რა უნდა ვიცოდეთ ობლიგაციებზე, როგორც დაფინანსების საშუალებას

როცა ფული გჭირდება, მიდიხარ ფინანსურ ინსტიტუტებში სესხის სათხოვნელად. როდესაც ბიზნესს ან სამთავრობო უწყებებს ბევრი ფული სჭირდებათ, ისინი გამოსცემენ ობლიგაციებს.

პირველი რაც მახსენდება ინვესტიციებზე საუბრისას არის საფონდო ბაზარი. მართალია, აქციების სამყარო ამაღელვებელია. ბაზრის მოძრაობები იკვეთება გაზეთებში და ტელევიზიაში.

ობლიგაციები, მეორეს მხრივ, არ არიან ისეთი სექსუალური. ამ ტიპის ფინანსური პროდუქტის ირგვლივ არსებული ჟარგონი შეიძლება გაუგებარი ჩანდეს. გარდა ამისა, ობლიგაციები გაცილებით მეტია“მყუდრო”, განსაკუთრებით ხარის ბაზრის დროს, როდესაც ისინი, როგორც ჩანს, სთავაზობენ უმნიშვნელო ანაზღაურებას აქციებთან შედარებით.

ამ სტატიაში გაგაცნობთ, რა არის ბონდი და როგორ შეგიძლიათ ისარგებლოთ ამით. მაგრამ სანამ დავიწყებთ, აქ არის მოახდინა მისი სოციალური ქსელის გამოცდილება?

Წავედით !!

🚀 რა არის ბონდი?

ობლიგაცია არის ორგანიზაციების (კომპანიის, ადგილობრივი ხელისუფლების ან სახელმწიფოს) მიერ გამოშვებული სავალო ფასიანი ქაღალდი.

როდესაც ერთ-ერთ ამ ინსტიტუტს (სახელმწიფოს, თემს ან კომპანიას) სურს დაფინანსება, ის თანხები, რომლებიც მათ სურთ, შეიძლება მოითხოვონ რამდენიმე კრედიტორის არსებობა.

ობლიგაციების შეძენით თქვენ შეგიძლიათ გახდეთ ერთ-ერთი ამ კრედიტორებიდან, სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ვალის ნაწილის შეძენაში მონაწილეობით.

წასაკითხი სტატია: ტექნოლოგიები და ინსტრუმენტები ბიზნესის მართვის გასაუმჯობესებლად

ვადის გასვლისას, გარდა კაპიტალისა, რომელიც დაგიბრუნდებათ, მოვალე პერიოდულად თანახმაა გადაგიხადოთ (ყოველ წელს, ყოველ ექვს თვეში, ყოველ კვარტალში ან ყოველთვიურად) წინასწარ განსაზღვრული საპროცენტო განაკვეთის საფუძველზე.

🚀 ობლიგაციების ინვესტიციის მაგალითი

დაწესებულებას სურს მიიღოს 10 მილიონი ევროს ოდენობის სესხი. იგი გადაწყვეტს გამოიყენოს ობლიგაციური სესხი ფიქსირებული განაკვეთით.

იმის გათვალისწინებით, რომ თანხა უზარმაზარია, იგი ამ სესხს ყოფს 1 აქციაზე თითო £000. ამის თქმით, ნებისმიერი გამოშვებული ობლიგაცია ეღირება 10 £. შემდეგ, იგი განათავსებს საპროცენტო განაკვეთს 5%-ად კრედიტის 10 წლის განმავლობაში.

წასაკითხი სტატია: დროის მართვის ოპტიმალური სტრატეგიები

თუ გსურთ მისი ერთ-ერთი ობლიგაცია, მაშინ გაქვთ შესაძლებლობა შეიძინოთ იგი.

ასე რომ, თუ ანაზღაურება კეთდება ყოველწლიურად, თქვენ მიიღებთ 500 ფუნტს ყოველწლიურად 10 წლის განმავლობაში. მეათე წელს, მსესხებელი აგინაზღაურებთ £500-ს, რომელიც დამატებულია თქვენს საწყის £10-ზე. ამრიგად, თქვენ გექნებათ შემოსავალი სულ 5000 ფუნტი 10 წლის განმავლობაში (500 ფუნტი).

