Барлығы қаржылық құралдар туралы

Қаржы құралдары ретінде анықталады жеке тұлғалар/тараптар арасындағы шарт ол ақшалай құндылықты сақтайды. Олар қатысушы тараптардың талаптарына сәйкес құрылуы, келіссөздері, реттелуі немесе өзгертілуі мүмкін. Қарапайым тілмен айтқанда, капиталы бар және онымен саудалануы мүмкін кез келген актив қаржы нарығы қаржы құралы деп аталады. Қаржы құралдарының кейбір мысалдары чектер, акциялар, облигациялар, фьючерстік және опциондық келісімшарттар.

Қаржы құралдары – бұл активтер келіссөздер жүргізуге болады, немесе оларды саудалауға болатын капитал байламдары ретінде де қарастыруға болады.

Қаржы құралдарының көптеген түрлері бүкіл әлем бойынша инвесторлар арқылы капиталдың тиімді қозғалысы мен аударылуын қамтамасыз етеді. Бұл активтер қолма-қол ақша болуы мүмкін, шарттық құқық қолма-қол ақшаны немесе қаржы құралының басқа түрін немесе ұйымға меншік құқығын растауды жеткізу немесе алу.

Бұл мақалада командасы Finance de Demain сізге қаржы құралдары туралы білуіңіз керек барлық нәрсені айтып беруге міндеттеме алды. Бірақ алдымен, міне, өзіңізді құруға мүмкіндік беретін протокол Интернеттегі алғашқы бизнес.

Кеттік

🌿 Қаржы құралы дегеніміз не?

Қаржы құралы инвесторлар саудалай алатын активтің кез келген түрін білдіреді, мейлі ол мүлік немесе борыштық келісімшарт сияқты материалдық нысан болсын.

Қаржы құралдары, сондай-ақ, бір активті емес, инвестицияда пайдаланылатын капитал пулдарын қамтуы мүмкін. Активтердің қандай түрлері қаржылық құралдарға жатады? Бұл қолма-қол ақшадан акцияларға дейін кез келген нәрсе болуы мүмкін.

Қаржы құралдары ақшалай құнды нәрсеге меншік құқығын білдіретін нақты құжаттар немесе виртуалды келісімдер болуы мүмкін. Бірнеше түрлі санаттарды қарастыру керек.

• Меншікті капиталға негізделген қаржы құралдары: келісім активке бенефициарлық меншік құқығын білдіреді
• Қарызбен қамтамасыз етілген қаржы құралдары: келісім-шарт инвестордың актив иесіне берген несиесін білдіреді
• Валюталық қаржы құралдары: келісім Forex валюта бағамдарына қатысты

Қаржы құралының мысалы

XYZ Limited – өз клиенттеріне несиелер, облигациялар, ипотека, акциялар және активтермен қамтамасыз етілген бағалы қағаздар сияқты қаржы құралдарын шығаратын банктік компания.

Бұл аталған банктік компания үшін қаржылық актив ретінде әрекет ете алады, бірақ клиенттер үшін бұл жай ғана қаржылық қарыздар, олар тиісті түрде уақытында төленуі керек.

Оқылатын мақала: Спот нарығы мен фьючерстік нарықтың айырмашылығы неде?

Екінші жағынан, клиенттердің банкке салған сомасы банктік компания үшін қаржылық міндеттеме болса, сол депозитті салатын клиенттер үшін қаржылық актив ретінде әрекет етеді.

🌿 Қаржы құралдарының түрлері

Қаржы құралдарын негізінен екі түрге бөлуге болады: туынды құралдар, ақша құралдары немесе валюталық құралдар.

1. Туындылар

Туындылар сияқты сипаттамалары мен мәні оның негізгі субъектілерінен алынуы мүмкін құралдар ретінде анықталуы мүмкін пайыздық мөлшерлемелер, индекстер немесе активтер, т.б. Бұл құралдардың мәнін негізгі құрамдастың өнімділігінен алуға болады.

Туынды құралдар – құны ресурстар, валюталар, облигациялар, акциялар және нарықтық индекстер сияқты базалық активтер негізінде анықталатын қаржы құралдары.

Туынды құралдардың ең көп таралған бес мысалы синтетикалық келісімдер, фьючерстер, фьючерстер, опциондар және своптар болып табылады. Бұл мәселе төменде толығырақ қарастырылады.

Синтетикалық валюталық келісім (SAFE): SAFE биржадан тыс (OTC) нарықта пайда болады және келісілген уақыт кезеңі үшін белгілі бір валюта бағамына кепілдік беретін келісім болып табылады.

