탈중앙화 거래소란?

탈중앙화 거래소란? 당신이 사용할 수있는 중앙 집중식 및 분산식 교환기 암호화폐 거래를 위해. 처음 시작하거나 잘 알려진 회사를 신뢰하고 싶을 때는 전자가 더 나을 수 있습니다. 그러나 덜 알려진 암호화폐를 거래하고 암호화폐 지갑을 완전히 제어하려는 경우 후자가 유일한 옵션입니다.

암호화폐 거래소는 사용자가 암호화폐를 거래할 수 있는 플랫폼입니다. 일반적으로 중앙화 거래소(CEX) 또는 탈중앙화 거래소(DEX)로 구분됩니다.

대부분의 사람들은 중앙 집중식 거래소에서 암호화폐에 투자합니다. 이것은 아마도 일반 사용자에게 가장 접근하기 쉽고 안전한 옵션일 것입니다. 그러나 특정 유형의 암호를 구입하고 암호 생태계의 다른 부분에 참여하려는 경우 사용해야 하는 분산형 교환을 이해하는 것도 중요합니다.

이 기사에서는 기본적으로 탈중앙화 거래소에 대해 이야기하겠습니다. 우리는 그것들이 무엇인지, 무엇이 아닌지, 어떻게 작동하는지, 장점과 단점을 볼 것입니다. 가자.

🥀 탈중앙화 거래소란?

탈중앙화는 암호화폐 운동의 핵심 가치 중 하나입니다. 암호화 거래는 승인, 규제 감독 또는 은행 및 기타 금융 기관의 높은 수수료 없이 자유롭게 수행됩니다.

이것은 암호 화폐를 사용하고 투자할 때 얻을 수 있는 이점 중 하나입니다. 각 DEX는 암호화폐 포트폴리오 구매, 판매 및 관리에 탈중앙화의 이점을 제공하기 위한 것입니다.

따라서 DEX는 PXNUMXP 시장. 자금의 이체 및 보관을 용이하게 하는 중개자 없이 사용자가 비구금 기반으로 암호화폐를 거래할 수 있는 시장입니다.

DEX는 은행, 브로커와 같은 전통적인 중개자를 스마트 계약. 이러한 스마트 계약은 디지털 자산 교환을 촉진하는 블록체인 기술을 기반으로 합니다.

불투명하고 자신의 행동에 대해 극도로 제한된 통찰력을 제공하는 중개자를 거치는 기존 금융 거래와 비교할 때 DEX는 자금 이동 및 교환을 용이하게 하는 메커니즘에 대해 완전한 투명성을 제공합니다.

따라서 중앙 집중식 또는 기존 시스템과 달리 상대방 위험 및 시스템 위험이 감소합니다.

이 논리에 따라 DEX는 탈중앙화 금융(DeFi). 그들은 역할을 레고 통화 무허가 구성 가능성을 통해 보다 정교한 금융 상품을 구축할 수 있는 핵심입니다.

Uniswap 및 Sushiswap과 같은 가장 인기 있는 DEX는 Ethereum 블록체인을 사용하며 성장하는 DeFi 툴킷의 일부입니다.

🥀 탈중앙화 거래소는 어떻게 작동합니까?

중앙 집중식 암호화폐 거래소에서는 계정을 생성하고 KYC 용어 사이트의. 자금을 입금하거나 기존 암호화폐 지갑을 연결한 후 암호화폐를 구매, 판매 및 거래하고 빠른 거래를 하거나 장기 포트폴리오를 구축할 수 있습니다.

Coinbase와 같은 CEX는 거래를 가능하게 합니다. 명목화폐 암호화(및 그 반대) 또는 암호화 쌍에 대해. 반면 DEX는 명목 화폐와 암호화폐 간의 교환을 허용하지 않습니다. 대신, 그들은 다른 암호화폐 토큰에 대한 암호화폐 토큰을 독점적으로 거래합니다.

탈중앙화 암호화폐 거래소에서는 암호화폐 지갑을 거래소 사이트의 소프트웨어에 연결합니다. 암호화 자산을 구매하거나 거래하려는 경우 원하는 것을 지정하기만 하면 됩니다.

분산형 애플리케이션 가격을 알려주고 승인하면 거래를 수락합니다. 로그인하거나 이름이나 이메일 주소를 제공하거나 계정을 만들지 마십시오.

