재무 분석 프로세스: 실용적인 접근 방식

회사의 재무 분석의 목적은 다음과 같습니다. 의사결정과 관련된 질문에 답변합니다. 이러한 결정은 회사 경영, 투자 정책 또는 심지어 자금 조달과 관련된 질문과 관련될 수 있습니다. 이 기사에서는 Finance de Demain 실용적인 접근 방식으로 재무 분석 프로세스를 소개합니다.

하지만 시작하려면 다음을 수행하세요. 창조하고 발전하기 위한 조언과 전략 귀하의 회사 또는 비즈니스를 매우 쉽게 개발할 수 있습니다.

🌽 재무 분석의 단계re

AF의 아이디어는 각 비율에 대해 언급하는 것이 아니라 연구 대상 비즈니스를 이해하는 데 필요한 필수 사항을 강조하는 것입니다. 따라서 재무 분석의 중요성은 설정한 목표와 사용자에 따라 다릅니다.

이것이 우리가 일반적으로 내부 재무 분석과 외부 재무 분석을 구분하는 방법입니다. 내부 분석은 회사 직원이 수행하고 외부 분석은 독립적인 분석가가 수행합니다. 내부적으로 수행하든 독립적으로 수행하든 05단계를 따라야 합니다.

✔ 1 단계

이 단계를 통해 회계 정보와 비회계 정보를 모두 수집하여 재처리할 수 있습니다. 실제로 요청된 문서를 제공할 수 있는 회사의 다양한 관리자와 연락하는 문제입니다.

이들 회계 문서 대차대조표, 손익계산서, 현금흐름표, 심지어 부록까지입니다. 여기에는 회사의 재정 상황을 이해하는 데 도움이 될 수 있는 기타 문서도 포함될 수 있습니다. 이 카테고리에는 경영 보고서, 다양한 위원회 등이 있을 수 있습니다.

✔ 두 번째 단계 

이 단계는 회계 대차 대조표에서 다음으로의 전환을 작성하는 것으로 구성됩니다. 재작성된 대차대조표. 후자는 채택된 접근 방식에 따라 기능적이거나 재정적일 수 있습니다. 재작성되어야 하는 수입 및 지출 계정(CPC)에도 동일하게 적용됩니다.

재작성은 다양한 요소를 운영, 투자 또는 자금 조달 주기의 일부로 포함해야 하는지에 따라 재분류하는 것으로 구성됩니다.

파 exemple, 유동 자산에 XNUMX년 동안 지속된 재고가 있으면 이를 고정 자산으로 보냅니다. 물론 이 작업은 총 자산/부채에 영향을 주지 않고 오히려 운영 주기에 영향을 미칩니다. 계산된 비율을 자동으로 수정합니다. 

✔ 세 번째 단계

대차대조표를 재작성한 후 이 단계를 통해 재무 대차대조표(자산 또는 유동성) 또는 대규모로 기능적이며 비용 및 수익 계정이 재작성됩니다. 이는 실제로 이전 단계에서 수행한 작업을 종합한 것입니다.

✔ 네 번째 단계

지금은 재무 구조와 관련하여 가장 중요한 비율이 있는 경우 계산을 정당화하는 현금 흐름표를 제시할 때입니다. 유동성; 비즈니스 활동 및 수익성.

✔ XNUMX 단계

이것이 올바른 재무 분석입니다. 이전 단계에서 다양한 비율을 계산한 후 해당 비율의 변화에 ​​대해 설명할 필요가 있습니다. 설명을 구하라 비율의 다양한 변형. 이 비율이 회사에 유리한지 불리한지 말해 보세요. 바람직하지 않은 경우 개선할 수 있는 제안을 하십시오.  

그리고 이것은 비율별 비율 또는 비율 블록별 비율입니다. 이 단계는 반드시 가치 판단이나 재정 상황 평가로 이어져야 합니다(그 강점과 약점) 회사의. 이 다섯 번째 단계에 더 잘 접근하려면 재무 분석가는 다음 질문에 답해야 합니다.

•  매출 및 마진 측면에서 회사의 결과는 무엇입니까?
• 이러한 성과를 달성하기 위한 회사의 투자정책은 무엇입니까?
• 이러한 투자에 어떻게 자금을 조달합니까?
• 같은 업계의 다른 회사와 비교하여 회사의 실적은 어떻습니까?

🌽 정확히 무엇을 분석해야 하는가?

재무 분석에 대한 효과적인 접근 방식을 위해서는 재무 분석가는 조사해야합니다 매출액과 마진의 구조. 이루어진 투자와 이러한 투자 자금 조달 수단을 분석하고 최종적으로 이러한 투자의 수익성을 평가합니다.

