რა უნდა იცოდეთ საფონდო ბირჟის ინდექსების შესახებ?

საფონდო ინდექსი არის შესრულების (ფასის ცვლილებები) საზომი კონკრეტულ ფინანსურ ბაზარზე. ის აკონტროლებს აქციების ან სხვა აქტივების არჩეული ჯგუფის აღმავლობასა და დაცემას. საფონდო ინდექსის შესრულებაზე დაკვირვება უზრუნველყოფს სწრაფ გზას საფონდო ბაზრის სიჯანსაღის დასანახად, ხელმძღვანელობს ფინანსურ კომპანიებს ინდექსური ფონდებისა და ბირჟაზე ვაჭრობის ფონდების შექმნაში და დაგეხმარებათ შეაფასოთ თქვენი ინვესტიციების შესრულება. საფონდო ინდექსები არსებობს ფინანსური ბაზრის ყველა ასპექტისთვის.

საფონდო ბირჟის ინდექსი აჩვენებს, თუ რამდენად კარგად მუშაობს ინვესტორები ეკონომიკაში. ის აგროვებს მონაცემებს სხვადასხვა კომპანიისგან ყველა ინდუსტრიაში. ერთად, ეს მონაცემები აყალიბებს სურათს, რომელიც ეხმარება ინვესტორებს შეადარონ მიმდინარე ფასების დონე წარსულ ფასებთან, რათა გამოთვალონ ბაზრის შესრულება.

ზოგიერთი ინდექსი ფოკუსირებულია ბაზრის უფრო მცირე ქვეჯგუფზე. მაგალითად, Nasdaq ინდექსი მჭიდროდ აკონტროლებს ტექნიკურ სექტორს. ასე რომ, თუ გსურთ იცოდეთ როგორ მუშაობენ ტექნიკური კომპანიები, შეგიძლიათ შეამოწმოთ Nasdaq საფონდო ინდექსი.

ინდექსები ასევე განსხვავდება ზომით, ზოგი აკვირდება მხოლოდ რამდენიმე აქციას, ზოგი კი ათასობითს. თითოეული ინდექსი ემსახურება უნიკალურ მიზანს, რადგან სხვადასხვა ინვესტორი დაინტერესებულია სხვადასხვა სექტორით. მოკლედ, ამ სტატიაში Finance de Demain გამოავლინა გარკვეული ცოდნა საფონდო ბირჟის ინდექსების შესახებ. მაგრამ სანამ დაიწყებთ, აქ არის სრული ტრენინგი ონლაინ ვაჭრობის შესახებ.

მოდით წავიდეთ

რისთვის გამოიყენება საფონდო ინდექსები?

საფონდო ინდექსების დაცვა შეიძლება სასარგებლო იყოს რამდენიმე ძირითადი მიზეზის გამო:

• საფონდო ინდექსების ყველაზე მეტად თვალყურის დევნება მოგცემთr ზოგადი იდეა საფონდო ბირჟის ჯანმრთელობის შესახებ ზოგადად.
• ნაკლებად ცნობილი მინიშნებების თვალყურის დევნება დაგეხმარებათ დანახვაში ბაზრის კონკრეტული სეგმენტის შესრულება მთლიან ბაზართან შედარებით.
• თუ არ გსურთ ინვესტირება ინდივიდუალურ აქციებში, მაგრამ უბრალოდ გსურთ ემთხვევა საერთო ბაზრის შესრულება, მაშინ ეფექტური გზა დროთა განმავლობაში ძლიერი შემოსავლის მისაღებად არის ინვესტიცია ინდექსების ფონდებში, რომლებიც თვალყურს ადევნებენ საფონდო ინდექსებს, რომლებიც ყველაზე მეტად გაინტერესებთ.

საფონდო ინდექსები აადვილებს ბაზრის ეფექტურობის ცოდნას თითოეული ცალკეული აქციის აღმავლობისა და დაღმასვლის გარეშე. ისინი ასევე ხსნიან მარტივ საინვესტიციო შესაძლებლობებს, რომლებიც ახალბედა ინვესტორებსაც კი შეუძლიათ გამოიყენონ საფონდო ბაზრის გრძელვადიან წარმატებაში მონაწილეობის მისაღებად.