DEX는 개인 판매자와 연결되지 않습니다. 대신 그들은 유동성 풀에서 코인과 토큰을 제공하기 위해 AMM(Automated Market Makers)을 사용합니다.

이 유동성 풀은 다른 사용자가 특정 기간 동안 사용할 수 있도록 만든 암호화폐의 양입니다. 탈중앙화 거래소에서 암호화폐를 구매하면 유동성 풀에서 구매하는 것입니다.

가지고 계신 분들은 Trust Wallet의 지갑 예를 들어 PancakeSwap, UniSwap 또는 기타 여러 유동성 풀에서 암호화폐를 구매할 수 있습니다.

🥀 탈중앙화 거래소의 장점은 무엇인가요?

탈중앙화 거래소의 강점은 대부분 분산 아키텍처에서 나옵니다. 다음은 몇 가지 주요 장점입니다(일부는 단점이기도 함).

다양한 토큰

출시 초기에 호황을 누리고 있는 토큰을 찾고 싶다면 거래소에서 얻을 수 있습니다. DEX는 잘 알려진 것부터 가장 기괴하고 완전히 무작위적인 것까지 거의 무제한의 토큰을 제공합니다.

실제로 누구나 다음을 기반으로 토큰을 만들 수 있습니다. 이더리움 네트워크 암호화 또는 토큰을 위한 유동성 풀을 생성합니다. 이러한 이유로 분산형 거래소에서는 보다 다양한 프로젝트를 찾을 수 있습니다. "검증된" 프로젝트 와 " 비 베리 피에스 ".

낮은 해킹 위험

DEX 트랜잭션의 모든 자금은 사용자의 지갑에 저장되기 때문에 이러한 움직임은 이론적으로 해킹에 덜 취약합니다. DEX는 " 상대방 위험 ".

이 위험은 잠재적으로 비 DeFi 트랜잭션의 중앙 권한을 포함하여 관련된 당사자 중 하나가 트랜잭션에서 불이행할 가능성입니다.

사용자 및 거래의 익명성

가장 인기 있는 거래소/DEX를 사용하기 위해 개인 정보가 필요하지 않습니다. 예를 들어 트러스트 월렛에서는 지갑을 만들 때만 비밀번호를 묻습니다.

탈중앙화 교환기: finance de demain

미래에 블록체인으로 이전될 수 있고 조만간 교환을 통해 관리될 수 있는 많은 경제적 움직임이 있습니다. 예: PXNUMXP 대출.

빠른 트랜잭션과 익명성 덕분에 DEX는 시간이 지남에 따라 강력한 은행 인프라가 필요하지 않을 수 있는 개발 도상국에서 점점 더 인기를 끌 수 있습니다. 스마트폰과 인터넷 연결만 있으면 누구나 DEX를 통해 거래할 수 있습니다.

그러나 DEX에는 이점만 있는 것이 아닙니다. 그들은 또한 단점이 있습니다. 다음은 몇 가지입니다.

🥀 탈중앙화 거래소의 단점은 무엇인가요?

DEX는 강력한 스마트 계약을 통해 거래에 대한 액세스를 민주화하고 유동성을 제공합니다. 그러나 다음과 같은 위험도 따릅니다.

스마트 계약 위험

블록체인은 금융 거래를 수행하는 데 매우 안전한 것으로 간주됩니다. 그러나 스마트 계약 코드의 품질은 여전히 ​​이를 개발한 팀의 기술 수준과 경험에 따라 달라집니다.

버그, 해킹, 취약성 및 스마트 계약 악용이 발생하여 DEX 사용자가 자금 손실에 취약해질 수 있습니다. 개발자는 보안 감사, 동료 검토 코드 및 우수 테스트 사례를 통해 이러한 위험을 완화할 수 있습니다. 항상 부지런함이 필요합니다.

유동성 위험

DEX의 인기가 높아짐에 따라 일부 DEX 시장은 유동성이 좋지 않습니다. 이러한 조건은 많은 양의 미끄러짐과 차선의 사용자 경험으로 이어질 수 있습니다.