алға : Форвард – бұл реттелетін туынды құралдарды қамтитын екі тарап арасындағы келісімшарт, онда айырбастау келісім-шарттың соңында белгілі бір баға бойынша жүзеге асырылады.

Келешек : Фьючерстік немесе фьючерстік нарық – бұл болашақта белгілі бір күні алдын ала белгіленген айырбас бағамы бойынша туынды құралдарды айырбастауды көздейтін туынды мәміле.

Опциялар : Опцион - бұл сатушы сатып алушыға белгілі бір уақыт аралығында алдын ала белгіленген баға бойынша бірқатар туынды өнімдерді сатып алу немесе сату құқығын беретін екі тарап арасындағы келісім.

Оқылатын мақала: Қор нарығының индекстері туралы не білу керек?

Пайыздық своп: Пайыздық своп - бұл екі тарап арасындағы туынды келісім, ол пайыздық мөлшерлемелерді айырбастауды көздейді, мұнда әрбір тарап әр түрлі валютадағы несиелері бойынша басқа пайыздық мөлшерлемелерді төлеуге келіседі. туралы білуге ​​болады мұнда валюталық своптар.

2. Ақша құралдары

Қазынашылық құралдар – құнына нарықтар жағдайы тікелей әсер ететін қаржы құралдары. Олар оңай болуы мүмкін құралдар ретінде анықталады ауыстырылады және бағаланады нарықта. Қазынашылық құралдардың екі түрі бар: бағалы қағаздар мен депозиттер, несиелер.

Атау ақшалай құны бар және биржада сатылатын қаржы құралы болып табылады. Сатып алынған немесе сатылған кезде бағалы қағаз көпшілікке сатылатын компанияның бір бөлігіне меншік құқығын білдіреді.

депозиттер мен несиелер екеуі де ақша құралдары болып саналады, өйткені олар тараптар арасындағы қандай да бір шарттық келісімге жататын ақша активтерін білдіреді.

3. Валюталық құралдар

Валюталық құралдар – бұл сыртқы нарықта ұсынылатын және негізінен валюталық келісімшарттар мен туынды құралдардан тұратын қаржы құралдары. Айырбастау келісімдері бойынша оларды үш санатқа бөлуге болады.

Оқылатын мақала: Әлемдегі ең жақсы қор нарықтары

Орын: Валютаның нақты айырбасталуы шарттың бастапқы күнінен кейінгі екінші жұмыс күнінен кешіктірілмейтін валюталық келісім. Ол «дақ» деп аталады, себебі өзгерту « орнында » (шектелген уақыт шегі).

Тікелей шабуылшылар: Валюталарды нақты айырбастау жүзеге асырылатын валюталық келісім « ұзақ мерзімді перспективада » және келісілген талаптың нақты күніне дейін. Бұл жиі өзгеретін айырбас бағамдарының ауытқуы жағдайында тиімді.

Валюталық своп: Валюталық своп әр түрлі көрсетілген валюталарды бір уақытта сатып алу және сату актісін білдіреді.

Қаржы құралдарының активтер кластары

Жоғарыда аталған қаржы құралдарының түрлерінен басқа, қаржы құралдарын активтердің екі класына бөлуге болады. Қаржы құралдарының екі актив класы қарызға негізделген қаржы құралдары және үлестік капиталға негізделген қаржы құралдары болып табылады.

1. Қарызға негізделген қаржы құралдары

Қарызға негізделген қаржы құралдары кәсіпорынның бизнестегі капитал көлемін ұлғайту үшін пайдалана алатын механизмдер ретінде жіктеледі. Мысалы, облигациялар, облигациялар, ипотека, АҚШ қазынашылық вексельдері, несие карталары және несие желілері (LOC).

Олар бизнес ортаның маңызды элементі болып табылады, өйткені олар компанияларға капиталының өсуі арқылы кірістілігін арттыруға мүмкіндік береді.

2. Меншікті капиталға негізделген қаржылық құралдар

Меншікті капиталға негізделген қаржы құралдары ұйымның заңды меншігі ретінде қызмет ететін механизмдер ретінде жіктеледі.

Олар компанияларға өз капиталын қарыздармен салыстырғанда ұзағырақ уақыт бойы өсіруге көмектеседі, бірақ олар иесінің қарыздың кез келген түрін өтеуге жауапты еместігінен пайда көреді.

