Орталықтандырылмаған биржа дегеніміз не?

Орталықтандырылмаған биржа дегеніміз не? Сіз пайдалана аласыз орталықтандырылған және орталықтандырылмаған алмастырғыштар криптомен сауда жасау. Сіз жаңадан бастаған кезде немесе белгілі компанияға сенгіңіз келсе, біріншісі қолайлы болуы мүмкін. Бірақ егер сіз аз танымал криптовалюталармен сауда жасағыңыз келсе және крипто әмияныңызды толық бақылауға алғыңыз келсе, соңғысы жалғыз нұсқа.

Криптовалюта биржалары - бұл пайдаланушыларға криптовалютамен сауда жасауға мүмкіндік беретін платформалар. Олар әдетте орталықтандырылған биржалар (CEX) немесе орталықтандырылмаған биржалар (DEX) ретінде ерекшеленеді.

Көптеген адамдар орталықтандырылған биржада криптоға инвестиция салады. Бұл қарапайым пайдаланушылар үшін ең қолжетімді және қауіпсіз нұсқа болуы мүмкін. Бірақ орталықтандырылмаған биржаларды түсіну де маңызды, егер сіз криптоның белгілі бір түрлерін сатып алғыңыз келсе және криптографиялық экожүйелердің әртүрлі бөліктеріне қатысқыңыз келсе, оларды пайдалану керек.

Бұл мақалада біз негізінен орталықтандырылмаған биржалар туралы айтатын боламыз. Біз олардың не екенін және не емес екенін, қалай жұмыс істейтінін, олардың артықшылықтары мен кемшіліктерін көреміз. Кеттік.

🥀 Орталықтандырылмаған биржа дегеніміз не?

Орталықсыздандыру криптовалюта қозғалысының негізгі құндылықтарының бірі болып табылады. Криптографиялық транзакциялар рұқсатсыз, реттеуші қадағалаусыз немесе банктер мен басқа қаржы институттарының жоғары комиссияларынсыз еркін жүзеге асырылады.

Бұл криптовалюталарды пайдалану және инвестициялаудың артықшылықтарының бірі. Әрбір DEX криптографиялық портфолиоларды сатып алуға, сатуға және басқаруға орталықсыздандырудың артықшылықтарын жеткізуге арналған.

Демек, DEX а болып табылады тең нарық. Пайдаланушылар ақшаны аударуды және сақтауды жеңілдету үшін делдалдың қажетінсіз криптовалюталарды кастодиалды емес негізде саудалай алатын нарық.

DEX банктер, брокерлер сияқты дәстүрлі делдалдарды ауыстырады ақылды келісімшарттар. Бұл смарт келісімшарттар цифрлық активтермен алмасуды жеңілдететін блокчейн технологиясына негізделген.

Мөлдір емес және олардың әрекеттері туралы өте шектеулі түсінікті ұсынатын делдалдардан өтетін дәстүрлі қаржылық транзакциялармен салыстырғанда, DEX қорлар қозғалысы мен алмасуды жеңілдететін механизмдердің толық ашықтығын ұсынады.

Демек, орталықтандырылған немесе дәстүрлі жүйелерге қарағанда контрагенттік тәуекел және жүйелік тәуекел төмендейді.

Осы логикаға сүйене отырып, DEX ірге тасы болып саналады орталықтандырылмаған қаржы (DeFi). Олар қызмет етеді Лего ақшалай рұқсатсыз құрастыру арқылы күрделірек қаржылық өнімдерді құруға болатын кілт.

Uniswap және Sushiswap сияқты ең танымал DEXs Ethereum блокчейнін пайдаланады және өсіп келе жатқан DeFi құралдар жинағының бөлігі болып табылады.

🥀 Орталықтандырылмаған биржа қалай жұмыс істейді?

Орталықтандырылған криптовалюта биржасында сіз тіркелгі жасаудан және кездесуден бастайсыз KYC шарттары сайтының. Қаражатты депозитке салғаннан немесе бар криптовалюта әмияныңызды қосқаннан кейін сіз криптовалюталарды сатып алуға, сатуға және саудалауға, жылдам транзакция жасауға немесе ұзақ мерзімді портфолио құруға болады.

Coinbase сияқты CEX сауда жасауға мүмкіндік береді фиат валюталары криптоға (және керісінше) немесе криптографиялық жұптарға қарсы. Екінші жағынан, DEX фиат валюталары мен криптовалюталар арасында алмасуға мүмкіндік бермейді. Оның орнына олар тек криптовалюта токендерін басқа криптовалюта токендері үшін сатады.

Орталықтандырылмаған криптовалюта биржасында сіз криптовалюта әмияныңызды биржа сайтындағы бағдарламалық құралға қосасыз. Егер сіз криптографиялық активтерді сатып алғыңыз немесе саудалағыңыз келсе, сізге не іздеп жатқаныңызды көрсету жеткілікті.

