seragam, lan padha diselehake dening suwé saka mundhak cetha ing loro arah.

Iki tegese standar deviasi dhewe bisa fluktuasi gumantung ing periode dijupuk menyang akun sak pitungan.

Ana uga ana metode beta (β) kanggo ngukur utawa ngetung volatilitas. Ing cara iki, volatilitas aset dhasar diukur relatif marang aset liyane sing gegandhengan.

Contone, Volatilitas saham Apple bisa diukur nglawan volatilitas sakabèhé saham teknologi liyane utawa malah nglawan indeks saham pathokan sing komprehensif.

Keuntungan saka Volatilitas Pasar

Volatility ora tansah bab ala. Koreksi pasar uga kadhangkala bisa nyedhiyakake titik entri sing bisa dimanfaatake investor.

Yen investor duwe awis lan ngenteni kanggo nandur modal ing pasar saham, koreksi pasar bisa menehi kesempatan kanggo nandur modal awis kasebut kanthi rega sing luwih murah. Volatilitas pasar mudhun uga nawakake investor sing percaya yen pasar bakal nindakake kanthi apik ing jangka panjang kesempatan kanggo tuku saham tambahan ing perusahaan sing disenengi, nanging kanthi rega sing luwih murah.

Conto prasaja Mungkin investor bisa tuku kanggo 5O? $0, saham sing worth $ 100 wektu cendhak ago. Tuku saham kanthi cara iki nyuda biaya rata-rata saben saham, sing mbantu ningkatake kinerja portofolio nalika pasar pungkasane mbalek maneh.

Proses kasebut padha nalika saham mundhak kanthi cepet. Investor bisa entuk bathi kanthi adol, asile bisa diinvestasi ing wilayah liyane sing menehi kesempatan sing luwih apik.

Kanthi mangerteni volatilitas lan panyebabe, para investor duweni potensi bisa njupuk kauntungan saka kesempatan investasi sing diwenehake kanggo ngasilake asil jangka panjang sing luwih apik.