როგორ არის აგებული საფონდო ინდექსები?

თითოეული საფონდო ბირჟის ინდექსი იყენებს საკუთარ საკუთრების ფორმულას იმის დასადგენად, თუ რომელი კომპანიები ან სხვა ინვესტიციები უნდა შეიცავდეს.

ინდექსები, რომლებიც აფასებენ ბაზრის დიდი ნაწილის ეფექტურობას, შეიძლება შეიცავდეს მხოლოდ კომპანიებს, რომლებიც მაღალი რანგის არიან საბაზრო კაპიტალიზაციის თვალსაზრისით, ან მათი ყველა გამოჩენილი აქციების მთლიანი ღირებულება. გარდა ამისა, ისინი შეიძლება შეირჩეს ექსპერტთა კომიტეტის მიერ ან უბრალოდ წარმოადგენენ ყველა აქციას, რომელიც ვაჭრობს გარკვეულ ბირჟაზე.

მას შემდეგ, რაც ინდექსის მენეჯერმა დაადგინა, რომელ კომპანიებს უნდა შეიცავდეს, მან უნდა განსაზღვროს, თუ როგორ არიან ეს კომპანიები წარმოდგენილი ინდექსში, ფაქტორს, რომელსაც ინდექსების წონა ეწოდება.

წონიდან გამომდინარე, ინდექსში შემავალ ყველა კომპანიას შეუძლია თანაბარი გავლენა მოახდინოს ინდექსის შესრულებაზე ან განსხვავებული გავლენა, რაც დამოკიდებულია საბაზრო კაპიტალიზაციაზე ან აქციების ღირებულებაზე.

ინდექსის შეწონვის სამი ყველაზე გავრცელებული მოდელია:

წონა საბაზრო კაპიტალიზაციის მიხედვით: საბაზრო კაპიტალის შეწონილ ინდექსში, ინდექსი უფრო ძლიერად წარმოადგენს უფრო მაღალი საბაზრო კაპიტალიზაციის მქონე აქციებს. ამ სტრუქტურით, უფრო დიდ კომპანიებს აქვთ უფრო დიდი გავლენა ინდექსის შესრულებაზე.

წასაკითხი სტატია: რა არის პროექტის წესდება და რა როლი აქვს მას?

წონის ტოლი: იდენტური შეწონილი ინდექსით, ინდექსი ყველა კომპონენტს ერთნაირად ეპყრობა. ეს ნიშნავს, რომ თითოეული კომპანიის საქმიანობა ერთნაირად მოქმედებს ინდექსზე, იქნება ეს წარმოუდგენლად დიდი თუ წარმოუდგენლად მცირე კომპანიები.

კურსის წონა: ფასზე შეწონილი ინდექსი თითოეულ კომპანიას აძლევს განსხვავებულ წონას მისი მიმდინარე აქციების ფასიდან გამომდინარე. უფრო მაღალი საფონდო ფასების მქონე კომპანიებს აქვთ მეტი წონა ამ ინდექსებში, მიუხედავად მათი ზომისა.

ძირითადი საფონდო ბირჟის ინდექსები

საინვესტიციო სამყაროში ათასობით ინდექსია. იმისათვის, რომ დაგეხმაროთ თქვენი საყრდენების მიღებაში, აქ არის ყველაზე გავრცელებული მინიშნებები, რომლებიც სავარაუდოდ შეგხვდებათ:

S&P 500 ინდექსი

ერთ-ერთი ყველაზე ცნობილი ინდექსი, S&P 500 აკონტროლებს აშშ-ს 500 საუკეთესო კომპანიის მუშაობას, როგორც ეს განსაზღვრავს S&P Dow Jones Indices-ის კომიტეტს. S&P 500 არის საბაზრო კაპიტალიზაციის შეწონილი ინდექსი.

