რა არის დეცენტრალიზებული ბირჟა?

რა არის დეცენტრალიზებული ბირჟა? Შეგიძლია გამოიყენო ცენტრალიზებული და დეცენტრალიზებული გადამცვლელები კრიპტოვალუტით ვაჭრობისთვის. პირველი შეიძლება იყოს სასურველი, როდესაც იწყებთ საქმიანობას ან გსურთ ენდოთ ცნობილ კომპანიას. მაგრამ ეს უკანასკნელი ერთადერთი ვარიანტია, თუ გსურთ ნაკლებად ცნობილი კრიპტოვალუტებით ვაჭრობა და სრული კონტროლი თქვენს კრიპტო საფულეზე.

კრიპტოვალუტის ბირჟები არის პლატფორმები, რომლებიც მომხმარებლებს კრიპტოვალუტით ვაჭრობის საშუალებას აძლევს. ისინი ჩვეულებრივ გამოირჩევიან როგორც ცენტრალიზებული ბირჟები (CEX) ან დეცენტრალიზებული ბირჟები (DEX).

ადამიანების უმეტესობა ინვესტირებას ახდენს კრიპტოვალუტაში ცენტრალიზებულ ბირჟაზე. ეს არის ალბათ ყველაზე ხელმისაწვდომი და უსაფრთხო ვარიანტი საშუალო მომხმარებლისთვის. მაგრამ ასევე მნიშვნელოვანია დეცენტრალიზებული ბირჟების გაგება, რომელიც უნდა გამოიყენოთ, თუ გსურთ შეიძინოთ გარკვეული ტიპის კრიპტო და მონაწილეობა მიიღოთ კრიპტო ეკოსისტემების სხვადასხვა ნაწილში.

ამ სტატიაში ძირითადად ვისაუბრებთ დეცენტრალიზებულ ბირჟებზე. ჩვენ ვნახავთ, რა არიან და რა არა, როგორ მუშაობენ, მათი დადებითი და უარყოფითი მხარეები. Წავედით.

🥀 რა არის დეცენტრალიზებული ბირჟა?

დეცენტრალიზაცია არის კრიპტო მოძრაობის ერთ-ერთი ძირითადი ღირებულება. კრიპტო ტრანზაქციები ტარდება თავისუფლად, ბანკებისა და სხვა ფინანსური ინსტიტუტების დამტკიცების, მარეგულირებელი ზედამხედველობის ან მაღალი საკომისიოების გარეშე.

ეს არის კრიპტოვალუტების გამოყენებისა და ინვესტიციის ერთ-ერთი უპირატესობა. თითოეული DEX მიზნად ისახავს დეცენტრალიზაციის უპირატესობების მოტანას კრიპტოპორტფელის ყიდვის, გაყიდვისა და მართვისთვის.

ამიტომ DEX არის a თანატოლების ბაზარი. ბაზარი, სადაც მომხმარებლებს შეუძლიათ კრიპტოვალუტებით ვაჭრობა არასაპატიმრო საფუძველზე, შუამავლის საჭიროების გარეშე, რათა ხელი შეუწყოს სახსრების გადარიცხვას და შენახვას.

DEX ცვლის ტრადიციულ შუამავლებს, როგორიცაა ბანკები, ბროკერები ჭკვიანი კონტრაქტები. ეს ჭკვიანი კონტრაქტები დაფუძნებულია ბლოკჩეინის ტექნოლოგიაზე, რომელიც ხელს უწყობს ციფრული აქტივების გაცვლას.

ტრადიციულ ფინანსურ ტრანზაქციებთან შედარებით, რომლებიც გაუმჭვირვალეა და გადის შუამავლების მეშვეობით, რომლებიც გვთავაზობენ უკიდურესად შეზღუდულ ინფორმაციას მათი ქმედებების შესახებ, DEX-ები გვთავაზობენ სრულ გამჭვირვალობას სახსრების მოძრაობასა და გაცვლის ხელშემწყობ მექანიზმებზე.

ამრიგად, კონტრაგენტის რისკი და სისტემური რისკი მცირდება ცენტრალიზებული ან ტრადიციული სისტემებისგან განსხვავებით.

ამ ლოგიკის მიხედვით, DEX ითვლება ქვაკუთხედად დეცენტრალიზებული ფინანსები (DeFi). ისინი ემსახურებიან როგორც ლეგოს ფულადი გასაღები, რომელზედაც უფრო დახვეწილი ფინანსური პროდუქტები შეიძლება აშენდეს უნებართვო კომპოზიტორობით.

ყველაზე პოპულარული DEX-ები, როგორიცაა Uniswap და Sushiswap, იყენებენ Ethereum blockchain-ს და მზარდი DeFi ინსტრუმენტარიუმის ნაწილია.

