ისლამური ფინანსური სისტემის კომპონენტები

მიუხედავად იმისა, რომ მართავს კონკრეტული რელიგიური პრინციპები, ისლამურ ფინანსურ სისტემას აქვს სხვადასხვა კომპონენტი, რაც მას თავისთავად სრულ სისტემად აქცევს. ისლამური ბანკებიეთიკური საინვესტიციო ფონდები, ტაკაფულის დაზღვევა და თუნდაც ისლამური ბანკთაშორისი ბაზარი არის ისლამური ფინანსების სტრუქტურირებული აქტორები და ინსტრუმენტები.

ეს აშენდა როგორც ჩვეულებრივი ფინანსების ალტერნატივა, განიხილება ტსპეკულაციური და გათიშული როპი ეკონომიკური რეალობები. მისი მიზანია ფინანსური ანაზღაურებისა და ეთიკური ინვესტიციების შეჯერება ისლამური კანონის (შარიათი) პრინციპების დაცვით.

ამ სტატიაში განვიხილავთ ისლამური ფინანსური ეკოსისტემის სხვადასხვა კომპონენტს. ჩვენ გავაანალიზებთ თითოეული ამ მსახიობის როლს და სპეციფიკას.

Წავედით !!

🌿 ისლამური განვითარების ბანკი

ისლამური განვითარების ბანკი (IDB) არის საერთაშორისო ფინანსური ინსტიტუტი, რომელიც იმყოფება ისლამური ფინანსური სისტემის ცენტრში. იგი დაარსდა 21 წლის 1394 რაჯაბში (12 წლის 1974 აგვისტო) ჯედაში, საუდის არაბეთის სამეფოში.

მან ოფიციალურად დაიწყო თავისი საქმიანობა 15 წლის 1395 ოქტომბერს (20 წლის 1975 ოქტომბერი). BID ჯგუფი შედგება ხუთი სუბიექტისგან, კერძოდ:

• თავად IDB,
• კვლევისა და მომზადების ისლამური ინსტიტუტი (IIRF),
• ისლამური კორპორაცია კერძო სექტორის განვითარებისთვის (SIDSP),
• ისლამური სადაზღვევო კომპანია ინვესტიციებისა და ექსპორტის კრედიტებისთვის (SIAICE),
• საერთაშორისო ისლამური ვაჭრობის საფინანსო კორპორაცია (SIIFC).

IDB-ის ფინანსური წელი შეესაბამებოდა ჰიჯრის მთვარის წელს, მაგრამ 1 წლის 2016 იანვრიდან. იგი შეიცვალა და შეესაბამებოდა ჰიჯრის მზის წელს დაწყებული 11 თხის რქით (1 იანვარი) და დამთავრებული 10 თხის რქით (ყოველი წლის 31 დეკემბერი).

Ენა ოფიციალური IDB არის არაბული. მაგრამ ინგლისური და ფრანგული ასევე ემსახურება სამუშაო ენებს. მისი საანგარიშო ერთეულია ისლამური დინარი, რომელიც ექვივალენტურია საერთაშორისო სავალუტო ფონდის სპეციალური გატანის უფლების.

სათაო ოფისი და რეგიონალური ცენტრები

IDB-ის სათაო ოფისი მდებარეობს ჯედაში, საუდის არაბეთის სამეფოში და აქვს თერთმეტი რეგიონალური ცენტრი აბუჯაში (ნიგერია), ალმათიში (ყაზახეთი), ანკარაში (თურქეთი), კაიროში (ეგვიპტე), დაკარში (სენეგალი), დაკაში (ბანგლადეში), დუბაიში ( არაბთა გაერთიანებული საამიროები), ჯაკარტა (ინდონეზია), კამპალა (უგანდა), პარამარიბო (სურინამი) და რაბატი (მაროკო).

