14 amûrên darayî yên îslamî yên ku herî zêde têne bikar anîn

Amûrên darayî yên îslamî yên ku herî zêde têne bikar anîn çi ne? Ev pirs sedema vê gotarê ye. Birastî, fînansa îslamî wekî alternatîfek ji bo darayî ya kevneşopî hejmarek amûrên darayî pêşkêşî dike.

Lêbelê, ev amûr divê li gorî Şerîetê bin. Van amûran bi gelemperî di sê kategoriyan de têne dabeş kirin. Amûrên me yên fînansê, amûrên beşdariyê û amûrên darayî yên ne-bankî hene. Ji bo vê gotarê, ez amûrên darayî yên ku herî zêde têne bikar anîn pêşkêşî we dikim.

Lêbelê, heke hûn dixwazin tenê di 6 hefteyan de aboriya xweya kesane kontrol bikin, Ez vê rêberê hîper-bandor pêşkêşî we dikim.

werin em biçin

🔰 Hawala

Un Hawaiyî, jê re Hundî jî tê gotin ku tê wateya "bawerî". Ew pergalek dravdanê ya kevneşopî û nefermî ye. Koka wê pir baş nayê zanîn. Tiştê ku ez dikarim bibêjim ew e ku ew vedigere destpêka Serdema Navîn.

Wek delîl di metnên fiqhê yên sedsala XNUMXan de tê dîtin. Rola sereke ya Hawala ye ji bo belavkirina pereyan di toreke borsazan de.

Lêbelê, di derbarê pênaseya vê têgehê de nêrîn ji hev cuda ne. Ji bo hin lêkolîneran, ev pergal li ser bingeha pêbaweriyê dixebite û ji ber vê yekê ne hewce ye ku amûrek dravdanê bide. Wekî ku ew ne girêdayî ye bicihanîna qanûnî ya peymanan, ev pergal heta nebûna çarçoveyek qanûnî û yasayî ya hevbeş jî kar dike.

Ji bo yên din, lêbelê, Hawala ji bilî fatûreya danûstendinê ne tiştek e, peymanek, çekek an pêşnumayek. Ji hêla teknîkî ve, deyndar berpirsiyariya dayîna deynê xwe vediguhezîne aliyek sêyemîn ku ew bixwe deyndarê wî ye. Berpirsiyariya dravdanê bi vî rengî di dawiyê de dikeve ser milê sêyemîn.

Hawala mekanîzmayek e ku destûrê dide veguheztina hesabên navneteweyî bi veguheztina hesaban. Ew bi rêjeyek mezin radike hewcedariya veguhastina dravêes. Hûn dikarin di şîroveyan de li ser vê nakokiyê şîrove bikin.

🔰 The Mousawama

Ew peymanek firotanê ye klasîk mîna Murabaha. Di vê celebê peymanê de, kiryar marjîna qezencê ya ku ji hêla firoşkar ve hatî bicîh kirin nizane.

Bi gotineke din, firoşkar ne mecbûr e ku bihayê ku ji bo afirandina an bidestxistina mal an karûbar hatî dayîn eşkere bike. Ev celeb peyman dema ku dijwar e ku meriv lêçûna mal an karûbarek diyar bike pêk tê.

Le Peymana Mousawama heman pêşkêşî dike avantaj û dezawantajên heman ji Murabaha. Bi pêşkeftina bazarê re, em jixwe dikarin ji kartên e-mousawama sûd werbigirin. Bi rastî, qerta e-Mousawama konsepta nû ya qertên depoya elektronîkî ya lihevhatî ya Şerîetê ye.

Ev qerta krediyê tenê yek ji cûreyê wê ye ku pênaseya fînansmana îslamî binpê dike û awayê dravdanê çêtir dike. Xerîdar pejirandina krediyê werdigire û kirîn dikare li bazirganên diyarkirî yên ku piraniya hewcedariyên we vedigirin bêne kirin.

🔰 Qerd Hesen

Le Qard Hesen peymana deynê di navbera du aliyan de li ser bingeha parastina civakî ye. Di heman demê de ew dikare hewcedariyek demkurt ya deyndar jî peyda bike. Ew a deyn bê faîz û qezenc. Ew ji krediya bazirganî bêtir mîna alîkariyê ye.

Ev teknîkî kêm kêm ji hêla saziyên bazirganî ve tê bikar anîn. Ji hêla din ve, ew dikare di rewşên taybetî de were bikar anîn (di bûyera dijwariyan de ji bo kesek an pargîdaniyek, an dema ku meriv bixwaze pêşveçûna sektorên nûjen pêşve bibe).

Di şertên nûjen de, pir kes vê yekê berhev dikin deynek payday. Di dema pêvajoya deynê de, mîqdara vegerandinê divê wekî mîqdara deynkirî be. Ev tê wateya ne berjewendî û ne riba divê tenê li ser deynê were sepandin.

Lêbelê, di warê baweriya baş de, dibe ku deyndar di pêşerojê de bêtir drav bide kirêdar. Tenê di dema peymanê de nayê nîqaşkirin an lihevkirin.