🥀 როგორ მუშაობს დეცენტრალიზებული გაცვლა?

კრიპტოვალუტის ცენტრალიზებულ ბირჟაზე, თქვენ იწყებთ ანგარიშის შექმნით და შეხვდებით KYC პირობები საიტის. თანხების დეპონირების ან არსებული კრიპტო საფულის მიერთების შემდეგ, შეგიძლიათ შეიძინოთ, გაყიდოთ და ვაჭროთ კრიპტოვალუტით, განახორციელოთ სწრაფი ტრანზაქცია ან შექმნათ გრძელვადიანი პორტფელი.

CEX-ები, როგორიცაა Coinbase, შესაძლებელს ხდის ვაჭრობას ფიატის ვალუტები კრიპტო (და პირიქით) ან კრიპტო წყვილების წინააღმდეგ. მეორეს მხრივ, DEX-ები არ იძლევიან გაცვლას ფიატის ვალუტებსა და კრიპტოვალუტებს შორის. ამის ნაცვლად, ისინი ექსკლუზიურად ვაჭრობენ კრიპტოვალუტის ტოკენებს სხვა კრიპტოვალუტის ტოკენებით.

დეცენტრალიზებულ კრიპტო ბირჟაზე, თქვენ აკავშირებთ თქვენს კრიპტოვალუტის საფულეს ბირჟის საიტზე არსებულ პროგრამულ უზრუნველყოფას. თუ გსურთ კრიპტო აქტივების ყიდვა ან ვაჭრობა, საკმარისია მიუთითოთ რას ეძებთ.

დეცენტრალიზებული აპლიკაცია გეტყვით ფასს და თუ დაამტკიცებთ, თქვენ მიიღებთ გარიგებას. თქვენ არასოდეს შეხვალთ სისტემაში, არ მიუთითებთ სახელს ან ელფოსტის მისამართს და არ შექმნით ანგარიშს.

DEX არ შეესაბამება თქვენ ინდივიდუალურ გამყიდველს. ამის ნაცვლად, ისინი იყენებენ Automated Market Makers (AMM), რათა შემოგთავაზოთ მონეტები და ტოკენები ლიკვიდურობის აუზიდან.

ლიკვიდობის ეს ფონდი არის კრიპტოვალუტის ის რაოდენობა, რომელიც სხვა მომხმარებლებმა ხელმისაწვდომი გახადეს განსაზღვრული პერიოდისთვის. როდესაც ყიდულობთ კრიპტოვალუტას დეცენტრალიზებულ ბირჟაზე, თქვენ ყიდულობთ ლიკვიდურობის აუზიდან.

ვისაც აქვს ა საფულე Trust Wallet-ზე მაგალითად, შეუძლიათ იყიდონ თავიანთი კრიპტოვალუტა PancakeSwap-ის, UniSwap-ის ან მრავალი სხვა ლიკვიდურობის აუზზე.

🥀 რა უპირატესობა აქვს დეცენტრალიზებულ ბირჟას?

დეცენტრალიზებული ბირჟების ძლიერი მხარეების უმეტესობა მათი განაწილებული არქიტექტურიდან მოდის. აქ არის რამდენიმე ძირითადი უპირატესობა (თუმცა ზოგიერთი მათგანი ასევე არის უარყოფითი მხარეები):

ჟეტონების ფართო არჩევანი

თუ გსურთ იპოვოთ მზარდი ნიშანი მისი გაშვების დასაწყისში, ბირჟები მისი მიღების ადგილია. DEX-ები გვთავაზობენ ტოკენების პრაქტიკულად შეუზღუდავ დიაპაზონს, ცნობილიდან ყველაზე უცნაურ და სრულიად შემთხვევითობამდე.

მართლაც, ნებისმიერს შეუძლია შექმნას ჟეტონი საფუძველზე Ethereum ქსელი და შექმენით ლიკვიდობის ფონდი კრიპტო ან ტოკენისთვის. ამ მიზეზით, დეცენტრალიზებულ ბირჟაზე ნახავთ უფრო მრავალფეროვან პროექტებს: "დამოწმებული" პროექტები და " გადაუმოწმებელი ".

ჰაკერების დაბალი რისკი

ვინაიდან DEX ტრანზაქციის ყველა თანხა ინახება მომხმარებლების საფულეებში, ეს მოძრაობები თეორიულად ნაკლებად მგრძნობიარეა ჰაკერების მიმართ. ეს საკმაოდ ნათესავია, რადგან DEX ასევე ამცირებს იმას, რაც ცნობილია როგორც ” კონტრაგენტის რისკი ".

ეს რისკი არის იმის ალბათობა, რომ ერთ-ერთმა ჩართულმა მხარემ, პოტენციურად ცენტრალური ორგანოს ჩათვლით არა-DeFi ტრანზაქციაში, დაასრულოს ტრანზაქცია.

