Бардык Shadow Banking жөнүндө

Салттуу каржынын артында "деп аталган ачык эмес каржы системасы жатат.көмүскө банк". ⚫ Бул мекемелер жана иш-чаралар тармагы салттуу эрежелерден жарым-жартылай четтетилет. Анын өсүп бараткан таасири көзөмөл органдарын тынчсыздандырат, айрыкча ал 2008-жылдагы кризисте негизги ролду ойногон. 🔻

көмүскө банкинг же "көмүскө каржы", алып сатарлык хедж-фонддорду, жогорку жыштыктагы соода компанияларын жана татаал инвестициялык каражаттарды бириктирет. Анын иштеши коомчулукка анча белгилүү эмес. 🔍 Бирок, бул планета боюнча массалык каржылык агымдарды айлантат.

Бул макалада көмүскө банкинг чындыгында эмне экенин билип алыңыз, анын масштабы, анын негизги оюнчулары жана глобалдык финансылык туруктуулукка алып келе турган потенциалдуу тобокелдиктер. Бирок, биз баштаардан мурун, бул жерде Келечектеги пенсияңызды кантип жакшыраак каржылай аласыз?

Көмүскө каржынын сырларына жакшы сүңгүңүз!

📍 Көмүскө банкинг деген эмне?

Shadow банкинг бардык оюнчуларды жана каржылык иш-аракеттерди белгилейт банк системасынын чегинен тышкары ишке ашат салттуу жөнгө салынат. 🏦

Буларга хедж-фонддор, акча рыногунун фонддору, жогорку жыштыктагы соода фирмалары сыяктуу институттар кирет. Көмүскө банкинг ошондой эле каржылык инструменттерди камтыйт жөнгө салынбаган OTC туундулары. 📉

Коммерциялык банктардан айырмаланып, өлкөдөгү субъектилер көмүскө банкинг жалпысынан депозиттерди чогултпайт жана борбордук банктын кайра каржылоо мүмкүнчүлүгүнө ээ эмес. 💵

Алардын иш-аракети бийлик тарабынан бир кыйла азыраак көзөмөлдөнүп, жөнгө салууда ийкемдүүлүккө ээ. Бул жагдай каржы системасын туруксуздуктун жогорулаган тобокелдигине дуушар кылат.

📍 Көмүскө банкинг канчалык чоң?

көмүскө банкинг билдирет системасынын маанилүү бөлүгү дүйнөлүк каржы. ФСБнын маалыматы боюнча, 2020-жылы анын активдери 50 триллион долларды же салттуу банк тутумунун дээрлик жарымын түзгөн.

АКШда, анын салмагы мындан да чоң. Көмүскө банкингде 15 триллион доллардан ашык активдер бар. Ал көбүнчө салттуу банк ишинде үстөмдүк кылат.

Окуу үчүн макала: Жаңы же эски кыймылсыз мүлктү сатып алуу ❓

Европада Улуу Британияда 3 триллион фунт стерлингден ашык активдери бар эң ири көмүскө каржы борбору жайгашкан. Андан кийин Швейцария, Люксембург жана Ирландия турат.

Так баа берүү кыйын болсо да, көмүскө банкингдин өсүп бараткан таасири андай эмес шек жок. Анын потенциалдуу тобокелдиктери жөнгө салуучу органдарды тынчсыздандырууда, айрыкча анын салттуу банк системасы менен өз ара аракеттенүүсү күчөп баратат.

📍 Көмүскө банкингдин негизги оюнчулары кимдер?

Көмүскө банкинг ар кандай институттарды бириктирет. Бул жерде абдан маанилүү кээ бирлери:

• Спекуляциялык хедж-фонддор 📉, фьючерстик рыноктордо жана тобокелдүү туундуларда абдан активдүү.
• Акча рыногунун каражаттары 💵, банктарга жакын, бирок мамлекеттик кепилдиксиз кызматтарды сунуштайт.
• Брокердик компаниялар жана жогорку жыштыктагы соода 💻, алардын иши өтө ачык эмес.
• Les альтернативдик инвестициялык фонддор ⚖️, кадимки эрежелерден качкан татаал стратегиялар менен.
• Les структураланган субъектилер 🏢, мисалы, банктар балансынан тобокелдүү активдерди алып салуу үчүн колдонгон атайын унаалар.

Пенсиялык фонддор 👴👵 сыяктуу күчтүү институционалдык инвесторлор да көрүнүктүү орунду ээлейт.

📍 Көмүскө банкингдин кандай коркунучтары бар?