მისია

IDB-ის მისიაა ხელი შეუწყოს ყოვლისმომცველ ადამიანურ განვითარებას. იგი ამახვილებს ძალისხმევას პრიორიტეტულ სფეროებზე, როგორიცაა სიღარიბის შემცირება, ჯანმრთელობის გაუმჯობესება, განათლების ხელშეწყობა, მმართველობის გაუმჯობესება და მოსახლეობის კეთილდღეობა.

წევრი

IDB-ს აქვს მნიშვნელობა 57 წევრი ქვეყანა მთელ მსოფლიოში. ნებისმიერი ქვეყანა, რომელსაც სურს გახდეს წევრი, უნდა იყოს გაწევრიანებული ისლამური თანამშრომლობის ორგანიზაციაში (OIC). შემდეგ მათ უნდა გადაიხადონ თავიანთი მონაწილეობის პირველი ნაწილი კაპიტალში და დაეთანხმონ მმართველთა საბჭოს მიერ დადგენილ პირობებს.

Capital

38 წლის განმავლობაში^ე ყოველწლიურ სხდომაზე მმართველთა საბჭომ უფლება მისცა 5^ე საერთო კაპიტალის ზრდა, რამაც გამოიწვია 100 მილიარდი დინარი საწესდებო კაპიტალის ოდენობა და გამოსაწერი კაპიტალის 50 მილიარდი.

ამავე დადგენილების თანახმად, მმართველთა საბჭომ დაამტკიცა მე-4 პუნქტით გათვალისწინებული ნაწილის გასაჩივრება.^ე ზოგადი ზრდა. 2018 საფინანსო წლის ბოლოს IDB-ის გამოწერილი კაპიტალი შეადგინა 50,2 მლრდ ისლამური დინარებიდან.

🌿 ისლამური ფინანსური ინსტიტუტების აღრიცხვისა და აუდიტის ორგანიზაცია (AAOIFI)

ისლამური ფინანსური სისტემის მეორე კომპონენტია AAOIFI. AAOIFI არის დამოუკიდებელი არაკომერციული ორგანიზაცია, რომელიც დაარსდა 1991 წელს რამდენიმე ისლამური ცენტრალური ბანკის მიერ.

ამ ორგანიზაციის დაბადება იყო პასუხი ისლამური ბანკების ფინანსური ანგარიშგების შედარების აუცილებლობაზე. მისი მისიაა ბუღალტრული აღრიცხვის, აუდიტისა და კორპორატიული მმართველობის ისლამური წესებისა და სტანდარტების შემუშავება.

როლიAAOIFI

კერძოდ, AAOIFI მიზნად ისახავს:

• développer შარიათის შესაბამისი აღრიცხვის, აუდიტის, მმართველობის და ეთიკური აზროვნების მოდელი;
• დიფუზორი ეს მოდელები სემინარების, პუბლიკაციების, მოხსენებების, კვლევების და ა.შ.
• შექმნა ბუღალტრული აღრიცხვისა და აუდიტის სტანდარტები ისლამურ ფინანსურ ინსტიტუტებში, რათა მოხდეს მათი ჰარმონიზაცია და ინტერპრეტაცია.

მოკლედ, AAOIFI-ს საბოლოო მისია არის ისლამური ფინანსური პრაქტიკის სტანდარტიზაცია და ჰარმონიზაცია. მის მიერ შექმნილ სტანდარტებს ეწოდება ფინანსური აღრიცხვის სტანდარტები (FAS).

ისლამური აღრიცხვის სტანდარტები

BI-სთვის სპეციფიკური აღრიცხვის სტანდარტების შესაქმნელად, AAOIFI-ს წევრებს აქვთ არჩევანი ორ დიამეტრალურად საპირისპირო მიდგომას შორის:

პირველ რიგში, მათ შეუძლიათ გაასუფთავონ დასავლური აღრიცხვის სტანდარტები (IFRS სტანდარტები). ამით ისინი ეყრდნობიან ისლამურ საფუძვლებსა და მიზნებს შესაბამისი აღრიცხვის სტანდარტების შესამუშავებლად. მაშინ მათ შეუძლიათ სტანდარტების ანალიზი ბუღალტრული აღრიცხვის საერთაშორისო სტანდარტები ისლამურ ჩარჩოსთან მიმართებაში. მიიღეთ ის, რაც შესაფერისია ისლამური ფინანსებისთვის.