Ev tê wê wateyê ku heke ew ji kirêdar re bonusek an dravê zêde bidin, destûr heye, lê nîqaşkirina lihevkirinek wusa qedexe ye. Ev pir caran wekî pîvanek dilsoz û wekî rêyek spaskirina kirêdar tête kirin.

Qard Hesen jî tê gotin deynek xêrxwaz. Lêbelê, li vir pirtûka min heye ku her tiştê ku hûn hewce ne ku di derheqê bankên îslamî de zanibin ji we re vedibêje.

🔰 The Mokayada

Ew peymana pevguhertina mîqdarek x a maddeya xav e li hember mîqdarek y ya madeyek xav a din ku ti pevguhertina dirav jî tê de tune ye. Mîqdar li ser bingeha bihayên bazarê yên tiştên ku têne firotin têne destnîşankirin

🔰 The kafalah

Di qanûnên îslamî de, kafala pêvajoyek pejirandî ya taybetî ye ku bi welîtiya bêyî parêzbendiyê re têkildar e. Ew her weha sponseriya berî girtina karkerên biyanî li welatên Kendava Farsê destnîşan dike.

Di fînansa Îslamê de Kafala a peymana garantiyê bi vî awayî aliyek sêyemîn deynê karmendek deyndar garantî dike. Berpirsiyariya deynê li hember deyndêr bi vî rengî dikeve ser milê du aliyên peymanê.

Di heman demê de ew wekî yek ji peymanan tê bikar anîn da ku hilberên darayî yên bingehîn ên îslamî yên cihêreng temam bike. Di serî de ji bo armancên kêmkirina xetereyê, wekî peymanan Musyarake, Mudarabe, Murabahah, Istisna´, Icarah û Tewarruq. Mîna peymana Hawala, Kafala ji lêçûnên îdarî wêdetir tu lêçûn çênake.

🔰 The Rahn

Le Rahn girêbestek e ku bi wê ajanê deynek bi kemînê (peyman) peyda dike. Armanca vê celebê peymanê ew e ku rîska dijberê ku ji hêla deyndêr ve tê girtin kêm bike.

Feydeya vê peymanê ev e ku ew destûrê dide ajan ku milkê di destê xwe de wekî temînatê pêşkêş bike di heman demê de ku bikarbîne û xwedaniya wê bimîne. Bi gelemperî, garantî di destpêka peymanê de ji deyndêr ji deyndar tê xwestin da ku ji nepenîbûnê dûr bixe. deyndar ku deyn nede.

Qanûnîbûna têgîna Rahn di nav de hate behs kirin Quran di ayeta Beqere 283 de “Û heke hûn di rê de ne û nikaribe katibê xwe bibîne, îdî depoyek (divê) were girtin. Ev ayet di Îslamê de destûra wergirtina deyn an fînansekirina bi kemînê rast dike.  

Ev jî ji hedîseke ku Aîşe (r.a) rîwayet kiriye, bi emeliyata Pêxember (s.a.a) piştrast bû: “Resulullah ji cihûyekî xwarinê bi kredî kirî û zirxên xwe yên pola wek kemîn da firoşkar. » (Sahih el-Buxarî).

Di pratîka heyî ya banka îslamî de, têgeha Rahn dikare di du rewşên cûda de were sepandin.

✔️ Doza yekem ev e ku meriv sermayeya temînatê an Marhun wekî ewlekariya paqij bikar bîne.

Mînakî, di fînansa xanî de, bank bi gelemperî ji xerîdar re saziya darayî peyda dike da ku xanî bikire ku bank dike deyndar û xerîdar jî deyndar dike, ji ber ku darayî firotek bi kredî ye ku deyn çêdike.

Di vê rewşê de, deyndêr dê xaniyê fînansekirî bike Marhun (kelît) da ku berpirsiyariyên xwe yên dravdana bankê ewle bike. Di dema garantiyê de, deyndar (mişterî) nikare xanî bifroşe aliyek din, heya ku banka wî wekî deyndar destûr nede.

Ger xerîdar nekare deynê xwe bi bankê re çareser bike, banka xwedî hêz e ku xanî bifroşe da ku çareser bike. mîqdara nedaye ya firotanê.

Bank tenê dikare deynê bankê bigire û zêdeya firotanê (heke hebe) dê ji xerîdar re were vegerandin. Ev nimûne bi eslê xwe wêneyê serîlêdana yekem a Rahn, ango wekî ewlehiya paqij vedibêje.

✔️ Di rewşa duyemîn de, al-rahn dê bibe amûrek ji bo hêsankirina mîkrofînansê.

 Li vir, mîqdara darayî ya hatî dayîn dê bi nirxa Marhun (soza maliyetê) ve girêdayî be. Di mîkrofînansa al-rahn ya normal de, xerîdar sermayeyên xwe yên bi qîmet ên wekî zêr soz dide pawnbroker an jî wekî " kedai pajak gadai islam mîna Marhun.