유동성의 네트워크 효과가 작동하는 방식으로 인해 거래 활동의 상당 부분이 여전히 CEX에서 수행됩니다. DEX 거래 쌍의 유동성이 떨어지는 경우가 많습니다.

중앙 집중화의 위험

많은 DEX가 탈중앙화 및 검열에 대한 저항을 최대화하는 것을 목표로 하지만 중앙 집중화 지점은 여전히 ​​존재할 수 있습니다. 여기에는 중앙 집중식 서버에서 호스팅되는 DEX 매칭 엔진, DEX 스마트 계약에 대한 관리 액세스 권한이 있는 개발 팀, 저품질 토큰 브리징 인프라 사용 등이 포함됩니다.

네트워크 위험

자산 교환이 블록체인에 의해 촉진되기 때문에 DEX를 사용하는 것은 네트워크가 정체 또는 다운타임을 경험하는 경우 엄청나게 비싸거나 완전히 불가능하여 DEX 사용자가 시장 움직임에 영향을 받을 수 있습니다.

토큰 위험

많은 DEX가 무허가 시장 조성(누구나 토큰에 대한 시장을 생성할 수 있는 기능)을 제공하므로 품질이 낮거나 악의적인 토큰을 구매할 위험이 CEX보다 높을 수 있습니다.

DEX 사용자는 초기 단계 프로젝트 참여와 관련된 위험을 고려해야 합니다.

🥀 분산형 교환기의 다른 단점

DEX의 다른 단점은 다음과 같습니다.

• 플랫폼을 탐색하고 사용하기가 더 어려울 수 있습니다.
• 누군가 DEX를 해킹하면 돈을 잃을 수 있습니다.
• 각 거래에 대해 가능한 추가 수수료가 있을 수 있습니다.
• 문제가 발생하면 혼자가 될 수 있습니다.

🥀 분산형 교환기의 예

Uniswap

2018년 랑세, Uniswap 세계 최대 규모의 탈중앙화 거래소입니다. 이를 통해 중개자 없이 이더리움 블록체인에서 수많은 ERC-20 토큰을 분산 교환할 수 있습니다. 해당 모델은 스마트 계약을 사용하여 자동화됩니다. Uniswap에는 중앙 엔터티가 없으며 커뮤니티에서 관리됩니다.

팬케이크 스왑

팬케이크 스왑 Uniswap과 유사하지만 Binance Smart Chain 블록체인을 기반으로 구축된 분산형 거래소입니다. 따라서 다양한 BEP-20 토큰을 쉽고 저렴한 비용으로 교환할 수 있습니다. PancakeSwap은 전통적인 주문서가 아닌 AMM(Automated Market Maker) 기반 유동성 모델을 사용합니다.

곡선 금융

Curve Finance는 가치가 기존 화폐 통화에 고정되어 있는 스테이블 코인 또는 암호화폐의 분산형 교환에 중점을 둡니다. 알고리즘 유동성 풀 모델은 USDT, USDC, DAI 등과 같은 스테이블코인 간의 낮은 미끄러짐 교환에 최적화되어 있습니다.

dYdX

dYdX는 비트코인과 같은 인기 있는 암호화폐에 대해 높은 레버리지를 제공하는 분산형 거래 플랫폼입니다. 고유한 모델을 통해 빌린 자산을 예금 상태로 유지하면서 중개자 없이 PXNUMXP(Peer-to-Peer) 대출이 가능합니다.

🥀 결론

DEX는 암호화폐 생태계의 기본 기둥입니다. 이를 통해 사용자는 중개자 없이 PXNUMXP 방식으로 디지털 자산을 교환할 수 있습니다.

DEX는 새로 출시된 토큰에 사용할 수 있는 즉각적인 유동성, 원활한 온보딩 경험, 거래 및 유동성 제공에 대한 민주화된 액세스로 인해 지난 몇 년 동안 채택이 증가했습니다.

대부분의 거래 활동이 DEX로 이전될지는 두고 봐야 합니다. 그러나 DEX는 암호화폐 생태계의 필수 인프라로 남을 것으로 예상되며 트랜잭션 확장성, 스마트 계약 보안, 거버넌스 인프라 및 사용자 경험이 계속해서 개선될 것입니다.

DEX가 어떻게 작동하는지 더 알고 싶다면, 의견을 남겨주세요 이 문서를 개선할 수 있도록.