ისინი შეიმუშავებენ ბუღალტრული აღრიცხვის სტანდარტებს მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ ბუღალტრული აღრიცხვის საერთაშორისო სტანდარტები ან დუმდნენ გარკვეული კონკრეტული პუნქტების ბუღალტრული აღრიცხვის შესახებ, ან მიიღეს მოსაზრებები IF-ის ფუნდამენტური პრინციპების საწინააღმდეგოდ.

🌿 ისლამური ფინანსური მომსახურების საბჭო (IFSB)

ისლამური ფინანსური სისტემის მესამე მნიშვნელოვანი კომპონენტია ისლამური ფინანსური სერვისები საბჭოს (IFSB). ის დაარსდა 2002 წელს ისლამური ფინანსების კეთილდღეობისა და სტაბილურობის უზრუნველსაყოფად.

ამრიგად, მისი მისიაა საერთაშორისო რეგულაციებისა და სტანდარტების შემუშავება და განახლება შარიათი. ეს არის ისლამური ფინანსების მიერ შემოთავაზებული სერვისების გამჭვირვალობის ხელშეწყობა. IFSB-ის მიერ გამოქვეყნებული სტანდარტების მთავარი მიზანია ისლამური ფინანსების პროდუქტების გამოყენებასთან დაკავშირებული რისკების პრევენცია და მართვა.

🌿 ისლამური ფიქჰის საერთაშორისო აკადემია (IIFA)

ისლამური ფინანსური სისტემის მეოთხე კომპონენტია საერთაშორისო ისლამური ფიხის აკადემია (IIFA). ეს არის შარიათის საბჭო, რომელიც აერთიანებს მუსლიმ იურისტებს, რომლებიც არიან ისლამური კონფერენციის ორგანიზაციის წევრები.

მისი როლი არის სამართლებრივი მოსაზრებების შესწავლა და ჩამოყალიბება (fatwas) მიზნად ისახავს იყოს საერთო პოზიცია ეკონომიკის, ფინანსებისა და საბანკო საკითხებში.

IIFA აერთიანებს მუსლიმ იურისტებს, რომლებიც განსაკუთრებით გამოცდილნი არიან ტრანზაქციების სფეროში და ძლიერ ჩართულნი არიან თანამედროვე ეკონომიკურ თუ ფინანსურ საკითხებში.

ბევრი ისლამური ფინანსური ინსტიტუტი ზოგადად მოუწოდებს IIFA-ს შარიათის საბჭოს მეშვეობით, რათა უზრუნველყოს, რომ მათი მუშაობის წესები შეესაბამება IIFA-ს მიერ გაცემულ წესებს.

🌿 საერთაშორისო ისლამური ფინანსური ბაზარი (IIFM)

საერთაშორისო ისლამური ფინანსური ბაზარი (IIFM) არის ორგანიზაცია, რომელიც დაარსდა 2002 წელს და დაფუძნებულია მანამაში, ბაჰრეინი. მისი მიზანია საერთაშორისო დონეზე ისლამური კაპიტალის ბაზრებზე პრაქტიკის სტანდარტიზაცია და ჰარმონიზაცია.

კერძოდ, IIFM ცდილობს შექმნას ერთიანი სტანდარტები იურიდიულ დოკუმენტაციაში და გაცემის პროცესებში, რათა ხელი შეუწყოს ისლამური ფინანსური პროდუქტების ტრანსსასაზღვრო ტრანზაქციებს. ორგანიზაცია ყურადღებას ამახვილებს რამდენიმე ძირითად ინსტრუმენტზე, როგორიცაა სუკუკი (ისლამური ობლიგაციები) და შარიათის შესაბამისი სავალუტო ოპერაციები.

