Wéi eng finanziell Analyse duerch Verhältnisser ze maachen?

Finanziell Analyse mat Verhältnisser ass e wesentlecht Tool fir d'finanziell Gesondheet vun enger Firma ze bewäerten. Dës Approche ass anescht wéi déi funktionell Approche finanziell Analyse. Andeems Dir verschidde finanziell Verhältnisser ënnersicht, kënnen Investisseuren, Manager an Analysten wäertvoll Abléck an d'Performance, d'Rentabilitéit, d'Solvabilitéit an d'operationell Effizienz vun enger Firma kréien.

An dësem Artikel wäerte mir am Detail entdecken wéi finanziell Verhältnisser benotze fir d'Finanzaussoen vun enger Firma ze interpretéieren an informéiert Entscheedungen ze treffen.

Egal ob Dir e Finanzprofesser sidd oder en Entrepreneur deen sicht Är Geschäftszuelen besser ze verstoen, dës déif Exploratioun vun der Finanzverhältnisanalyse gëtt Iech praktesch, handhabbar Wëssen.

🌿Liquiditéit Analyse

Liquiditéitsanalyse beurteelt d'Fäegkeet vun enger Firma fir seng kuerzfristeg Verpflichtungen ze erfëllen mat Verhältnisser wéi aktuell Verhältnis, reduzéierter Liquiditéitsverhältnis a séier Liquiditéitsverhältnis. Dës Analyse liwwert Abléck an d'Fäegkeet vun enger Firma fir seng kuerzfristeg Scholden ze erfëllen mat hire flëssege Verméigen.

✔️ Liquiditéitsverhältnisser

Liquiditéit ass e Mooss fir d'Fäegkeet vun engem Scholden seng Scholden zréckzebezuelen andeems d'Geschäftskontinuitéit ugeholl gëtt. Et ënnerscheet sech vun der Solvabilitéit, déi op der Virgab vun der Cessatioun vun Aktivitéiten baséiert.

Fir d'Liquiditéit vun enger Firma ze moossen, evaluéiere mir d'Wichtegkeet vu senge Fongen, déi fir seng Ausbezuelungen verfügbar sinn. Dëst baséiert op dem Verhältnis vun allgemenger Liquiditéit, reduzéierter Liquiditéit an direkter Liquiditéit. Den aktuelle Verhältnis moosst d'Fäegkeet vun enger Firma fir seng kuerzfristeg Scholden ze bezuelen.

Wann et méi grouss ass wéi 1, déi aktuell Verméigen maachen et méiglech op d'mannst déi aktuell Verbëndlechkeete ze finanzéieren. D'Firma kann dann considéréiert ginn als "Léisungsmëttel" kuerzfristeg.

De reduzéierte Liquiditéitsverhältnis ass gläichwäerteg mam Verhältnis vun aktuellen Verméigen (déi meescht flësseg Verméigen op engem Bilan) manner Inventairen, zu aktuellen Verbëndlechkeete. kuerzfristeg (Scholden op manner wéi engem Joer).

Den direkten Liquiditéitsverhältnis ass méi restriktiv wéi déi aner zwee Verhältnisser. Et weist d'Fäegkeet vun enger Firma un hir kuerzfristeg Verpflichtungen z'erreechen ouni op hir aktuell Verméigen ze reagéieren. illiquid (inklusiv Inventar).

✔️ Finanziell Analyse vun stabil Beschäftegungsdeckungsverhältnisser

Den Ofdeckungsverhältnis vu stabilen Aarbechtsplazen moosst den Taux vun der Ofdeckung vun Verméigen, déi um LT duerch Verbëndlechkeete gehal ginn.

Dëse Verhältnis muss bei minus gläich wéi 1 (100%). Et ass souguer besser wann et méi grouss ass wéi 1 well dëst bedeit datt déi stabil Ressourcen vun der Firma et erlaben iwwerschësseg Liquiditéit ze befreien déi benotzt ka ginn fir Aarbechtskapitalfuerderunge ze finanzéieren.

✔️ D'Ofleefungsverhältnis

Den Obsoleszenzverhältnis moosst den Niveau vum Verschleiung vun der Produktiounsausrüstung vun enger Firma. Et gëtt als Prozentsaz ausgedréckt.

