Дамушы елдер экономикасындағы орталық банктің рөлі?

Экономикадағы орталық банк дәстүрлі және дәстүрлі емес рөлдерді атқарады. Оның дәстүрлі қызметі – баға тұрақтылығын қамтамасыз ету үшін несиелік аппараттың басқарушысы қызметін атқару. Ол несие мен ақша көлемін реттейді, нарық өтімділік тапшылығы кезінде көбірек ақша сорып, артық несие болған кезде ақшаны сорып алу.

Негізгі дәстүрлі функциялар Ол орындайтындар – бұл нота эмиссиясының монополиясы, үкіметтің банкирі, банкирлердің банкі, соңғы инстанциядағы несие беруші, несие бақылаушысы және тұрақты валюта бағамын қолдау.

Дегенмен, оның дәстүрлі емес функциялары елдердің экономикалық дамуына үлес қосу болып табылады. Қорытындылай келе, мұнда орталық банктің әртүрлі рөлдері берілген. Бірақ сіз бастамас бұрын, бұл жерде премиум тренинг болады Подкастта табысқа жетудің барлық құпияларын білуге ​​мүмкіндік береді.

???? Қаржы институттарын құру және кеңейту

Орталық банктің мақсаттарының бірі елдің ақша-несие жүйесін жетілдіру болып табылады. Несие мүмкіндіктерін кеңейту және ерікті жинақтарды өнімді арналарға бұру үшін көбірек банктер мен қаржы институттарын құру қажет.

Қаржы институттары дамушы елдердің ірі қалаларында орналасады және учаскелерге, плантацияларға, ірі өнеркәсіптік және коммерциялық үйлерге несие береді.

Бұл мәселені шешу үшін орталық банк ауылды жерлерге филиалдық банкингті кеңейтіп, фермерлерге, шағын кәсіпкерлер мен саудагерлерге несие беруі керек. Дамушы елдерде, коммерциялық банктер тек қысқа мерзімді несиелер береді.

Ауылдық жерлерде несиелік мүмкіндіктер негізінен жоқ. Жалғыз қайнар көзі - ауылдың несие берушісі, ол өте жоғары пайызды алады.

Оқылатын мақала: Жаһандану жағдайында исламдық қаржы жүйесі

Егер орталық банк фермерлерге төмен пайыздық мөлшерлемемен қысқа, орта және ұзақ мерзімді несие беру үшін жаңа институционалдық шараларды қабылдаса, ауылдық жерлердегі ауылдық несие берушінің күшін босатуға болады. Орталық банк қаржыландыратын жоғарғы банктері бар кооперативтік несиелік қоғамдар желісі мәселені шешуге көмектесе алады.

Сол сияқты, ол жетекші банктерді құруға және олар арқылы аймақтық ауылдық банктерді маргиналды фермерлерге, жерсіз ауылшаруашылық қызметкерлеріне және басқа да әлсіз топтарға несиелік мүмкіндіктер беруге көмектесе алады.

Орталық банк өз қарамағындағы үлкен ресурстарға ие бола отырып, ірі және шағын өнеркәсіптерді қаржыландыру үшін өнеркәсіптік банктер мен қаржы компанияларын құруға да көмектесе алады.

???? Ақшаға сұраныс пен ұсыныстың сәйкес келуі

Орталық банк ақшаға сұраныс пен ұсыныс арасындағы сәйкес түзетуді қамтамасыз етуде маңызды рөл атқарады. Екеуінің арасындағы теңгерімсіздік баға деңгейінде көрінеді. Ақша массасының тапшылығы өсуді тежейді, ал артық болуы инфляцияға әкеледі.

Экономика дамыған сайын монетизацияланбаған секторды бірте-бірте монетизациялау және ауыл шаруашылығы және өнеркәсіп өндірісі мен бағаның өсуі есебінен ақшаға сұраныс артуы мүмкін.

Оқылатын мақала: Онлайн банктер: олар қалай жұмыс істейді?

Мәмілелер мен алыпсатарлық мотивтер үшін ақшаға сұраныс та артады. Сондықтан инфляцияны болдырмау үшін ақша ұсынысының ұлғаюы ақшаға сұраныстың өсуіне пропорционалды емес болуы керек. Дегенмен, ақша массасының ұлғаюы алыпсатарлық мақсатта қолданылып, өсімге кедергі келтіріп, инфляцияны тудыруы әбден мүмкін.

Орталық банк тиісті ақша-несие саясаты арқылы ақша мен несиенің пайдаланылуын бақылайды. Осылайша, дамушы экономикада орталық банк инвестиция мен өндіріске кері әсер етпейінше баға деңгейі көтерілмейтіндей ақша массасын бақылауы керек.

???? Тиісті пайыздық мөлшерлеме саясаты

Дамушы елде пайыздық мөлшерлеме құрылымы өте жоғары деңгейде. Сондай-ақ ұзақ және қысқа мерзімді пайыздық мөлшерлемелер арасында және экономиканың әртүрлі секторларындағы пайыздық мөлшерлемелер арасында үлкен айырмашылықтар бар. Жоғары пайыздық мөлшерлемелердің болуы дамушы экономикаға жеке және мемлекеттік инвестициялардың өсуіне кедергі жасайды.