Үлестік капиталға негізделген қаржы құралына ие компания құралға көбірек инвестиция салуды немесе қажет деп санаған кезде оны сатуды таңдай алады.

🌿 Дұрыс қаржылық құралдарды қалай таңдауға болады?

Көріп отырғаныңыздай, қаржылық құралдардың көптеген түрлері мен мысалдары бар. Инвестициялық қажеттіліктеріңіз үшін ең жақсы шешімді қалай таңдауға болады? Мұнда команданың есте сақтау үшін бірнеше кеңестер берілген Finance de Demain анықталды.

1. Нақты қаржылық мақсаттар қойыңыз

Қаржы құралдары сізді инвестициялық мақсаттарға жетудің дұрыс жолына түсіре алады, бірақ алдымен оларды анықтау керек.

Бұл жаңа бизнесті қаржыландыру үшін капиталды тарту сияқты қысқа мерзімді мақсаттар немесе ерте зейнетке шығуды қаржыландыру сияқты ұзақ мерзімді мақсат болуы мүмкін.

Кейбір құралдар қысқа мерзімді, ал басқалары ұзақ мерзімді инвестициялық қорлар болып табылады.

2. Тәуекел профиліңізді талдаңыз

Бізде тәуекелге төзімділік сияқты психологиялық факторларды қажеттіліктерге негізделген тәуекел талаптарымен араластыратын әртүрлі тәуекел профильдері бар.

Тәуекелге тәбетіңіз жоғары болса, қор нарығындағы қаржы құралдары төмен төлеммен тәуекелі төмен мемлекеттік облигацияларға қарағанда жақсы таңдау болуы мүмкін.

Әрине, сіздің тәуекелге бару мүмкіндігіңіз де ескерілуі керек. Шағын бизнес иелерінің шектеулі ресурстары болуы мүмкін, бұл жағдайда ұзақ мерзімді басқарылатын пай қоры ең жақсы нұсқа болуы мүмкін.

3. Әрбір қаржы құралының артықшылықтарын түсіну

Қаржы құралдарының барлық түрлерінің артықшылықтары мен кемшіліктері бар. Шешім қабылдамас бұрын мақсат, тәуекел деңгейі, басқару және уақыт шеңбері сияқты факторларды салыстыру керек.

Әрине, сіздің бастапқы инвестиция деңгейіңіз теңдеуде болуы керек; жоғалта алмайтын нәрсені ешқашан салмаңыз.

Құралдың қалай жұмыс істейтінін түсіну маңызды, сондықтан инвестициялаудан бұрын өзара қорлар немесе Forex саудасы бойынша зерттеулер жүргізіңіз. Инвестициялауға жаңадан келгендер инвестициялық пай қорлары сияқты күрделі емес қаржы құралдарын ұстанғысы келуі мүмкін.

Соңында, күмән туындаған кезде сарапшы ақша менеджерлерінен көмек сұраңыз. Ең дұрысы сізде болуы керек әртараптандырылған портфолио хеджирлеу мақсатында қаржы құралдарының бірнеше түрін қамтитын. Маман сізге көмектесу үшін жақсы орналастырылады.

🌿Қаржы құралдарының пайдасы

Қаржы құралының бірнеше түрлі артықшылықтары бар:

• Қолма-қол ақша және ақша қаражаттарының баламалары сияқты өтімді активтер бизнес үшін өте пайдалы, өйткені оларды жедел төлемдер үшін немесе қаржылық күтпеген жағдайларды өтеу үшін оңай пайдалануға болады.
• Мүдделі тараптар қолма-қол ақшаға көбірек капитал жұмсаған ұйымда өзін қауіпсіз сезінеді.
• Қаржы құралдары материалдық активтерді қаржыландыруға үлкен қолдау көрсетеді. Бұл бағаланатын материалдық активтерден тапшылықтағы материалдық активтерге қаражатты аудару арқылы мүмкін болады.
• Cқаржы құралдары материалдық емес активтерге инвестицияны жүзеге асыруға қатысқан контрагенттер тәуекелді қабылдау қабілетіне қарай тәуекелді тарату.
• Нақты активтерге инвестиция салуды таңдаған компаниялар жоғары табыс әкеледі, өйткені олар әртараптандырылған портфельді алады, инфляциядан хеджирленеді, сондай-ақ саяси себептерден туындаған белгісіздіктерден хеджирлей алады.

Қаржы құралдары Меншікті капитал ұйым үшін тұрақты қаражат көзі ретінде әрекет етеді. Үлестік акциялар жағдайында акционерлерге дивидендтер төлеу міндетті емес.

