საბრუნავი კაპიტალის მოთხოვნა დეტალურად

Le საბრუნავი კაპიტალის მოთხოვნაt შეიძლება განისაზღვროს, როგორც თანხის ოდენობა, რომელსაც კომპანია სჭირდება მოთხოვნილებების დასაფარად, რომლებიც წარმოიქმნება ფულადი სახსრების შემოდინებისა და გადინების შეუსაბამობის შედეგად. ეს შეესაბამება იმ თანხას, რომელიც კომპანიამ უნდა დააფინანსოს, რომ მართოს შორის არსებული უფსკრული თანხები და შეგროვება. არ უნდა აგვერიოს საბრუნავი კაპიტალი.

კონკრეტულად, კომპანიას, რომელმაც მომწოდებლებს უნდა გადაუხადოს კლიენტების გადახდამდე, სჭირდება საბრუნავი კაპიტალის დაფინანსება. რაც უფრო დიდია აქციები და მოქმედების ვადა, მით მეტია კომპანია რისკების ქონაზე მნიშვნელოვანი საბრუნავი კაპიტალის მოთხოვნა.

საბრუნავი კაპიტალის მოთხოვნილების მოცულობა დამოკიდებულია რამდენიმე პარამეტრზე: საქმიანობის სექტორზე, გაყიდვის პირობებზე, შესყიდვის პირობებზე, მარაგის ბრუნვის დროზე და საქმიანობის მოცულობაზე. ამ სტატიაში დეტალურად წარმოგიდგენთ საბრუნავი კაპიტალის მოთხოვნას. Წავედით!!

🌿 რა არის საბრუნავი კაპიტალის მოთხოვნა?

საბრუნავი კაპიტალის მოთხოვნა არის თანხა, რომელიც საჭიროა იმისათვის, რომ კომპანიამ შეძლოს გადაიხადოს ყველა მიმდინარე ხარჯი, სანამ ელოდება გადასახადის მიღებას სხვადასხვა მომხმარებლისგან. იგი აღწერს კომპანიის ფინანსურ ავტონომიას მოკლევადიან პერსპექტივაში.

ეს მაჩვენებელი წარმოადგენს იმ თანხას, რომელიც საჭიროა კომპანიის ხარჯების დასაფინანსებლად, იმავდროულად მისი მომხმარებლების ვალების ამოღების გარეშე.

თუ გამოთვლით კომპანიის საბრუნავი კაპიტალის მოთხოვნას და მიხვდებით, რომ ეს ასეა 0-ზე მეტი, ასე რომ, ანალიზი, რომელიც უნდა ჩატარდეს, არის ის, რომ მან უნდა გადაიხადოს მომწოდებლები 30 დღის განმავლობაში.

დღეს ბიზნესის უმეტესობას აქვს საბრუნავი კაპიტალის მოთხოვნილება ნულთან ახლოს, ასე რომ, მათ უნდა მოძებნონ სახსრები ფულადი სახსრების ნაკადების შეუსაბამობასთან გასამკლავებლად.

✔️ კონკრეტული შემთხვევები

კომპანიებისგან განსხვავებით, რომლებიც აგროვებენ სახსრებს მათ გაცემამდე, ისინი არიან კომპანიები, რომლებსაც ზოგადად აქვთ საბრუნავი კაპიტალის მოთხოვნილება 0-ზე ნაკლები.

ამ შემთხვევაში ჩვენ ვისაუბრებთ საბრუნავი კაპიტალის რესურსებზე. მაგალითად, გვაქვს კომპანიები საცალო ვაჭრობის სექტორში, რომლებიც ძირითადად ამ შემთხვევაში არიან, რადგან მათი მომხმარებლები საქონელს ნაღდი ფულით იხდიან.

