Қаржыландыру құралы ретінде облигациялар туралы не білу керек

Ақша керек кезде қаржы институттарына барып несие сұрайсың. Кәсіпорындарға немесе мемлекеттік мекемелерге көп ақша қажет болғанда, олар облигациялар шығарады.

Инвестициялау туралы айтқанда бірінші ойға келетін нәрсе - қор нарығы. Акциялар әлемі қызық екені рас. Нарықтағы қозғалыстар газеттер мен теледидарда таралады.

Облигациялар, керісінше, сияқты сексуалды емес. Қаржылық өнімнің бұл түрін қоршап тұрған жаргон білмейтіндер үшін түсініксіз болып көрінуі мүмкін. Сонымен қатар, облигациялар әлдеқайда көп «жұмсақ”, әсіресе бұқалар нарығында, олар акциялармен салыстырғанда шамалы табыс ұсынатын сияқты.

Бұл мақалада біз сізді облигацияның не екенін және оны қалай пайдалануға болатынын таныстырамыз. Бірақ біз бастамас бұрын, міне Әлеуметтік желідегі тәжірибесін монетизациялады ма?

Барайық !!

🚀 Облигация дегеніміз не?

Облигация – бұл ұйымдар (компания, жергілікті билік немесе мемлекет) шығаратын борыштық бағалы қағаз.

Осы мекемелердің бірі (мемлекет, қауымдастық немесе компания) қаржыландыруды қалайтын болса, олар алғысы келетін сомалар бірнеше кредиторлардың болуын талап етуі мүмкін.

Облигацияны сатып алу арқылы сіз осы кредиторлардың бірі бола аласыз, басқаша айтқанда, қарыздың бір бөлігін сатып алуға қатысу арқылы.

Оқылатын мақала: Бизнесті басқаруды жақсартуға арналған технологиялар мен құралдар

Мерзімі аяқталғаннан кейін сізге қайтарылатын капиталдан басқа, борышкер сізге алдын ала белгілеген пайыздық мөлшерлеме негізінде мерзімді түрде (жыл сайын, алты ай сайын, тоқсан сайын немесе ай сайын) төлеуге келіседі.

🚀 Облигация инвестициясының мысалы

Мекеме 10 миллион еуро несие алғысы келеді. Ол пайдалануды шешеді белгіленген мөлшерлемесі бар облигациялық несие.

Сома үлкен екенін ескере отырып, ол бұл несиені әрқайсысы 1 000 фунт стерлингтен тұратын 10 акцияға бөледі. Айтуынша, кез келген шығарылған облигация 10 000 тұрады £. Содан кейін ол несиенің 5 жылдық мерзіміне 10% пайыздық мөлшерлемені қояды.

Оқылатын мақала: Уақытты басқарудың оңтайлы стратегиялары

Егер сіз оның облигацияларының бірін алғыңыз келсе, сізде біреуін алу мүмкіндігі бар.

Сондықтан сыйақы жыл сайын жасалса, сіз 500 жыл бойы жыл сайын £10 аласыз. Оныншы жылы қарыз алушы сізге бастапқы 500 10 фунт стерлингке қосылған 000 фунт стерлингті қайтарады. Осылайша сізде табыс болады 5000 жыл ішінде барлығы £10 (£500).

🚀 Облигациялардың түрлері

Өмір сүру мерзіміне немесе купонды төлеу шарттарына қарай саралауға болатын облигациялардың бірнеше түрі бар:

Белгіленген мөлшерлемесі бар облигациялар

Бұл ретте сыйақы төлеу мерзімі, сондай-ақ купон мөлшері осы облигацияны шығару кезінде белгіленеді. Демек, міндеттеме бойынша сыйақы уақыт бойынша тұрақты өтеу мерзімі.

Айнымалы мөлшерлемесі бар облигациялар

Мұнда купон сомасы нарықтық мөлшерлеменің эволюциясына байланысты болады (мысалы, Еурибор сияқты банкаралық мөлшерлеме), оған тіркелген мөлшерлеме қосылады.