Орталықтандырылмаған қолданба сізге бағаны айтады және мақұлдасаңыз, транзакцияны қабылдайсыз. Сіз ешқашан жүйеге кірмейсіз, атыңызды немесе электрондық пошта мекенжайын бермейсіз немесе тіркелгі жасамаңыз.

DEX сізге жеке сатушымен сәйкес келмейді. Оның орнына олар сізге өтімділік пулынан тиындар мен белгілерді ұсыну үшін автоматтандырылған маркет-мейкерлерді (AMM) пайдаланады.

Бұл өтімділік пулы басқа пайдаланушылар белгілі бір мерзімге қол жетімді еткен криптовалюта сомасы болып табылады. Орталықтандырылмаған биржада крипто сатып алғанда, сіз өтімділік пулынан сатып аласыз.

А барлар Trust Wallet жүйесіндегі әмиян мысалы, өз криптовалютасын PancakeSwap, UniSwap немесе басқалардың өтімділік пулынан сатып ала алады.

🥀 Орталықтандырылмаған биржаның артықшылықтары қандай?

Орталықтандырылмаған биржалардың күшті жақтарының көпшілігі олардың бөлінген архитектурасынан келеді. Міне, кейбір негізгі артықшылықтар (бірақ олардың кейбіреулері де кемшіліктер):

Токендердің кең таңдауы

Егер сіз оны іске қосудың басында ғана дамып келе жатқан таңбалауышты тапқыңыз келсе, оны алу орны биржалар болып табылады. DEX-тер белгілінен ең оғаш және мүлдем кездейсоққа дейін іс жүзінде шектеусіз токендер ауқымын ұсынады.

Шынында да, кез келген адам негізінде таңбалауыш жасай алады Ethereum желісі және крипто немесе токен үшін өтімділік пулын жасаңыз. Осы себепті, орталықтандырылмаған биржада сіз көптеген жобаларды таба аласыз: «тексерілген» жобалар және тексерілмеген «.

Бұзылу қаупі төмен

DEX транзакциясынан алынған барлық қаражат пайдаланушылардың әмияндарында сақталатындықтан, бұл қозғалыстар теориялық тұрғыдан бұзуға азырақ сезімтал. Бұл өте салыстырмалы, өйткені DEXs сонымен қатар « контрагенттік тәуекел «.

Бұл тәуекел DeFi емес транзакцияға орталық органды қоса алғанда, қатысушы тараптардың біреуінің транзакцияны орындамай қалу ықтималдығы болып табылады.

Пайдаланушылар мен транзакциялардың анонимділігі

Ең танымал алмасуларды / DEXs пайдалану үшін жеке ақпарат қажет емес. Trust Wallet қолданбасында, мысалы, әмиянды жасау кезінде сізден құпия сөз сұралады.

Орталықтандырылмаған алмастырғыштар: үшін finance de demain

Болашақта блокчейнге көшуге болатын және ерте ме, кеш пе биржалар арқылы басқаруға болатын көптеген экономикалық қозғалыстар бар. Мысалы: Тең-теңімен несиелеу.

Жылдам транзакциялар мен анонимділік DEX-тің уақыт өте келе күшті банк инфрақұрылымы қажет болмауы мүмкін дамушы экономикаларда танымал болуына мүмкіндік береді. Смартфоны және интернет байланысы бар кез келген адам DEX арқылы сауда жасай алады.

Дегенмен, DEX тек артықшылықтарға ие емес. Олардың да кемшіліктері бар. Міне, бірнешеу.

🥀 Орталықтандырылмаған биржаның қандай кемшіліктері бар?

DEX саудаға қолжетімділікті демократияландырды және сенімді смарт келісімшарттар арқылы өтімділікті қамтамасыз етті. Дегенмен, оларда бірқатар қауіптер бар:

Ақылды келісімшарт тәуекелі

Блокчейндер қаржылық операцияларды орындау үшін өте қауіпсіз болып саналады. Дегенмен, смарт келісімшарт кодының сапасы әлі де оны жасаған топтың шеберлік деңгейі мен тәжірибесіне байланысты.

Қателер, бұзылулар, осалдықтар және смарт келісімшарт эксплойттері орын алуы мүмкін, бұл DEX пайдаланушыларын қаражатты жоғалтуға осал етеді. Әзірлеушілер бұл тәуекелді қауіпсіздік аудиттері, өзара тексерілген код және жақсы сынақ тәжірибелері арқылы азайта алады. Әрқашан еңбекқорлық қажет.

Өтімділік тәуекелі

DEX барған сайын танымал бола бастаған сайын, кейбір DEX нарықтарында өтімділік шарттары нашар. Бұл шарттар үлкен көлемде сырғып кетуге және оңтайлы емес пайдаланушы тәжірибесіне әкелуі мүмкін.