Marhun dê were nirx kirin û ji xerîdar re dê li gorî rêjeyek diyar deynek were dayîn 70% ji nirxê Marhun.

Di heyama deynkirinê de, pawan wek xwedanê maliyeyê, li gorî hesabên rojane yan mehane ji bo parastina servîsa xwe ya li ser tiştê ku girêdaye heya ku were vegerandin û deyn were danîn, xercek distîne.

Bi vê yekê, pratîka Rahn wekî amûrek ji bo hêsankirina darayî bi taybetî di bidestxistina Fînansaziya Mîkro de tê dîtin.

🔰 The Takaful

Le Takaful Di eşîrên kevnar ên Ereb de wekî berpirsiyariyek hevpar derketiye holê ku ji wan kesên ku sûcên li dijî endamên eşîreke din kirine hewce dike ku tazmînatê bidin mexdûran an mîrasgirên wan.

Dûv re ev prensîb li gelek deveran belav bû, di nav de bazirganiya deryayî, ku tê de beşdar beşdar bûn fonek ku ji bo vegirtina hemî endamên grûpek ku di dema rêwîtiya li deryayê de rastî qezayan hatin.

Îro ew di darayîya îslamî de bûye têgehek berfireh. Takaful bi gelemperî ye sîgorta Îslamî tê gotin. Ev ji ber wekheviya eşkere ya di navbera peymana Kafalah (garantî) û ya sîgorteyê de ye.

Ew li ser prensîbên hevbeş û hevkariyê ye, ku hêmanên berpirsiyariya hevpar, tazmînata hevpar digire nav xwe, berjewendî û hevgirtinê. 

Bîmeya Îslamî ji her beşdarvanek hewce dike ku beşdarî fonek ku ji bo piştgirîkirina hev tê bikar anîn. Her beşdarek mîqdarên ku têra îddîayên çaverêkirî vedigire dike.

🌲 Şiklên cuda d 'sîgorta îslamî

Mîna Sûkiyan, çend formên Takaful hene. Sixorte hallal di hemî warên jiyana rojane de vegirtina darayî pêşkêşî dike. Ma hûn kesek an karsaziyek in.

✔️ Non-qezencê Takaful

Ew nîşan didin ku çalakî li ser a tenê bingehek hevbeş an hevkarî ye. Ev bêyî şiklên wan ên qanûnî. Ji bo vê celebê Takaful, komîteyek rêveberiyê bi gelemperî ji hêla beşdarên bernameyê ve tê saz kirin.

Lijne li ser navê hemû sîyasetvanan çalakiyan bi rê ve dibe. Ji ber vê yekê saziyek veqetandî ya ku ji bo birêvebirina çalakiyê wekî rewşa jêrîn berpirsiyar e tune.

✔️ Ji bo-qezencê Takaful

Tê gotin ku ew ji bo berjewendiyê ne heke rêveberiya fonê ji saziyek bazirganî re were spartin (operator Takaful). Ew ne komîteyek wek doza berê ye.

Li gorî qaîdeyên taybetî yên her dadrêsiyê, fon dikare bi operatorê re were yek kirin. Tenê, divê di navbera fonên xwedan û yên beşdarên bernameya bîmeyê de veqetînek zelal hebe.

Li hin welatan, bernameyek Takaful dikare ji hêla "pencereyek" ya bîmeyek kevneşopî ve were pêşkêş kirin. Ev rewş li çend welatên Afrîkî yên wekî Kamerûn, Senegal, Fas û gelek welatên din heye.

🌲 The modelên cihêreng Takaful

Gelek awayên avakirina peymanên bîmeya Takaful hene. Lê ez tenê pêşkêşî we dikim modelên ku herî zêde têne bikar anîn.

Modelên ku ji hêla îlhamê ve hatine îlham kirin Mudaraba, modelên îlhama xwe wakala, modelên hybrid û modelên ku ji bexşînan hatine îlham kirin (Waqf).

✔️ Modela Mudaraba paqij

Di modela Takaful Mudaraba de, me Mudarib (karsaz) heye ku rola operatorê Takaful û rab ul mal (pêşkêşkerên sermaye) yên ku beşdar in.

Peyman diyar dike ka çawa destkeftiyên ku bi cîhkirin û / an zêdebûnên operasyonê têne çêkirin Takaful dê di navbera operatorê de were belav kirin Takaful û beşdaran.

Wendakirin tenê berpirsiyariya beşdaran wekî beşdarên sermayê ne. Ji xeynî bûyera ku tê dîtin ku operator xeletiya pîşeyî kiriye an jî xemsarî bûye. Di vê rewşê de Mudarib an jî karsaz ji bo hewildanên xwe nayê qerebû kirin.

✔️ Modela wakala paqij

Ev modela li ser têkiliya ajansa (sereke-agent). Ew ji bo abonetiyê û danînê tê bikaranîn. Di abonetiyê de, operator Takaful ji bo beşdaran ji bo birêvebirina fonê wekî nûner tevdigere Takaful.