Оқылатын мақала: 2021 жылы инстаграмда қалай ақша табуға болады?

Пайыздық мөлшерлеме сондықтан ауыл шаруашылығы мен өнеркәсіпке жеке инвестицияларды ынталандыру үшін төмен. Дамушы елдердегідей, бизнесмендердің бөлінбеген табыстан жинақтары аз, олар инвестициялық мақсаттар үшін банктерден немесе капитал нарығынан қарыз алуға мәжбүр және олар пайыздық мөлшерлеме төмен болған жағдайда ғана қарыз алады.

Төмен пайыздық мөлшерлеме саясаты мемлекеттік инвестицияларды ынталандыру үшін де маңызды. Тарифтік саясат қызығушылық төмен – арзан ақша саясаты. Ол мемлекеттік қарыз алуды арзан етеді, мемлекеттік қарызға қызмет көрсету құнын төмен деңгейде ұстайды және осылайша экономиканың дамуын қаржыландыруға ықпал етеді.

Алыпсатарлық қарыз алу мен инвестицияға ресурстар ағынын болдырмау үшін орталық банк маңызды емес және жұмыс істемейтін несиелер үшін жоғары мөлшерлемелерді және жұмыс істейтін несиелер үшін төмен мөлшерлемелерді белгілей отырып, дискриминациялық пайыздық мөлшерлеме саясатын ұстануы керек. Бірақ бұл дамушы экономикада жинақтардың пайыздық икемділігін білдірмейді e.

Бұл экономикаларда табыс деңгейі төмен болғандықтан, жоғары пайыздық мөлшерлеме жинақтауға бейімділікті арттырмауы керек. Экономикалық өсу жағдайында экономика өскен сайын баға деңгейінің біртіндеп көтерілуі сөзсіз. Ақшаның құны төмендеп, жинақтауға бейімділік одан әрі төмендейді.

Оқылатын мақала: Жас жұбайларға 1 қаржылық кеңес

Монетарлық шарттар қатайтады және пайыздық мөлшерлеме автоматты түрде көтеріледі. Бұл сізді тудырадыинфляцияға жол бермеңіз. Мұндай жағдайда пайыздық мөлшерлемені көтеру арқылы инфляцияны бақылаудың кез келген әрекеті апатты болар еді. Сондықтан тұрақты баға деңгейі орталық банктің ақылға қонымды ақша-несие саясатын ұстануға болатын төмен пайыздық саясаттың табысты болуы үшін өте маңызды.

???? Қарызды басқару

Қарызды басқару дамушы елдердегі орталық банктің маңызды функцияларының бірі болып табылады. Ол мемлекеттік облигацияларды шығарудың тиісті мерзімдері мен шығарылуын қамтамасыз етуге, олардың бағасын тұрақтандыруға және мемлекеттік қарызға қызмет көрсету шығындарын барынша азайтуға бағытталуы тиіс. Дәл осы орталық банк мемлекеттік облигацияларды сату мен сатып алуды өз мойнына алып, мемлекеттік қарыздың құрылымы мен құрамын дер кезінде өзгертеді.

Мемлекеттік облигациялар нарығын нығайту және тұрақтандыру үшін төмен пайыздық мөлшерлеме саясаты маңызды. Өйткені төмен пайыздық мөлшерлеме мемлекеттік облигациялардың бағасын көтеріп, оларды халық үшін тартымды етеді және мемлекеттің мемлекеттік қарыз алу бағдарламаларына серпін береді.

Төмен пайыздық мөлшерлеме құрылымын сақтау қызмет көрсету құнын барынша азайту үшін де қажет мемлекеттік қарыз.

???? Несиелік бақылау

Орталық банк дамушы экономикадағы инвестиция мен өндіріс үлгілеріне әсер ету үшін несиені бақылауды да мақсат етуі керек. Оның негізгі мақсаты даму процесінде пайда болатын инфляциялық қысымды бақылау болып табылады. Бұл несие мониторингінің сандық және сапалық әдістерін қолдануды талап етеді.

ашық нарықтағы операциялар Дамушы елдерде инфляцияны бақылай алмайды, өйткені банкнот нарығы шағын және дамып келеді. Коммерциялық банктер қолма-қол ақша депозиттерінің икемді коэффициентін сақтайды, өйткені орталық банктің оларға бақылауы толық емес. Олар сондай-ақ салыстырмалы түрде төмен пайыздық мөлшерлемеге байланысты мемлекеттік бағалы қағаздарға ақша салуға құлықсыз.

Оқылатын мақала: Міне, тез баюдың 14 кеңесі

Сондай-ақ, олар мемлекеттік бағалы қағаздарға инвестиция салудың орнына, алтын, валюта және қолма-қол ақша сияқты өз резервтерін өтімді түрде сақтауды жөн көреді. Коммерциялық банктер де қайта есепке алуға немесе орталық банктен қарыз алуға дағдыланбайды.