Каржылоо булактарын диверсификациялоого мүмкүндүк бергени менен көмүскө банкинг коркунучу жок эмес. Анын негизги тобокелдиктери болуп төмөнкүлөр саналат:

• Un ашыкча рычаг 📈📉, көмүскө субъектилер үчүн банктар сыяктуу эле капиталга талаптар коюлбайт.
• Un ачыктыктын жоктугу 🔍, маалыматты жарыялоо милдеттенмелеринен качкан көптөгөн аракеттер.
• Төлөмдөрдүн токтотулушу каатчылык учурунда чынжыр ⛓, салттуу банк тутумунан айырмаланып, акыркы инстанциядагы кредитор көрсөтүлбөйт.
• Une тобокелдиктин таралышыs 💥 жөнгө салынуучу банк секторуна, эки системанын ортосундагы байланыштын өсүшүнө байланыштуу.
• Des мүмкүнчүлүктөрү жогорулады ыплас акчаны адалдоо 💰, кээ бир бүдөмүк каржылык схемаларга мониторингдин жоктугунан.
• Des негизги системалык тобокелдиктер 💥💥 2008-жылдагы кризис көрсөткөндөй, бул ачык эмес система капыстан кыйраганда.

📍 Акыркы ченемдик укуктук актыларда кандай өзгөрүүлөр болду?

Финансылык каатчылыктан кийин жөнгө салуучу органдар көмүскө банк ишин жакшыраак жөнгө салууга аракет кылышты, бирок натыйжалары дагы эле чектелүү.

ФСБ 2011-жылы көмүскө банк системасына мониторинг жүргүзүү жана анын чектен чыгуусун чектөө боюнча сунуштарды иштеп чыккан. Кээ бирлери ишке ашырылды, мисалы, туунду каражаттар боюнча операциялар боюнча отчет берүү милдети.

Окуу үчүн макала: Необанктар жана банктык жыйымдарды кыскартуу

Бирок көптөгөн жөнгө салуучу сокур тактар ​​калууда. Керектүү эл аралык координация каршы чыгат ири мамлекеттердин таламдары ар түрдүү. Көмүскө банк ишин эффективдүү жөнгө салууга дагы көп жол бар!

📍 2008-жылдагы кризисте көмүскө банкингдин ролу кандай болгон?

Көмүскө банк системасы 2007-2008-жылдардагы финансылык каатчылыктын келип чыгышына жана жайылышына борбордук ролду ойногон.

Көптөгөн көмүскө уюмдар, мисалы, атайын структуралар (SIVs, өткөргүчтөр ж. сатып алып жатышты секьюритирленген үмүтсүз карыздар банктар тарабынан.

качан субпрайм базар кулап, бул унаалар өз позицияларын кайра каржылай албай, банкротко учурашкан. Андан кийин жугуштуу оору салттуу банк секторуна жайылды. 💥💥

хедж-фонддор да бар CDS боюнча спекуляция аркылуу кризисти күчөттү. Акча рыногунун фонддору мамлекеттик кийлигишүүнү талап кылган, сатып алуулардын массалык түрдө токтотулушуна дуушар болгон.

Бул тажрыйба көмүскө банкингдеги дисфункциялар кандай болорун көрсөттү бүт системаны туруксуздаштыруу финансы жана реалдуу экономика.

📍 Көмүскө банкингдин келечеги кандай?

Тобокелдиктерге карабастан, көмүскө банктар кийинки жылдарда дагы өсүш керек.

Төмөн пайыздык чендер жана инвесторлордун кирешелүүлүгүн издөө керек бул жөнгө салынбаган системаны стимулдаштыруу, пайдалуураак бирок туруксузраак.

Блокчейн сыяктуу технологиялык жетишкендиктер, ошондой эле салттуу жөнгө салуучулардан качкан жаңы каржылык иш-аракеттердин пайда болушуна түрткү бериши мүмкүн.

Кыйынчылык болот көмүскө банкингди жакшыраак интеграциялоо глобалдык каржы көзөмөлүндө, инновацияларга бөгөт койбостон. Эл аралык кызматташтыкты талап кыла турган татаал милдет!

🏁 Жабуу

Көмүскө банкингдин масштабы көрсөтүп турат жакшыраак жөнгө салуу зарыл эл аралык тобокелдүү каржылык иш-аракеттер. 2008-жылдагыдай жаңы кыйратуучу кризистерди болтурбоо үчүн системадагы кемчиликтерди оңдоо керек.

Көмүскө каржы жок болууга даяр эмес, бирок ал жалпы жөнгө салуу тармагына жакшыраак интеграцияланышы керек. Анын ачык-айкындуулугун жана мониторингин да күчөтүү керек. Регуляторлор дагы эле алар үчүн өз ишин кыскартышат!

Окуу үчүн макала: 100% онлайн банк эсебин ачыңыз

Каржы дүйнөсү тынымсыз өнүгүп жатат. Көмүскөдөгү актерлор менен бийликтин ортосундагы мышык-чычкан оюну боз аймактар ​​менен жөнгө салуу аракеттеринин ортосунда уланат. Бир нерседен шектенбесек болот: көмүскө банкинг алдыдагы жылдарда жаркын келечекке ээ!

Бирок сен кете электе, бул жерде Кайталангыс бизнес сунушун кантип түзүү керек