Wat iwwer Obligatiounen als Finanzéierungsmëttel ze wëssen

Wann Dir Sue braucht, gitt Dir bei Finanzinstituter fir e Prêt ze froen. Wann Entreprisen oder Regierungsagenturen vill Sue brauchen, si erausginn Obligatiounen.

Déi éischt Saach, déi am Kapp kënnt wann Dir iwwer Investitioun schwätzt, ass d'Bourse. Et ass richteg datt d'Welt vun den Aktien spannend ass. Maartbeweegunge ginn an Zeitungen an op der Televisioun dissektéiert.

Obligatiounen, op der anerer Säit, sinn net sou sexy. De Jargon ronderëm dës Zort vu Finanzprodukt ka fir den oninitiéierten obskur schéngen. Zousätzlech sinn Obligatiounen vill méi "gemittlech”, besonnesch während engem Stiermaart, wa se schéngen en onbedeitend Rendement am Verglach mat Aktien ze bidden.

An dësem Artikel wäerte mir Iech virstellen wat eng Obligatioun ass a wéi Dir dovunner profitéiere kënnt. Awer ier mer ufänken, hei ass Monetiséiert seng sozial Netzwierkerfahrung?

A lass !!

🚀 Wat ass eng Obligatioun?

Eng Obligatioun ass eng Scholdesécherheet ausgestallt vun Organisatiounen (eng Firma, eng lokal Autoritéit oder e Staat).

Wann eng vun dësen Institutiounen (Staat, Gemeinschaft oder Gesellschaft) Finanzéierung wëll, kënnen d'Betrag, déi se gär hätten, d'Präsenz vu verschiddene Gläubiger erfuerderen.

Andeems Dir eng Obligatioun kaaft, kënnt Dir ee vun dëse Gläubiger ginn, an anere Wierder, andeems Dir un de Kaf vun engem Deel vun der Schold deelhëllt.

Artikel fir ze liesen: Technologien an Tools fir d'Geschäftsmanagement ze verbesseren

Bei der Reife, nieft dem Kapital, deen Iech zréckbezuelt gëtt, ass de Scholden Iech periodesch zoustëmmen (all Joer, all sechs Méint, all Véierel oder all Mount) op Basis vun engem Zënssaz, deen Dir am Viraus festgeluecht hutt.

🚀 Beispill vun enger Obligatiounsinvestitioun

Eng Institutioun wëll e Prêt vun 10 Milliounen Euro kréien. Si decidéiert ze benotzen e Obligatiounsprêt mat engem fixen Taux.

Bedenkt datt d'Zomm enorm ass, deelt si dëse Prêt an 1 Aktien vun £ 000 all. Dat gesot, all erausginn Obligatioun kascht 10 £. Dann setzt et den Zënssaz op 5% iwwer e Liewen vum Prêt vun 10 Joer.

Artikel fir ze liesen: Optimal Zäitmanagementstrategien

Wann Dir eng vu senge Obligatiounen wëllt, da hutt Dir d'Méiglechkeet eng ze kréien.

Also wann d'Remuneratioun all Joer gemaach gëtt, kritt Dir £ 500 all Joer fir 10 Joer. Am zéngten Joer wäert de Prêt Iech £ 500 rembourséieren, déi op Är initial £ 10 bäigefüügt ginn. Dir wäert also en Akommes vun hunn £ 5000 am Ganzen iwwer déi 10 Joer (£ 500).

🚀 Aarte vu Obligatiounen

Et gi verschidden Aarte vu Obligatiounen, déi no der Liewensdauer oder no de Bezuelbedingunge vum Coupon differenzéiert kënne ginn:

Obligatiounen mat engem fixen Taux

An dësem Fall ass de Betrag vun der Period, vun der Bezuelung vun Zënsen wéi och dee vum Coupon festgeluegt an der Zäit vun der Emissioun vun dëser Obligatioun. D'Remuneratioun op der Obligatioun ass also konstant iwwer Zäit Remboursement vun der Reife.

Obligatiounen mat engem variabelen Taux

Hei hänkt de Betrag vum Coupon vun der Evolutioun vum Maartraten of (wéi zum Beispill den Interbank-Taux wéi Euribor) un deem e fixen Taux bäigefüügt gëtt.

Dir sollt am Kapp behalen datt d'Bewegung vum Maartraten op Basis vun engem regelméissegen Intervall variéiert.