Өтімділіктің желілік әсер ету тәсіліне байланысты сауда қызметінің маңызды бөлігі әлі де CEX-де жүргізіледі. Бұл көбінесе DEX сауда жұптарында өтімділіктің төмендеуіне әкеледі.

Орталықтандыру қаупі

Көптеген DEX орталықсыздандыру мен цензураға қарсы тұруды барынша арттыруды мақсат еткенімен, орталықтандыру нүктелері әлі де болуы мүмкін. Оларға орталықтандырылған серверлерде орналастырылған DEX сәйкестік қозғалтқышы, DEX смарт келісім-шарттарына әкімшілік қатынасы бар әзірлеушілер тобы және басқалармен қатар төмен сапалы таңбалауыштарды біріктіру инфрақұрылымын пайдалану кіреді.

Желілік тәуекел

Активтерді айырбастау блокчейн арқылы жеңілдетілгендіктен, егер желіде кептеліс немесе тоқтап қалу орын алса, DEX қолдану өте қымбат болуы мүмкін немесе мүмкін емес болуы мүмкін, бұл DEX пайдаланушыларын нарықтық қозғалыстарға бейім етеді.

Токен тәуекелі

Көптеген DEX рұқсатсыз нарық жасауды ұсынады - кез келген адамға кез келген маркер үшін нарық құру мүмкіндігі - сапасыз немесе зиянды токендерді сатып алу тәуекелдері CEX-ге қарағанда жоғары болуы мүмкін.

DEX пайдаланушылары бастапқы кезеңдегі жобаларға қатысуға байланысты тәуекелдерді ескеруі керек.

🥀 Орталықтандырылмаған алмастырғыштың басқа кемшіліктері

DEX-тің басқа кемшіліктеріне мыналар жатады:

• Платформаны шарлау және пайдалану қиынырақ болуы мүмкін
• Егер біреу DEX-ті бұзса, ақшаңызды жоғалтуыңыз мүмкін
• Әрбір транзакция үшін мүмкін қосымша комиссиялар болуы мүмкін
• Қиын жағдайда жалғыз қалуыңыз мүмкін

🥀 Орталықтандырылмаған алмастырғыш мысалдары

Ашу

2018 жылы іске қосылған, Ашу әлемдегі ең ірі орталықтандырылмаған биржа болып табылады. Ол Ethereum блокчейнінде делдалсыз көптеген ERC-20 токендерін орталықтандырылмаған алмасуға мүмкіндік береді. Оның моделі смарт келісімшарттар арқылы автоматтандырылған. Uniswap-тың орталық нысаны жоқ және оны қауымдастығы басқарады.

Құймақ ауыстыру

Құймақ ауыстыру Uniswap-қа ұқсас орталықтандырылмаған биржа, бірақ Binance Smart Chain блокчейнінде құрылған. Сондықтан ол әртүрлі BEP-20 токендерін оңай және төмен бағамен айырбастауға мүмкіндік береді. PancakeSwap дәстүрлі тапсырыстар кітабынан гөрі AMM (Automated Market Maker) негізіндегі өтімділік үлгісін пайдаланады.

Қисық қаржы

Curve Finance құны дәстүрлі фиат валюталарына бекітілген стабилкоиндердің немесе криптоактивтердің орталықтандырылмаған алмасуларына бағытталған. Оның өтімділік пулының алгоритмдік моделі USDT, USDC, DAI және т.

wxya

dYdX - бұл биткоин сияқты танымал криптоактивтерде жоғары левереджді ұсынатын орталықтандырылмаған сауда платформасы. Оның бірегей моделі қарыз активтерін депозитте сақтай отырып, делдалсыз тең дәрежелі қарыз алуға мүмкіндік береді.

🥀 қорытынды

DEX – криптовалюта экожүйесінің негізгі тірегі. Олар пайдаланушыларға сандық активтерді делдалдарды қажет етпестен тең дәрежеде алмасуға мүмкіндік береді.

Соңғы бірнеше жылда DEX-тер жаңадан іске қосылған токендерге мүмкіндік беретін лезде өтімділікке, олардың үздіксіз жұмыс тәжірибесіне және саудаға және өтімділікті қамтамасыз етуге демократияланған қолжетімділікке байланысты қабылдаудың артқанын байқады.

Сауда-саттық белсенділігінің көпшілігі DEX-ке ауыса ма, жоқ па, әлі де белгілі. Дегенмен, DEX криптовалюта экожүйесі үшін маңызды инфрақұрылым болып қала береді және транзакцияның ауқымдылығын, ақылды келісімшарт қауіпсіздігін, басқару инфрақұрылымын және пайдаланушы тәжірибесін жақсартуды жалғастырады деп күтілуде.

Егер сіз DEX қалай жұмыс істейтіні туралы көбірек білгіңіз келсе, Бізге пікір қалдырыңыз осы мақаланы жақсарту үшін.