Нарықтық бағамның қозғалысы тұрақты интервал негізінде өзгеретінін есте ұстаған жөн.

Нөлдік купоны бар облигациялар

Облигацияның барлық қызмет ету мерзімі ішінде облигацияның бұл түрі купон жасамайды.

Бір купондық облигациялар

Бұл жағдайда купон сомасы толығымен қаржыландырылады және осы облигацияның өтеу мерзімі аяқталғаннан кейін тікелей төленеді.

Сіз акцияларға айналдыра алатын облигациялар

Мұнда сіз сатып алған облигацияларды облигация шығарылған кезде берілген шарттар негізінде эмитент компаниясының акцияларына айырбастауға болады.

🚀 Бонд лексикасы

Міндеттеме бойынша нақты терминдер қолданылады:

• Таратқыш. Бұл облигацияларды сататын ұйым немесе компания.
• номиналды құны. бұл облигацияны алу үшін төленетін баға.
• Пайыздық мөлшерлеме ; бұл эмитент белгілеген мөлшерлеме.
• Мерзімі ; бұл несиенің мерзімі.
• купон; бұл қарыз алушы төлейтін пайыз. Бұл термин облигация сертификаттары кейде инвесторлар пайыздар айырбастау үшін бас тартуы керек алынатын купондарға қатысты болатындығына байланысты. Бүгінде сертификаттар электронды реестрде сақталады.

🚀 Облигацияның актуарлық мөлшерлемесі

Бұл мөлшерлеме облигациялардың табыстылығын салыстыруға мүмкіндік береді. Мысал ретінде, біреудің байланысы 5 жылдық мерзім және ол ұсынады 8% купон әрқашан 5% купонмен басқа 5 жылдан мүлдем артық емес.

Оқылатын мақала: Маркетинг секторындағы қиындықтар мен мүмкіндіктер

солай 8% облигация қымбат болуы мүмкін және минималды актуарлық табысты ұсынуы мүмкін. Егер 8% облигация 115% баға белгілесе, оның жыл сайын 4.575% өтеуге кірістілігі болады.

Бұл сізге жылына 5 еуро беретін 115 еуро бастапқы инвестициясы бар инвестицияның 8 жылдық кезеңіне сәйкес келеді, ал бұл 5 жыл бойы және соңында 100 еуроны өтейді.

Екінші жағынан, егер 5% облигация 99% баға белгілесе, оның өтеуге кірістілігі 502% болады. Сондықтан жыл сайын 99 еуро алу үшін 5 еуро инвестициялау қызықтырақ 5 жыл ішінде және өтеу мерзімінде 100 еуро алыңыз.

Облигацияның актуарлық мөлшерлемесі арқасында оның кірістілік құнын басқа инвестициялармен салыстыруға болады.

🔰 Облигацияның артықшылықтары

Көптеген адамдар неге басқа мүмкіндіктерге емес, облигацияларға инвестициялау керек деп ойлайды.

Оқылатын мақала: Тұтынушының қанағаттануын зерттеу әдістері

Біз сізге облигацияларға инвестициялаудың кейбір артықшылықтарын көрсетеміз.

• Облигацияларда, негізінен, инвестицияның бұл түрі белгісіздік бермейді (сомасы, капиталды өтеу күні және аралық кіріс).
• Облигациялармен сізде опция бар жоғары табыс табу қысқа мерзімді инвестициялар ұсынатындарға және бұл үлестік инвестицияларға қарағанда тәуекел деңгейі төмен. Бұл сыйақы өте тартымды, эмитенттің рейтингі төмен.
• Облигациялар әртүрлі табыс іздейтін инвесторларға жылдам мүмкіндік береді тартымды қайтарымдар.
• Облигацияларға, негізінен ЭЫДҰ-ның мемлекеттік облигацияларына инвестициялар қарапайым сомалармен мүмкін және барлығына қолжетімді.
• Табыстың тұрақты болуымен қатар, облигациялар нарықтық мөлшерлемелер ұсталатын облигацияның мөлшерлемелерінен төмен болған кезде капиталдың өсімін алу мүмкіндігіне ие.
• Инвестициялардан айырмашылығы, облигациялар әдетте қол жетімді өтімділікке байланысты кез келген уақытта қайталама нарықта келісіледі.