საბრუნავი კაპიტალის მოთხოვნის მთავარი უპირატესობა ის არის კომპანიის საოპერაციო ციკლის დაფინანსება. იგი ავსებს საბრუნავი კაპიტალის მნიშვნელობას, რომელიც გამოდის ფორმულიდან მუდმივი კაპიტალისა და ძირითადი საშუალებების გამოყენებით.

🌿 როგორ გამოვთვალოთ საბრუნავი კაპიტალის მოთხოვნები?

საბრუნავი კაპიტალის მოთხოვნა ჩვეულებრივ გამოითვლება ბრუნვის დღეების რაოდენობით. ბიზნესის შექმნის ან ყიდვისას, საბრუნავი კაპიტალის მოთხოვნების განსაზღვრა არის ნაბიჯი, რომელიც არ უნდა იყოს უგულებელყოფილი. თუ ის დამახინჯებულია ან ცუდად არის შესრულებული, ეს შეიძლება იყოს კომპანიის გაქრობის მთავარი მიზეზი.

საბრუნავი კაპიტალის საჭიროების წყალობით, კომპანიის მენეჯერს შეუძლია შეაფასეთ თქვენი ბიზნესის სიცოცხლისუნარიანობა მხოლოდ მიღებული სხვადასხვა შედეგების ანალიზით.

გამოთვლები შეიძლება იყოს ყოველკვირეული, ყოველთვიური, კვარტალური ან წლიური, ისინი უნდა იყოს შედარება და შესწავლა. ამისათვის მენეჯერმა უნდა დაუსვას საკუთარ თავს შემდეგი კითხვები:

• არის თუ არა ცვლილებები წინა წელთან შედარებით, წინა ნახევრიდან, წინა კვარტალში თუ წინა თვესთან შედარებით?
• შესაძლებელია ამ ცვლილების ახსნა?
• თუ ეს არ არის ხელსაყრელი, როგორ შეიძლება აღდგეს ფინანსური სტაბილურობა?
• თუ ის ხელსაყრელია, როგორ შეიძლება მისი შენარჩუნება, ან თუნდაც გაუმჯობესება?

✔️ სერვისის მიმწოდებელი კომპანია

თუ კომპანია სპეციალიზირებულია მომსახურების მიწოდებაში, მაშინ მას არ აქვს საქონლის მარაგი. ამის მიუხედავად, მან ყოველ ჯერზე უნდა აწიოს მიმდინარე გადასახადები, რათა შეძლოს მის მიერ შემოთავაზებული შეღავათებისა და სერვისების ინვოისი.

ეს მიმდინარე გადასახადები ზოგადად აღირიცხება ტერმინით " მიმდინარეობს მუშაობა". ამ დროს საბრუნავი კაპიტალის მოთხოვნა გამოითვლება შემდეგი მონაცემების გათვალისწინებით:

• სამუშაო დღის დატვირთვები;
• ყველა ზოგადი ხარჯის ჩათვლით (ანაზღაურების ჩათვლით);
• მომხმარებლის მიერ შეკვეთილი სერვისის ან მომსახურების დასასრულებლად საჭირო დრო.

ამ შემთხვევაში საბრუნავი კაპიტალის მოთხოვნის განსაზღვრის ფორმულა შემდეგია:

• WCR = მუშაობა მიმდინარეობს + მიმდინარე საშუალო ” მისაღები » - მიმდინარე საშუალო ” მომხმარებლის დეპოზიტები »
• WCR = აქციები + მისაღები (სავაჭრო დებიტორული და სხვადასხვა დებიტორული დავალიანება) - ვალები (ყველა ვალები, რომლებიც არაფინანსურია).

