Барлығы айналым капиталы туралы

Айналым капиталы бүгінде түсіну қиын кейбір компаниялар арқылы. Бизнестің локомотив сияқты екенін біле тұра, алға жылжу үшін жанармай керек. Айналым капиталы сондықтан бұл компанияға қажетті бензин.

Дәл сол компанияға құн өндіруге және одан әрі дамуға мүмкіндік береді. Бізде басқаларға қарағанда көп тұтынатын көлік маркалары бар, кейде олар бұзылады.

Кәсіпорындарда да солай. Жолдың ортасында жанармайдың таусылғанын немесе бұзылғанын қаламасаңыз, жағдайыңызды есепке алуыңыз керек. Қаражат қажет.

Бұл мақалада біз айналым капиталы (FR) туралы бәрін айтамыз. Бірақ біз бастамас бұрын, міне қарыздан қалай құтылуға болады?

Барайық!!

🌿 Айналым капиталы дегеніміз не?

FR - бұл қаржылық денсаулықты дұрыс өлшеу сондай-ақ компанияның операциялық тиімділігі. Ол компанияның қысқа мерзімді міндеттемелері мен күнделікті операцияларын қаржыландыруға тиіс айналым активтерінің сомасын білдіреді.

Ағымдағы активтер қолма-қол ақшаны, дебиторлық берешекті (клиенттердің бизнеске қарызы) және тауарлық-материалдық қорларды (сатуға арналған тауарлар) қамтиды.

Екінші жағынан, қысқа мерзімді міндеттемелер, сондай-ақ қысқа мерзімді міндеттемелер деп аталады, кредиторлық берешекті (компанияның жеткізушілерге берешегі бар ақша), жалақы мен жалақыны және салықтарды қамтиды. Айналым капиталы ретінде есептеледі шегеру ағымдағы активтердің ағымдағы міндеттемелері.

Un РЖ оң компанияның қысқа мерзімді міндеттемелерін орындау және қызметін қаржыландыру үшін жеткілікті активтері бар екенін көрсетеді. Дегенмен а FR теріс кәсіпорынның шот-фактураларын уақытында төлеуде қиындықтар болуы мүмкін екенін көрсетеді. Бұл көрсеткіш қашан кеңінен қолданылады қаржылық талдау.

🌿 Айналым капиталын қалай тиімді басқаруға болады?

Айналым капиталын тиімді басқарудың бірнеше әдістері бар. Мұнда бірнеше:

✔️ Қор деңгейлерін оңтайландыру

Түгендеу деңгейін басқару РЖ басқарудың маңызды аспектісі болып табылады. Артық қорлары бар бизнес басқа жерде тиімдірек пайдалануға болатын құнды ресурстарды байланыстыра алады.

Керісінше, компания қорлар тым аз тұтынушылар сұранысын қанағаттандыру үшін күресіп, сату мүмкіндіктерін жіберіп алуы мүмкін.

✔️ Жеткізушінің төлем мерзімін келісу

Кәсіпорындар айналым капиталының жағдайын жақсарту үшін жеткізушілерімен қолайлы төлем шарттарын келіссөздер жүргізе алады.

Мысалы, компания үлкенірек тапсырыстарға немесе көлемдік жеңілдіктерге айырбастау үшін ұзағырақ төлем шарттарын келісе алады.

✔️ Клиенттердің шоттарын жинау жақсартылды

Дебиторлық берешекті басқару айналым капиталын басқарудың тағы бір маңызды аспектісі болып табылады. Дебиторлық берешегін дер кезінде жинай алатын кәсіпорынның айналым капиталы күшті болады.

✔️Кредиторлық берешекті басқару

Кәсіпорындар кредиторлық берешекті мұқият басқару арқылы өздерінің FR-ді басқара алады. Бұл жеткізушілермен қолайлы төлем шарттарын келіссөздер жүргізуді, мерзімінен бұрын төлеу бойынша жеңілдіктерді пайдалануды және төлемдерді біріктіру және жеткізушілерді біріктіру сияқты қолма-қол ақшаны басқару әдістерін қолдануды қамтуы мүмкін.

