Alles iwwer d'Befehl

D'Befehl ass e Finanzinstrument wat zu bedeitende Gewënn oder Verloschter ka féieren wéinst sengem Hebereffekt. Et erlaabt den Investisseur verschidde ënnerierdesch Verméigen zu engem virbestëmmten Präis an Verfallsdatum ze kafen oder ze verkafen. De Warrant ass e spekulativt Produkt dat Investitiouns- a Spekulatiounsméiglechkeeten ubitt.

An dësem Artikel erkläre mir wat e Warrant ass, seng verschidden Aarte a wéi et funktionnéiert.

⛳️ Wat ass en Haftbefehl?

Et ass e leveraged Börseprodukt dat engem Investisseur d'Fäegkeet gëtt Ännerungen an engem Verméigen ze verstäerken ob et erop oder erof ass.

De sougenannte Basisdaten kann e Börseindex sinn, en Aktie, eng Währung, eng Obligatioun, e Rohmaterial oder souguer Aktien, déi als Niewefuerderunge wéi Wueren an engem Kampagneprêt ginn.

Artikel ze liesen: Kritt Crowdfunding fir Äre Projet

Den Investisseur, andeems hien e Warrant kaaft, probéiert de Verlaf vun der Evolutioun vum Wäert vum Verméigen no uewen oder no ënnen virauszesoen. Warrants gi vu finanziellen Etablissementer opgestallt, déi d'Erhale vun de Mäert selwer, d'Zitat an d'Verdeelung garantéieren.

D'Warrants hunn op der Bourse gehandelt a si kënnen zu all Moment kaaft oder verkaaft ginn.

⛳️ Aarte vu Garantien

Mir ënnerscheeden elo tëscht zwou Zorte:

• D'Opruff Befehl ass eng Optioun déi sengem Besëtzer d'Recht gëtt en ënnerierdesche Verméigen zu engem Präis ze kafen deen am Viraus op engem spezifeschen Datum ausgemaach gouf, dësen Datum gëtt och "Verfall" genannt. Dir sollt wëssen, datt mir keeft e "warrant Call" wann Dir e Wette op d'Erhéijung vun der Basisdaten.

• D'Ofdreiwung déi eng Putoptioun ass, gëtt säin Inhaber d'Recht den ënnerierdesche Verméigen zu engem virbestëmmten Präis op engem spezifeschen Datum ze verkafen. Bemierkung: Mir verkafen e "Put Warrant" wa mir e Fall am ënnerierdesche Verméigen virauszesoen, wat ganz nëtzlech ka sinn fir op e Fall vu sengem Wäert ze preparéieren.

Dir sollt wëssen datt Warrants Verméigen sinn, déi vu Finanzinstituter erstallt ginn. Déi verantwortlech fir Liquiditéit a Gestioun ginn Emittenten genannt. A schliisslech sinn Maarthändler do fir de Maart lieweg ze halen.

Artikel fir ze liesen: Cash Management Best Practices

De Warrant ergänzt also Aktien, Obligatiounen oder all aner Medium (finanziell Verméigen).

⛳️ Wat ass de Wäert vun engem Warrant?

Un Warrant Call ass e Warrant deen Iech d'Méiglechkeet gëtt en Undeel ze kafen an Héicht vun 5 €. D'Paritéit an dësem Fall ass 1 Garantie fir 1 Aktie. Wann et also geschitt, datt d'Aktioun kascht 4 €, den intrinsesche Wäert vun dëser Garantie ass 1 €.

Andeems Dir d'Liewensdauer vun engem Warrant beobachtet, wäerte mir d'Wahrscheinlechkeet vun der Variatioun an de Käschte vum ënnerierdesche Verméigen gesinn, wat net an der Berechnung vum intrinsesche Wäert vum Warrant a Fro berécksiichtegt gëtt.

⛳️ Wéi funktionnéieren Warrants?

