Ислам финансы системасынын компоненттери

тарабынан башкарылса да атайын диний принциптер, Ислам каржы системасы аны өзүнчө толук системага айландырган түрдүү компоненттерге ээ. Ислам банктары, этикалык инвестициялык фонддор, такафул камсыздандыруусу жана ал тургай ислам банктар аралык рыногу исламдык каржылоону түзүүчү субъекттер жана инструменттер болуп саналат.

Бул кадимки каржыга альтернатива катары курулган, талып сатарлык жана ажыратылган роп экономикалык реалдуулуктар. Анын максаты ислам мыйзамдарынын (шарият) осуяттарын сактоо менен финансылык кирешелер менен этикалык инвестицияларды шайкеш келтирүү болуп саналат.

Бул макалада биз ислам финансылык экосистемасынын ар кандай компоненттерин карап чыгабыз. Биз бул актерлордун ар биринин ролун жана өзгөчөлүгүн талдап чыгабыз.

Кеттик !!

🌿 Ислам өнүктүрүү банкы

Ислам өнүктүрүү банкы (ИӨБ) ислам каржы системасынын борборунда турган эл аралык каржы институту. 21-жылы 1394-ражабда (12-жылы 1974-августта) Сауд Аравия Королдугунун Жидда шаарында түзүлгөн.

Ал расмий түрдө 15-жылдын 1395-октябрында (20-жылдын 1975-октябрында) ишин баштаган. BID тобу беш субъекттен турат, атап айтканда:

• ИӨБ өзү,
• Ислам изилдөө жана окутуу институту (IIRF),
• Жеке секторду өнүктүрүү боюнча Ислам корпорациясы (SIDSP),
• Инвестициялар жана экспорттук кредиттер боюнча исламдык камсыздандыруу компаниясы (SIAICE),
• Эл аралык ислам сооданы каржылоо корпорациясы (SIIFC).

ИӨБ каржылык жылы хижрий ай жылына туура келген, бирок 1-жылдын 2016-январынан баштап ал 11 Козерог (1-январь) менен башталып, 10 Козерог (жыл сайын 31-декабрь) менен аяктаган хижрий шам жылына туура келет деп өзгөртүлдү.

Ла язык расмий ИӨБ арабча. Бирок англис жана француз тилдери да жумушчу тил катары кызмат кылат. Анын эсеп бирдиги Эл аралык Валюта Фондунун атайын карыз алуу укугуна барабар болгон ислам динары болуп саналат.

Башкы кеңсе жана областтык борборлор

ИӨБ башкы кеңсеси Сауд Аравия Королдугунун Жидда шаарында жайгашкан жана Абуджа (Нигерия), Алматы (Казакстан), Анкара (Түркия), Каир (Египет), Дакар (Сенегал), Дакка (Бангладеш), Дубайда (Нигерия) он бир аймактык борбору бар. Бириккен Араб Эмираттары), Жакарта (Индонезия), Кампала (Уганда), Парамарибо (Суринам) жана Рабат (Марокко).

миссия

ИӨБ миссиясы адамдын ар тараптуу өнүгүүсүнө көмөк көрсөтүү болуп саналат. Ал өзүнүн күч-аракетин жакырчылыкты кыскартуу, ден соолукту чыңдоо, билим берүүнү илгерилетүү, башкарууну жакшыртуу жана калктын бакубаттуулугу сыяктуу артыкчылыктуу багыттарга топтойт.

мүчөлөрү

ИӨБ маанилүү 57 мүчө-өлкө дүйнө жүзү боюнча. Мүчө болууну каалаган өлкө Ислам Кызматташтык Уюмуна (ИКУ) мүчө болушу керек. Андан кийин алар капиталга катышуусунун биринчи төлөмүн төлөп, Башкаруу Кеңеши тарабынан белгиленген шарттарды кабыл алышы керек.

