비율로 재무 분석을 수행하는 방법은 무엇입니까?

비율을 활용한 재무 분석은 기업의 재무 건전성을 평가하는 데 필수적인 도구입니다. 이 접근 방식은 다음과 다릅니다. 기능적 접근 재무 분석. 다양한 재무 비율을 조사함으로써 투자자, 관리자 및 분석가는 회사의 성과, 수익성, 지급 능력 및 운영 효율성에 대한 귀중한 통찰력을 얻을 수 있습니다.

이 기사에서는 재무 비율을 사용하여 회사의 재무제표를 해석하고 정보에 근거한 결정을 내리는 방법을 자세히 살펴보겠습니다.

귀하가 금융 전문가이거나 귀하의 비즈니스 수치를 더 잘 이해하려는 기업가이건 관계없이 재무 비율 분석에 대한 심층적인 탐구는 실용적이고 실행 가능한 지식을 제공할 것입니다.

🌿유동성 분석

유동성 분석은 유동비율, 감소유동성비율, 당좌유동성비율 등의 비율을 이용해 기업의 단기 채무 이행 능력을 평가하는 것입니다. 이 분석은 유동 자산을 사용하여 단기 부채를 상환하는 회사의 능력에 대한 통찰력을 제공합니다.

✔ 유동성 비율

유동성은 사업의 연속성을 가정하여 채무를 상환할 수 있는 채무자의 능력을 측정한 것입니다. 활동 중단을 가정하는 지급 능력과는 다릅니다.

회사의 유동성을 측정하기 위해 우리는 지출에 사용할 수 있는 자금의 중요성을 평가합니다. 이는 일반유동성, 감소유동성, 즉시유동성의 비율을 기준으로 합니다. 유동비율은 회사의 단기 부채 상환 능력을 측정합니다.

보다 클 때 1, 유동 자산은 적어도 유동 부채에 대한 자금 조달을 가능하게 합니다. 그런 다음 회사를 고려할 수 있습니다. 단기적으로 "용제"로.

감소된 유동성 비율은 유동 자산(대차대조표에서 가장 유동적인 자산)에서 재고를 제외한 유동 부채의 비율과 동일합니다. 단기(XNUMX년 미만의 부채).

즉시 유동성 비율은 다른 두 비율보다 더 제한적입니다. 현재 자산에 의존하지 않고 단기 약속을 이행할 수 있는 회사의 능력을 나타냅니다. 비유동성(재고 포함).

✔ 재무 분석 안정적인 고용 보장 비율

안정적인 일자리 보장 비율은 LT가 보유하고 있는 자산과 부채의 보장 비율을 측정합니다.

이 비율은 마이너스 1(100%). 보다 크면 더욱 좋다. 1 이것은 회사의 안정적인 자원이 운전 자본 요구 사항을 조달하는 데 사용할 수 있는 초과 유동성을 생성할 수 있음을 의미하기 때문입니다.

✔ 노후화율

노후화 비율은 회사 생산 장비의 마모 수준을 측정합니다. 백분율로 표시됩니다.

1에 가까울수록 해당 도구가 생산 중이라는 의미가 더 최근에 나타납니다. 그렇지 않으면 노화를 나타냅니다.

✔ 재정자립도

재무 독립 비율은 자본과 관련하여 회사의 재무 부채 상태를 강조합니다.

너무 낮은 비율은 회사가 자금을 조달하는 기관에 의존하고 있으며 자체 자금으로 생성된 기동의 여지가 거의 없음을 나타내기 때문에 외부 자금 조달 가능성을 복잡하게 만들 위험이 있습니다.

✔ 재정자율성

지금까지 계산된 비율 중 금융자율성(RAF) 비율이 특히 중요하다.

재무 규칙은 제XNUMX자에 대한 회사의 자율성을 보장하기 위해 자본 출자자가 투자 자금 조달의 최소 절반에 개입해야 한다는 것입니다. 재무 접근 방식에 따르면 재무 자율성은 다음과 같이 표현됩니다.

Si 영국 공군 < 1, 그러면 회사는 항상 중장기적으로 부채에 빠질 가능성이 있습니다.

