Каржылоо каражаты катары облигациялар жөнүндө эмнелерди билүү керек

Акча керек болгондо, насыя сурап каржы институттарына кайрыласыз. Ишканаларга же мамлекеттик мекемелерге көп акча керек болгондо, облигацияларды чыгарышат.

Инвестициялоо жөнүндө сөз кылганда, биринчи кезекте, биржа болуп саналат. Акциялар дүйнөсү кызыктуу экени чын. Рыноктун кыймылы гезиттерде жана телевидениеде чагылдырылат.

Облигациялар, экинчи жагынан, алардай сексуалдуу эмес. Финансылык продуктунун бул түрүн курчап турган жаргон билбегендер үчүн бүдөмүк сезилиши мүмкүн. Мындан тышкары, облигациялар алда канча көп "жумшак”, өзгөчө бука рыногунда, алар акцияларга салыштырмалуу анчалык деле чоң эмес кирешени сунуш кылганда.

Бул макалада биз сизди байланыш деген эмне жана аны кантип колдонсоңуз болору менен тааныштырабыз. Бирок, биз баштаардан мурун, бул жерде Социалдык тармактагы тажрыйбасынан акча таптыбы?

Кеттик !!

🚀 Облигация деген эмне?

Облигация – бул уюмдар (компания, жергиликтүү бийлик же мамлекет) тарабынан чыгарылган карыздык баалуу кагаз.

Бул институттардын бири (мамлекет, коомчулук же компания) каржылоону кааласа, алар каалаган суммалар бир нече кредиторлордун катышуусун талап кылышы мүмкүн.

Облигацияны сатып алуу менен сиз бул кредиторлордун бири боло аласыз, башкача айтканда, карыздын бир бөлүгүн сатып алууга катышуу менен.

Окуу үчүн макала: Бизнести башкарууну жакшыртуу үчүн технологиялар жана инструменттер

Мөөнөтү бүткөндөн кийин, сизге кайтарыла турган капиталдан тышкары, карызкор мезгил-мезгили менен сизге (жыл сайын, алты ай сайын, квартал сайын же ай сайын) сиз алдын ала белгилеген пайыздык чендин негизинде төлөөгө макул болот.

🚀 Облигацияга салынган инвестициянын мисалы

Бир мекеме 10 миллион евро насыя алууну каалайт. Ал колдонууну чечет белгиленген ставка менен облигациялык кредит.

Сумма чоң экенин эске алып, ал бул насыяны ар бири 1 000 фунт стерлингден 10 акцияга бөлөт. Айтор, ар кандай облигациялар 10 000 турат £. Андан кийин, ал 5 жылдык кредиттин мөөнөтү боюнча пайыздык ченди 10% түзөт.

Окуу үчүн макала: Убакытты башкаруунун оптималдуу стратегиялары

Эгер сиз анын облигацияларынын бирин кааласаңыз, анда сизде бирөөсүн алуу мүмкүнчүлүгү бар.

Демек, сый акы жыл сайын жасалса, 500 жыл бою сиз жыл сайын 10 фунт стерлинг аласыз. Онунчу жылы, карыз алуучу сизге баштапкы 500 фунт стерлингге кошулган 10 фунт стерлингди кайтарып берет. Ошентип, сиз киреше аласыз 5000 жыл ичинде жалпысынан £10 (£500).

🚀 Облигациялардын түрлөрү

Купондун иштөө мөөнөтүнө же төлөө шарттарына жараша айырмалануучу облигациялардын бир нече түрлөрү бар:

Белгиленген чен менен облигациялар

Мында мөөнөттүн, пайыздарды төлөөнүн, ошондой эле купондун суммасы бул облигацияны чыгаруу учурунда белгиленет. Демек, милдеттенме боюнча сый акы убакыттын өтүшү менен туруктуу төлөө мөөнөтү.

өзгөрүлмө чен менен облигациялар

Бул жерде, купондун суммасы рыноктук курстун эволюциясына жараша болот (мисалы, Euribor сыяктуу банктар аралык курс), ага белгиленген чен кошулат.

Сиз рыноктук курстун кыймылы үзгүлтүксүз интервалдын негизинде өзгөрүп турганын эстен чыгарбоо керек.