борбор

38 жашында^чи жыл сайын өткөрүлүүчү жыйын, Башкармалыктын ыйгарым укуктуу 5^чи алып келген жалпы капиталдын өсүшү 100 миллиард динар уставдык капиталдын суммасы жана жазыла турган капиталдын 50 млрд.

Ушул эле токтомго ылайык, Башкаруучулар кеңеши 4-беренеге ылайык төлөнүүчү үлүштү даттанууга уруксат берди.^чи жалпы жогорулатуу. 2018 каржы жылынын аягында ИӨБнын жазылган капиталы 50,2 млрд ислам динарларынын.

🌿 Ислам финансы институттары үчүн бухгалтердик эсеп жана аудит уюму (AAOIFI)

Ислам каржы системасынын экинчи компоненти AAOIFI болуп саналат. AAOIFI 1991-жылы бир нече ислам борбордук банктары тарабынан негизделген көз карандысыз коммерциялык эмес уюм.

Бул уюмдун пайда болушу ислам банктарынын финансылык отчетторун салыштыруу зарылдыгына жооп болду. Анын миссиясы бухгалтердик эсеп, аудит жана корпоративдик башкаруу боюнча ислам эрежелерин жана стандарттарын иштеп чыгуу болуп саналат.

РолуAAOIFI

Тактап айтканда, AAOIFI төмөнкүлөрдү көздөйт:

• БААРДЫК шариятка туура келген бухгалтердик эсеп, аудит, башкаруу жана этикалык ой жүгүртүү модели;
• диффузор бул моделдер семинарлар, басылмалар, баяндамалар, изилдөөлөр ж.б. аркылуу;
• түзүү ислам финансы институттарынын ичинде бухгалтердик эсептин жана аудиттин стандарттары, аларды шайкеш келтирүү жана чечмелөө.

Жыйынтыктап айтканда, AAOIFIнин акыркы миссиясы ислам финансылык практикасын стандартташтыруу жана шайкеш келтирүү болуп саналат. Ал түзгөн стандарттар деп аталат Финансылык эсептин стандарттары (FAS).

Ислам бухгалтердик стандарттары

BI үчүн өзгөчө бухгалтердик эсеп стандарттарын өндүрүү үчүн, AAOIFI мүчөлөрү эки диаметралдык карама-каршы мамилени тандоого ээ:

Биринчиден, алар батыштын бухгалтердик эсептин стандарттарын (IFRS стандарттары) таза шыпырып алышат. Муну менен алар бухгалтердик эсептин тиешелүү стандарттарын иштеп чыгуу үчүн ислам негиздерине жана максаттарына таянышат. Ошондо алар болот стандарттарды талдоо Ислам негизине карата эл аралык бухгалтердик эсептин стандарттары. Исламдык каржылоого ылайыктууларды кабыл алыңыз.

Алар бухгалтердик эсептин стандарттарын иштеп чыгышат, эгерде бухгалтердик эсептин эларалык стандарттары же айрым конкреттүү пункттарды эсепке алуу боюнча унчукпай калса же ИФтин негизги принциптерине карама-каршы келген көз караштарды кабыл алса.

🌿 Ислам Финансылык Кызматтар Кеңеши (IFSB)

Ислам каржы системасынын үчүнчү маанилүү компоненти болуп саналат Ислам каржы кызматтары башкарма (IFSB). Ал 2002-жылы исламдык каржылоонун гүлдөп өсүшүн жана туруктуулугун камсыз кылуу максатында түзүлгөн.

Ошентип, анын миссиясы эл аралык нормаларды жана стандарттарды иштеп чыгуу жана жаңылоо болуп саналат шарият. Бул ислам каржылоосу сунуш кылган кызматтардын ачыктыгын камсыз кылуу болуп саналат. IFSB тарабынан чыгарылган стандарттардын негизги максаты исламдык каржылоонун продуктуларын колдонуу менен байланышкан тобокелдиктерди алдын алуу жана башкаруу болуп саналат.