✔️Қолма-қол ақшаны басқаруды оңтайландыру

Қолма-қол ақшаны тиімді басқару айналым капиталын басқару үшін маңызды. Бұл қажетсіз шығындарды азайту, ақша қаражаттарының қалдықтарын оңтайландыру және қолма-қол ақшаны болжау процесін жүзеге асыру сияқты стратегияларды іске асыруды қамтуы мүмкін.

✔️ Қаржы құралдарын пайдалану 

Компаниялар сондай-ақ RF басқару үшін несие желілері немесе қысқа мерзімді несиелер сияқты қаржылық құралдарды пайдалана алады.

Бұл құралдар қысқа мерзімді міндеттемелерді орындау және компанияның РФ жағдайын жақсарту үшін уақытша қаржыландыру көзін қамтамасыз ете алады.

✔️ Жеткізу тізбегін қаржыландыруды жүзеге асырыңыз

Жеткізу тізбегін қаржыландыру – бұл компанияның кредиторлық берешегін қаржыландыру үшін үшінші тарапты пайдалануды көздейтін қаржыландыру әдісі. Бұл, әйтпесе кредиторлық берешекпен байланыстырылатын қолма-қол ақшаны босату арқылы компанияның FR жағдайын жақсарта алады.

🌿 Неліктен айналым капиталының жақсы деңгейін ұстап тұру керек?

Кәсіпорындар үшін айналым капиталының деңгейін үнемі тексеріп отыру маңызды. Міне, кейбір себептер:

✔️ Маусымдық қызметі бар кәсіпорындар үшін

Жоғары маусымдық салада жұмыс істейтін бизнеске қолдау көрсету қажет болуы мүмкін FR жоғары деңгейі төмен маусымда өз міндеттемелерін орындау үшін жеткілікті ақша ағынының болуын қамтамасыз ету.

Ұзақ операциялық циклі бар бизнеске де қолдау қажет болуы мүмкін FR жоғары деңгейі өнімінің сатылуын және қолма-қол ақшаға айналуын күту кезінде өз қызметінің шығындарын өтеуге жеткілікті қаражаттың болуын қамтамасыз ету.

✔️ Ұзақ циклі бар компаниялар үшін

Сол сияқты, ұзақ жұмыс циклі бар өндіруші компанияға қысқа операциялық циклі бар сервистік компанияға қарағанда жоғары РЖ қажет болуы мүмкін.

Сонымен қатар, тәуекел деңгейі жоғары компанияға ықтимал дауылдарға қарсы тұру үшін жеткілікті ресурстарға ие болуын қамтамасыз ету үшін көбірек нормативтік айналым қаражаты қажет болуы мүмкін.

🌿Айналым капиталын қалай есептеуге болады?

Айналым капиталын есептеу өте қарапайым. FR тапқаннан кейін алынған нәтижені түсіндіре аласыз:

✔️ Оң айналым капиталы 

Артық ресурсты талап етеді. Демек, сіздің компанияңызда әртүрлі қажеттіліктерді қаржыландыруға мүмкіндік беретін қосымша ресурстар бар. Осы сәтте сіздің қорларыңыз қажеттіліктеріңізді басқара және қанағаттандыра алатындығына көз жеткізу үшін сізге FR-ді айналым капиталының қажеттіліктерімен салыстыру қажет.

✔️ Теріс айналым капиталы

Бұл сіздің бизнес қиыншылықта және оның барлық қажеттіліктерін өтеуге қажетті қаражаты жоқ.

Бұл кезде ол өзін қаржыландыруға тырысуы керек қысқа мерзімді ақша ағыны. Бұл жағдайда біз сізге капиталды ұлғайтуды ұсынамыз, бұл компаниядағы қолда бар ресурстарды арттырады.

✔️Айналым капиталы нөлге тең

Бұл сіздің компанияңыздың инвестициясын толықтай қаржыландыра алатынын көрсетеді. Бірақ оның болашақ қажеттіліктеріне қатысты ол шыдай алмайды.

Демек, бұл а емес өте жақсы поза ұзақ мерзімді несие алу сияқты ресурстарын ұлғайтуға мүмкіндік беретін процестермен күресуге тура келеді. Осылайша, ол осы қажеттілікті өтей алады және өз қызметін жалғастыра алады қолайлы жағдайлар.