🌿 Кемшіліктері қаржы құралдары

Қаржы құралының әртүрлі шектеулері мен кемшіліктері төмендегідей:

• Өтімді активтер жинақ шоттарындағы және басқа да банктік депозиттердегі қалдықтар сияқты инвестицияның қайтарымы немесе инвестицияның қайтарымы тұрғысынан шектелген. Бұл көрсеткіш жинақ шоттарына және басқа да банк қалдықтарына салымдарды алуға шектеулер жоқ болғандықтан жоғары.
• Ақшалай депозиттер сияқты өтімді активтер, ақша нарығының шоттары және т.б. ұйымдарға айлар немесе кейде жылдар бойы немесе келісімде көрсетілгеннен кейін ақшаны шығаруға тыйым сала алады.
• Егер ұйым келісімде көрсетілген мерзімнің соңына дейін ақшаны алуды қаласа, онда оған айыппұл салынуы мүмкін немесе одан төмен табыс алуы мүмкін. Жоғары транзакциялық шығындар қаржылық құралдармен айналысатын немесе айналысқысы келетін ұйымдарды да алаңдатады.

Ұйым негізгі борыш пен пайыздар сияқты қарыздарға тым көп сенбеуі керек, өйткені олар тиісінше төленеді.

Қаржы құралдары, облигациялар сияқты, акцияларға қарағанда әлдеқайда аз табыс әкеледі. Компаниялар тіпті облигациялар бойынша дефолтқа ұшырауы мүмкін.

Меншікті капитал сияқты кейбір қаржы құралдары бизнес үшін өмір бойы ауыртпалық болып табылады. Меншікті капитал ұйымда тұрақты жүктеме ретінде әрекет етеді. Ұйымда жеткілікті мөлшерде қаражат болса да, меншікті капиталды өтеу мүмкін емес.

Дегенмен, соңғы түзетулерге сәйкес, компаниялар күшін жою мақсатында өз акцияларын сатып алуды таңдай алады, бірақ бұл белгілі бір шарттарға бағынады.

🌿 Біз нені есте сақтауымыз керек?

• сияқты туындылар форвардтар мен фьючерстер шағын бизнес үшін үлкен пайда әкелуі мүмкін, бірақ егер олар дұрыс пайдаланылса. Егер олар орынсыз пайдаланылса, олар үлкен шығындарға және ұйымның банкрот болуына әкелуі мүмкін.
• Ұйымдар болуы керек өте сақ своптармен жұмыс істегенде, өйткені олар тәуекелдің жоғары деңгейіне ие.
• Une құралдарды жақсы басқару қаржылық көрсеткіштер бизнеске материалдық шығындарды азайтуға және сату мен пайданы барынша арттыруға көмектеседі.
• Оларды әдетте несиелік мүмкіндіктерге және жүйелі жинақтарға қол жеткізе алмайтын немесе қол жеткізе алмайтын адамдар пайдаланады.
• Les бейресми қаржылық құралдар адамның қажеттіліктеріне байланысты өте икемді қызметтерді ұсынады. Оны қолданудан кейін бірнеше минуттан кейін бастауға және аяқтауға болады, өйткені қарапайым түбіртек немесе ауызша келісім қажет.

🌿 қорытынды

Қорытындылай келе, қаржылық құралдар бір ұйым үшін қаржылық актив ретінде және басқа ұйым үшін міндеттеме ретінде әрекет ететін құжаттан басқа ештеңе емес деп айтуға болады.

Бұл облигациялар, ақша қаражаттары және олардың баламалары, банктік депозиттер, акциялар, артықшылықты акциялар және т.б. Қаржы құралының әр түрінің өзіндік артықшылықтары мен кемшіліктері бар.

Ең көп пайда алу үшін қаржылық құралдарды дұрыс пайдалану керек. Бұл шығындарды азайтуға және олардың кірістерін барынша арттыруға ұмтылатын бизнес үшін үлкен маңызға ие болуы мүмкін.

Осылайша, ұйымдар қаржылық құралдарды барынша тиімді пайдалану және кері әсер ету тәуекелдерін жою үшін оларды дұрыс пайдалануды қамтамасыз етуі керек.

Егер сіз қаржылық кеңесші болсаңыз, бізге түсініктемелерде өз тәжірибеңізді қалдыра аласыз. Бірақ сіз кетпес бұрын, мұнда онлайн сауда бойынша толық оқыту бар.