ამ სტანდარტების შესამუშავებლად, IIFM ეყრდნობა გლობალური მასშტაბით ისლამური ფინანსური ინდუსტრიის მთავარ მოთამაშეებს შორის თანამშრომლობას. ცენტრალური ბანკები, სუკუკის ემიტენტები, საფონდო ბირჟები, იურიდიული ფირმები და მარეგულირებლებიც კი არიან დაინტერესებული მხარეები ორგანიზაციის საბჭოში.

ისლამური ფინანსების სპეციფიკაზე ადაპტირებული სახელმძღვანელოების და სტანდარტული კონტრაქტების გამოქვეყნების გზით, IIFM მიზნად ისახავს გააძლიეროს ისლამური ფინანსური ბაზრების ინტეგრაცია და ჰარმონიზაცია. მისი მოქმედება აუცილებელია კაპიტალის ტრანსსასაზღვრო ნაკადების ხელშეწყობისთვის და ამ მზარდი ეკოსისტემის დაკავშირების მიზნით.

🌿 La ლიკვიდობის მართვის ცენტრი (LMC)

Le ლიკვიდობის მართვის ცენტრი (LMC) არის დაწესებულება, რომელიც შეიქმნა 2002 წელს ისლამური განვითარების ბანკის ხელმძღვანელობით. მისი მიზანია ხელი შეუწყოს ლიკვიდურობის მართვას და თანხების ოპტიმალური განაწილებას ისლამური ბანკებისა და ფინანსური ინსტიტუტებისთვის.

კონკრეტულად, LMC გთავაზობთ სხვადასხვა გადაწყვეტილებებს, რათა ისლამური ფინანსური მოთამაშეები უკეთ მართონ თავიანთი ლიკვიდობის ჭარბი და დეფიციტი. ის უზრუნველყოფს მათ ლიკვიდურობის გაწმენდის სერვისს ისლამურ ბანკებს შორის, რაც შესაძლებელს ხდის საჭიროებების გაერთიანებას.

ცენტრმა ასევე დანერგა ლიკვიდობის მართვის საერთო მექანიზმი. სახსრები განთავსებულია ისლამურ ფინანსურ ბაზრებზე, სადაც მოგება და ზარალი ნაწილდება წევრ ინსტიტუტებს შორის. ასევე შემოთავაზებულია მოკლევადიანი საინვესტიციო ინსტრუმენტები ჭარბი ლიკვიდობის მომგებიანობის ოპტიმიზაციისთვის.

ამავდროულად, LMC სთავაზობს მოკლევადიანი რეფინანსირების მექანიზმებს ისლამურ ფინანსურ ინსტიტუტებს ფინანსური სირთულეების წინაშე. ფულადი სახსრების უეცარი საჭიროება. ყველა ამ მექანიზმის წყალობით, ცენტრი თამაშობს მზარდ როლს ისლამური ფინანსების ფარგლებში ლიკვიდობის მართვის გამარტივებასა და ოპტიმიზაციაში.

🌿 საერთაშორისო ისლამური რეიტინგის სააგენტო (IIRA)

საერთაშორისო ისლამური სარეიტინგო სააგენტო (IIRA) არის სარეიტინგო სააგენტო სპეციალიზებული ფინანსური რეიტინგიისლამური ფინანსური ინსტიტუტების ანალიზში.

შეიქმნა 2005 წელს და დაფუძნებულია ბაჰრეინში, IIRA-ს მისიაა უზრუნველყოს საკრედიტო რეიტინგები და ასევე ფინანსური ისლამური მოთამაშეების ფინანსური ანალიზი. მისი განსაკუთრებული ყურადღება გამახვილებულია ისლამური ბანკების, ტაკაფულის სადაზღვევო კომპანიების, ისლამური საინვესტიციო ფონდებისა და სუკუკის (ისლამური ობლიგაციების) შეფასებაზე.