🔰 Облигацияны сатып алу тәуекелдері

Облигацияларға инвестициялау қор нарығына инвестициялаудан гөрі қауіпті емес.

Бірақ облигацияларды сатып алу кемшіліктерсіз емес, соған қарамастан ол сіз білуі керек кейбір тәуекелдерді қамтиды:

• Пайыздық мөлшерлеменің өсуі : пайыздық мөлшерлеме көтерілгенде, бұл тікелей облигациялар құнының төмендеуіне әкеледі. Пайыздық мөлшерлеме көтерілген кезде облигацияларды сату әрқашан ұсынылмайды.
• Инфляция : бұл облигацияның кірістілігінен асып кетуі мүмкін, сондықтан мөлшерлеме бекітіледі. Сол кезде оларды кім ұстаса, сол жеңіледі.
• Эмитенттің төлем қабілетсіздігі : облигациялар шығарған жеке компания пайыздық төлемді орындай алмайтын және төленетін соманы өтей алмайтын жағдайға тап болуы мүмкін.
• Облигациялар нарығының құлдырауы : облигацияларды ұстайтындар инвестициясының құнын тез жоғалтқанын көреді. Сол кезде оларды шығынға сатуға мәжбүр болады.

🔰 Облигацияларды инвестициялау шешімдері?

Бізде облигацияларға инвестициялаудың бірнеше жолы бар.

• Облигация қорларына инвестициялаңыз ; инвестицияның бұл түрінде капиталға кепілдік беріледі және олар тұрақтылық пен қауіпсіздікті қамтамасыз етеді.
• ETFs облигацияларына инвестициялар ; трекерлер немесе ETF - бұл облигациялар нарығында өзіңізді орналастырудың жолдары. Бұл тамаша әдіс, өйткені 2022 жылы ETF Еуропадағы нарықтың 38%-дан астамын құрады.
• Облигацияларға тікелей инвестициялаңыз ; бұл бөлшек инвесторлар үшін іс жүзінде қол жетімді емес, қол жетімді шешімдердің бірі, өйткені сіз облигацияның бағасын және сізге өте әртараптандырылған портфолио қажет екенін ескеруіңіз керек.

🔰 Жабу

Бұл мақалада біз сізге міндеттеменің не екенін көрсетуді сұрадық, біз әртүрлі міндеттемелер, оның жұмыс істеу шарттары туралы сөйлестік. Енді сіз облигацияларға инвестициялау немесе салмау туралы шешім қабылдай аласыз деп үміттенеміз.

🔰 Жиі қойылатын сұрақтар

Байланыстың ерекшелігі неде?

Сіз облигацияны оның түрі, номиналы, номиналды құны, бағасы, мерзімі, өтеу әдісі және кірістілігі бойынша сипаттай аласыз.

Облигация мен акцияның айырмашылығы неде?

Облигация - бұл мемлекет немесе жеке компания қоғамдастық берген несиенің бөлігі, екінші жағынан акция - компаниядағы капиталдың бір бөлігі.

Облигацияның нақты мақсаты қандай?

Облигацияларды кім шығарса, оларды қаржы нарығынан қарыз алу мақсатында пайдалана алады. Облигацияларды сатып алғандарға сыйақы сыйақысы төленеді және оларды өтеу кезінде көзделген мерзімге ие болады.

Оқылатын мақала: Цифрлық іздеуде қалай табысқа жетуге болады?

Біз аяқтадық, осы мақаланы оқу облигацияларға қатысты барлық сұр аймақтарға көзіңізді ашты деп үміттенеміз.

Олай болса, болашақта сізге жақсырақ қызмет көрсету үшін қалай жақсартуға болатынын көру үшін өз пікірлеріңізді қалдырыңыз.

Достарыңызбен және таныстарыңызбен бөлісуді ұмытпаңыз, олар өз кезегінде одан пайда көреді.