Hemî xetere ji hêla fonê ve tê girtin û her zêdegaviyek xebatê ya beşdaran e. Operator Takaful rasterast beşdarî metirsiya li ser fonê an jî zêdebûnek/kêmasiya fonê nabe.

Ji aliyê din ve, sîgorteya Takaful a simsarî wakala fixed ku bi gelemperî ji sedî beşên ku hatine dayîn temsîl dike. Ev berdêl xizmeta wî ya rêveberiyê telafî dike.

Berdêla operator dikare di heman demê de heqê performansê jî hebe, ku ji her zêdebûnê tê derxistin. Ew ji bo rêveberiya bi bandor a fonan tedbîrek motîvasyon e.

✔️Modela hybrid: tevlihev wakala et mudaraba

Di vê modelê de, du peymanên jêrîn têne formulekirin. Pêşî peymana Wakala ji bo abonetiyê, û paşê jî peymanê hate pejirandin Mudaraba ji bo veberhênanên fona tê bikaranîn.

Ev modela herî zêde ji hêla rêxistinên navneteweyî ve tê pêşniyar kirin. Di pratîkê de, ew bi berfirehî ji hêla bîmeyan ve tê pejirandin Takaful.

✔️ Modela Weqfê

Di wateya ola misilmantiyê de, waqf cureyekî bexşînê ye ku ji aliyê kesekî ve di herdemî de tê kirin. Bi vê modelê, sîgorte yekem bexş dike. Dûv re, xwedan polîtîka tevkariyên zêde dikin ku ji bo çareserkirina îdiayan werin bikar anîn.

Operator komîsyonek abonetiyê ya sabît distîne. Partiyên sîgortekirî bîlançoya drav piştî çareserkirina îdiayan distînin. Ev model bi giranî li Pakistanê heye.

Di hemî modelên jorîn de, sîgorteyê bi gelemperî dê deynek bê-faîz peyda bike da ku di fonê de her kêmasiyek bigire. takaful. Le deyn bi karanîna zêde tê vegerandin pêşeroja fonê takaful. Tabloya jêrîn cûdahiya di navbera bîmeya klasîk û bîmeya îslamî de, ya takaful.

🔰 Mudharaba

Le Mudharaba referansa peymanek bazirganî ku tê de yek alî sermayeyê dike û ya din jî hewldanek kesane. Rêjeya nîsbet a qezencê bi peymana hevbeş tê destnîşankirin.

Lê xisar, heke hebe, tenê xwediyê sermayê ye, di vê rewşê de karsaz ji keda xwe tiştek nagire. Fînanser bi navê " rabal maal » û karsazê bi navê « mudarib ".

Wekî teknîkek darayî ya ku ji hêla bankên Îslamî ve hatî pejirandin, ew peymanek e ku tê de hemî sermaye ji hêla banka îslamî ve tê peyda kirin dema ku karsaz ji hêla alîyê din ve tê rêvebirin.

Qezenc li gorî rêjeyên berê yên lihevkirî û zirarê tê parve kirin, heke hebe, heya ku ji ber xemsarî an binpêkirina şertên peymanê ji hêla " mudarib » ji aliyê banka îslamî ve tê piştgirî kirin.

🔰 Muşereke an jî Mûşarek

Koka peyvê Muşereke ji Şerîqaya Erebî tê ku tê wateya hevkariyê. Ji bo hiqûqnasên îslamî rewabûn û îcazeya Muşerekeyê li gorî hukmên Quran, Sunnet û îcma (lihevhatina) aliman e.

Di fînansa îslamî de, Musharaka ye rêbazek fînansê ku di forma hevkariyê de ye. Ew peymanek e ku di navbera wan de hatî îmze kirin bank û muwekîlê wê ku tê de her aliyek bi dereceyên wekhev an cûda sermayeyê dike yan ji bo damezrandina projeyek nû yan jî ji bo beşdarbûna di projeyek heyî de.

Qezenc an jî zirarên ku têne çêkirin li gorî bendên peymanê têne dabeş kirin. Li gorî peymana Mûşarekê tên parvekirin. Zindan bi gelemperî li gorî sermaya ku ji hêla her Muşarîk ve hatî parve kirin têne parve kirin.

Peymanên Musharakah dikarin formên jêrîn bigirin: Muşereka berdewam û kêm dibe. Peymana Muşerekeyê dikare ji bo demeke kurt an jî dirêj were kirin. Sermaya ku ji hêla bankê ve di Musharaka de tê dayîn dikare di heyama peymanê de domdar bimîne.

 🌲 Cureyên peymanan musharakah

Weke gelek berhemên darayî yên Îslamî, du cureyên le hene musharakah : musharakah dawî û ya musharakah degressive.

✔️ Muşereka teqez

Ev guhertoya peymanê musharakah destûrê dide bankê ku bi rengekî domdar beşdarî fînansekirina projeyê bibe û di kapasîteya xwe ya hevparê hevpar de ji danûstendinan sûd werbigire. Di vê rewşê de, bank bi karanîna navîn an demdirêj a van çavkaniyên stabîl re mijûl dibe.