🚀 ობლიგაციების სახეები

არსებობს ობლიგაციების რამდენიმე სახეობა, რომელთა დიფერენცირება შესაძლებელია სიცოცხლის ხანგრძლივობის ან კუპონის გადახდის პირობების მიხედვით:

ობლიგაციები ფიქსირებული განაკვეთით

ამ შემთხვევაში პერიოდის, პროცენტის გადახდის, ასევე კუპონის ოდენობა ფიქსირებულია ამ ობლიგაციების გამოშვების დროს. ანაზღაურება ვალდებულებაზე არის ამიტომ მუდმივი დროთა განმავლობაში ვადის დაფარვა.

ობლიგაციები ცვლადი განაკვეთით

აქ კუპონის ოდენობა დამოკიდებული იქნება საბაზრო განაკვეთის ევოლუციაზე (როგორიცაა ბანკთაშორისი განაკვეთი, როგორიცაა Euribor), რომელსაც ემატება ფიქსირებული განაკვეთი.

უნდა გაითვალისწინოთ, რომ საბაზრო კურსის მოძრაობა იცვლება რეგულარული ინტერვალის მიხედვით.

ობლიგაციები ნულოვანი კუპონით

ობლიგაციების მთელი სიცოცხლის განმავლობაში, ამ ტიპის ობლიგაციები არ წარმოქმნის კუპონს.

ერთჯერადი კუპონის ობლიგაციები

კუპონის თანხა ამ შემთხვევაში სრულად არის დაფინანსებული და გადახდილია უშუალოდ ამ ობლიგაციის ვადის გასვლისთანავე.

ობლიგაციები, რომლებიც შეგიძლიათ აქციოთ

აქ, თქვენ მიერ შეძენილი ობლიგაციები შეიძლება გაიცვალოს ემიტენტი კომპანიის აქციებზე იმ პირობების საფუძველზე, რომლებიც გათვალისწინებული იყო ობლიგაციების გამოშვებისას.

🚀 ბონდის ლექსიკა

ვალდებულების თვალსაზრისით გამოიყენება ზუსტი ტერმინები:

• გადამცემი. ეს არის ორგანიზაცია ან კომპანია, რომელიც ყიდის ობლიგაციებს.
• ნომინალური ღირებულება. ეს არის ფასი, რომელიც უნდა გადაიხადოთ ობლიგაციების შესაძენად.
• საპროცენტო განაკვეთი ; ეს არის ემიტენტის მიერ დადგენილი განაკვეთი.
• Ბოლო ვადა ; ეს არის სესხის ვადა.
• კუპონი; ეს არის მსესხებლის მიერ გადახდილი პროცენტი. ეს ტერმინი მოდის იმ მიზეზით, რომ ობლიგაციების სერთიფიკატები ზოგჯერ ეხება მოსახსნელ კუპონებს, რომლებიც ინვესტორებმა უნდა გადასცენ პროცენტის სანაცვლოდ. დღეს სერთიფიკატები ინახება ელექტრონულ რეესტრში.

🚀 ობლიგაციების აქტუარული განაკვეთი

ეს მაჩვენებელი შესაძლებელს ხდის ობლიგაციების მომგებიანობის შედარებას. მაგალითად, ერთის კავშირი ვადა 5 წელი და რომელიც გთავაზობთ ა 8% კუპონი არ არის მთლად უფრო მომგებიანი, ვიდრე კიდევ 5 წელი, ყოველთვის 5%-იანი კუპონით.

წასაკითხი სტატია: გამოწვევები და შესაძლებლობები მარკეტინგის სექტორში

ასე 8%-იანი ვალდებულება შეიძლება იყოს ძვირი და შესთავაზოს მინიმალური აქტუარული ანაზღაურება. თუ 8%-იანი ობლიგაცია კოტირებს 115%-ს, მას ყოველწლიურად ექნება 4.575%-იანი სარგებელი.