🌿 Эл аралык Ислам Фикх Академиясы (IIFA)

Ислам каржы системасынын төртүнчү компоненти болуп саналат Эл аралык Ислам Фикх Академиясы (IIFA). Бул Ислам Конференциясы Уюмуна мүчө болгон мусулман укук таануучуларын бириктирген шарият кеңеши.

Анын ролу юридикалык пикирлерди изилдөө жана түзүү болуп саналат (иштебей жатат) экономика, финансы жана банк иши боюнча бирдиктүү позиция катары кызмат кылууга багытталган.

IIFA өзгөчө бүтүмдөр тармагында тажрыйбалуу жана заманбап экономикалык же каржы маселелерине катуу тартылган мусулман юристтерин бириктирет.

Көптөгөн ислам каржы институттары, адатта, Шариат кеңеши аркылуу IIFAга кайрылып, алардын иштөө эрежелери IIFA тарабынан чыгарылган эрежелерге шайкеш келишин камсыз кылуу үчүн кайрылышат.

🌿 Эл аралык ислам каржы рыногу (IIFM)

Эл аралык ислам каржы рыногу (IIFM) 2002-жылы түзүлгөн жана Бахрейндин Манама шаарында жайгашкан уюм. Анын максаты исламдык капитал рынокторундагы практиканы эл аралык деңгээлде стандартташтыруу жана шайкеш келтирүү.

Тактап айтканда, IIFM ислам финансылык продуктыларынын трансчек аралык транзакцияларын жеңилдетүү үчүн укуктук документтерде жана чыгаруу процесстеринде бирдиктүү стандарттарды түзүүгө умтулат. Уюм сукук (ислам облигациялары) жана шариятка ылайык келген валюта операциялары сыяктуу бир нече негизги инструменттерге басым жасайт.

Бул стандарттарды иштеп чыгуу үчүн, IIFM дүйнөлүк масштабда исламдык каржылоо индустриясынын негизги оюнчуларынын ортосундагы кызматташууга таянат. Борбордук банктар, сукук эмитенттери, фондулук биржалар, юридикалык фирмалар жана ал тургай жөнгө салуучу органдар уюмдун башкармасында кызыкдар тараптар болуп саналат.

Ислам каржылоосунун өзгөчөлүктөрүнө ылайыкташтырылган колдонмолорду жана стандарттуу келишимдерди басып чыгаруу аркылуу IIFM исламдык финансы рынокторунун интеграциясын жана шайкештигин бекемдөөгө багытталган. Анын иш-аракети трансчек аралык капитал агымын жана өсүп жаткан экосистеманын байланышын илгерилетүү үчүн маанилүү.

🌿 La Ликвиддүүлүктү башкаруу борбору (LMC)

Le Ликвиддүүлүктү башкаруу борбору (LMC) 2002-жылы Ислам өнүктүрүү банкынын жетекчилиги астында түзүлгөн мекеме. Анын максаты ислам банктары жана финансы институттары үчүн ликвиддүүлүктү башкарууга жана каражаттарды оптималдуу бөлүштүрүүгө көмөк көрсөтүү болуп саналат.

Тактап айтканда, LMC исламдык финансы оюнчуларына өздөрүнүн ликвиддүүлүк профициттерин жана тартыштыгын жакшыраак башкарууга мүмкүнчүлүк берүү үчүн ар кандай чечимдерди сунуштайт. Бул аларга ислам банктарынын ортосунда ликвиддүүлүктүн клирингдик кызматын көрсөтүп, муктаждыктарды бириктирүүгө мүмкүндүк берет.

Борбор ошондой эле ликвиддүүлүктү башкаруунун бирдиктүү механизмин ишке киргизди. Каражаттар исламдык финансы рынокторунда жайгаштырылат, кирешелер жана жоготуулар мүчө институттар ортосунда бөлүштүрүлөт. Ашыкча ликвиддүүлүктүн кирешелүүлүгүн оптималдаштыруу үчүн кыска мөөнөттүү инвестициялык инструменттер да сунушталат.