🌿 ცვლადები, რომლებიც გავლენას ახდენენ სამუშაო კაპიტალის მოთხოვნებზე

რამდენიმე ცვლადი გავლენას ახდენს საბრუნავი კაპიტალის მოთხოვნილების გაანგარიშებაზე

✔️ გადახდის ვადა (რაზეც მოლაპარაკება მოხდა მომწოდებლებთან) 

გაანგარიშება დღეებში: (სავაჭრო გადასახდელები/ შესყიდვები გადასახადის ჩათვლით) x 360. შედეგი არის ის, რომ ჩვენ მივიღებთ შემდეგ შეესაბამება გადახდის პირობებს, რომლებსაც მომწოდებლები სთავაზობენ კომპანიას. ზოგადად, ჩვენ გვაქვს გადახდის ვადა 30-დან 60 დღემდე.

✔️ გადახდის დრო (რომელსაც კომპანია ანიჭებს მომხმარებელს შეკვეთისას) 

გაანგარიშება ბრუნვის დღეებში : (სავაჭრო მოთხოვნები/ბრუნვა გადასახადის ჩათვლით) x 360. მიღებული შედეგი ექვივალენტურია გადახდის დროის ყველა პროდუქტისთვის, რომელსაც თქვენი კომპანია ყიდის თავის მომხმარებლებს. ეს ცვლადი დამოკიდებულია ბევრ ფაქტორზე, როგორიცაა თქვენი საქმიანობის სექტორი, თქვენი კლიენტურა და ა.შ.

ისევე, როგორც გადახდის ვადა, რომელიც მოგცემთ თქვენს მომწოდებლებს, გადახდის ვადა არის 30-დან 60 დღემდე.

✔️ მარაგის როტაციის ხანგრძლივობა.

ასევე გამოთვალეთ დღეებში: (საშუალო ინვენტარი/წარმოების ან წარმოების ღირებულება) x 360. შედეგი, რომელსაც მიიღებთ, განსაზღვრავს, როდის შეძენილია პროდუქტები და როდის გაიყიდება ეს პროდუქტები, ანუ რამდენი დღეა ამ პროდუქტების მარაგში.

🌿 საბრუნავი კაპიტალის მოთხოვნების ანალიზი

საკმარისად სანდო რომ იყოს, საბრუნავი კაპიტალის მოთხოვნა მოდის კომპანიის საოპერაციო ციკლიდან, ის წარმოადგენს ნებისმიერ საჭიროებას ან გარკვეულ ფინანსურ რესურსს, რომელიც წარმოიქმნება კომპანიის ძირითადი საქმიანობიდან. ამრიგად, სამუშაო კაპიტალის მოთხოვნა არის განსხვავება სამუშაოებსა და საოპერაციო რესურსებს შორის.

✔️ რა უნდა გააკეთოს, თუ სამუშაო ადგილები აღემატება რესურსებს?

როდესაც სამუშაოები საოპერაციო რესურსებზე მეტია, კომპანიამ თავისი საბრუნავი კაპიტალით უნდა დააფინანსოს მოკლევადიანი საჭიროებები ან მისი ფინანსური დავალიანება.

ოპერაციული რესურსები შესაძლებელს გახდის საოპერაციო სამუშაოების დაფარვას. კომპანიას ფინანსური საჭიროება არ ექნება. მაგრამ არც ზედმეტი დაფინანსება ექნება.

✔️ რა უნდა გააკეთოს, თუ რესურსები მეტია ვიდრე სამუშაო?

თუ რესურსები აღემატება ექსპლუატაციის გამოყენებას. Კომპანია მაშინ არ დასჭირდება დაფინანსება და წარმოქმნილი ნამეტი გამოკვებავს მის წმინდა ნაღდ ფულს და, რათა თავიდან იქნას აცილებული სახსრების დაგროვება, შესაძლებელია მისი ინვესტირება.

საბრუნავი კაპიტალი საშუალებას აძლევს კომპანიას დააფინანსოს საბრუნავი კაპიტალის საჭიროებები. ეს არის განსხვავება შორის მუდმივი დედაქალაქები (კაპიტალი პლუს გრძელვადიანი დავალიანება) და ინვესტიციები კომპანიის.