Obligatiounen mat null Coupon

Während der ganzer Liewensdauer vun der Obligatioun generéiert dës Aart vu Bond kee Coupon.

Single Coupon Obligatiounen

De Couponbetrag an dësem Fall ass voll finanzéiert a gëtt direkt op der Reife vun dëser Obligatioun bezuelt.

Obligatiounen déi Dir an Aktien konvertéiere kënnt

Hei kënnen d'Obligatiounen, déi Dir kaaft, fir Aktien an der Emittéierfirma ausgetauscht ginn op Basis vun de Konditioune, déi zur Verfügung gestallt goufen wéi d'Obligatioun ausgestallt gouf.

🚀 Bond Vocabulaire

Am Sënn vun der Verpflichtung gi präzis Begrëffer benotzt:

• De Sender. Dëst ass d'Organisatioun oder d'Firma déi d'Obligatiounen verkeeft.
• Gesiicht Wäert. et ass de Präis ze bezuelen fir eng Obligatioun ze kréien.
• Zënssaz ; dëst ass den Taux vum Emittent festgeluecht.
• Termin ; dëst ass de Begrëff vum Prêt.
• De Coupon; dat sinn d'Zënsen, déi vum Prêt bezuelt ginn. Dëse Begrëff kënnt aus dem Grond datt Obligatiounszertifikater heiansdo op eraushuelbare Couponen bezéien, déi Investisseuren am Austausch fir Zënsen ofginn mussen. Haut ginn Certificaten an engem elektronesche Register gespäichert.

🚀 Den aktuarielle Taux vun enger Obligatioun

Dësen Taux mécht et méiglech d'Rentabilitéit vunn Obligatiounen ze vergläichen. Als Beispill, eng Bindung vun engem 5 Joer Begrëff an déi offréiert eng 8% Coupon ass net ganz avantagéis wéi eng aner vun 5 Joer ëmmer mat engem Coupon vun 5%.

Artikel ze liesen: Erausfuerderungen a Méiglechkeeten am Marketing Secteur

sou der 8% Obligatioun kann deier sinn an e minimale aktuarielle Rendement ubidden. Wann d'8% Obligatioun 115% zitéiert, wäert et all Joer e Rendement op d'Reife vu 4.575% hunn.

Dëst entsprécht enger Leeschtung iwwer eng Period vu 5 Joer vun engem Investissement mat enger éischter Investitioun vun 115 Euro, déi Dir 8 Euro pro Joer an dëst fir 5 Joer an rembourséiert Dir um Enn 100 Euro.

Op der anerer Säit, wann d'5% Obligatioun 99% zitéiert, wäert et e Rendement op d'Reife vu 502% hunn. Et ass also méi interessant 99 Euro ze investéieren fir all Joer 5 Euro ze kréien fir 5 Joer a kritt 100 Euro bei der Reife.

Dank dem aktuareschen Taux vun enger Obligatioun kënnt Dir säi Rendementwäert mat aneren Investitiounen vergläichen.

🔰 Virdeeler vun enger Obligatioun

Vill Leit froe sech firwat se an Obligatiounen investéiere sollen anstatt aner Méiglechkeeten.

Artikel ze liesen: Client Zefriddenheet Ëmfro Methoden

Mir weisen Iech e puer Virdeeler fir an Obligatiounen ze investéieren.

• An Obligatiounen, zum gréissten Deel, dës Zort vun Investitioun bitt keng Onsécherheet (Betrag, Datum vun Kapital Remboursement an Tëschenzäit Akommes).
• Mat Obligatiounen hutt Dir d'Méiglechkeet méi héich Akommes verdéngen op déi vun kuerzfristeg Investitiounen ugebueden, an dëst, mat engem nidderegen Niveau vun Risiko wéi déi vun Eegekapital Investitiounen presentéiert. Dës Remuneratioun ass ganz attraktiv, d'Bewäertung vum Emittent ass niddereg.
• Obligatiounen bidden eng Vielfalt vun Akommes-sicht Investisseuren d'Méiglechkeet fir séier attraktiv zréck.
• Investitiounen an Obligatiounen, haaptsächlech OECD Staatsobligatiounen, si méiglech mat bescheidenen Zomme a si fir jiddereen zougänglech.
• Zousätzlech zu der Tatsaach datt d'Akommes reegelméisseg ass, hunn Obligatiounen d'Méiglechkeet Kapitalgewënn ze produzéieren wann Maartraten méi niddereg ginn wéi déi vun der Obligatioun ofgehalen.
• Am Géigesaz zu Investitiounen sinn Obligatiounen allgemeng op engem Secondaire Maart zu all Moment verhandelbar ofhängeg vun der verfügbarer Liquiditéit.