Нөл купон менен облигациялар

Облигациянын бүткүл мөөнөтүнүн ичинде байланыштын бул түрү купонду жаратпайт.

Бирдиктүү купондук облигациялар

Бул учурда купондун суммасы толугу менен каржыланат жана бул облигацияны төлөө мөөнөтү аяктагандан кийин түздөн-түз төлөнөт.

Сиз акцияларга айландыра аласыз облигациялар

Бул жерде сиз сатып алган облигациялар облигация чыгарылганда берилген шарттардын негизинде эмитент компаниясынын акцияларына алмаштырылышы мүмкүн.

🚀 Бонд лексикасы

Милдеттенмеде так терминдер колдонулат:

• Передач. Бул облигацияларды саткан уюм же компания.
• номиналдык наркы. бул облигацияны алуу үчүн төлөнө турган баа.
• Пайыздык чен ; бул эмитент тарабынан белгиленген чен.
• Мөөнөтү ; бул кредиттин мөөнөтү.
• купон; бул карыз алуучу төлөгөн пайыздар. Бул термин облигация сертификаттары кээде инвесторлор пайыздардын ордуна багынып бериши керек болгон ажыратылуучу купондорго тиешелүү болгондугуна байланыштуу. Бүгүнкү күндө сертификаттар электрондук реестрде сакталат.

🚀 Облигациянын актуардык курсу

Бул көрсөткүч облигациялардын кирешелүүлүгүн салыштырууга мүмкүндүк берет. Мисал катары, бирөөнүн байланышы 5 жылдык мөөнөт жана а 8% купон 5% купон менен ар дайым башка 5 жыл караганда толугу менен пайдалуу эмес.

Окуу үчүн макала: Маркетинг тармагындагы көйгөйлөр жана мүмкүнчүлүктөр

ушундай 8% облигация кымбат болушу мүмкүн жана минималдуу актуардык кирешени сунуштайт. 8% облигация 115% котировка болсо, ал жыл сайын 4.575% төлөөгө чейин кирешелүүлүккө ээ болот.

Бул 5 евро баштапкы инвестициясы менен инвестициянын 115 жыл аралыгындагы аткарылышына туура келет, бул сизге жылына 8 евро, ал эми 5 жыл үчүн жана аягында 100 еврону кайтарып берет.

Башка жагынан алганда, 5% облигация 99% котировка болсо, ал 502% төлөөгө чейин кирешелүүлүгүнө ээ болот. Ошондуктан жыл сайын 99 евро алуу үчүн 5 евро инвестициялоо кызыктуураак 5 жылга жана мөөнөтү бүткөндө 100 евро алыңыз.

Облигациянын актуардык ченинин аркасында сиз анын кирешелүүлүгүн башка инвестициялар менен салыштыра аласыз.

🔰 Облигациянын пайдасы

Көптөгөн адамдар эмне үчүн башка мүмкүнчүлүктөрдү эмес, облигацияларга инвестициялоо керек деп ойлошот.

Окуу үчүн макала: Кардарлардын канааттануусун изилдөө ыкмалары

Биз сизге облигацияларга инвестициялоонун кээ бир артыкчылыктарын көрсөтөбүз.

• Облигацияларда, негизинен, инвестициянын бул түрү белгисиздикти сунуш кылбайт (капиталды жабуунун суммасы, күнү жана аралык киреше).
• Облигациялар менен сизде мүмкүнчүлүк бар көбүрөөк киреше алуу үчүн кыска мөөнөттүү инвестициялар сунуш кылгандарга, жана бул, капиталдык салымдар сунуштаган тобокелдиктин деңгээли төмөн. Бул сый акы абдан жагымдуу, эмитенттин рейтинги төмөн.
• Облигациялар ар кандай киреше издеген инвесторлорго тез арада мүмкүнчүлүк берет жагымдуу кайтаруу.
• Облигацияларга инвестициялар, негизинен OECD мамлекеттик облигациялары, жөнөкөй суммалар менен мүмкүн жана бардыгы үчүн жеткиликтүү.
• Кирешенин үзгүлтүксүз болушунан тышкары, облигациялар рыноктук чендер кармалып турган облигацияга караганда төмөн болгондо капиталдык өсүштөрдү пайда кылуу мүмкүнчүлүгүнө ээ.
• Инвестициялардан айырмаланып, облигациялар жалпысынан экинчилик рынокто каалаган убакта жеткиликтүү ликвиддүүлүккө жараша сүйлөшүүлөрдү жүргүзүүгө болот.