ამრიგად, ის წარმოადგენს კაპიტალს, რომელიც მუდმივად უნდა დარჩეს კომპანიაში, რათა უზრუნველყოს კომპანიის საოპერაციო ციკლი. რაც უფრო დიდია საბრუნავი კაპიტალის ღირებულება, მით მეტია კომპანიის ფინანსური ავტონომია.

🌿 რა უნდა გავაკეთოთ საბრუნავი კაპიტალის მოთხოვნის დადგენის შემდეგ?

მას შემდეგ რაც დადგინდება საბრუნავი კაპიტალის მოთხოვნა და თქვენ გააანალიზებთ მას (დადებითი, ნულოვანი თუ უარყოფითი), ეს უნდა გაითვალისწინოთ თქვენი საქმიანობის გაგრძელებისას და მით უმეტეს, თუ თქვენი საბრუნავი კაპიტალის მოთხოვნა დადებითია. Ამ შემთხვევაში, მოგიწევთ მისი დაფინანსება.

ამ ეტაპზე, რამდენიმე ვარიანტი თქვენთვის ხელმისაწვდომია. ამიტომ, თქვენზეა დამოკიდებული აირჩიოთ ის, რომელიც შეესაბამება თქვენს მიზნებს.

• Le ოვერდრაფტი ; თქვენ მოგიწევთ აირჩიოთ ეს გამოსავალი, თუ თქვენი ფინანსური საჭიროებები მოკლევადიანია.
• შენატანები მიმდინარე ანგარიშები ; ეს არის თანხები, რომლებიც კომპანიისთვის ხელმისაწვდომია სხვადასხვა პარტნიორების მიერ. თქვენ მოგიწევთ ამ ვარიანტის გადაწყვეტა, როდესაც თქვენი ფინანსური საჭიროებები მოკლე/საშუალოვადიანია.
• ჭარბი გრძელვადიანი რესურსები გრძელვადიანი ფინანსური საჭიროებების წინააღმდეგ, თუ თქვენი საჭიროებები გრძელვადიანია.

🌿 რას უნდა დავაკვირდეთ ჩვენი WCR-ის კარგი მართვისთვის?

საბრუნავი კაპიტალის მოთხოვნის (WCR) კარგი მართვისთვის აუცილებელია ინვენტარის დონის გულდასმით მონიტორინგი, რათა თავიდან იქნას აცილებული ჭარბი ან დეფიციტი, რამაც შეიძლება გავლენა მოახდინოს ფულადი სახსრების მოძრაობაზე. გარდა ამისა, მომხმარებელთა დებიტორული დავალიანების ეფექტური მართვაა გადამწყვეტი მნიშვნელობა აქვს შესამცირებლად დაგვიანებული გადახდა და ჯანსაღი ფულადი ნაკადის შენარჩუნება.

რაც შეეხება მიმწოდებლის ვალებს, მნიშვნელოვანია მოლაპარაკება გადახდის ხელსაყრელ პირობებზე, ზედმეტი შეფერხებების თავიდან აცილებისას. დაბოლოს, საოპერაციო პროცესების ოპტიმიზაცია, როგორიცაა ინვენტარის მენეჯმენტი და ინვოისის შედგენა, შეუძლია დაეხმაროს WCR-ის შემცირებას და გააუმჯობესოს კომპანიის მთლიანი ფინანსური მდგომარეობა.

თქვენი საბრუნავი კაპიტალის მოთხოვნილების კარგი მართვისთვის აუცილებელია ზუსტად გაითვალისწინოთ შემდეგი პუნქტები:

• თქვენი ანგარიშები უნდა იყოს განახლებული (მომხმარებლის ანგარიშების ბალანსი);
• თქვენ უნდა დარწმუნდეთ, რომ გაქვთ კარგი მარაგების მართვა;
• კარგად მართეთ მომხმარებლის პოზიცია: გადახდის ვადების შეზღუდვით (ინვოისების სწრაფად დამუშავება, მომხმარებლებთან სწრაფი დაკვირვება და შეგროვება);
• გულდასმით მართეთ მიმწოდებლის პოზიცია (მოლაპარაკება გადახდის პირობებზე მათი გახანგრძლივების მიზნით);
• აირჩიეთ დაფინანსების კარგი მეთოდი თქვენი საჭიროებისთვის, როგორიცაა საბანკო ოვერდრაფტი და ფაქტორინგი.