🔰 D'Risike fir eng Obligatioun ze kafen

Investitiounen an Obligatiounen ass manner riskant wéi Investitiounen an der Bourse.

Awer Obligatiounen kafen ass net ouni Mängel, et enthält awer e puer Risiken, déi Dir sollt bewosst sinn:

• D'Erhéijung vum Zënssaz : wann den Zënssaz eropgeet, féiert dat direkt de Wäert vun de Obligatiounen erof. Et ass ëmmer net ubruecht Är Obligatiounen ze verkafen wann den Zënssaz eropgeet.
• Inflatioun : et ka geschéien datt dëst d'Obligatiounsrendement iwwerschreift sou datt den Taux fixéiert ass. Dee Moment verléiert wien se hält.
• Insolvenz vum Emittent : et ka geschéien, datt eng privat Firma, déi Obligatiounen erausginn huet, sech an enger Situatioun befënnt, wou se d’Bezuelung vun den Zënsen net kann honoréieren an den zoustännege Betrag zréckbezuele kann.
• De Fall am Obligatiounsmaart : déi, déi d'Obligatiounen halen, gesinn hir Investitioun séier Wäert verléieren. Zu där Zäit wäerte se gezwongen sinn se mat engem Verloscht ze verkafen.

🔰 Bond Investitiounsléisungen?

Mir hu verschidde Weeër fir an Obligatiounen ze investéieren.

• Investéiert an Obligatiounsfongen ; an dëser Aart vun Investitiounen ass d'Kapital garantéiert a si bidden Stabilitéit a Sécherheet.
• Investitiounen an Obligatiounen vun ETFs ; Tracker oder ETFs si Weeër fir Iech um Obligatiounsmäert ze positionéieren. Dëst ass e super Wee, well am Joer 2022 hunn ETFs méi wéi 38% vum Maart an Europa ausgemaach.
• Investéiert direkt an Obligatiounen ; et ass eng vun de mannst zougängleche Léisungen, déi fir Retail Investisseuren praktesch net erreechbar ass, well Dir musst de Präis vun der Obligatioun berücksichtegen an d'Tatsaach datt Dir e ganz diversifizéierte Portfolio brauch.

🔰 Ofschloss

Et war eng Fro fir eis an dësem Artikel Iech ze presentéieren wat eng Obligatioun ass, mir hunn iwwer verschidde Verpflichtungen geschwat, d'Konditioune fir seng Operatioun ze benotzen. Mir hoffen, datt Dir elo eng Entscheedung maache kënnt, ob Dir an Obligatiounen investéiere wëllt.

🔰 Heefeg gestallte Froen

Wat ass d'Charakteristike vun enger Bindung?

Dir kënnt eng Obligatioun charakteriséieren duerch seng Aart, Bezeechnung, Gesiichtswäert, Präis, Begrëff, Erléisungsmethod a Rendement.

Wat ass den Ënnerscheed tëscht enger Obligatioun an enger Aktie?

Eng Obligatioun ass en Deel vum Prêt deen vun enger Gemeinschaft e Staat oder enger privater Firma emittéiert ass, op der anerer Säit ass en Undeel eng Fraktioun vum Kapital an enger Firma.

Wat ass den eigentlechen Zweck vun enger Obligatioun?

Wien Obligatiounen erausginn, kann se benotze fir Suen vum Finanzmaart ze léinen. Déi, déi d'Obligatioune kafen, ginn duerch Zënse bezuele a kréien de Begrëff, dee bei der Ausstellung vun hirem Remboursement geliwwert gëtt.

Artikel ze liesen: Wéi geléngt een an der digitaler Prospektioun?

Mir sinn fäerdeg, mir hoffen, datt dësen Artikel liesen huet Är Aen opgemaach fir all gro Beräicher wann et zu Obligatiounen kënnt.

Wann jo, postt w.e.g. Är Kommentarer fir datt mir kënne kucken wéi mir kënne verbesseren fir Iech an Zukunft besser ze déngen.

Vergiesst net mat Äre Frënn a Bekannten ze deelen, fir datt se och dovunner profitéiere kënnen.