ეს შეესაბამება ინვესტიციის შესრულებას 5 წლის განმავლობაში, საწყისი ინვესტიციით 115 ევრო, რომელიც გაძლევთ წელიწადში 8 ევროს და ამას 5 წლის განმავლობაში და ანაზღაურებთ 100 ევროს ბოლოს.

მეორეს მხრივ, თუ 5%-იანი ობლიგაცია 99%-ის კოტირებას ახდენს, მას ექნება 502%-იანი სარგებელი. ამიტომ უფრო საინტერესოა 99 ევროს ინვესტიცია ყოველწლიურად 5 ევროს მისაღებად 5 წლის განმავლობაში და მიიღეთ 100 ევრო ვადის გასვლისას.

ობლიგაციების აქტუარული განაკვეთის წყალობით, შეგიძლიათ შეადაროთ მისი სარგებელი სხვა ინვესტიციებს.

🔰 ბონდის სარგებელი

ბევრს აინტერესებს, რატომ უნდა ინვესტირება მოახდინოს ობლიგაციებში და არა სხვა შესაძლებლობებში.

წასაკითხი სტატია: მომხმარებელთა კმაყოფილების კვლევის მეთოდები

ჩვენ ვაპირებთ გაჩვენოთ ობლიგაციებში ინვესტიციის რამდენიმე უპირატესობა.

• ობლიგაციებში, უმეტესწილად, ამ ტიპის ინვესტიცია არ გვთავაზობს გაურკვევლობას (თანხა, კაპიტალის დაფარვის თარიღი და შუალედური შემოსავალი).
• ობლიგაციებთან ერთად, თქვენ გაქვთ შესაძლებლობა მიიღეთ უფრო მაღალი შემოსავალი მოკლევადიანი ინვესტიციების მიერ შემოთავაზებული და ეს, რისკის უფრო დაბალი დონით, ვიდრე ეს არის კაპიტალის ინვესტიციები. ეს ანაზღაურება ძალიან მიმზიდველია, ემიტენტის რეიტინგი დაბალია.
• ობლიგაციები შემოსავლის მაძიებელ ინვესტორებს აძლევს შესაძლებლობას სწრაფად მიმზიდველი დაბრუნება.
• ინვესტიციები ობლიგაციებში, ძირითადად OECD-ის სახელმწიფო ობლიგაციებში, შესაძლებელია მოკრძალებული თანხებით და ყველასთვის ხელმისაწვდომი.
• გარდა იმისა, რომ შემოსავალი რეგულარულია, ობლიგაციებს აქვთ კაპიტალის მოგების მიღების შესაძლებლობა, როდესაც საბაზრო განაკვეთები უფრო დაბალია, ვიდრე ობლიგაციების.
• ინვესტიციებისგან განსხვავებით, ობლიგაციებზე ჩვეულებრივ შეთანხმება შესაძლებელია მეორად ბაზარზე ნებისმიერ დროს, არსებული ლიკვიდურობის მიხედვით.

🔰 ობლიგაციების შეძენის რისკები

ობლიგაციებში ინვესტიცია ნაკლებად სარისკოა, ვიდრე საფონდო ბირჟაზე.

მაგრამ ობლიგაციების ყიდვა არ არის ხარვეზების გარეშე, ის მაინც შეიცავს გარკვეულ რისკებს, რომლებიც უნდა იცოდეთ:

• საპროცენტო განაკვეთის ზრდა : როდესაც საპროცენტო განაკვეთი იზრდება, ეს პირდაპირ იწვევს ობლიგაციების ღირებულების დაცემას. ყოველთვის არ არის მიზანშეწონილი თქვენი ობლიგაციების გაყიდვა, როდესაც საპროცენტო განაკვეთი იზრდება.
• ინფლაცია : შეიძლება მოხდეს, რომ ეს აღემატებოდეს ობლიგაციების შემოსავალს, ამიტომ განაკვეთი ფიქსირდება. იმ მომენტში, ვინც მათ უჭირავს, კარგავს.
• ემიტენტის გადახდისუუნარობა : შეიძლება მოხდეს, რომ კერძო კომპანია, რომელმაც გამოუშვა ობლიგაციები, აღმოჩნდეს ისეთ სიტუაციაში, როცა ვერ ახერხებს პროცენტის გადახდას და ვერ შეძლებს გადასახდელი თანხის დაფარვას.
• ობლიგაციების ბაზარზე დაცემა : ვინც ფლობს ობლიგაციებს, დაინახავს, ​​რომ მათი ინვესტიცია სწრაფად კარგავს ღირებულებას. ამ დროს ისინი იძულებულნი იქნებიან ზარალში გაყიდონ.