E Warrant gëtt sengem Besëtzer e Recht dat hien kann oder net ausüben. Dat vum Verkaf vum ënnerierdesche Verméigen.

Zu där Zäit gëtt de Präis vun dëser Transaktioun vun der Firma festgeluegt, déi de Verméigen am Viraus erausginn huet an dëse Präis gëtt Streikpräis genannt. D'Dauer vun engem Mandat gëtt och am Viraus vun dëser Entitéit definéiert.

D'Befehl vun " Europäesch Typ "kann nëmmen ausgeübt ginn wann hiren Verfallsdatum ukomm ass, op der anerer Säit, d'Warrants vun" amerikanesch Typ » Flexibilitéit ginn fir auszeüben während der Period tëscht dem Kaf vum Warrant a sengem Verfallsdatum.

Soulaang et en interesséierten Investisseur ass, kann e Warrant fräi fir de Verkaf gehandelt ginn. Am Allgemengen sinn dëst Instrumenter deenen hir Reife variéieren tëscht engem an zwee Joer.

⛳️ Déi verschidde Charakteristike vu Warrants

✔️Ënnerleeën 

Dëst ass d'Sécherheet op där e Befehl ausgestallt gëtt. Dëse Wäert kann austauscht ginn fir finanziell Verméigen wéi Aktien, Commodities, Indizes, Währungen, Obligatiounen.

✔️De Streik- oder Ausübungspräis

Et ass de Präis, deen am Viraus ausgemaach ass, mat deem en Investisseur den ënnerierdesche Verméigen ka kafen oder souguer verkafen wann de Warrant ofleeft, wann hien fënnt datt et Zäit ass fir säi Recht auszeüben. Dëse Präis gëtt festgeluecht wann de Warrant ausgestallt gëtt.

✔️Premium 

Et ass de Präis vum Warrant dee festgeluecht gëtt andeems d'Offer mat der Nofro um Maart vergläicht. Dëse Präis ass an zwee Wäerter opgedeelt:

• intrinsesche Wäert : dëst ass de Gewënn, de Benefice deen den Inhaber direkt géif kréien wann hien decidéiert säi Recht op de Warrant auszeüben. Dëse Gewënn kéint zu kengem Moment negativ sinn.
• De Wäert vun der Zäit : Dëst ass den Ënnerscheed tëscht de Käschte vum Warrant a sengem intrinsesche Wäert. Dëse Wäert gëtt no verschiddenen Elementer berechent wéi zum Beispill d'Volatilitéit vun der Ënnerstëtzung an d'Liewensdauer vum Warrant. D'Zäitwäert weist also d'Wahrscheinlechkeet vun engem Gewënn, deen op der Garantie ka gemaach ginn, déi verschidde Parameteren déi eis vum Maart presentéiert ginn.

✔️Leverage 

E Warrant gëtt um Maart mat verschiddene Leverage-Effekter ugebueden. Allgemeng gi se gemooss andeems se de Verhältnis tëscht der Variatioun vun dësem op der Variatioun vum ënnerierdesche Verméigen spannen.

Wat méi héich de Heber ass, dest méi grouss d'Variatiounen an de Käschte vum Warrant par rapport zu deem vum Verméigen.

✔️D'Deadline 

Et ass d'Liewenslimit vun der Garantie, déi am Moment vun der Emissioun festgeluecht gëtt. Am Allgemengen sinn d'Warrants op enger automatescher Ausübung an enden hir Zitat 6 Aarbechtsdeeg virun der Arrivée vun der Limit.

✔️ Paritéit oder Quote 

Dëst ass d'Zuel vun de Warrants néideg fir d'Recht op en ënnerierdesche Verméigen auszeüben. Dëst ass also d'Mindestzuel u Warrants déi néideg sinn fir um Maart ze handelen.

✔️Den Break-even Punkt oder Blockéierung

Dëst ass de Punkt wou e Besëtzer vun engem Warrant säi Recht ausübe wëll, hie wäert weder Verloscht oder Gewënn kréien.