წასაკითხი სტატია: აკონტროლეთ პროექტის ხარჯები მეტი მომგებიანობისთვის

Dow Jones Industrial Average (DJIA)

DJIA-ს აქვს შედარებით ვიწრო სფერო, რომელიც აკონტროლებს მხოლოდ 30 ამერიკული კომპანიის მიერ შერჩეულ მუშაობას. S&P Dow Jones-ის ინდექსები. DJIA-ში არსებული აქციები მოდის სხვადასხვა სექტორიდან, ჯანდაცვის დაწყებიდან ტექნოლოგიებამდე, მაგრამ გაერთიანებულია იმით, რომ ისინი ყველა ლურჯი ჩიპის აქციებია.

ეს ნიშნავს, რომ მათ აქვთ ძლიერი ფინანსური წარმატებები. DJIA არის ერთ-ერთი იმ რამდენიმე ფასით შეწონილი საფონდო ინდექსიდან.

Nasdaq 100

Nasdaq 100 აკონტროლებს Nasdaq-ის საფონდო ბირჟაზე ჩამოთვლილი 100 უმსხვილესი და ყველაზე აქტიურად ვაჭრობის აქციების მუშაობას. Nasdaq კომპანიები შეიძლება იყვნენ მრავალი განსხვავებული ინდუსტრიიდან, მაგრამ ისინი ძირითადად ტექნოლოგიებზე არიან ორიენტირებულნი და არ შედიან ფინანსური ინდუსტრიის წევრებს. Nasdaq 100 იყენებს საბაზრო კაპიტალიზაციის წონას.

INYSE კომპოზიტური ინდექსი

NYSE Composite Index არის ყოვლისმომცველი ინდექსი, რომელიც აკონტროლებს ნიუ-იორკის საფონდო ბირჟაზე (NYSE) ვაჭრობის ყველა აქციის მუშაობას. ის შეწონილია შეცვლილი საბაზრო კაპიტალიზაციის მიხედვით.

რასელის 2000 ინდექსი

მიუხედავად იმისა, რომ სხვა საფონდო ინდექსები ფოკუსირებულია კონკრეტულ სეგმენტში უმსხვილეს კომპანიებზე, რასელ 2000 ზომავს ქვეყნის ყველაზე პატარა საჯარო ვაჭრობის 2 კომპანიის ეფექტურობას. რასელ 000 არის საბაზრო კაპიტალიზაციის შეწონილი ინდექსი.

Wilshire 5000 მთლიანი ბაზრის ინდექსი

Wilshire 5000 Total Market აკონტროლებს მთელი ამერიკის საფონდო ბირჟის მუშაობას. ინდექსი შეწონილია საბაზრო კაპიტალიზაციის მიხედვით.

როგორ წავიკითხოთ საფონდო ინდექსი?

ინდექსის მიმდინარე მნიშვნელობა იშვიათად არის პირველადი მონაცემთა წერტილი. ამის ნაცვლად, ეს არის ღირებულების ცვლილება გარკვეული პერიოდის განმავლობაში (ყოველდღიური, ყოველკვირეული, ყოველთვიური, კვარტალური, ყოველწლიური), რომელიც ზოგადად ყველაზე სასარგებლოა ინვესტორებისთვის.

მაგალითად, გამოვიყენოთ ზემოთ ნახსენები NASDAQ 100 ინდექსი. ვთქვათ, რომ ბოლო სამი წლის განმავლობაში NASDAQ-ის ინდექსი ყოველწლიურად საშუალოდ 12%-ით გაიზარდა. NASDAQ ინდექსის საშუალო შემოსავალი 50 წლის განმავლობაში იყო 9%.

ეს ნიშნავს, რომ ბაზარი უკეთესად მუშაობს, ვიდრე მისი ისტორია გვთავაზობს. ეს შეიძლება იყოს სიგნალი ინვესტორებისთვის, რომ ჩვენ ვართ აქციების ზრდის ბაზარზე.