Ошол эле учурда ЖМБ финансылык кыйынчылыктарга дуушар болгон ислам каржы институттарына кыска мөөнөттүү кайра каржылоо механизмдерин сунуштайт. капыстан акча муктаждыктары. Ушул механизмдердин бардыгынын аркасында Борбор исламдык каржылоонун алкагында ликвиддүүлүктү башкарууну оптималдаштырууда жана оптималдаштырууда ролун жогорулатууда.

🌿 Эл аралык Ислам рейтинг агенттиги (IIRA)

Эл аралык Ислам рейтинг агенттиги (IIRA) рейтинг агенттиги болуп саналат адистештирилген финансылык рейтингислам финансы институттарын талдоодо.

2005-жылы түзүлгөн жана Бахрейнде жайгашкан IIRAнын миссиясы исламдык финансы оюнчуларынын кредиттик рейтингдерин жана финансылык анализдерин берүү болуп саналат. Анын өзгөчө көңүлү ислам банктарына, такафул камсыздандыруу компанияларына, ислам инвестициялык фонддоруна жана сукукка (ислам облигацияларына) баа берүүгө багытталган.

Агенттик бул мекемелердин каржылык жактан бекемдигин, ошондой эле шарияттын (ислам мыйзамдары) осуяттарына ылайыктуулугун талдап чыгат. Анын кредиттик рейтингдери эң аз тобокелдикке ээ болгон оюнчулар үчүн AAAдан дефолтко учурагандар үчүн D чейин.

IIRA тарабынан даярдалган рейтингдер жана анализдер исламдык финансы дүйнөсүндөгү ар кандай оюнчулар тарабынан колдонулат. Регуляторлор аны тобокелдиктерди көзөмөлдөө үчүн колдонушат. Инвесторлор инвестициялык мүмкүнчүлүктөрдү баалоодо аларды эске алышат. Ал эми башка кадимки рейтинг агенттиктери ислам финансылык продуктыларынын өзгөчөлүктөрүн жакшыраак түшүнүү үчүн ага таянышат.

IIRAнын кошумча наркы анын ичинде терең билим исламдык каржылоонун өзгөчөлүктөрү. Анын рейтингдик методологиясы пайданы жана зыянды бөлүшүү принцибине сыйлоо же мусулман этикасына туура келбеген иш-аракеттерди алып салуу сыяктуу өзгөчө факторлорду камтыйт.

Дүйнө жүзү боюнча исламдык каржылоонун өсүүсү менен IIRA сыяктуу адис рейтинг агенттиктеринин ролу чоңоёт. Алар көбөйтүүгө мүмкүндүк берет ачык-айкындуулук жана ишеним бул альтернативалуу каржы системасында.

🌿 Эл аралык ислам жарашуу жана арбитраж борбору (IICRA)

Эл аралык ислам жарашуу жана арбитраж борбору (IICRA) Дубайда жайгашкан эл аралык уюм. Ислам өнүктүрүү банкынын алдында 2005-жылы түзүлгөн, ал ислам каржы талаш-тартыштарын ортомчулук жана арбитраждык кароого адистешкен.

IICRA миссиясы исламдык каржылоонун принциптерине жана баалуулуктарына шайкеш келген талаш-тартыштарды чечүү кызматтарын көрсөтүү болуп саналат. Анын адистик багыттары ислам финансы институттарынын катышуусу менен банктык талаш-тартыштарда ортомчулук, исламдык финансылык операцияларга байланышкан талаш-тартыштар боюнча арбитраж, ошондой эле ислам каржылоосу боюнча сотторду жана медиаторлорду окутууну камтыйт.

Уюм ошондой эле ислам каржылык келишимдерин шариятка шайкеш келтирүү жагынан өзүнүн тажрыйбасы менен таанылган. Ал ошондой эле банктардын жана ислам финансы институттарынын финансылык келишимдерине интеграцияланган талаштарды чечүүнүн стандарттуу пункттарын иштеп чыгат.