მომხმარებლების ანონიმურობა და ტრანზაქციები

არ არის საჭირო პირადი ინფორმაცია ყველაზე პოპულარული ბირჟების / DEX-ების გამოსაყენებლად. მაგალითად, Trust Wallet-ზე, საფულის შექმნისას მხოლოდ პაროლს გთხოვენ.

დეცენტრალიზებული გადამცვლელები: ამისთვის finance de demain

არსებობს მრავალი ეკონომიკური მოძრაობა, რომელიც მომავალში შეიძლება გადავიდეს ბლოკჩეინზე და ადრე თუ გვიან მათი მართვა შესაძლებელია ბირჟის საშუალებით. მაგალითად: Peer-to-peer დაკრედიტება.

სწრაფი ტრანზაქციები და ანონიმურობა საშუალებას აძლევს DEX-ებს ​​გახდეს უფრო პოპულარული განვითარებად ეკონომიკაში, სადაც დროთა განმავლობაში შესაძლოა საჭირო არ იყოს ძლიერი საბანკო ინფრასტრუქტურა. ნებისმიერს, ვისაც აქვს სმარტფონი და ინტერნეტი, შეუძლია ვაჭრობა DEX-ის საშუალებით.

თუმცა, DEX-ებს ​​მხოლოდ უპირატესობები არ აქვთ. მათ ასევე აქვთ ნაკლოვანებები. აქ არის რამდენიმე.

🥀 რა არის დეცენტრალიზებული ბირჟის უარყოფითი მხარეები?

DEX-ებმა მოახდინეს დემოკრატიზირებული წვდომა ვაჭრობაზე და უზრუნველყოს ლიკვიდობა ძლიერი ჭკვიანი კონტრაქტების საშუალებით. თუმცა, მათ ასევე აქვთ რისკები:

ჭკვიანი კონტრაქტის რისკი

ბლოკჩეინები ითვლება უაღრესად უსაფრთხოდ ფინანსური ტრანზაქციების შესასრულებლად. თუმცა, ჭკვიანი კონტრაქტის კოდის ხარისხი მაინც დამოკიდებულია გუნდის ცოდნის დონეზე და გამოცდილებაზე, რომელმაც შექმნა იგი.

შეცდომები, ჰაკები, დაუცველობები და ჭკვიანი კონტრაქტის ექსპლოიტები შეიძლება მოხდეს და DEX მომხმარებლები დაუცველები არიან სახსრების დაკარგვის მიმართ. დეველოპერებს შეუძლიათ ამ რისკის შერბილება უსაფრთხოების აუდიტის, თანატოლების მიერ განხილული კოდისა და კარგი ტესტირების პრაქტიკის მეშვეობით. მონდომება ყოველთვის საჭიროა.

ლიკვიდობის რისკი

როგორც DEX-ები სულ უფრო პოპულარული ხდება, ზოგიერთ DEX ბაზარს აქვს ცუდი ლიკვიდობის პირობები. ამ პირობებმა შეიძლება გამოიწვიოს დიდი რაოდენობით სრიალი და არაოპტიმალური მომხმარებლის გამოცდილება.

ლიკვიდურობის ქსელური ეფექტების მუშაობის წესიდან გამომდინარე, სავაჭრო აქტივობის მნიშვნელოვანი ნაწილი კვლავ ტარდება CEX-ებზე. რაც ხშირად იწვევს ნაკლებ ლიკვიდობას DEX სავაჭრო წყვილებზე.

ცენტრალიზაციის რისკი

მიუხედავად იმისა, რომ ბევრი DEX მიზნად ისახავს მაქსიმალურად გაზარდოს მათი წინააღმდეგობა დეცენტრალიზაციისა და ცენზურის მიმართ, ცენტრალიზაციის წერტილები მაინც შეიძლება იყოს. მათ შორისაა DEX შესატყვისი ძრავა, რომელიც მასპინძლობს ცენტრალიზებულ სერვერებზე, განვითარების გუნდს, რომელსაც აქვს ადმინისტრაციული წვდომა DEX სმარტ კონტრაქტებზე და დაბალი ხარისხის ნიშნების ხიდის ინფრასტრუქტურის გამოყენებას, სხვათა შორის.

ქსელის რისკი

ვინაიდან აქტივების გაცვლას ხელს უწყობს ბლოკჩეინი, DEX-ის გამოყენება შეიძლება იყოს ძალიან ძვირი ან აშკარად შეუძლებელი, თუ ქსელი განიცდის გადატვირთულობას ან შეფერხებას, რაც DEX-ის მომხმარებლებს ბაზრის მოძრაობებისადმი მგრძნობიარეს გახდის.