მაგრამ როგორ მოქმედებს ინდექსის შესრულება თქვენს ცხოვრებაზე?

მოკლევადიან პერსპექტივაში, ინდექსის შესრულება არ არის თქვენი პორტფოლიოს მნიშვნელოვანი ფაქტორი. მაგრამ, როგორც გრძელვადიანი ინვესტორი, მნიშვნელოვანია ინდექსის შესრულება. თუ თქვენ ინვესტირებას ახორციელებთ ურთიერთდახმარების ფონდებში ან სხვა აქტიურად მართულ პორტფელებში, მნიშვნელოვანია ნახოთ, რამდენად კარგად მუშაობს თქვენი ინვესტიციები მათ ეტალონთან შედარებით.

თქვენ შეიძლება ინვესტიცია განახორციელოთ ფონდებში/საქონლოებში, რომლებიც აჭარბებენ S&P 500-ს და სხვა ინდექსებს. ან შეიძლება გქონდეთ პორტფელი, რომელიც ჩამორჩება ბაზრის შესრულებას. ეს შეიძლება ნიშნავს, რომ ინდექსის სახსრები შეიძლება იყოს უკეთესი საინვესტიციო საშუალება თქვენი ბუდე კვერცხისთვის.

ინდექსის წონა

ინდექსში თითოეულ აქციას ენიჭება წონა. უფრო მაღალი წონით აქციები უფრო მეტ გავლენას ახდენენ ინდექსის მოძრაობაზე, ვიდრე დაბალი წონით. ინდექსები ჩვეულებრივ ანაწილებენ წონას მათ აქციებს სამი განსხვავებული გზით:

ფასების შეწონილი ინდექსები მიეცით მეტი წონა კომპანიებს, რომლებსაც აქვთ აქციების უფრო მაღალი ფასი. მაგალითად, სამი აქციის ჰიპოთეტურ ინდექსში, რომელთა ფასია $70, $20 და $10, $70 აქცია წარმოადგენს მთლიანი ინდექსის 70%-ს, მიუხედავად კომპანიის ფარდობითი ზომისა. Dow Jones Industrials არის ფასების შეწონილი ინდექსის ყველაზე მნიშვნელოვანი მაგალითი.

საბაზრო კაპიტალის მიხედვით შეწონილი ინდექსები მიეცით მეტი წონა კომპანიებს, რომლებსაც აქვთ მაღალი საბაზრო კაპიტალიზაცია. The S&P 500 და Nasdaq Composite არიან როგორც საბაზრო კაპიტალის შეწონილი, ასევე მსხვილი კომპანიები, როგორიცაა Apple და Microsoft ( NASDAQ: MSFT ) აქვთ ბევრად უფრო დიდი წონა, ვიდრე მცირე კომპანიებს, რომლებიც ქმნიან ინდექსებს.

თანაბრად შეწონილი ინდექსები მიანიჭეთ იგივე წონა ყველა აქციას, მიუხედავად ფასისა, საბაზრო კაპიტალიზაციისა თუ სხვა ფაქტორისა.

წასაკითხი სტატია: ყველაფერი ფინანსური ინსტრუმენტების შესახებ

არსებობს სხვა საფონდო ინდექსები, რომლებიც იყენებენ საკუთრების მეთოდებს წონის დასადგენად. მაგალითად, ზოგიერთი ინდექსი ანიჭებს წონას აქციების მიერ გადახდილი დივიდენდების საფუძველზე.

თუმცა, უმეტესწილად, საბაზრო კაპიტალის მიხედვით შეწონილი ინდექსები ყველაზე პოპულარულია, რადგან ისინი ხშირად ყველაზე მარტივია ინდექსური ფონდებისთვის თვალყურის დევნება.

დაგვიტოვეთ კომენტარი. მაგრამ სანამ წავალ, მინდა გაგაცნოთ ეს პრემიუმ ტრენინგი, რომელიც გეტყვით როგორ შექმნათ თქვენი ბიზნესი ინტერნეტში.