✔ 매출 및 마진

매출 및 마진 구조 분석은 재무 분석에서 중요한 위치를 차지합니다. XNUMX차 매출액과 XNUMX차 영업이익에 대한 상세한 분석을 통해 시장의 우려와 비즈니스 전략에 대응합니다.

그래서 당신은 발견할 수 있습니다 가위 효과 이는 회사가 매출 증가를 매우 잘 경험할 수 있고 동시에 운영 비용의 폭발적인 증가를 경험할 수 있기 때문입니다.

수익 분석은 회사 활동의 수익 라인에 대해 더 많이 배우고 시장에서의 경쟁적 위치를 알 수 있는 기회입니다. 그러나 매출 분석을 통해 " 중립적 고정비와 변동비를 분리하여

✔투자 분석

회사에는 두 가지 큰 투자가 있습니다. 첫 번째 투자 금액은 대차 대조표의 자산 측면에 있는 고정 자산에 해당합니다.

이렇게 대량으로 수집된 정보는 특히 신규 투자 금액과 감가상각비 금액을 비교하여 회사의 전략을 이해하는 데 중요합니다. 두 번째 투자량은 주식에 해당합니다. 따라서 재무 분석에서는 회사의 운전 자본 요구 사항을 분석해야 합니다. 

✔️금융 분석

회사 자금 조달 분석은 수년에 걸쳐 동적으로 수행되어야 합니다. 사용 가능한 마지막 운동에서 정적으로 수행할 수도 있습니다. 동적 접근 방식에서 필수적인 작업 도구는 현금 흐름표입니다. 운영 흐름은 초석입니다.

🌽 자금 주기를 분석하는 방법은 무엇입니까?

자금을 분석할 때 가장 먼저 해야 할 일은 용량(Capacity)을 계산하는 것입니다. 회사의 자체 자금 조달(CAF)입니다. CAF는 회사가 창출한 모든 내부 자원을 활동의 일부로 지정하여 자금 조달을 보장합니다.

또한 대출금을 상환하고, 투자 자금을 조달하고, 지분을 늘리거나 배당금을 분배하는 것도 가능합니다. CAF를 계산하는 방법에는 총 영업잉여에서 차감하는 방법과 가산법()의 두 가지 방법이 있습니다.회계연도 결과로부터).

 ✔ 빼기 방법

이 계산 방법은 CAF의 정의를 직접 따릅니다. 이는 CAF를 원점에 따라 계산한 것입니다. 따라서 CAF는 회사의 정상적인 활동과 관련된 현금성 소득과 현금성 비용의 차이를 만들어 계산됩니다. 작업에 해당하지 마십시오 자금조달이나 투자.

현금화 가능한 제품(각각 현금화 가능한 비용)은 잠재적으로 수익을 창출합니다(각각의 비용). 반대로, 계산된 제품(각각 비용)은 화폐 흐름을 생성하지 않습니다.

실제로 총 영업 잉여금(EBITDA)은 정상 활동에서 발생한 운영 비용 및 기타 현금 가능 수입의 이전에 추가되고 정상 활동에서 발생한 기타 현금 가능 비용에서 차감됩니다.

자체 자금 조달 능력 = 총영업이익 + 운영비 이전 + 기타 악용 제품 - 기타 운영 비용 + 공동 운영에 대한 이익 지분 - 공동 운영에 대한 이익 지분 + 제품 금융가 - 요금 재정 + 뛰어난 제품 - 예외적인 지출 - 결과에 대한 직원 참여 - 소득세

다음은 서로 다른 주기를 분석할 때 묻는 몇 가지 질문입니다.

 ✔ 첨가법

이 두 번째 계산 방법은 첫 번째 계산 방법보다 빠르므로 더 널리 사용됩니다. 이것은할당에 따른 CAF 계산. 다음 비디오는 재무 분석 프로세스를 보여줍니다.

CAF는 계산된 비용(감가상각 충당금 및 충당금)을 더하고 계산된 충당금 환입 및 감가상각 곱을 뺀 순 결과에서 계산할 수도 있습니다.

소요됩니다 게다가 최종 결과도 제거, 손익 계산서에 나타나는 자금 조달 및 투자 운영의 영향.

먼저, 산출물인 손익계산서로 이전된 투자보조금은 차감해야 한다.

둘째, 매각된 자산의 순 장부가액을 더하고 자산 매각 대금을 뺍니다.

펀딩을 분석할 때 두 번째로 해야 할 일은 비율을 분석하는 것입니다. 일반적인 유동성, 재정적 독립성, 노후화, 재정적 독립성 및 재정적 자율성의 비율입니다.

이는 자금조달구조와 상환능력의 균형을 평가하기 위함이다. 재무비율은 기업의 재무 분석을 수행하는 데 사용되는 지표입니다.

하지만 XNUMX개월 안에 개인 재정을 관리하고 싶다면 이 가이드를 강력히 추천합니다.

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