Wat et méi no bei 1 kënnt, wat méi rezent et weist datt d'Instrument an der Produktioun ass. Soss weist et Alterung un.

✔️ D'finanziell Onofhängegkeet Verhältnis

D'Finanziell Onofhängegkeetsverhältnis beliicht den Zoustand vun der finanzieller Schold vun der Firma par rapport zu hirem Eegekapital.

E Verhältnis, deen ze niddreg ass, riskéiert d'Méiglechkeeten fir extern Finanzéierung ze komplizéieren, well et beweist datt d'Firma ofhängeg ass vun den Entitéiten, déi se finanzéieren a ganz wéineg Manöverraum huet, deen duerch eegene Fongen generéiert gëtt.

✔️ Finanziell Autonomie Verhältnis

Vun de Verhältnisser, déi bis elo berechent sinn, ass déi vun der finanzieller Autonomie (RAF) besonnesch wichteg.

D'Finanzregel ass, datt d'Kapitalbedeeler fir op d'mannst d'Halschent vun der Finanzéierung vun der Investitioun mussen intervenéieren, fir d'Autonomie vun der Firma vis-à-vis vun Drëtten ze garantéieren. No der finanzieller Approche gëtt d'finanziell Autonomie wéi follegt ausgedréckt:

Si RAF < 1, dann huet d'Firma ëmmer d'Méiglechkeet fir laang a mëttelfristeg Scholden ze maachen.

Am Fall wou  RAF > 1, dann kann d'Firma net méi Schold iwwerhuelen. An anere Wierder, et muss säi Kapital rekonstituéieren oder erhéijen fir eng nei Margin fir Scholden a Versécherung fir seng Finanzpartner ze kréien.

🌿 Rentabilitéit Analyse

D'Interpretatioun vun Rentabilitéit vunn Verhältnisser entsprécht eigentlech de leschte Schrëtt vun der Analyse finanziell vun der Firma. D'Iddi ass et, d'Haaptverhältnisser aus der Wirtschaftsanalyse erauszebréngen, fir Vergläicher mat anere Firmen am selwechte Secteur ze maachen. 

Tatsächlech ass d'Rentabilitéit vunn der Firma e wesentleche Bestanddeel vu senger Gesamtleeschtung. Et kann als seng Fäegkeet definéiert ginn Resultater ze generéieren (Beneficiairen) bei vum investéiert Kapital.

Mat de verschiddenen Niveaue vun de Resultater existéieren dräi Niveaue vun der Rentabilitéitsanalyse: operationell Rentabilitéit vunn, wirtschaftlech Rentabilitéit vunn a finanziell Rentabilitéit vunn.

Rentabilitéit vunn Verhältnisser moossen Resultater par rapport zu: Aktivitéit (Operatioun Rentabilitéit vunn); Mëttel vun Produktioun oder Investitiounen (wirtschaftlech Rentabilitéit vunn); a finanziell Mëttelen (finanziell Rentabilitéit).

✔️ Analyse vun Operatioun Rentabilitéit vunn

Ënnert de Betribsrentabilitéitsverhältnisser hu mir:

???? De kommerziellen Margin Taux TMC

Den TMC betrëfft Firmen mat enger wesentlech kommerziell Aktivitéit. D'Untersuchung vun dësem Verhältnis mécht et méiglech de kommerziellen Spillraum vun der Firma an domat hir kommerziell Strategie ze schätzen. Tatsächlech mécht eng héich Spillraum et méiglech Ausgaben ouni Suergen ze maachen an bessere Geschäftsservice.