Tevkariya bankê dikare di pargîdaniyên heyî de tevlêbûna wekheviyê bigire. Ev tevkarî dikare di zêdekirina sermaya parvekirinê de di pargîdaniyên nû de forma beşdariyê bigire.

Bi vî rengî muşareka bi Ewlekariya wekhevî di fînansa kevneşopî de têne hev di karsaziyek heyî de kontrolek girîng ewle bikin. Di vê peymanê de vegerandina sermayê tune.

✔️ Le musharakah kêm dibe

Bi musharakah kêm dibe bank gav bi gav ji sermayeya şirketê vedikişe. Dê xerîdar, di navberên birêkûpêk de, beşek ji qezenca ku jê re tê dayîn bide bankê ji ber ku ew dikare beşek an hemî para xwe veqetîne da ku beşdariya sermayê ya bankê vegerîne.

Piştî vegerandina hemî sermaye û qezencên xwe, bank ji proje an operasyonê vedikişe. Ev formula di darayîya kevneşopî de mîna ewlehiya veberhênanê ye.

 🌲 Awantajên fînansekirinê musharakah

Fînansekirin ji aliyê musharakah ji bo bank û hevkar (hevkar) gelek avantajên xwe hene. Ji bo bankê, ev formula ji bo çavkaniyên xwe derfetên veberhênana demdirêj û / an navîn pêşkêşî dike.

Ew çavkaniyek dahatiyek birêkûpêk û domdar pêk tîne ku dibe ku bank bikaribe rêjeyek vegerê ya balkêş ji depodar û hîsedarên xwe re peyda bike.

Ji bo xerîdar an hevkaran, ya musharakah wekî formek krediya demdirêj û navîn tê pêşkêş kirin. Bi vî rengî, ew rêbaza herî bandorker a fînansê pêk tîne bêtir li gorî hewcedariyên çerxên afirandinê hatine adaptekirin û geşepêdana karsaziyê, hem di warê destûr û/an zêdekirina sermayeyê de û hem jî bi destxistin û/an nûkirina amûran.

Le musharakah e ji hêla pêşvebiran ve pir tê xwestin ji bo afirandina Pargîdaniyên Piçûk û Navîn (SME). Divê beşdariya her partiyek di dema pêkanîna operasyonê de, mijara fînansê hebe.

Lêbelê, qanûna îslamî destûr dide moucharaka di danûstendinên ku ji dravdana taloqkirî sûd werdigirin, bi şertê ku her yek ji alîyan beşek ji pabendbûna li hember dabînker(an) werbigire (charikat wudjouh).

Di vê rewşê de, rola bankê bi gelemperî ji derxistina garantiyên bankê pêk tê (pejirandin, krediya belgeyî, nameya garantiyê, garantiya bazarê, hwd.). Her peymanek ku bi mebesta garantîkirina yek ji aliyan vegerandina alîkariya xwe bêyî ku encamên operasyonê hebe, betal e.

Di vî warî de, mafê bankê nîne daxwaza vegerandina tevkariya xwe bikin. Ji bilî binpêkirina bendên peymanê, xemsariya giran di birêvebirina mijarê de an binpêkirina baweriyê.

Dibe ku bank ji hevkarê xwe bixwaze ku garantiyan peyda bike, lê ew tenê di yek ji wan rewşên ku li jor hatine destnîşan kirin de dikare wan bicîh bîne.

  🌲Pirsgirêkên ku bi pratîkê ve girêdayî ne musharakah

Di pratîkê de, bikaranîna vê rêbazê ya fînansê ji ber rîska krediya bilind kêm dimîne. Rîska krediyê bi fînansê ve girêdayî ye musharakah îhtîmala nebaşbûnê ye fonên bi hecm û di wextê xwe de pêşkeftî. Asta bilind a vê xetereyê dikare bi vî rengî were ravekirin:

• Lnebûna garantiyan ;
• Rêjeyek bilind a xetereya exlaqî û hilbijartina neyînî;
• Di warê nirxandina teknîkî ya projeyan de kêmbûna kadroyên pispor di asta bankan de;

Li gel vê rîska krediyê, peymanên celeb musharakah di heman demê de di bin rîska dadmendiyê de ne, hebûnên ku ji hêla veberhêner ve di wekheviyê de têne girtin dibe ku bêqîmet bibin. Di peymanê de musharakah hemû alî beşdarî sermayê dibin û ji ber vê yekê jî di her ziyanekê de.

Avdan le musharakah kêm dibe, yek ji partiyan bi xwe re dike ku hemî sermayeyên di pişkan de bi bihayek diyarkirî ji nû ve bikire.

Dema ku aliyên din zirarê nebînin (firotana pêş) ev yek ji xeterek zêde re rû bi rû ye. Di dawiyê de, rîska sermayê jî di vê celebê peymanê de di bûyera zirarên darayî de ye.