🌿 დახურვა

დასასრულს, საბრუნავი კაპიტალის მოთხოვნის (WCR) ეფექტური მართვა აუცილებელია ფინანსური ჯანმრთელობა კომპანიისგან. ინვენტარის დონის, გადახდისა და შეგროვების დროის, ასევე მიმწოდებლის საკრედიტო პირობების მჭიდრო მონიტორინგით, კომპანიას შეუძლია WCR-ის ოპტიმიზაცია და ფულადი სახსრების ნაკადის გაუმჯობესება.

საოპერაციო პროცესებზე და ფულადი სახსრების ნაკადების პროგნოზებზე დიდი ყურადღება ასევე შეიძლება ხელი შეუწყოს WCR უფრო ზუსტ მართვას. საბოლოო ჯამში, მენეჯმენტი პროაქტიული BFR შეუძლია დაეხმაროს ბიზნესს ყოველდღიური ოპერაციებისთვის ადეკვატური ლიკვიდობის შენარჩუნებაში და მდგრადი ზრდის სტიმულირებაში.

🌿 ხშირად დასმული კითხვები

რა არის სამუშაო კაპიტალის მოთხოვნა (WCR)?

სამუშაო კაპიტალის მოთხოვნილება (WCR) წარმოადგენს სხვაობას კომპანიის მოკლევადიან რესურსებს (მარაგები, მომხმარებლის დებიტორული დავალიანება) და მის მოკლევადიან ვალდებულებებს (მიმწოდებლის დავალიანება, დარიცხული ვალდებულებები) შორის.

რატომ არის WCR მენეჯმენტი მნიშვნელოვანი კომპანიისთვის?

WCR-ის ეფექტური მენეჯმენტი აუცილებელია, რადგან ის პირდაპირ გავლენას ახდენს ფულადი სახსრების მოძრაობაზე და კომპანიის უნარზე, დააფინანსოს თავისი ყოველდღიური ოპერაციები. ცუდად მართულმა WCR-მა შეიძლება გამოიწვიოს ლიკვიდობის პრობლემები და ფინანსური სირთულეები.

როგორ შეგვიძლია WCR-ის ოპტიმიზაცია?

WCR ოპტიმიზაცია გულისხმობს ინვენტარის დონის გულდასმით მონიტორინგს, დებიტორული ანგარიშების მართვის გაუმჯობესებას, მომწოდებლებთან გადახდის ხელსაყრელ პირობებზე მოლაპარაკებას და საოპერაციო პროცესების ოპტიმიზაციას გადახდისა და ინკასო დროის შესამცირებლად.

რა რისკები ასოცირდება ცუდად მართულ WCR-თან?

ცუდად მართულმა WCR-მა შეიძლება გამოიწვიოს ფულადი სახსრების მოძრაობის სირთულეები, გადახდის დაგვიანება, ლიკვიდობის დეფიციტი და გადახდისუნარიანობის გრძელვადიანი პრობლემებიც კი. მას ასევე შეუძლია გავლენა მოახდინოს კომპანიის უნარზე, გამოიყენოს ზრდის შესაძლებლობები.

Ჩვენ მოვრჩით !! გთხოვთ დატოვოთ თქვენი მოსაზრებები კომენტარებში. მაგრამ სანამ აქედან წახვალ როგორ უნდა მართოთ თქვენი ოჯახის ბიუჯეტი მშვიდობით.