🔰 Облигацияны сатып алуу тобокелдиктери

Облигацияларга инвестиция салуу фондулук рынокко инвестиция салууга караганда азыраак кооптуу.

Бирок облигацияларды сатып алууда кемчиликтер жок эмес, бирок сиз билишиңиз керек болгон кээ бир тобокелдиктерди камтыйт:

• Пайыздык чендин жогорулашы : пайыздык чен жогорулаганда, бул түздөн-түз облигациялардын наркынын төмөндөшүнө алып келет. Пайыздык чен көтөрүлүп жатканда облигацияларды сатуу дайыма эле сунушталбайт.
• Инфляция : бул облигациялардын кирешелүүлүгүнөн ашып кетиши мүмкүн, ошондуктан чен белгиленген. Ошол учурда аларды ким кармаса, ал утулуп калат.
• Эмитенттин кудуретсиздиги : облигацияларды чыгарган жеке компания пайыздарды төлөй албаган жана төлөнүүчү сумманы төлөй албаган кырдаалга туш болушу мүмкүн.
• Облигациялар рыногунун төмөндөшү : облигацияларды кармап тургандар, алардын салымдары тез баасын жоготуп көрүшөт. Ошол учурда аларды чыгымга сатууга аргасыз болушат.

🔰 Облигацияларды инвестициялоо чечимдери?

Бизде облигацияларга инвестициялоонун бир нече жолу бар.

• Облигацияларга инвестициялоо ; инвестициянын бул түрүндөгү капиталга кепилдик берилет жана алар туруктуулукту жана коопсуздукту камсыз кылат.
• ETFs тарабынан облигацияларга инвестициялар ; трекерлер же ETFs облигациялар рыногунда өзүңүздү жайгаштыруунун жолдору. Бул сонун жол, анткени 2022-жылы ETFs Европадагы рыноктун 38% дан ашыгын түзгөн.
• Түздөн-түз облигацияларга инвестициялаңыз ; бул чекене инвесторлордун колунан келбеген эң аз жеткиликтүү чечимдердин бири, анткени сиз облигациянын баасын жана сизге абдан диверсификацияланган портфел керек экендигин эске алышыңыз керек.

🔰 Жабуу

Бул макалада биз сиздерге милдеттеме деген эмне экенин айтып берүү суроосу болду, биз ар кандай милдеттенмелер, анын иштеши үчүн колдонула турган шарттар жөнүндө сүйлөштүк. Эми сиз облигацияларга инвестициялоо же салбоо жөнүндө чечим кабыл ала аласыз деп үмүттөнөбүз.

🔰 Көп берилүүчү суроолор

Байланыштын өзгөчөлүгү эмнеде?

Сиз облигацияны анын түрү, номиналы, номиналдык наркы, баасы, мөөнөтү, сатып алуу ыкмасы жана кирешелүүлүгү боюнча мүнөздөй аласыз.

Облигация менен акциянын ортосунда кандай айырма бар?

Облигация - бул коом мамлекет же жеке компания тарабынан берилген кредиттин бир бөлүгү, экинчи жагынан үлүш - бул компаниядагы капиталдын бир бөлүгү.

Облигациянын чыныгы максаты эмнеде?

Ким облигацияларды чыгарса, аларды финансылык рыноктон карыз алуу максатында пайдалана алат. Облигацияларды сатып алуучуларга үстөк пайызы төлөнөт жана алардын ордун толтурган учурда каралган мөөнөттү алышат.

Окуу үчүн макала: Санарип издөөдө кантип ийгиликке жетсе болот?

Биз бүттүк, бул макаланы окуп, байланыштар жөнүндө сөз болгондо, бардык боз жерлерге көзүңүздү ачты деп үмүттөнөбүз.

Эгер ошондой болсо, келечекте сизге жакшыраак кызмат кылуу үчүн кантип жакшырта аларыбызды көрүү үчүн комментарийлериңизди жазыңыз.

Досторуңуз жана тааныштарыңыз менен бөлүшүүнү унутпаңыз, алар өз кезегинде андан пайда көрө алышат.