🔰 Ijara an Ijarah

Peyva Ijara ji erebî tê. ajr ku tê wateya xelat an meaşê ji bo kar an karûbarên ku hatine kirin. Di cîhana darayî de, ew peymanek dualî ye ku tê de veguheztina karanîna sermayek ji bo demek lihevkirî ji bo berçavgirtinê vedihewîne.

Ew du beşan pêk tê: kirêdar an Muacir û kirêdar an jî Mustecir mal. Xwediyê eşyayê ji bo heyama lihevkirî fêdeya xwe bi awayekî demkî vediguhêze kirêdar û divê kirêdar bêyî ku bikaribe jê sûd werbigire.

Xwedîtiya milkê kirêkirî yê kirêdar e, her weha hemî xetereyên bi xwedîtiyê ve girêdayî ne. Xwedîderketina fizîkî ya xanî ji hêla kirêdar ve di pêbaweriyê de ye. Ew ne berpirsiyar e ji her windabûn, wêrankirin an kêmkirina nirxê xanî.

Rêgezên îjara, di wateya kirêkirinê de, bi qaîdeyên firotanê re pir analog in. Cûdahiya di navbera îcar û firotanê de tenê ew e ku di firotanê de, korpusa xanî ji kiryarê re tê veguheztin. Di îjarah de, korpusa milkê milkê veguhêz dimîne, lê tenê sûdwergirtina wê ji kirêgir re tê veguhestin.

🌲 Cureyên peymanên darayî yên Ijara

Operasyon Ijara dikare yek ji du awayan bigire:

• Ijara Montahia bi tamlik. Xwedîtiya milkê kirêkirî di bin girêbestek cihêreng de ji yê kirêkirî re tê veguheztin Ijara di dawiya peymanê de;
• Ijara Tachghilia an Ijara wa Iktina. Ev celeb peyman behsa kirêyek hêsan e.

Lêbelê, em dikarin du celeb operasyonan jî ji hev cuda bikin Ijara Montahia bi-tamlik :

 Ldanûstendinên ku bi hebûnên neguhêz re têkildar in. Ev operasyonên girêdayî kelûpelên sermaye ne ku bidestxistina wan di dawiya peymanê de ji hêla kirêdar ve gengaz e;

Ldanûstendinên sîteya rast. Ev danûstandinên ku sazî dide Ijara sîteya rast, ku ji hêla wî ve hatî kirîn an li ser navê wî hatî çêkirin, dema ku van xebatan dihêle ku kirêdar di dawiya peymanê de bibe xwediyê hemî an beşek ji milkê kirêkirî. ijara

🔰 Îstîsna an jî Îstîsna

Istisna'a celebek danûstendina firotanê ye ku kiryar ji bo çêkirina hin malzemeyan fermanek bi firoşkarê re dide û bi radestkirina hebûnê ji kiriyar re firot bi encam dibe. Istisna tê bikaranîn tesîsa fînansê peyda bikin ji bo danûstendinên ku xerîdar di çêkirinê an çêkirinê de têkildar e.

Di çarçoveya danûstendina fînansekirina Istisna de, xerîdar ji bo Bankê kelûpelan çêdike û bi gihandina tiştan ji Bankê re, xerîdar wekî Nûnerê Bankê tê destnîşankirin da ku van tiştan li bazarê bifroşe.

Wekî avantaj, Istisna dikare ji hêla pargîdaniyên bazirganî yên piçûk, navîn û kesên qanûnî ve were bikar anîn. wekî din, ew ji bo fînansekirina kurt-kurt modeyek îdeal e ji ber ku ew hurmeta hevsengiya darayî gengaz dike. Di heman demê de xerîdar dikare wê bikar bîne da ku hewcedariyên xwe yên sermayeya xebatê bicîh bîne.

🔰 Selam

Selam peymanek firotanê ye ku bi vê yekê firoşkar razî dibe ku di demek paşîn de li berdêla bihayek pêşîn a ku bi tevahî bi drav tê dayîn, tiştên taybetî ji kiriyar re peyda bike.

Ew celebek firotana krediya berevajî ye. Ev peyman ji bo firoşkarê Selam ji bo radestkirina kelûpelan mecbûriyek exlaqî diafirîne. Peymana Selam yekcar nayê îmza kirin. Li gorî Şerîetê divê malek (mebesta ku were firotin) di destê fizîkî an nepenî ya firoşkar de be.

Lêbelê, di Şerîetê de ji vê prensîbê gelemperî du îstîsna hene. Yek Selam û ya din Îstisna'a ye. Her du jî firotana cewherek taybetî ne. Selam ji bo fînansekirina hilberên çandiniyê yên wekhev tê bikar anîn. Istisna'a ji bo fînansekirina hilberên çêkirî yên wekhev tê bikar anîn.

🔰 Murabaha

Le murabaha avahiyek darayî ya îslamî ye ku mîna peymanek firotanê dixebite. Murabaha jî jê re lêçûn plus fînanse tê gotin, mişterek ji bankek daxwaz dike ku li ser navê wan tiştek bikire. Di vê peymanê de, firoşkar û kirrîner li ser lêçûn û qezenca sermayeyê li hev dikin.