Benotzung vun Warrants

✔️ Uruff Garantie

Loosst eis virstellen datt d'Aktie vun der Firma AC um Präis vun 10 €, an Dir schätzt datt hiren Aktiepräis an den nächsten zwee Méint ëm méi wéi 1 € eropgeet.

Dir hutt also d'Méiglechkeet op dëse Maart ze goen fir et mat engem Uruff Warrant ze kafen, dëst gëtt Iech d'Recht d'AC Aktien zum Präis vun 11 €.

Stellt Iech vir, datt d'Käschte vun der Aktioun erreecht 15 € ; wann Dir e Verméigen hutt, kënnt Dir vun dëser Erhéijung profitéieren andeems Dir Äert Recht ausübt fir den AC-Aktie ze kafen Präis ab 11 € wéi am Viraus ausgemaach.

✔️ Gitt Warrants

Loosst eis elo soen datt Dir net presséiert a waart bis de Aktiepräis méi wéi $ 2 erofgeet.

An dësem Fall musst Dir fir e Put Warrant optrieden, fir d'Recht auszeüben fir den AC-Aktien op der Präis vun 8 €. Wann d'Aktie fällt, zum Beispill, op 7 €, dann hutt Dir d'Méiglechkeet Äert Recht auszeüben, d'Aktie zu engem Präis vun 8 € ze verkafen, an domat e Gewënn ze maachen.

Artikel ze liesen: Wéi Dir Äre Projet op engem knappe Budget finanzéiert

Wa mir eng Übung mat realen Warrants huelen, gesitt Dir datt mir och d'Käschte vun der Prime oder souguer déi vun engem méigleche Broker berücksichtegen.

Virdeeler an Nodeeler vun Warrants

Les garantéiert ginn allgemeng benotzt mam Zil de Portfolio vun engem Investisseur ze diversifizéieren, Hedging andeems se eng Positioun huelen. Awer et ze kréien ass net nëmme gutt Deeg

✔️ Virdeeler vun Warrants

Warrants, déi op Euronext Paräis opgezielt sinn, erliichteren den Opruff fir Leverage andeems d'Investisseuren d'Méiglechkeet ginn eng kleng Zomm ze investéieren, wat e limitéierten Risiko vu Verloscht duerstellt.

Artikel fir ze liesen: Cash Management Best Practices 

An och, dës Finanzprodukter si ganz dacks liicht zougänglech mat engem traditionelle Wäertpabeieren Kont, oder duerch eng Tëschestatioun (Bank Filial, Online Broker, Brokerage Firma, etc.).

✔️ Nodeeler vun Warrants

Warrants, mat enger Liewensdauer an engem Zäitwäert deen nëmmen erofgeet, presentéieren den Investisseur de Risiko vum Kapitalverloscht vum ganzen investéierten Betrag.

Warrants sinn héich Risiko. Fir de Maart kënnen ze kontrolléieren, ass et unzeroden déi verschidden Investisseuren Bestellungen ze benotzen, déi hinnen erlaben Verloschter ze minimiséieren wa se entstinn.

FAQ

Kann de Wäert vun engem Warrant geännert ginn?

De Wäert vum Warrant ass um Maart fixéiert an d'Aktieverbreedung bilden den intrinsesche Wäert dovun. Dëse Wäert kann net vun engem Investisseur erhéicht ginn.

Wéini kann en Investisseur säi Recht ausüben?

Dëst hänkt vun der Aart vun der Garantie of, déi hien huet. Wann hien en Uruffbefehl hält, kann hien et nëmmen um Verfallsdatum ausüben. Awer, wann et e Putzbefehl ass, hie kann et während der Dauer vum Kontrakt ausüben.

Mir sinn fäerdeg a mir hoffen Dir sidd zefridden. Wann jo, ernimmt w.e.g. Är Meenungen an de Kommentaren, well se eis hëllefen ze verbesseren. Vergiesst net mat Äre Frënn a Bekannten ze deelen.