경우에  영국 공군 > 1, 그러면 회사는 더 많은 부채를 질 수 없습니다. 즉, 금융 파트너를 위한 부채 및 보험에 대한 새로운 마진을 확보하기 위해 자본을 재구성하거나 증액해야 합니다.

🌿 수익성 분석

수익성 비율의 해석은 실제로 분석의 마지막 단계 회사의 재무. 아이디어는 동일한 부문의 다른 회사와 비교할 수 있도록 경제 분석에서 주요 비율을 가져오는 것입니다. 

실제로 회사의 수익성은 전체 성과의 필수 요소입니다. 결과(수혜자)를 생성하는 능력으로 정의할 수 있습니다. 투자한 자본에서.

서로 다른 수준의 결과가 주어지면 세 가지 수준의 수익성 분석이 존재합니다. 영업 수익성, 경제적 수익성 및 재무적 수익성.

수익성 비율은 다음과 관련하여 결과를 측정합니다. 활동(운영 수익성); 생산 또는 투자 수단(경제적 수익성) 및 재정적 수단(재정적 수익성).

✔ 영업수익성 분석

운영 수익성 비율 중 다음이 있습니다.

👉 상업적 마진 비율 TMC

TMC는 본질적으로 상업적 활동을 하는 회사에 관한 것입니다. 이 비율을 검토하면 회사의 상업적 마진과 그에 따른 상업적 전략을 평가할 수 있습니다. 실제로 마진이 높기 때문에 걱정 없이 비용을 지출할 수 있으며 더 나은 비즈니스 서비스.

이 지표를 통해 회사는 동일한 경쟁업체와 자신을 비교할 수 있습니다. 시간이 지남에 따라 이 지표를 모니터링하면 회사의 상업 정책을 평가할 수 있습니다. 수학적으로 총 마진율은 다음 공식으로 구합니다.

👉 부가가치세(VAT)

산업체에서 사용되는 이 비율은 회사의 통합 정도를 측정합니다. 회사의 외부 및 내부 생산 요소 비용을 구분할 수 있습니다. 다음과 같습니다.

👉 총 영업 잉여금(EBITDA) 비율

EBITDA 비율은 회사의 다른 정책에 관계없이 각 매출 단위에서 발생하는 마진을 측정합니다. 다음 비율로 표현됩니다.

EBE는 회사의 산업 및/또는 상업적 성과를 나타내는 첫 번째 지표입니다. 이는 다음 관계식에 의해 구해집니다:

값이 계산되면 두 가지 경우가 발생할 수 있습니다.

EBE > 0이면,  그러면 기업은 운영 관점에서 수익성이 있습니다.

EBITDA<0인 경우, 이를 "총 운영 부족"이라고 합니다. 즉, 회사의 매출은 비용을 충당하지 않습니다.

👉운용수익률(ERR)

이 비율은 매출 단위당 발생하는 영업 이익 수준을 측정합니다. 이 비율은 비율로 표현됩니다.

👉 상업적 수익률(TRC)

이 패밀리의 마지막 비율은 각 매출 단위에 대해 생성된 순이익 수준을 결정하는 비율입니다. 비율로 표현됩니다.

👉 재고회전율

재고 회전율은 해당 연도에 재고가 회전한 횟수를 측정합니다. 이 비율은 재고 상품의 품질을 나타내는 좋은 지표입니다(사용하지 않는 정도) 및 구매 및 재고 관리 관행의 효율성.

판매된 상품 원가를 특정 기간 동안의 평균 재고 가치로 나누어 계산합니다. 각 회전율은 총 이익을 창출하므로 재고 회전율을 평가하는 것이 중요합니다. 이 비율을 통해 구매 관행과 재고 관리를 개선할 수 있는 부분을 알 수 있습니다.

예를 들어, 귀하와 고객의 구매 습관을 분석하여 귀하의 구매 습관을 결정할 수 있습니다. 인벤토리를 최소화할 수 있습니다.. 오래된 재고를 특정 고객에게 할인된 가격으로 판매하여 수익을 창출할 수 있습니다.

XNUMX년 동안의 재고회전율을 계산하기 위해서는 먼저 회사의 평균재고를 계산해야 합니다.