Di pratîkê de, bank kirînê dike û bi firoşkarê bijare yê xerîdar re danûstandinê dike û dûv re li ser bingeha Murabaha bi xerîdar re firotanê dike. Dûv re, xerîdar li gorî şertên teqsîtan an vesazkirinê yên ji berê ve hatî diyar kirin bankê tezmînat dike.

🌲 Prensîbên xebatê yên murabaha

Le murabahah wekî ku ji hêla bankeyên îslamî ve tête kirin danûstendinek firotanê ya pêşeroj e. Bihayê lêçûn, marjîna qezencê û heyama (-ên) dravdanê divê ji berê ve were zanîn û ji hêla aliyan ve were pejirandin.

Di bûyera dereng dayîna teqsîtan de, dibe ku bank serî li xerîdarê ku têkçûyî bide cezayên dayîna dereng ku dê di hesabek taybetî de were bicîh kirin. Lê di berdêla windakirina muhletê de tu carî bank nikare marjîna qezenca xwe zêde bike.

Di bûyera nebaweriya xirab a xerîdar de, bank mafdar e ku ji bilî cezayan, tazmînata ji bo muhletên nepejirandî jî bixwaze. Di vê rewşê de, divê zirar li gorî pîvanên objektîf ên taybetî yên bankê were nirxandin. Divê ev nirxandin bi berjewendiyan re nebe.

Piştî qedandina peymanê murabahah, bazirganî dibe milkê taybet û teqez ya kiriyarê dawî. Bûyerên ku paşê rû bidin çi dibe bila bibe dê bimîne. Lêbelê, bank dikare li ser tiştên ku têne firotin wekî ewlehiyê ji bo dravdana bihayê firotanê sozê bigire.

🌲 Pirsgirêkên girêdayî murabaha

Nêrînên li ser vê soza kirînê cûda ne, ger ew mecbûriyek pêk tîne an na. Soza kirînê li hember xerîdar mecbûriyek e. Şêwirmendên dadrêsî bawer dikin ku divê mecbûrî li ser xerîdar nebe.

Pêdivî ye ku xerîdar piştî ku ferman da û drav kir jî betalkirina peymanê bixwaze. Xetereya herî girîng a dijberî bi ya ve girêdayî ye murabaha ji vê cihêrengiya têgihîştina cewhera qanûnî ya peymanê derdikeve.

Dpirsgirêka duyemîn murabaha di wê astê de ye ku alîgir nekare muhletan pêk bîne. Ev dravdana dereng dikare bibe sedema zirara bankê. Li ser bazarê, rêjeya vegerê heke rêjeya vegerê ya xebatê ji rêjeya referansa heyî cûda be, rêjeya vegerê derdikeve holê; wê demê îhtîmala xisarên aborî heye.

Ji bo birêvebirina xetereyên dijber ên têkildarî peymana murabaha, dravdana pêşîn a komîsyonek mezin bûye pratîkek hevpar.

🔰 Sûkûk

Bi gelemperî bi navê xwe yê erebî, sûkûk têne zanîn û pir caran bi xeletî jê re dibêjin "bendên îslamî", Amûrên bazarên sermayê yên bi dahata sabît a li gorî Şerîetê di deh salên borî de bi domdarî para xwe ji bazarên cîhanî zêde kirine.

Di destpêkê de bi taybetî di dadwerên piraniya misilman de hate pêşve xistin, bazara cîhanî ya Sukuk li ser pêşkeftinek girîng dît. 10 salên dawî, bi hejmarek pirsgirêkên pargîdanî yên bilind û hejmarek serwerî li bazarê dikişînin.

Sukuk hilberên darayî ne ku şert û strukturên wan li gorî Şerîetê ne, bi mebesta afirandina vegerên mîna yên amûrên dahata sabît ên kevneşopî yên wekî bondoyan.

🌿 Formên Sukukan çi ne?

Mîna piraniya hilberên darayî yên îslamî, Sûkûk dikare gelek awayan bigire. Bi vî awayî, nêzîkî deh formên wê hene Sukuk.

✔️ Sukukên Zero-Coupon

Yekem cureyê Sukukê ye Sukuk-coupon sifir. Di pratîkê de, ew weşanek e sukuk tê de sermayeyên ku werin seferberkirin hêj tune ne.

Dibe ku ev mijar di heman demê de sermayeyên ku di dema derketina wan de nehatine afirandin jî têkildar bike. Pereyên ku bi riya Sqanûn dê ji bo afirandina hebûnên zêdetir li ser bîlançoya pargîdaniyê were bikar anîn.

Di dawiyê de, em dikarin bibêjin ku Sukukên zero-coupon dişibin "sertîfîkayan murabaha et Istisna'a ". Ji ber vê yekê ew ne bazirganên bazara duyemîn in.