Банктік мөлшерлеме саясаты сондай-ақ LDC елдеріндегі несиені бақылауда тиімді емес:

• a) жеңілдік купондарының болмауы;
• b) облигациялар нарығының тар көлемі;
• c) бартерлік операциялар жүзеге асырылатын монетизацияланбаған ірі сектор;
• d) ірі ұйымдастырылмаған ақша нарығының болуы;
• e) орталық банктердің вексельдерін дисконттамайтын жергілікті банктердің болуы;
• f) коммерциялық банктердің ірі қолма-қол ақша қорларын сақтау әдеті.

Кредиттік бақылау әдісі ретінде айнымалы резервтік норманы пайдалану ТТК елдеріндегі ашық нарықтағы операциялар мен банктік мөлшерлеме саясатына қарағанда тиімдірек. Бағалы қағаздар нарығы өте шағын болғандықтан, ашық нарықтағы операциялар сәтсіз аяқталады.

Бірақ орталық банктің резервтік мөлшерлеменің ұлғаюы немесе төмендеуі бағалы қағаздар бағасына зиян келтірместен коммерциялық банктердің өтімділігін азайтады немесе арттырады.

Қайтадан, коммерциялық банктер банктік мөлшерлеменің жоғарылауымен немесе орталық банктің бағалы қағаздарды сатуымен азайтылмайтын қолма-қол ақшаның үлкен резервтерін сақтайды. Бірақ өтімділік резервтік нормасының жоғарылауы банктердегі өтімділікті төмендетеді. Дегенмен, өзгермелі резервтік норманы пайдалану LDC елдерінде белгілі бір шектеулерге ие.

біріншіден, банктік емес қаржы делдалдары орталық банкте депозиттерді сақтамайды, сондықтан оған әсер етпейді. Екіншіден, артық өтімділікті сақтамайтын банктер сақтағандар сияқты әсер етпейді.

Оқылатын мақала: Сіздің бизнесіңіз үшін қаржылық кеңесшінің рөлі

Несиені бақылаудың сапалы шаралары несиенің бөлінуіне, демек инвестиция құрылымына әсер етуде сандық шараларға қарағанда тиімдірек. Дамушы елдерде ауыл шаруашылығында, тау-кен өнеркәсібінде, плантацияларда және өнеркәсіпте қол жетімді балама өндіріс арналарына емес, алтынға, зергерлік бұйымдарға, акцияларға, жылжымайтын мүлікке және т.б. инвестициялау үрдісі күшті.

Селективті несиелік бақылаулар осы өнімсіз мақсаттар үшін несиелік құралдарды бақылау және шектеу үшін қолайлырақ. Бұл бақылаулар астық және азық-түлік тауарларындағы алыпсатарлық әрекеттерді бақылауда тиімді. Олар экономиканың «секторлық толқуларын» бақылауда пайдалырақ болып шықты.

Олар импорттаушылардан шетел валютасының құнына тең соманы алдын ала депозитке салуды талап ету арқылы импортқа сұранысты азайтады. Бұл банктердің резервтерін азайтуға да әсер етеді, өйткені олардың депозиттері процесте орталық банктерге аударылады.

Несиелік бақылаудың таңдаулы шаралары кепілдің белгілі бір түрлеріне маржа талаптарын өзгерту, тұтынушылық несиені реттеу және несиелік нормалау нысанында болуы мүмкін.

???? Төлем балансы мәселесін шешу

Орталық банк сондай-ақ дамушы экономикадағы төлем балансы мәселесінің алдын алуды және шешуді мақсат етуі керек. Бұл экономикалар даму жоспарларының мақсаттарына қол жеткізуде төлем балансының күрделі қиындықтарына тап болады. Импорт пен экспорт арасында теңгерімсіздік қалыптасады, ол дамуға қарай кеңейе береді.

Оқылатын мақала: Тиімді жұмыс істейтін ең жақсы қаржылық стратегиялар

Орталық банк елдің валюталарын басқарады және бақылайды, сонымен қатар валюта саясаты бойынша үкіметтің техникалық кеңесшісі қызметін атқарады. Валюта бағамының ауытқуына жол бермеу және тұрақтылықты сақтау орталық банкке байланысты.

Ол мұны валюталық бақылау және дисконт мөлшерлемесін өзгерту арқылы жасайды. Мысалы, егер ұлттық валютаның құнсыздануы жалғаса берсе, бұл есептік мөлшерлемені жоғарылатуы және осылайша шетел валютасының ағынын ынталандыруы мүмкін.

?????? Түйіндеме…

Осылайша, орталық банк жоғарыда талқыланған әртүрлі шаралар арқылы дамушы елдің экономикалық өсуіне қол жеткізуде маңызды рөл атқарады. Ол тұрақты экономикалық өсуге, ресурстарды толық жұмыспен қамтуға, төлем балансының теңгерімсіздігін еңсеруге және валюта бағамын тұрақтандыруға көмектесуі керек.

Кетпес бұрын, міне, сізге мүмкіндік беретін тренинг бар болғаны 1 сағатта негізгі сауда. Сатып алу үшін осы жерді басыңыз.