⛳️ Нормативтік айналым капиталы дегеніміз не?

Нормативтік айналым капиталы болып табылады айналым қаражатының ең төменгі деңгейі компанияның қаржылық және операциялық қажеттіліктерін қанағаттандыру үшін күтілетіні. Ол салалық стандарттар мен компанияның нақты жағдайлары негізінде есептеледі.

Компанияның FRN-ге бірнеше факторлар әсер етуі мүмкін, оның ішінде оның қызметінің сипаты, операциялық циклінің ұзақтығы және оның қызметімен байланысты тәуекел деңгейі. Нормативтік айналым қаражатының адекватты деңгейін ұстап тұру үшін маңызды қаржылық тұрақтылық және бизнестің ұзақ мерзімді табысы.

Айналым қаражаты жеткіліксіз кәсіпорын өзінің қысқа мерзімді міндеттемелерін орындау үшін күресуі мүмкін. Және өсу мен кеңею мүмкіндіктерін пайдалана алмау.

Екінші жағынан, айналым капиталы болып табылатын компания шамадан тыс ресурстарды ысырап етуі мүмкін бұл пайда алу немесе басқа инвестицияларды қаржыландыру үшін жақсырақ пайдаланылуы мүмкін.

🔰 Нормативтік айналым қаражатын анықтау әдістері

Ол салалық стандарттар мен компанияның нақты жағдайлары негізінде есептеледі. Нормативтік айналым капиталын есептеудің бірнеше әдістері бар, соның ішінде мыналар:

Өнеркәсіптік анықтамалар 

Бұл әдіс компанияның айналым капиталын оның тиісті деңгейде екенін анықтау үшін салалық көрсеткіштермен салыстыруды қамтиды..

 Мысалы, бөлшек сауда саласындағы компания оның нормадан жоғары немесе төмен екенін білу үшін өзінің айналым капиталын саланың орташа көрсеткішімен салыстыра алады.

Операциялық цикл 

Бұл әдіс кәсіпорынның операциялық циклін есептеуден және осы циклді қаржыландыруға қажетті айналым қаражатының мөлшерін анықтаудан тұрады. Қолма-қол ақша айналымы - бұл шикізатты дайын өнімге, содан кейін ақшаға айналдыруға кететін уақыт.

Айналым капиталының коэффициенті 

Бұл әдіс айналым қаражаты коэффициентін есептеуден тұрады, ол айналым активтері мен ағымдағы міндеттемелер арасындағы қатынас болып табылады.

Айналым капиталының коэффициенті 1,0 компанияның айналым активтері мен міндеттемелерінің бірдей сомасына ие екенін көрсетеді, ал қатынасы 1,0-ден жоғары компанияның міндеттемелерге қарағанда айналым активтері көп екенін көрсетеді және а қатынасы 1,0-ден аз компанияның активтерге қарағанда міндеттемелері көп екенін көрсетеді.

Қолма-қол ақшаны айырбастау циклі

Бұл әдіс қолма-қол ақшаны айырбастау циклін есептеуді қамтиды. Яғни, компанияның шикізатты ақшаға айналдыруға кететін уақыты. Қолма-қол ақшаны айырбастау циклі кредиторлық берешекті төлеуге кететін күндер санынан тауарлық-материалдық қорларды сатуға кететін күндер санын шегеру арқылы есептеледі.

Операциялық цикл тәсілі

Қолма-қол ақша айналымының тәсілі нормативтік айналым қаражатын есептейді. Бұл кәсіпорынның шикізатты дайын өнімге, содан кейін ақшаға айналдыруға кететін уақытына негізделген.

Бұл әдіс компанияның нақты операциялық циклін және оның қызметімен байланысты тәуекел деңгейін ескереді.

Сату әдісінің тұрақты пайызы

Сату тәсілінің тіркелген пайызы FRN-ді компанияның күтілетін сатуларының пайызы ретінде есептейді. Бұл әдіс әрбір сату бірлігін қолдау үшін белгілі бір айналым қаражатының мөлшері қажет деген идеяға негізделген.