Dësen Indikator erlaabt d'Firma sech mat Konkurrenten vun der selwechter ze vergläichen. D'Iwwerwaachung vun dësem Indikator iwwer Zäit mécht et méiglech d'Geschäftspolitik vun der Firma ze bewäerten. Mathematesch gëtt de Bruttomarginrate duerch déi folgend Formel kritt:

???? Der Valeur Plus-Taux (TVA)

Dëse Verhältnis, deen an industrielle Firmen benotzt gëtt, moosst de Grad vun der Integratioun vun der Firma. Et mécht et méiglech tëscht de Käschten vun der externen an intern Faktoren vun Produktioun vun der Firma ze z'ënnerscheeden. Et ass gläich wéi:

???? De Brutto Operatiounsiwwerschoss (EBITDA) Taux

D'EBITDA Verhältnis moosst d'Marge generéiert vun all Eenheet vum Ëmsaz onofhängeg vun de verschiddene Politiken vun der Firma. Et gëtt duerch de folgende Verhältnis ausgedréckt:

D'EBE ass den éischten Indikator vun der industrieller an / oder kommerziellen Leeschtung vun der Firma. Et gëtt duerch déi folgend Relatioun kritt:

Wann säi Wäert berechent ass, kënnen zwee Fäll entstoen:

Wann EBE > 0,  dann ass d'Entreprise rentabel aus der Operatioun Siicht;

Wann EBITDA <0, dëst gëtt als "Brutto Operatiounsinsuffizienz" bezeechent. An anere Wierder, den Ëmsaz vun der Firma deckt seng Ausgaben net.

????Operatiounsrate vum Rendement (ERR)

Dëse Verhältnis moosst den Niveau vum Betribsgewënn generéiert vun all Eenheet vum Ëmsaz. Dëse Verhältnis gëtt duerch de Verhältnis ausgedréckt:

???? Commercial Rate of Return (TRC)

De leschte Verhältnis vun dëser Famill ass deen deen den Niveau vum Nettogewënn fir all Eenheet vum Ëmsaz generéiert bestëmmt. Et gëtt duerch de Verhältnis ausgedréckt:

???? D'Inventar Ëmsaz Verhältnis

D'Inventar Ëmsaz Verhältnis moosst d'Zuel vun Mol d'Inventar während dem Joer ëmgewandelt gouf. Dëse Verhältnis ass e gudden Indikateur fir d'Qualitéit vu Wueren op Lager (Grad vun Mëssbrauch) an d'Effizienz vun de Kaf- an Inventarmanagementpraktiken.

Et gëtt berechent andeems d'Käschte vu verkaafte Wueren duerch den Duerchschnëttswäert vum Inventar während enger bestëmmter Period deelt. Et ass wichteg den Inventar Ëmsaz ze evaluéieren well all Ëmsaz Brutto Gewënn generéiert. Dëse Verhältnis kann verroden wou Dir Är Akeefpraktiken an Inventarmanagement kéint verbesseren.

Zum Beispill kënnt Dir Är Kaafgewunnechten an déi vun Äre Clienten analyséieren fir ze bestëmmen wéi Dir kéint Ären Inventar minimiséieren. Dir kënnt e puer vun der eelerer Inventar monetiséieren andeems Dir et mat Remise u bestëmmte Clienten verkaaft.

Fir den Inventar Ëmsaz Verhältnis iwwer e Joer ze berechnen, musse mir als éischt den Duerchschnëttsinventar vun der Firma berechnen.

Ze niddreg e Verhältnis kann verschidde Situatiounen ausdrécken. Entweder lFirma stéisst kommerziell Schwieregkeeten oder et ass iwwerliwwert.

En iwwerstockte Lager ass en Element fir ze iwwerwaachen, wat zum Beispill zu zousätzleche Lagerkäschte féiere kann; am Fall vu perishable Wueren, wou de Wäert mat der Zäit erofgeet, kann ze vill Aktien d'finanziell Gesondheet vun der Firma wesentlech beaflossen.

Am Géigendeel, en héije Verhältnis bedeit datt d'Aktie optimal geréiert gëtt par rapport zum Verkafsvolumen, deen d'Firma während dem Joer erreecht huet.

???? Handel Fuerderungen Ëmsaz Verhältnis

Den Ëmsazverhältnis vun den Handelsfuerderunge liwwert Informatioun iwwer d'Duerchschnëttszäit, déi tëscht dem Datum vun der Ausstellung vun enger Rechnung an deem vun der effektiver Bezuelung vergaang ass. Dëse Verhältnis gëtt aus dem folgende Verhältnis berechent:

Dëse Verhältnis mécht et méiglech en Trend iwwer d'Zäit ze skizzéieren déi Är Clienten huelen fir Scholden ze entlaaschten. Eng duerchschnëttlech Verspéidung déi ze laang ass kann verschidde Saachen ausdrécken. Loosst veis Clienten erliewen finanziell Schwieregkeeten oder datthien Termin Dir Är Clienten ginn ze kuerz.