სიმბოლური რისკი

რადგან ბევრი DEX გთავაზობთ უნებართვო ბაზრის შექმნას - ნებისმიერს შეუძლია შექმნას ბაზარი ნებისმიერი ნიშნისთვის - დაბალი ხარისხის ან მავნე ტოკენების შეძენის რისკი შეიძლება იყოს უფრო მაღალი, ვიდრე CEX-ში.

DEX მომხმარებლებმა უნდა გაითვალისწინონ ადრეულ ეტაპზე პროექტებში მონაწილეობასთან დაკავშირებული რისკები.

🥀 დეცენტრალიზებული გადამცვლელის სხვა ნაკლოვანებები

DEX-ის სხვა უარყოფითი მხარეები მოიცავს იმ ფაქტს, რომ:

• პლატფორმის ნავიგაცია და გამოყენება შეიძლება უფრო რთული იყოს
• თქვენ შეიძლება დაკარგოთ ფული, თუ ვინმე გატეხავს DEX-ს
• შესაძლოა, არსებობდეს დამატებითი საკომისიო თითოეული ტრანზაქციისთვის
• უბედურების შემთხვევაში შეიძლება მარტო იყოთ

🥀 დეცენტრალიზებული გადამცვლელის მაგალითები

უცნობი

გაშვებული 2018 წელს, უცნობი არის ყველაზე დიდი დეცენტრალიზებული ბირჟა მსოფლიოში. ის საშუალებას აძლევს მრავალი ERC-20 ტოკენის დეცენტრალიზებულ გაცვლას Ethereum ბლოკჩეინზე, შუამავლის გარეშე. მისი მოდელი ავტომატიზირებულია ჭკვიანი კონტრაქტების გამოყენებით. Uniswap-ს არ აქვს ცენტრალური ერთეული და იმართება მისი საზოგადოების მიერ.

ბლინი

ბლინი არის Uniswap-ის მსგავსი დეცენტრალიზებული ბირჟა, მაგრამ აგებულია Binance Smart Chain-ის ბლოკჩეინზე. ეს საშუალებას გაძლევთ გაცვალოთ სხვადასხვა BEP-20 ტოკენები მარტივად და დაბალ ფასად. PancakeSwap იყენებს AMM (Automated Market Maker) ლიკვიდურობის მოდელს და არა ტრადიციულ შეკვეთის წიგნს.

მრუდი ფინანსები

Curve Finance ფოკუსირებულია სტაბილური მონეტების ან კრიპტოაქტივების დეცენტრალიზებულ გაცვლებზე, რომელთა ღირებულება მიბმულია ტრადიციულ ფიატ ვალუტებთან. მისი ალგორითმული ლიკვიდობის აუზის მოდელი ოპტიმიზებულია დაბალი სრიალის გაცვლისთვის სტაბილურ კოინებს შორის, როგორიცაა USDT, USDC, DAI და ა.შ.

wxya

dYdX არის დეცენტრალიზებული სავაჭრო პლატფორმა, რომელიც გთავაზობთ მაღალ ბერკეტს პოპულარულ კრიპტოაქტივებზე, როგორიცაა Bitcoin. მისი უნიკალური მოდელი საშუალებას აძლევს თანატოლებს შორის სესხის აღებას შუამავლის გარეშე, ხოლო ნასესხები აქტივები დეპოზიტზე ინახება.

🥀 დასკვნა

DEX არის კრიპტოვალუტის ეკოსისტემის ფუნდამენტური საყრდენი. ისინი მომხმარებლებს საშუალებას აძლევენ გაცვალონ ციფრული აქტივები თანატოლთა შორის, შუამავლების საჭიროების გარეშე.

ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში DEX-ებმა მიიღეს მზარდი გამოყენება იმ მყისიერი ლიკვიდობის გამო, რომელიც მათ შეუძლიათ ახლად გაშვებული ტოკენებისთვის, მათი უწყვეტი ბორტინგის გამოცდილებისა და ვაჭრობისა და ლიკვიდურობის უზრუნველყოფის დემოკრატიზებული წვდომის გამო.

გადავა თუ არა სავაჭრო აქტივობების უმეტესი ნაწილი DEX-ებზე, გასარკვევია. თუმცა, მოსალოდნელია, რომ DEX დარჩება სასიცოცხლო ინფრასტრუქტურა კრიპტოვალუტის ეკოსისტემისთვის და გააგრძელებს გაუმჯობესებებს ტრანზაქციების მასშტაბურობის, ჭკვიანი კონტრაქტის უსაფრთხოების, მმართველობის ინფრასტრუქტურისა და მომხმარებლის გამოცდილების მიმართულებით.

თუ გსურთ გაიგოთ მეტი იმის შესახებ, თუ როგორ მუშაობს DEX-ები, დაგვიტოვეთ კომენტარი რათა გავაუმჯობესოთ ეს სტატია.