სააგენტო აანალიზებს ამ ინსტიტუტების ფინანსურ სიმყარეს და მათ შესაბამისობას შარიათის (ისლამური კანონის) პრინციპებთან. მისი საკრედიტო რეიტინგები მერყეობს AAA-დან ყველაზე დაბალი რისკის მოთამაშეებისთვის D-მდე მათთვის, ვინც დეფოლტს განიცდის.

IIRA-ს მიერ წარმოებული რეიტინგები და ანალიზები გამოიყენება სხვადასხვა მოთამაშეების მიერ ისლამური ფინანსების სამყაროში. რეგულატორები მას იყენებენ რისკების მონიტორინგისთვის. ინვესტორები მათ ითვალისწინებენ საინვესტიციო შესაძლებლობების შეფასებისას. და სხვა ჩვეულებრივი სარეიტინგო სააგენტოები ეყრდნობიან მას, რათა უკეთ გაიგონ ისლამური ფინანსური პროდუქტების სპეციფიკა.

IIRA-ს დამატებითი ღირებულება მდგომარეობს მასში ღრმა ცოდნა ისლამური ფინანსების თავისებურებები. მისი რეიტინგის მეთოდოლოგია აერთიანებს კონკრეტულ ფაქტორებს, როგორიცაა მოგებისა და ზარალის გაზიარების პრინციპის პატივისცემა ან მუსლიმურ ეთიკას შეუსაბამო აქტივობების გამორიცხვა.

მთელ მსოფლიოში ისლამური ფინანსების მუდმივი ზრდასთან ერთად, ისეთი სპეციალიზებული სარეიტინგო სააგენტოების როლი, როგორიცაა IIRA, მნიშვნელოვანი გახდება. ისინი შესაძლებელს ხდიან გაზრდას გამჭვირვალობა და ნდობა ამ ალტერნატიულ ფინანსურ სისტემაში.

🌿 შერიგებისა და არბიტრაჟის საერთაშორისო ისლამური ცენტრი (IICRA)

შერიგებისა და არბიტრაჟის საერთაშორისო ისლამური ცენტრი (IICRA) არის საერთაშორისო ორგანიზაცია, რომელიც დაფუძნებულია დუბაიში. შეიქმნა 2005 წელს ისლამური განვითარების ბანკის ეგიდით და სპეციალიზირებულია ისლამური ფინანსური დავების მედიაციასა და არბიტრაჟში.

IICRA-ს მისიაა უზრუნველყოს დავების გადაწყვეტის სერვისები ისლამური ფინანსების პრინციპებისა და ღირებულებების შესაბამისად. მისი ექსპერტიზის სფეროები მოიცავს მედიაციას საბანკო დავებში, რომლებიც მოიცავს ისლამურ ფინანსურ ინსტიტუტებს, არბიტრაჟს ისლამურ ფინანსურ ტრანზაქციებთან დაკავშირებულ დავებს, ასევე მოსამართლეთა და შუამავლების მომზადებას ისლამურ ფინანსებში.

ორგანიზაცია ასევე ცნობილია თავისი გამოცდილებით ისლამური ფინანსური კონტრაქტების დამოწმებაში შარიათის შესაბამისობის თვალსაზრისით. იგი ასევე ავითარებს დავების გადაწყვეტის სტანდარტულ პუნქტებს, რომლებიც ინტეგრირებულია ბანკებისა და ისლამური ფინანსური ინსტიტუტების ფინანსურ კონტრაქტებში.

IICRA-ს ინტერესი არის შესთავაზოს კერძო მართლმსაჯულების გადაწყვეტილებები (მედიაცია, არბიტრაჟი) იდეალურად ადაპტირებული ისლამური ფინანსების სპეციფიკაზე. მისი მომსახურება ეფუძნება სამართლიანობის, ეთიკისა და რელიგიური შესაბამისობის ღირებულებებს, რომლებიც ამ ალტერნატიული ფინანსური სისტემის გულშია.