IICRA кызыкчылыгы исламдык каржылоонун өзгөчөлүктөрүнө эң сонун ылайыкташтырылган жеке сот чечимдерин (медиация, арбитраж) сунуштоо болуп саналат. Анын кызматтары бул альтернативалуу каржы системасынын өзөгүн түзгөн адилеттүүлүк, этика жана диний шайкештиктин баалуулуктарына негизделген.

Ислам каржы талаш-тартыштарын чечүү боюнча өзүнүн терең тажрыйбасынын аркасында IICRA бир нече жылдын ичинде бул жаатта эл аралык эталон болуп калды. Дубайда жайгашкан, ал стратегиялык жактан исламдык каржылоо боюнча дүйнөдөгү алдыңкы борборлордун биринин борборунда жайгашкан.

🌿Ислам банктары жана финансы институттары боюнча кеңеш (CIBAFI)

Ислам банктары жана финансы институттары боюнча кеңеш (CIBAFI) 2001-жылы негизделген жана Бахрейнде жайгашкан эл аралык уюм. Анын миссиясы дүйнө жүзү боюнча ислам каржылык кызмат көрсөтүүлөр индустриясын жайылтуу жана өнүктүрүү болуп саналат.

Тагыраак айтканда, CIBAFI ислам банктарынын жана каржы институттарынын кызыкчылыктарын коргойт. Ал ошондой эле кызыкдар тараптардын ортосундагы кызматташтыкты бекемдөөгө жана бул сектордун алкагында билим жана жакшы тажрыйба алмашууга көмөктөшүүгө умтулат.

Уюм ошондой эле исламдык каржылоого тиешелүү мамлекеттик саясатты жана жоболорду иштеп чыгууга катышат. Ал ислам финансы институттары тарабынан башкаруунун жана тобокелдиктерди башкаруунун катуу стандарттарын кабыл алууга көмөктөшөт.

Өз миссиясын аткаруу үчүн, CIBAFI көптөгөн иш-чараларды ишке ашырат : эл аралык конференцияларды уюштуруу, изилдөөлөрдү жана изилдөө отчетторун жарыялоо, исламдык финансы адистерине тренингдерди жана сертификаттарды берүү.

130 өлкөдөн 34дан ашык мүчө болгон CIBAFI бүгүнкү күндө дүйнөлүк ислам каржылык кызмат көрсөтүүлөр индустриясынын негизги өкүлчүлүгү жана лобби органы катары өзүн көрсөттү. Бахрейнде жайгашкан бул ири ислам каржы борборлорунун биринин борборунда.

жыйынтыктоо

Бул талдоонун аягында биз исламдык каржылоо акырындык менен толук жана структураланган экосистемага ээ болгонун белгилейбиз, мында ар кандай актерлор өз ара аракеттенип, ресурстарды бөлүштүрүү шарттарына ылайык мусулман этикасынын осуяттары.

Коммерциялык банктар, капитал рыноктору, такафул камсыздандыруусу жана ал тургай этикалык инвестициялык фонддор бул альтернативалуу финансылык структуранын негизги бөлүктөрүн түзөт.

Стандартташтыруу, жөнгө салуу жана шариятты сактоо органдары тарабынан колдоого алынган, алар пайданы жана зыянды бөлүштүрүү, рибага тыюу салуу жана этикалык каржылоо принциптерине ылайык иштеген интеграцияланган системаны түзөт.

Мусулман калкынын өсүп жаткан суроо-талаптары менен шартталган этикалык каржыга тартуу Дүйнөлүк деңгээлде исламдык каржылоо келерки жылдарда дагы өсө берет деп күтүлүүдө. Кадимки каржыга ишенимдүү альтернатива сунуштоо үчүн анын системасы мындан ары да бекемделе берет деп ишенсек болот.