Орташа салалық тәсіл

Салалық орташа тәсіл сол саладағы басқа компаниялардың айналым капиталының орташа деңгейлеріне негізделген нормативтік айналым капиталын есептейді. Бұл әдіс бір сектордағы компаниялардың айналым капиталына бірдей қажеттіліктері бар деген идеяға негізделген.

FRN есептеудің бір өлшемді тәсілі жоқ екенін атап өткен жөн. Кәсіпорындар өздерінің нақты жағдайын қарастырып, олардың қажеттіліктеріне сәйкес келетін әдісті таңдауы керек.

🌿 Нормативтік айналым капиталы неліктен маңызды?

Нормативтік айналым қаражатының адекватты деңгейін қолдау кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығы мен ұзақ мерзімді табыстылығы үшін өте маңызды.

Айналым қаражаты жеткіліксіз бизнес өзінің қысқа мерзімді міндеттемелерін орындау үшін күресіп, өсу мен кеңею мүмкіндіктерін пайдалана алмайды. Бұл қаржылық қиындықтарға немесе тіпті банкроттыққа әкелуі мүмкін.

Бұл инвестициялық кірістің төмендеуіне және акционер құнының төмендеуіне әкелуі мүмкін. Сондықтан нормативтік айналым қаражатының барабар деңгейін сақтау бірнеше себептерге байланысты маңызды:

Қаржылық тұрақтылық

Айналым қаражаты жеткіліксіз кәсіпорын қысқа мерзімді міндеттемелерін орындауға қиналып, қаржылық қиындықтарға ұшырауы мүмкін. Бұл қаржыландыруды алудағы қиындықтарға, шоттарды уақтылы төлеу қиындықтарына және тіпті банкроттыққа әкелуі мүмкін.

Операциялық тиімділік

Айналым капиталы кәсіпорынның күнделікті қызметін қаржыландыру үшін пайдаланылады. Айналым қаражаты жеткіліксіз кәсіпорын өзінің операциялық қажеттіліктерін қанағаттандыру үшін күресіп, тиімді жұмыс істей алмауы мүмкін.

Өсу және кеңею

Айналым капиталы жеткілікті бизнес өсу және кеңею мүмкіндіктерін пайдалану үшін ресурстарға ие болады. Бұл пайда мен акционер құнының артуына әкелуі мүмкін.

Инвестор сенімі

Инвесторлар мен қаржылық талдаушылар компанияның қаржылық денсаулығы мен тұрақтылығын өлшеу үшін айналым капиталын жиі пайдаланады. Салауатты FRN деңгейі бар компания инвестиция тарту және инвесторлардың сенімділігін арттыру ықтималдығы жоғары.

Сондықтан компаниялар өздерінің нормативтік айналым қаражаттарын мұқият басқаруы маңызды. Бұл оларға жеткілікті өтімділік пен ресурстарды тиімді пайдалану арасындағы салауатты теңгерімге қол жеткізуге мүмкіндік береді. Бұл қаржылық тұрақтылықты және бизнестің ұзақ мерзімді табыстылығын қамтамасыз етуге көмектеседі.

🌿 ЖИІ ҚОЙЫЛАТЫН СҰРАҚТАР: Барлығы айналым капиталы туралы

✔️Айналым қаражатының жеткіліксіздігінің салдары қандай?

FR жеткіліксіздігінің салдары қаржылық қиындықтарды, қаржыландыруды алудағы қиындықтарды, шоттарды уақытында төлеудегі қиындықтарды, немесе тіпті банкроттық. Бұл сонымен қатар операциялық тиімсіздікке және өсу мүмкіндіктерін пайдалану қиындықтарына әкелуі мүмкін.

✔️Айналым капиталын есептеу қажет пе?

Жақсы жүргізуші белгілі бір мерзімнен кейін көлігін техникалық байқаудан өткізетіні сияқты, жақсы бизнес-менеджер қаржылық жағдайын бағалау керек өз міндеттемелерін күтілетін мерзімде орындай алатынына сенімді болу үшін өз компаниясының. Бұл үшін ең жақсы құралдардың бірі айналым қаражатын анықтау болып табылады.

Біз аяқтадық. Айналым капиталы сіз үшін құпия емес деп үміттенеміз. Бізге пікіріңізді түсініктемелерде қалдырыңыз.