ისლამური ფინანსური დავების გადაჭრის სიღრმისეული ექსპერტიზის წყალობით, IICRA რამდენიმე წელიწადში გახდა საერთაშორისო მინიშნება ამ სფეროში. დუბაიში დაფუძნებული, ის სტრატეგიულად განლაგებულია ისლამური ფინანსების მსოფლიოს ერთ-ერთი წამყვანი ცენტრის გულში.

🌿საბჭო ისლამური ბანკებისა და ფინანსური ინსტიტუტებისთვის (CIBAFI)

ისლამური ბანკებისა და ფინანსური ინსტიტუტების საბჭო (CIBAFI) არის საერთაშორისო ორგანიზაცია, რომელიც დაარსდა 2001 წელს და დაფუძნებულია ბაჰრეინში. მისი მისიაა ხელი შეუწყოს და განავითაროს ისლამური ფინანსური სერვისების ინდუსტრია მთელ მსოფლიოში.

უფრო კონკრეტულად, CIBAFI იცავს ისლამური ბანკებისა და ფინანსური ინსტიტუტების ინტერესებს. ის ასევე ცდილობს გააძლიეროს თანამშრომლობა დაინტერესებულ მხარეებს შორის და ხელი შეუწყოს ცოდნისა და კარგი პრაქტიკის გაცვლას ამ სექტორში.

ორგანიზაცია ასევე მონაწილეობს ისლამურ ფინანსებთან დაკავშირებული საჯარო პოლიტიკისა და რეგულაციების შემუშავებაში. ის ხელს უწყობს ისლამური ფინანსური ინსტიტუტების მიერ მმართველობისა და რისკის მართვის მკაცრი სტანდარტების მიღებას.

თავისი მისიის შესასრულებლად, CIBAFI ახორციელებს უამრავ აქციას : საერთაშორისო კონფერენციების ორგანიზება, კვლევებისა და კვლევის ანგარიშების გამოქვეყნება, ისლამური ფინანსების პროფესიონალებისთვის ტრენინგებისა და სერთიფიკატების შეთავაზება.

130-ზე მეტი წევრით 34 ქვეყნიდან, CIBAFI დღეს ჩამოყალიბდა, როგორც მთავარი წარმომადგენლობითი და ლობირების ორგანო გლობალური ისლამური ფინანსური მომსახურების ინდუსტრიისთვის. ბაჰრეინში დაფუძნებული, ის არის ერთ-ერთი მთავარი ისლამური ფინანსური ცენტრის გულში.

დასკვნა

ამ ანალიზის დასასრულს ჩვენ აღვნიშნავთ, რომ ისლამურმა ფინანსებმა თანდათან შეიძინა სრული და სტრუქტურირებული ეკოსისტემა, სხვადასხვა აქტორებთან, რომლებიც ურთიერთქმედებენ რესურსების განაწილების მიზნით. მუსულმანური ეთიკის მცნებები.

კომერციული ბანკები, კაპიტალის ბაზრები, ტაკაფულის დაზღვევა და თუნდაც ეთიკური საინვესტიციო ფონდები შეადგენენ ამ ალტერნატიული ფინანსური სტრუქტურის ძირითად ნაწილებს.

სტანდარტიზაციის, რეგულირებისა და შარიათის შესაბამისობის ორგანოების მხარდაჭერით, ისინი ქმნიან ინტეგრირებულ სისტემას, რომელიც მუშაობს მოგებისა და ზარალის გაზიარების პრინციპების, რიბას აკრძალვისა და მხოლოდ ეთიკური დაფინანსების პრინციპების შესაბამისად.

მუსლიმური მოსახლეობის მზარდი მოთხოვნით, არამედ ა მიზიდულობა ეთიკური ფინანსებისკენ გლობალურ დონეზე მოსალოდნელია, რომ ისლამური ფინანსები გაგრძელდება მომდევნო წლებში. შეგვიძლია ფსონი დავდოთ, რომ მისი სისტემა გააგრძელებს გაძლიერებას, რათა შესთავაზოს სანდო ალტერნატივა ჩვეულებრივი ფინანსებისთვის.