✔️ Sukuk Al-Ijara (Peymana Kirêkirinê)

Cûreya duyemîn a Sûkûkê tîpa Îjara ye. Wekî bîranîn, Ijara celebek kirêkirinê ye ku em di darayîya kevneşopî de pê re rû bi rû dimînin. Li ser Ijara gotara me bişêwirin.

Ev pir caran tê bikaranîn. Ev daxwazî ​​dikare bi sadebûna avahîya van sukûkan were ravekirin. Wekî din, hin lêkolîner wê wekî avahiyek binav dikin sukuk klasîk ku ji hemû strukturên din ên sukuk hatine pêşxistin.

✔️ Sukuk El-Istisna

Şêweya sêyem ya sûkûkê Sûkuk el-Îstîsna'a ye. Ew formek e sukuk jiîstîsnayî qui kirê ye. Ev form ji bo fînansekirina projeyên nû yên pêşkeftinê guncan e.

Lêbelê, hin kêmasiyên avahîsaziyê dijwar derketin. Ji bo vê yekê, ew xwe wekî çavkaniyek alternatîf a fînansekirina projeya pir-çavkanî ya îslamî bi awayê ku carekê hatî pêşbînîkirin nîşan nade.

✔️ Sukuk El-Murabaha

Şêweya çaremîn a Sûkûkê Sukuk El-Murabaha ye. Berevajî formên din, ev form kêm tê bikaranîn.

Term " murabaha bi berfirehî tê fêm kirin ku tê wateya peymanek girêbestê ya di navbera fînanserek (firotanê) û xerîdarek (kiryar) de ku bi vî rengî darayî dê mal û hilberên taybetî ji bo radestkirina dravê bifroşe xerîdar li benda ku xerîdar karibe dravdana xweya taloqkirî bicîh bîne. erkên li gorî peymanê" murabaha ". Ji ber vê yekê, ev mantiq e ku Sukuk Al-Murabaha zindî dike.

✔️ Sukuk Hybrid

Forma pêncemîn a Sûkûkê ya ku jê re tê gotin Sukukên hevberî ye. Ew Sukuks bi rêjeya hybrid li ser komeleyeke malî.

Ew celebek Sûkûk e ku tê de hewza bingehîn a samanan ji du an bêtir peymanên darayî yên Îslamî pêk tê. Bi gotineke din, ji bo vê cureyê Sukukê çend taşeron hewce dike.

✔️ Sukuk El-Mûşaraka

Şeşemîn forma sûkûkê Sukuk El-Musharaka ye. Popularîteya vê avahiyê di van demên dawî de, ji dema ragihandina AAOIFI di 2008 de, kêm bûye.

AAIOIFI bikaranîna peymanên kirîna binesaziyê rexne kiribû sukuk el-muşaraka. Di rastiyê de, term musharakah ji peyva " Shirkah » wateya "hevkarî".

Di forma xwe ya herî hêsan de, lihevhatinek musharakah peymanek hevkariyê ye ku her hevkar beşek ji sermayê ji bo pêkanîna projeyekê beşdar dike. Dibe ku ev alîkarî bi cûrbecûr an drav be.

✔️ Sukuk Al Selam

Şêweya heftemîn ya sûkûkê Sukuk El-Selam e. Di rastiyê de, Selam peymanek firotanê ya krediyê ya berevajî ye ku kiryar îro dide û paşê maliyeyê distîne. Ji ber vê yekê Sûkûks El-Selam dê bi hebûnên di pêvajoya hilberandin an çêkirinê de têkildar be.

Ji perspektîfa Şerîetê, ji bo ku firotek derbasdar be, divê tiştê firotanê hebe. Divê firoşkar xwediyê wê be, malî divê rast be. Ji îstîsnayên vê helwesta gelemperî firotana ku di bin de têne çêkirin peymanên "S".alam »Et« istisna ".

✔️ Sukuk Al-Wakala (peymana ajansê)

Forma heştemîn Sukuk Al-Wakala ye. Têgeha " wakala » bi rastî tê wateya lihevhatinek ku bi wê yekê aliyek beşek ji berpirsiyariyên xwe vediguhezîne aliyek din da ku li ser navê wê tevbigere.

Un wakala Ji ber vê yekê di darayîya klasîk de celebek têkiliyek ajansa ye. Avahiyek ji sukuk al wakala ji têkiliya îlhamê tê.

✔️ Sukuk El-Mudaraba

Forma nehemîn Sukuk El-Mudaraba ye. Bi sazkirina bernameyekê sukuk, gava yekem pir caran ev e ku meriv tam analîz bike ka karsaziya destpêker çi vedihewîne û çi malî (heke hebe) ji bo piştgirîkirina weşandina sukuk.

✔️ Sukuk El-Mudaraba

Forma dawîn Sukuk El-Mudaraba ye. Bi rastî jê re tê gotin " sukuk veberhênanê". Ev sertîfîka ne" sukuk » bi nirxê wekhev ên ku têne weşandin û ji veberhêneran re têne firotin

Ji min re şîroveyek bihêle