Ëmgekéiert bedeit eng kuerz duerchschnëttlech Clientsbezuelungsperiod datt Är Clienten zouverlässeg sinn, déi opgeliwwert Frist respektéieren oder datt se vun enger gudder finanzieller Gesondheet profitéieren.

????Ëmsaz Verhältnis vun Handelsschulden

Wesentlech no beim virege Verhältnis, dréckt den Ëmsazquote vu Liwwerantscholden d'Duerchschnëttszäit aus, déi d'Firma hëlt fir d'Scholden ze settelen, déi se mat hire Liwweranten ageschloss huet. Et gëtt wéi follegt berechent:

Eng kuerz duerchschnëttlech Bezuelungszäit ass e Charakteristik deen héich vun Äre Liwweranten geschätzt gëtt. Dëst bedeit datt Dir zouverlässeg sidd an datt Dir d'Verpflichtungen respektéiert déi Dir mat Äre Partner gemaach hutt.

Wéi och ëmmer, Är Liwweranten ze séier ze bezuelen kann Cashflow Schwieregkeeten verursaachen ofhängeg vun de Ressourcen vun der Firma. Et ass ubruecht déi empfohlene Frist ze respektéieren an Är Fournisseuren op de viraus ausgemaachten Termin ze bezuelen.

Zousätzlech, genuch Zäit fir Är Firma ze loossen fir Verkaf ze sammelen erlaabt Iech Äre Cashflow ze fëllen an duerno Är Liwweranten méi roueg ze bezuelen.

🌿Analyse vun der wirtschaftlecher Rentabilitéit (ER)

D'Verhältnisser fir d'wirtschaftlech Rentabilitéit ze moossen maachen et méiglech d'Fäegkeet vun der Firma ze beurteelen fir Resultater (Beneficiairen) ze generéieren andeems se just d'Kapital mobiliséiert, déi néideg ass fir d'Ausübung vu senger Aktivitéit.

Wirtschaftlech Rentabilitéit entsteet aus der Fäegkeet vun der Firma fir Margen a Resultater ze verkafen an ze generéieren, déi et erlaben d'Kapital vun der Firma ze erneieren an ze bezuelen. Den Nettowirtschaftleche Rendement gëtt duerch de Verhältnis ausgedréckt:

Allgemeng wirtschaftlech Rentabilitéit gëtt gemooss par rapport zu net wirtschaftleche Verméigen.

Dësen Indikator vun der wirtschaftlecher Rentabilitéit hëlleft Investisseuren iwwer de Rendement op d'Kapital, déi fir Operatiounen néideg ass, z'informéieren. Wéi och ëmmer, dësen Indikator ass net sënnvoll fir all Benotzer finanziell Analyse. Dofir interesséiere sech zum Beispill Kapitalanbieter fir finanziell Rentabilitéit, besonnesch d'Remuneratioun vun hire Contributiounen.

🌿 Analyse vun der finanzieller Rentabilitéit (FR)

Finanziell Verhältnisser sinn am meeschte benotzt vum Manager fir d'Evolutioun vun der Firma ze verfollegen. Dës Verhältnisser maachen et méiglech, d'Fähigkeit vun der Gesellschaft ze bewäerten, Dividenden un hir Aktionären ze bezuelen an se esou ze bezuele wéi kompenséieren se fir de entstanen Risiko.

D'Wichtegkeet vun dësem Verhältnis gëtt mat Referenz op den duerchschnëttleche Rendement op fixen Akommes Investitiounen bewäert. Et gëtt duerch de Verhältnis ausgedréckt:

Finanziell Analyse mat Verhältnisser ass de beschte Wee fir d'finanziell Situatioun vun der Firma ze bewäerten. Dir musst ëmmer Respekt der finanziell Analyse Approche. Wéi och ëmmer, wann Dir a sechs Méint Kontroll iwwer Är perséinlech Finanzen wëllt iwwerhuelen, empfeelen ech dëse Guide.

Et ass un Iech, loosst Är Meenung an de Kommentaren