🔰 ობლიგაციების საინვესტიციო გადაწყვეტილებები?

ჩვენ გვაქვს ობლიგაციებში ინვესტირების რამდენიმე გზა.

• ინვესტირება ობლიგაციების ფონდებში ; ამ ტიპის ინვესტიციაში კაპიტალი გარანტირებულია და ისინი უზრუნველყოფენ სტაბილურობასა და უსაფრთხოებას.
• ინვესტიციები ობლიგაციებში ETF-ების მიერ ; ტრეკერები ან ETF-ები ობლიგაციების ბაზარზე პოზიციონირების გზებია. ეს შესანიშნავი გზაა, რადგან 2022 წელს ETF-ები შეადგენდნენ ევროპის ბაზრის 38%-ზე მეტს.
• ინვესტიცია პირდაპირ ობლიგაციებში ; ეს არის ერთ-ერთი ყველაზე ნაკლებად ხელმისაწვდომი გადაწყვეტა, რომელიც პრაქტიკულად მიუწვდომელია საცალო ინვესტორებისთვის, რადგან მოგიწევთ გაითვალისწინოთ ობლიგაციების ფასი და ის ფაქტი, რომ გჭირდებათ ძალიან დივერსიფიცირებული პორტფელი.

🔰 დახურვა

ჩვენთვის ამ სტატიაში კითხვა იყო, წარმოგიდგინოთ რა არის ვალდებულება, ვისაუბრეთ სხვადასხვა ვალდებულებებზე, მისი ფუნქციონირებისთვის გამოსაყენებელ პირობებზე. ვიმედოვნებთ, რომ ახლა შეგიძლიათ მიიღოთ გადაწყვეტილება, განახორციელოთ თუ არა ინვესტიცია ობლიგაციებში.

🔰 ხშირად დასმული კითხვები

რა ახასიათებს ბმა?

თქვენ შეგიძლიათ დაახასიათოთ ობლიგაცია მისი ტიპის, დასახელების, ნომინალური ღირებულების, ფასის, ვადის, გამოსყიდვის მეთოდისა და შემოსავლის მიხედვით.

რა განსხვავებაა ობლიგაციებსა და აქციებს შორის?

ობლიგაცია არის საზოგადოების სახელმწიფო ან კერძო კომპანიის მიერ გაცემული სესხის ნაწილი, მეორეს მხრივ, წილი არის კომპანიის კაპიტალის ნაწილი.

რა არის ობლიგაციების რეალური მიზანი?

ვინც გამოსცემს ობლიგაციებს, შეუძლია გამოიყენოს ისინი ფინანსური ბაზრიდან ფულის სესხების მიზნით. ვინც შეიძენს ობლიგაციებს, ანაზღაურდება პროცენტი და მიიღებენ ვადას მათი ანაზღაურების გაცემისას.

წასაკითხი სტატია: როგორ მივაღწიოთ წარმატებას ციფრულ ძიებაში?

ჩვენ დავასრულეთ, ვიმედოვნებთ, რომ ამ სტატიის წაკითხვამ გაახილა თქვენი თვალი ყველა ნაცრისფერ ზონაზე, როდესაც საქმე ეხება ობლიგაციებს.

თუ ასეა, გთხოვთ, გამოაქვეყნოთ თქვენი კომენტარები, რათა დავინახოთ, როგორ შეგვიძლია გავაუმჯობესოთ მომავალში უკეთ მოგემსახუროთ.

არ დაგავიწყდეთ გაუზიაროთ თქვენს მეგობრებს და ნაცნობებს, რათა მათ თავის მხრივ ისარგებლონ ამით.