너무 낮은 비율은 다양한 상황을 표현할 수 있습니다. 내가회사는 상업적 어려움에 직면 또는 공급 과잉입니다.

과잉 재고는 예를 들어 추가 보관 비용으로 이어질 수 있는 모니터링 요소입니다. 시간이 지남에 따라 가치가 떨어지는 부패하기 쉬운 상품의 경우 재고가 너무 많으면 회사의 재무 건전성에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다.

반대로 비율이 높다는 것은 회사가 한 해 동안 달성한 판매량과 관련하여 재고가 최적으로 관리되고 있음을 의미합니다.

👉 매출채권회전율

매출채권회전율은 송장 발행일과 대금지급일 사이의 평균 경과시간 정보를 제공합니다. 이 비율은 다음 비율에서 계산됩니다.

이 비율을 통해 고객이 부채를 탕감하는 데 걸리는 시간에 대한 추세를 대략적으로 파악할 수 있습니다. 너무 긴 평균 지연은 여러 가지를 표현할 수 있습니다. v하자고객이 재정적 어려움을 겪고 있습니다. 또는 그고객에게 제공하는 데드라인이 너무 짧습니다.

반대로 평균 고객 결제 기간이 짧다는 것은 고객이 신뢰할 수 있고 정해진 기한을 준수하거나 재무 상태가 양호하다는 것을 의미합니다.

👉매입채무회전율

이전 비율에 거의 근접한 공급업체 부채 회전율은 회사가 공급업체와 계약한 부채를 청산하는 데 걸리는 평균 시간을 나타냅니다. 다음과 같이 계산됩니다.

짧은 평균 지불 기간은 공급자가 높이 평가하는 특성입니다. 이것은 당신이 신뢰할 수 있고 파트너와 한 약속을 존중한다는 것을 의미합니다.

그러나 공급자에게 너무 빨리 대금을 지불하면 회사의 자원에 따라 현금 흐름에 어려움을 겪을 수 있습니다. 권장 마감일을 준수하고 사전 합의된 마감일에 공급업체에 비용을 지불하는 것이 좋습니다.

또한 회사가 판매를 수집할 수 있는 충분한 시간을 남겨두면 현금 흐름을 채우고 나중에 공급업체에 더 조용히 대금을 지불할 수 있습니다.

🌿경제적 수익성 분석(ER)

경제적 수익성을 측정하는 비율은 활동을 수행하는 데 필요한 자본만 동원하여 기업이 성과(수혜자)를 창출할 수 있는 능력을 판단할 수 있게 합니다.

경제적 수익성은 회사의 자본을 갱신하고 보상받을 수 있는 마진과 결과를 판매하고 창출하는 회사의 능력에서 발생합니다. 순 경제 수익률은 다음 비율로 표현됩니다.

전반적인 경제적 수익성은 순 경제적 자산과 관련하여 측정됩니다.

이 경제적 수익성 지표는 운영에 필요한 자본의 보상에 대해 투자자를 계몽하는 것을 가능하게 합니다. 그러나 이 지표는 모든 사용자에게 의미가 있는 것은 아닙니다. 재무 분석. 예를 들어, 자본 제공자가 재정적 수익성, 특히 기여에 대한 보상에 관심을 갖는 이유가 바로 여기에 있습니다.

🌿 재무 수익성 분석(FR)

재무 비율은 회사의 발전을 추적하기 위해 관리자가 가장 많이 사용합니다. 이러한 비율을 통해 회사가 주주에게 배당금을 지급하고 다음과 같은 방식으로 보수를 지급할 수 있는 능력을 평가할 수 있습니다. 발생한 위험에 대해 보상.

이 비율의 중요성은 고정 수입 투자에 대한 평균 수익률을 참조하여 평가됩니다. 비율로 표현됩니다.

비율을 활용한 재무 분석은 회사의 재무 상황을 평가하는 가장 좋은 방법입니다. 항상 존중해야 합니다. 재무 분석 접근 방식. 하지만 XNUMX개월 안에 개인 재정을 관리하고 싶다면 이 가이드를 강력히 추천합니다.

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